Структурированные финансовые продукты в Швейцарии переживают бум
Структурированные финансовые продукты переживают расцвет: швейцарская отрасль зафиксировала всплеск продаж в 2024 году, чему способствовало возвращение Дональда Трампа. Четвертый квартал оказался исключительно сильным, квартальный оборот составил 51 миллиард швейцарских франков.
В 2024 году швейцарская индустрия структурированных продуктов продемонстрировала уверенный рост. Годовой оборот вырос до 196 миллиардов швейцарских франков - почти на 10 % по сравнению с предыдущим годом. Такие данные опубликовала Швейцарская ассоциация структурированных продуктов (SSPA).
Швейцария играет важную роль на мировом рынке структурированных продуктов. По объему выпущенных ценных бумаг швейцарский рынок является крупнейшим в мире. Большинство выпусков осуществляется «внебиржевым» способом и в иностранной валюте. Доля доллара в обороте составляет 41 %, евро 35 % и швейцарского франка 14 %.
Продукты оптимизации доходности с долей в 47 % возглавили рейтинг самых популярных структурных категорий, за ними следуют продукты с заемным капиталом (28 %). Обратные конвертируемые облигации стали продуктом с самым высоким оборотом в четвертом квартале (13 миллиардов швейцарских франков), опередив варранты с нокаутом (7 миллиардов швейцарских франков) и сертификаты защиты капитала с купонами (6 миллиардов швейцарских франков).
Помимо ралли Трампа, важным драйвером для сектора стало усиление динамики криптовалют. Инвесторы все больше внимания уделяли структурированным продуктам, чтобы извлечь выгоду из волатильного развития криптовалют. Это также привело к росту объема продуктов участия.
SSPA объявила о двух стратегических инициативах на 2025 год. Во-первых, новый индекс бенчмаркинга сделает показатели структурированных продуктов более прозрачными.
Во-вторых, ассоциация планирует целенаправленно работать с так называемыми «лицами, принимающими решения самостоятельно», то есть инвесторами, которые управляют своими инвестициями самостоятельно.
Ирен Бруннер, руководитель отдела решений для биржевой торговли в Швейцарии в BNP Paribas, которая также является членом Совета SSPA, указывает на ключевое преимущество: «Для того, чтобы новая рыночная возможность стала доступной, например, в виде тематического ETF, требуется очень много времени. С помощью структурированных продуктов инвесторы могут реагировать гораздо быстрее».
SSPA ожидает, что положительная динамика сохранится и в 2025 году. В мире многое начало двигаться, что также отражается в небольшом росте волатильности на рынках. Это хорошая почва для структурированного сектора.
@ADDCC423
Структурированные финансовые продукты переживают расцвет: швейцарская отрасль зафиксировала всплеск продаж в 2024 году, чему способствовало возвращение Дональда Трампа. Четвертый квартал оказался исключительно сильным, квартальный оборот составил 51 миллиард швейцарских франков.
В 2024 году швейцарская индустрия структурированных продуктов продемонстрировала уверенный рост. Годовой оборот вырос до 196 миллиардов швейцарских франков - почти на 10 % по сравнению с предыдущим годом. Такие данные опубликовала Швейцарская ассоциация структурированных продуктов (SSPA).
Швейцария играет важную роль на мировом рынке структурированных продуктов. По объему выпущенных ценных бумаг швейцарский рынок является крупнейшим в мире. Большинство выпусков осуществляется «внебиржевым» способом и в иностранной валюте. Доля доллара в обороте составляет 41 %, евро 35 % и швейцарского франка 14 %.
Продукты оптимизации доходности с долей в 47 % возглавили рейтинг самых популярных структурных категорий, за ними следуют продукты с заемным капиталом (28 %). Обратные конвертируемые облигации стали продуктом с самым высоким оборотом в четвертом квартале (13 миллиардов швейцарских франков), опередив варранты с нокаутом (7 миллиардов швейцарских франков) и сертификаты защиты капитала с купонами (6 миллиардов швейцарских франков).
Помимо ралли Трампа, важным драйвером для сектора стало усиление динамики криптовалют. Инвесторы все больше внимания уделяли структурированным продуктам, чтобы извлечь выгоду из волатильного развития криптовалют. Это также привело к росту объема продуктов участия.
SSPA объявила о двух стратегических инициативах на 2025 год. Во-первых, новый индекс бенчмаркинга сделает показатели структурированных продуктов более прозрачными.
Во-вторых, ассоциация планирует целенаправленно работать с так называемыми «лицами, принимающими решения самостоятельно», то есть инвесторами, которые управляют своими инвестициями самостоятельно.
Ирен Бруннер, руководитель отдела решений для биржевой торговли в Швейцарии в BNP Paribas, которая также является членом Совета SSPA, указывает на ключевое преимущество: «Для того, чтобы новая рыночная возможность стала доступной, например, в виде тематического ETF, требуется очень много времени. С помощью структурированных продуктов инвесторы могут реагировать гораздо быстрее».
SSPA ожидает, что положительная динамика сохранится и в 2025 году. В мире многое начало двигаться, что также отражается в небольшом росте волатильности на рынках. Это хорошая почва для структурированного сектора.
@ADDCC423
Альфа Райнталь Банк отчитался за 2024 год
В 2024 году годовая прибыль Alpha Rheintal Bank составила 17,43 миллиона швейцарских франков. По сравнению с рекордным результатом предыдущего года этот показатель снизился на 9,5 процента, о чем банк объявил в пятницу.
Из-за снижения процентных ставок чистый процентный доход упал на 25 процентов до 25,29 миллиона франков. Значительное влияние оказали как снижение процентов по кредитным остаткам в Швейцарском национальном банке (ШНБ), так и резкий рост процентных расходов, говорится в заявлении.
Кредиты клиентам снизились на 1,8 % до 2,55 млрд франков. Из них 2,32 млрд пришлось на ипотечные кредиты (-1,0 %). На фоне возможного ужесточения требований к ликвидности и достаточности капитала компания действовала очень осторожно и уделяла первостепенное внимание повышению ликвидности, говорится в отчете. «Сложная экономическая ситуация в целом, особенно в Германии/Европе, оказала дополнительное влияние на кредитную политику».
Объем депозитов клиентов не изменился и составил 2,06 млрд швейцарских франков, а объем депозитарных счетов вырос на 9,5 % до 2,81 млрд швейцарских франков, что частично объясняется положительной динамикой рынка.
Портфель среднесрочных облигаций вырос на 25 процентов до 246,5 миллиона швейцарских франков. Напротив, обязательства по депозитам клиентов снизились на 2,6 процента до 1,82 миллиарда швейцарских франков.
Чистый доход от комиссий и услуг вырос на 8,4 процента до 12,36 миллиона швейцарских франков. Чистый торговый доход увеличился на 21 процент до 10,67 миллиона швейцарских франков.
Что касается расходов, то операционные расходы выросли на 2,3 процента до 27,01 миллиона швейцарских франков. Самой крупной статьей здесь были расходы на персонал, которые увеличились на 1,9 процента до 15,32 миллиона швейцарских франков.
Штаб-квартира банка, в котором работает около 100 человек, расположена в Хербругге в долине реки Рейн Санкт-Галлен, а всего в регионе насчитывается семь отделений. Банк появился в 2000 году в результате слияния Sparkassa Berneck, основанного в 1868 году, и Spar- und Leihkasse Balgach, основанного в 1869 году.
Юбилейное общее собрание акционеров Alpha Rheintal Bank состоится 25 апреля 2025 года в Виднау. Акции банка торгуются внебиржевым способом.
@ADDCC423
В 2024 году годовая прибыль Alpha Rheintal Bank составила 17,43 миллиона швейцарских франков. По сравнению с рекордным результатом предыдущего года этот показатель снизился на 9,5 процента, о чем банк объявил в пятницу.
Из-за снижения процентных ставок чистый процентный доход упал на 25 процентов до 25,29 миллиона франков. Значительное влияние оказали как снижение процентов по кредитным остаткам в Швейцарском национальном банке (ШНБ), так и резкий рост процентных расходов, говорится в заявлении.
Кредиты клиентам снизились на 1,8 % до 2,55 млрд франков. Из них 2,32 млрд пришлось на ипотечные кредиты (-1,0 %). На фоне возможного ужесточения требований к ликвидности и достаточности капитала компания действовала очень осторожно и уделяла первостепенное внимание повышению ликвидности, говорится в отчете. «Сложная экономическая ситуация в целом, особенно в Германии/Европе, оказала дополнительное влияние на кредитную политику».
Объем депозитов клиентов не изменился и составил 2,06 млрд швейцарских франков, а объем депозитарных счетов вырос на 9,5 % до 2,81 млрд швейцарских франков, что частично объясняется положительной динамикой рынка.
Портфель среднесрочных облигаций вырос на 25 процентов до 246,5 миллиона швейцарских франков. Напротив, обязательства по депозитам клиентов снизились на 2,6 процента до 1,82 миллиарда швейцарских франков.
Чистый доход от комиссий и услуг вырос на 8,4 процента до 12,36 миллиона швейцарских франков. Чистый торговый доход увеличился на 21 процент до 10,67 миллиона швейцарских франков.
Что касается расходов, то операционные расходы выросли на 2,3 процента до 27,01 миллиона швейцарских франков. Самой крупной статьей здесь были расходы на персонал, которые увеличились на 1,9 процента до 15,32 миллиона швейцарских франков.
Штаб-квартира банка, в котором работает около 100 человек, расположена в Хербругге в долине реки Рейн Санкт-Галлен, а всего в регионе насчитывается семь отделений. Банк появился в 2000 году в результате слияния Sparkassa Berneck, основанного в 1868 году, и Spar- und Leihkasse Balgach, основанного в 1869 году.
Юбилейное общее собрание акционеров Alpha Rheintal Bank состоится 25 апреля 2025 года в Виднау. Акции банка торгуются внебиржевым способом.
@ADDCC423
Возможности для швейцарских компаний в Индии
К 2030 году Индия станет третьей по величине экономикой в мире после США и Китая. Ни одна другая страна не сможет сравниться с Индией по темпам экономического роста: ожидается, что объем цифровой экономики вырастет до 680 миллиардов швейцарских франков, а валовой внутренний продукт (ВВП) удвоится к 2030 году.
Соглашение о торгово-экономическом партнерстве (TEPA), подписанное между Швейцарией и Индией в марте 2024 года под эгидой EFTA (Швейцария, Норвегия, Исландия, Лихтенштейн), представляет собой значительный шаг вперед в двусторонней торговле. Будучи первым соглашением Индии с европейской группой стран, TEPA снижает тарифы, усиливает защиту интеллектуальной собственности (ИС) и способствует устойчивому развитию.
Для швейцарских компаний это уникальная возможность получить доступ к одной из самых быстрорастущих экономик мира.
Ожидается, что TEPA еще больше увеличит объем швейцарского экспорта, который уже достиг 17 миллиардов швейцарских франков в 2023 году, благодаря отмене тарифов на 85 процентов товаров. Кроме того, десять процентов экспорта получат частичные тарифные льготы, что приведет к экономии 132 миллионов швейцарских франков в год.
От соглашения выиграют, в частности, фармацевтическая промышленность, оптическая и медицинская техника, машиностроение и сектор предметов роскоши, поскольку швейцарские экспортеры теперь будут более конкурентоспособны на чувствительных к ценам рынках Индии. Укрепление механизмов защиты интеллектуальной собственности также снизит риски для компаний, работающих в таких областях, как брендовая продукция и медицинские технологии, и облегчит доступ на рынок.
Обширный индийский кадровый резерв и благоприятная нормативно-правовая база предоставляют швейцарским инвесторам золотую возможность участвовать в инновациях, основанных на искусственном интеллекте, и разработках в области экологически чистых технологий.
По мнению швейцарских финансовых экспертов, 2025 год - самое время действовать. Сотрудничество позволит инвесторам воспользоваться преимуществами регулирования TEPA и выведет Швейцарию на передовые позиции в области трансграничных инноваций.
@ADDCC423
К 2030 году Индия станет третьей по величине экономикой в мире после США и Китая. Ни одна другая страна не сможет сравниться с Индией по темпам экономического роста: ожидается, что объем цифровой экономики вырастет до 680 миллиардов швейцарских франков, а валовой внутренний продукт (ВВП) удвоится к 2030 году.
Соглашение о торгово-экономическом партнерстве (TEPA), подписанное между Швейцарией и Индией в марте 2024 года под эгидой EFTA (Швейцария, Норвегия, Исландия, Лихтенштейн), представляет собой значительный шаг вперед в двусторонней торговле. Будучи первым соглашением Индии с европейской группой стран, TEPA снижает тарифы, усиливает защиту интеллектуальной собственности (ИС) и способствует устойчивому развитию.
Для швейцарских компаний это уникальная возможность получить доступ к одной из самых быстрорастущих экономик мира.
Ожидается, что TEPA еще больше увеличит объем швейцарского экспорта, который уже достиг 17 миллиардов швейцарских франков в 2023 году, благодаря отмене тарифов на 85 процентов товаров. Кроме того, десять процентов экспорта получат частичные тарифные льготы, что приведет к экономии 132 миллионов швейцарских франков в год.
От соглашения выиграют, в частности, фармацевтическая промышленность, оптическая и медицинская техника, машиностроение и сектор предметов роскоши, поскольку швейцарские экспортеры теперь будут более конкурентоспособны на чувствительных к ценам рынках Индии. Укрепление механизмов защиты интеллектуальной собственности также снизит риски для компаний, работающих в таких областях, как брендовая продукция и медицинские технологии, и облегчит доступ на рынок.
Обширный индийский кадровый резерв и благоприятная нормативно-правовая база предоставляют швейцарским инвесторам золотую возможность участвовать в инновациях, основанных на искусственном интеллекте, и разработках в области экологически чистых технологий.
По мнению швейцарских финансовых экспертов, 2025 год - самое время действовать. Сотрудничество позволит инвесторам воспользоваться преимуществами регулирования TEPA и выведет Швейцарию на передовые позиции в области трансграничных инноваций.
@ADDCC423
Всемирный банк может потерять рейтинг
Указ Дональда Трампа о замораживании и пересмотре всей государственной поддержки всех международных межправительственных организаций имеет последствия и для Всемирного банка. Рейтинговые агентства предупреждают о последствиях для кредитного рейтинга.
Кредитный рейтинг ААА Всемирного банка и других ведущих многосторонних кредиторов находится под угрозой. Fitch, второе из крупнейших рейтинговых агентств, предупредило, что рейтинг специализированного агентства ООН пострадает, если Дональд Трамп откажется от его поддержки.
На прошлой неделе президент США подписал указ, предусматривающий шестимесячный пересмотр государственной поддержки всех международных межправительственных организаций. Цель - решить, должны ли США выйти из этих организаций или стремиться к их реформированию.
Fitch по-прежнему считает выход США «маловероятным». Однако последствия такого шага были бы значительными. Он приведет к финансовому ущербу, а также может «создать прецедент и повлиять на сплоченность оставшихся акционеров». В таком случае первым шагом, вероятно, станет перевод прогноза на «негативный», как называют это рейтинговое агентство. Потеря рейтинга ААА «будет зависеть от условий выхода и реакции остальных акционеров», считает Fitch.
Группа Всемирного банка предоставляет инструменты финансирования для долгосрочных проектов развития и реконструкции в реальном секторе экономики. В отличие от него, Международный валютный фонд (МВФ) обеспечивает потребности стран в иностранной валюте. Однако в последнее время это разделение дало трещину, так как МВФ также начал предоставлять кредиты с учетом целей политики развития более бедных стран.
@ADDCC423
Указ Дональда Трампа о замораживании и пересмотре всей государственной поддержки всех международных межправительственных организаций имеет последствия и для Всемирного банка. Рейтинговые агентства предупреждают о последствиях для кредитного рейтинга.
Кредитный рейтинг ААА Всемирного банка и других ведущих многосторонних кредиторов находится под угрозой. Fitch, второе из крупнейших рейтинговых агентств, предупредило, что рейтинг специализированного агентства ООН пострадает, если Дональд Трамп откажется от его поддержки.
На прошлой неделе президент США подписал указ, предусматривающий шестимесячный пересмотр государственной поддержки всех международных межправительственных организаций. Цель - решить, должны ли США выйти из этих организаций или стремиться к их реформированию.
Fitch по-прежнему считает выход США «маловероятным». Однако последствия такого шага были бы значительными. Он приведет к финансовому ущербу, а также может «создать прецедент и повлиять на сплоченность оставшихся акционеров». В таком случае первым шагом, вероятно, станет перевод прогноза на «негативный», как называют это рейтинговое агентство. Потеря рейтинга ААА «будет зависеть от условий выхода и реакции остальных акционеров», считает Fitch.
Группа Всемирного банка предоставляет инструменты финансирования для долгосрочных проектов развития и реконструкции в реальном секторе экономики. В отличие от него, Международный валютный фонд (МВФ) обеспечивает потребности стран в иностранной валюте. Однако в последнее время это разделение дало трещину, так как МВФ также начал предоставлять кредиты с учетом целей политики развития более бедных стран.
@ADDCC423
Инфляция в США вызывает турбулентность
Надежды на снижение процентной ставки в США, вероятно, пока развеяны: данные по инфляции за январь оказались выше ожиданий.
Потребительские цены в США в январе выросли на 3,0 процента по сравнению с предыдущим годом, после роста на 2,9 процента в декабре.
В частности, базовый уровень инфляции, исключающий волатильные цены на энергоносители и продукты питания, оказался выше ожиданий. Министерство труда США сообщило, что годовой показатель составил 3,3 процента. Экономисты ожидали 2,9.
Наряду с данными по рынку труда, базовый темп роста цен является одним из важнейших показателей ФРС. Он означает, что динамика цен по-прежнему явно превышает целевой уровень инфляции в 2 процента.
На январском заседании Федерального комитета по открытым рынкам центральный банк оставил процентные ставки без изменений после того, как в декабре снизил их на 25 базисных пунктов.
Благодаря хорошим данным по рынку труда на прошлой неделе и более сильной, чем ожидалось, динамике цен, вероятность дальнейшего снижения процентных ставок в ближайшем будущем еще больше снизилась. Согласно первоначальным комментариям, может пройти до лета или даже больше времени, прежде чем ФРС сочтет смягчение целесообразным.
Фондовые рынки отреагировали небольшим снижением, доллар укрепился по отношению к франку и евро, а государственные облигации США также выросли.
@ADDCC423
Надежды на снижение процентной ставки в США, вероятно, пока развеяны: данные по инфляции за январь оказались выше ожиданий.
Потребительские цены в США в январе выросли на 3,0 процента по сравнению с предыдущим годом, после роста на 2,9 процента в декабре.
В частности, базовый уровень инфляции, исключающий волатильные цены на энергоносители и продукты питания, оказался выше ожиданий. Министерство труда США сообщило, что годовой показатель составил 3,3 процента. Экономисты ожидали 2,9.
Наряду с данными по рынку труда, базовый темп роста цен является одним из важнейших показателей ФРС. Он означает, что динамика цен по-прежнему явно превышает целевой уровень инфляции в 2 процента.
На январском заседании Федерального комитета по открытым рынкам центральный банк оставил процентные ставки без изменений после того, как в декабре снизил их на 25 базисных пунктов.
Благодаря хорошим данным по рынку труда на прошлой неделе и более сильной, чем ожидалось, динамике цен, вероятность дальнейшего снижения процентных ставок в ближайшем будущем еще больше снизилась. Согласно первоначальным комментариям, может пройти до лета или даже больше времени, прежде чем ФРС сочтет смягчение целесообразным.
Фондовые рынки отреагировали небольшим снижением, доллар укрепился по отношению к франку и евро, а государственные облигации США также выросли.
@ADDCC423
Lombard Odier представил данные за 2024 г.
В недавнем прошлом женевский частный банк Lombard Odier инвестировал значительные средства в частное банковское обслуживание. В частности, после распада Credit Suisse банк приобрел множество консультантов из бывшего крупного банка.
Сейчас эти усилия приносят свои плоды. «2024 год стал рекордным в сфере частного банковского обслуживания. Мы смогли приобрести много новых клиентов», написал старший управляющий партнер Lombard Odier. Более подробную информацию банк не предоставляет.
Активы под управлением (AuM) на конец декабря 2024 года составили 215 миллиардов швейцарских франков, что соответствует росту на 12 процентов по сравнению с предыдущим годом. Это связано в первую очередь с положительной динамикой чистых новых денег и инвестиционных показателей.
На конец года объем клиентских активов Группы составил 327 миллиардов швейцарских франков, что на 11 процентов больше, чем в предыдущем году.
Операционный результат, с другой стороны, был на 5 процентов ниже, чем в предыдущем году, и составил 1,34 миллиарда швейцарских франков. Это связано в первую очередь с эффектом процентной ставки. В прошлом году банк заработал на треть меньше на процентных операциях. Помимо низких процентных ставок, еще одной причиной такого развития событий стала более высокая стоимость депозитов.
Операционные расходы остались неизменными и составили 1,11 млрд швейцарских франков. С одной стороны, заметное влияние оказали инвестиции в ИТ, инфраструктуру и персонал. С другой стороны, дополнительные расходы были связаны с предстоящим переездом в новую штаб-квартиру: в этом году Lombard Odier переедет в новую штаб-квартиру непосредственно за городом Женева, объединив таким образом все подразделения, которые были разбросаны по всему городу.
В результате всего этого чистая прибыль за прошедший финансовый год оказалась на 19 процентов ниже и составила 179 миллионов швейцарских франков. Однако баланс компании остается прочным и ликвидным, а общая сумма активов на конец 2024 года составит 14 миллиардов швейцарских франков. Коэффициент базового капитала, равный 32 процентам, более чем в два раза превышает требования надзорных органов.
@ADDCC423
В недавнем прошлом женевский частный банк Lombard Odier инвестировал значительные средства в частное банковское обслуживание. В частности, после распада Credit Suisse банк приобрел множество консультантов из бывшего крупного банка.
Сейчас эти усилия приносят свои плоды. «2024 год стал рекордным в сфере частного банковского обслуживания. Мы смогли приобрести много новых клиентов», написал старший управляющий партнер Lombard Odier. Более подробную информацию банк не предоставляет.
Активы под управлением (AuM) на конец декабря 2024 года составили 215 миллиардов швейцарских франков, что соответствует росту на 12 процентов по сравнению с предыдущим годом. Это связано в первую очередь с положительной динамикой чистых новых денег и инвестиционных показателей.
На конец года объем клиентских активов Группы составил 327 миллиардов швейцарских франков, что на 11 процентов больше, чем в предыдущем году.
Операционный результат, с другой стороны, был на 5 процентов ниже, чем в предыдущем году, и составил 1,34 миллиарда швейцарских франков. Это связано в первую очередь с эффектом процентной ставки. В прошлом году банк заработал на треть меньше на процентных операциях. Помимо низких процентных ставок, еще одной причиной такого развития событий стала более высокая стоимость депозитов.
Операционные расходы остались неизменными и составили 1,11 млрд швейцарских франков. С одной стороны, заметное влияние оказали инвестиции в ИТ, инфраструктуру и персонал. С другой стороны, дополнительные расходы были связаны с предстоящим переездом в новую штаб-квартиру: в этом году Lombard Odier переедет в новую штаб-квартиру непосредственно за городом Женева, объединив таким образом все подразделения, которые были разбросаны по всему городу.
В результате всего этого чистая прибыль за прошедший финансовый год оказалась на 19 процентов ниже и составила 179 миллионов швейцарских франков. Однако баланс компании остается прочным и ликвидным, а общая сумма активов на конец 2024 года составит 14 миллиардов швейцарских франков. Коэффициент базового капитала, равный 32 процентам, более чем в два раза превышает требования надзорных органов.
@ADDCC423
Банк Фрик нашел место для новой штаб-квартиры
Лихтенштейнский банк Frick нашел место для нового здания своего головного офиса. Однако, возможно, пройдут годы, прежде чем переезд с юга на север княжества будет окончательно завершен.
Банк Фрик базируется в Бальцерсе с момента своего основания в 1998 году. Однако после значительного роста в последние годы головной офис занимает несколько зданий в городе на южной окраине княжества. Число сотрудников выросло с примерно 80 человек в начале 2018 года до 275 в настоящее время.
Строительство нового головного офиса призвано решить проблемы с пространством и объединить все функции под одной крышей, говорится в пресс-релизе банка.
В Бальцерсе не было найдено подходящего помещения. Поэтому с лета прошлого года ведутся переговоры с муниципалитетом Гамприна, сообщает банк. После предоставления права на строительство в районе Унтербендерн было получено разрешение на реализацию проекта нового здания, говорится в пресс-релизе.
После завершения строительства в новой штаб-квартире смогут работать до 700 сотрудников. Новое здание также является многофункциональным и ориентированным на будущее решением.
Осенью будет проведен отбор архитектурных бюро. Согласно примерному графику, банк ожидает, что этап планирования и строительства займет около шести лет.
@ADDCC423
Лихтенштейнский банк Frick нашел место для нового здания своего головного офиса. Однако, возможно, пройдут годы, прежде чем переезд с юга на север княжества будет окончательно завершен.
Банк Фрик базируется в Бальцерсе с момента своего основания в 1998 году. Однако после значительного роста в последние годы головной офис занимает несколько зданий в городе на южной окраине княжества. Число сотрудников выросло с примерно 80 человек в начале 2018 года до 275 в настоящее время.
Строительство нового головного офиса призвано решить проблемы с пространством и объединить все функции под одной крышей, говорится в пресс-релизе банка.
В Бальцерсе не было найдено подходящего помещения. Поэтому с лета прошлого года ведутся переговоры с муниципалитетом Гамприна, сообщает банк. После предоставления права на строительство в районе Унтербендерн было получено разрешение на реализацию проекта нового здания, говорится в пресс-релизе.
После завершения строительства в новой штаб-квартире смогут работать до 700 сотрудников. Новое здание также является многофункциональным и ориентированным на будущее решением.
Осенью будет проведен отбор архитектурных бюро. Согласно примерному графику, банк ожидает, что этап планирования и строительства займет около шести лет.
@ADDCC423
Commerzbank представил новую стратегию
Беттина Орлопп сменила Манфреда Нофа на посту генерального директора немецкого Commerzbank в октябре прошлого года. Теперь она хочет обеспечить его независимость за счет повышения прибыли и достижения более амбициозных целей.
Новая стратегия, представленная в четверг, также предусматривает сокращение рабочих мест. К концу 2027 года будет сокращено 3 900 штатных единиц, из них 3 300 - только в Германии.
Однако существуют планы расширения и за пределами внутреннего рынка. В результате численность персонала в группе Commerzbank останется практически неизменной и составит 36 700 штатных сотрудников по всему миру.
Помимо органического роста, бизнес будет развиваться за счет приобретений и партнерств. Банк намерен подкрепить свои шаги по ускорению роста целевыми приобретениями, говорится в заявлении.
Планка целевых показателей прибыли повышается: к 2028 году прибыль должна вырасти до 4,2 миллиарда евро. В 2024 году банк получил чуть менее 2,7 миллиарда евро, а в 2025 году прибыль может упасть до 2,4 миллиарда евро. По оценкам банка, расходы на сокращение рабочих мест в текущем году составят около 700 миллионов евро.
Соотношение расходов и доходов также должно быть улучшено до примерно 50 процентов к 2028 году (2024 год: 59 процентов). Чистый комиссионный доход должен расти в среднем на 7 процентов в год, а целевой показатель рентабельности капитала составляет 15 процентов.
Представляя свои планы, Орлопп хочет убедить инвесторов в том, что Commerzbank сможет выжить в качестве независимого учреждения в долгосрочной перспективе.
В сентябре крупный итальянский банк Unicredit приобрел 9-процентную долю в Commerzbank. Теперь он имеет доступ к 28 процентам акций через деривативы. Генеральный директор Андреа Орсель выступает за полное поглощение, но дал себе еще несколько кварталов, пока не будет представлено предложение.
Руководство Commerzbank настаивает на своей независимости и называет подход миланского банка враждебным.
@ADDCC423
Беттина Орлопп сменила Манфреда Нофа на посту генерального директора немецкого Commerzbank в октябре прошлого года. Теперь она хочет обеспечить его независимость за счет повышения прибыли и достижения более амбициозных целей.
Новая стратегия, представленная в четверг, также предусматривает сокращение рабочих мест. К концу 2027 года будет сокращено 3 900 штатных единиц, из них 3 300 - только в Германии.
Однако существуют планы расширения и за пределами внутреннего рынка. В результате численность персонала в группе Commerzbank останется практически неизменной и составит 36 700 штатных сотрудников по всему миру.
Помимо органического роста, бизнес будет развиваться за счет приобретений и партнерств. Банк намерен подкрепить свои шаги по ускорению роста целевыми приобретениями, говорится в заявлении.
Планка целевых показателей прибыли повышается: к 2028 году прибыль должна вырасти до 4,2 миллиарда евро. В 2024 году банк получил чуть менее 2,7 миллиарда евро, а в 2025 году прибыль может упасть до 2,4 миллиарда евро. По оценкам банка, расходы на сокращение рабочих мест в текущем году составят около 700 миллионов евро.
Соотношение расходов и доходов также должно быть улучшено до примерно 50 процентов к 2028 году (2024 год: 59 процентов). Чистый комиссионный доход должен расти в среднем на 7 процентов в год, а целевой показатель рентабельности капитала составляет 15 процентов.
Представляя свои планы, Орлопп хочет убедить инвесторов в том, что Commerzbank сможет выжить в качестве независимого учреждения в долгосрочной перспективе.
В сентябре крупный итальянский банк Unicredit приобрел 9-процентную долю в Commerzbank. Теперь он имеет доступ к 28 процентам акций через деривативы. Генеральный директор Андреа Орсель выступает за полное поглощение, но дал себе еще несколько кварталов, пока не будет представлено предложение.
Руководство Commerzbank настаивает на своей независимости и называет подход миланского банка враждебным.
@ADDCC423
Revolut и Saxo bank усиливают ценовую войну
У комиссий за депозитарные счета в швейцарских банках есть только одно направление: вниз. Ценовая война, вероятно, усилится, особенно среди онлайн-трейдеров.
Гонка недавно началась. Вопрос лишь в том, кто станет предвестником следующего раунда в борьбе за низкие комиссии?
Швейцарский Saxo Bank использует радикальный подход в этом вопросе. В 2023 году он уже снизил торговые сборы для частных клиентов на 95 процентов, а с 1 февраля 2025 года для частных клиентов больше не будет взиматься плата за ведение счета депо.
Отчасти это связано с выходом на рынок Revolut. В этой стране у него уже около 800 000 клиентов. Revolut, безусловно, оказывает наибольшее давление в настоящее время. Банки по-прежнему хорошо зарабатывают на розничной торговле.
Saxo Bank Switzerland - не первое учреждение в этой стране, которое полностью отменило комиссию за ведение счета депо. Такие банки для смартфонов, как Yuh и Neon, уже давно следуют этому курсу. Однако выбор опций и ценных бумаг ограничен.
Окупится ли это в итоге? Если вы хотите завоевать долю рынка, вам не избежать снижения комиссий. В какой-то момент крупные игроки тоже вступят в игру, вопрос только в том, когда.
Пример Saxo банка показывает, что это не обязательно приведет к обратному результату: в прошлом году онлайн-трейдер удвоил количество клиентов в Швейцарии, а активы клиентов выросли на 55 %.
@ADDCC423
У комиссий за депозитарные счета в швейцарских банках есть только одно направление: вниз. Ценовая война, вероятно, усилится, особенно среди онлайн-трейдеров.
Гонка недавно началась. Вопрос лишь в том, кто станет предвестником следующего раунда в борьбе за низкие комиссии?
Швейцарский Saxo Bank использует радикальный подход в этом вопросе. В 2023 году он уже снизил торговые сборы для частных клиентов на 95 процентов, а с 1 февраля 2025 года для частных клиентов больше не будет взиматься плата за ведение счета депо.
Отчасти это связано с выходом на рынок Revolut. В этой стране у него уже около 800 000 клиентов. Revolut, безусловно, оказывает наибольшее давление в настоящее время. Банки по-прежнему хорошо зарабатывают на розничной торговле.
Saxo Bank Switzerland - не первое учреждение в этой стране, которое полностью отменило комиссию за ведение счета депо. Такие банки для смартфонов, как Yuh и Neon, уже давно следуют этому курсу. Однако выбор опций и ценных бумаг ограничен.
Окупится ли это в итоге? Если вы хотите завоевать долю рынка, вам не избежать снижения комиссий. В какой-то момент крупные игроки тоже вступят в игру, вопрос только в том, когда.
Пример Saxo банка показывает, что это не обязательно приведет к обратному результату: в прошлом году онлайн-трейдер удвоил количество клиентов в Швейцарии, а активы клиентов выросли на 55 %.
@ADDCC423
Экспансия иностранных банков в Швейцарии
Десять лет назад иностранные банки в Швейцарии все еще считались устаревшей моделью. Теперь они на подъеме, отчасти благодаря стратегической переориентации с частного на корпоративное банковское обслуживание.
Газета «Neue Zürcher Zeitung» назвала уход многочисленных иностранных банков после финансового кризиса 2007–2008 годов и последующее потрясение швейцарского частного банковского дела в результате новой международной налоговой прозрачности «великим исходом». Это было в 2014 году.
В последующие годы тенденция продолжала стремительно падать: согласно банковской статистике Швейцарского национального банка, число сотрудников «Банков, контролируемых иностранцами» и «Филиалов иностранных банков» сократилось с 20 719 человек в 2014 году до всего 15 145 человек в 2020 году.
Однако это была низшая точка. С тех пор оставшиеся иностранные банки заметно оживились. В конце 2023 года в иностранных банках снова работало 16 207 человек. Последние данные за 2024 год еще не опубликованы, но эксперты в этой области предполагают, что тенденция роста сохранится и в 2024 году.
Это соответствует вновь обретенной уверенности в себе местных представителей таких банков, как Bank of America, Commerzbank, Schroders и BNP Paribas - последний присутствует в Швейцарии с 1872 года, что делает его старейшим иностранным банком.
В частности, бизнес корпоративных клиентов, где потеря Credit Suisse открыла серьезную брешь, дает иностранным банкам толчок к развитию: от корпоративного и коммерческого банкинга, управления активами, рынков капитала и финансирования торговли товарами до управления денежными средствами и инвестиционного банкинга.
Иностранные банки могут работать на швейцарском рынке, опираясь на гигантские депозиты на своих родных рынках, а также привлекать швейцарские корпорации, ориентированные на экспорт, дополнительными преимуществами своего глобального присутствия.
По словам Рауля Вюрглера, генерального секретаря Ассоциации иностранных банков Швейцарии (AFBS), иностранные банки не только содействуют международной торговле, «но и активно наводят мосты к новым глобальным возможностям для швейцарских компаний».
По количеству членов AFBS является второй по величине банковской ассоциацией Швейцарии, в которую входят 87 учреждений.
@ADDCC423
Десять лет назад иностранные банки в Швейцарии все еще считались устаревшей моделью. Теперь они на подъеме, отчасти благодаря стратегической переориентации с частного на корпоративное банковское обслуживание.
Газета «Neue Zürcher Zeitung» назвала уход многочисленных иностранных банков после финансового кризиса 2007–2008 годов и последующее потрясение швейцарского частного банковского дела в результате новой международной налоговой прозрачности «великим исходом». Это было в 2014 году.
В последующие годы тенденция продолжала стремительно падать: согласно банковской статистике Швейцарского национального банка, число сотрудников «Банков, контролируемых иностранцами» и «Филиалов иностранных банков» сократилось с 20 719 человек в 2014 году до всего 15 145 человек в 2020 году.
Однако это была низшая точка. С тех пор оставшиеся иностранные банки заметно оживились. В конце 2023 года в иностранных банках снова работало 16 207 человек. Последние данные за 2024 год еще не опубликованы, но эксперты в этой области предполагают, что тенденция роста сохранится и в 2024 году.
Это соответствует вновь обретенной уверенности в себе местных представителей таких банков, как Bank of America, Commerzbank, Schroders и BNP Paribas - последний присутствует в Швейцарии с 1872 года, что делает его старейшим иностранным банком.
В частности, бизнес корпоративных клиентов, где потеря Credit Suisse открыла серьезную брешь, дает иностранным банкам толчок к развитию: от корпоративного и коммерческого банкинга, управления активами, рынков капитала и финансирования торговли товарами до управления денежными средствами и инвестиционного банкинга.
Иностранные банки могут работать на швейцарском рынке, опираясь на гигантские депозиты на своих родных рынках, а также привлекать швейцарские корпорации, ориентированные на экспорт, дополнительными преимуществами своего глобального присутствия.
По словам Рауля Вюрглера, генерального секретаря Ассоциации иностранных банков Швейцарии (AFBS), иностранные банки не только содействуют международной торговле, «но и активно наводят мосты к новым глобальным возможностям для швейцарских компаний».
По количеству членов AFBS является второй по величине банковской ассоциацией Швейцарии, в которую входят 87 учреждений.
@ADDCC423
Токены, как юридические объекты в Лихтенштейне
Приняв Закон о токенах и услугах, Лихтенштейн стал первой страной, создавшей правовую базу, которая последовательно синхронизирует цифровой мир с аналоговым в правовом отношении.
То, о чем часто забывают или неправильно понимают: технология блокчейн предлагает гораздо больше, чем криптовалюты и цифровизация финансовых рынков, - она создает децентрализованную сеть доверия и транзакций.
Это превращает Интернет информации в Интернет ценностей, в котором активы не только отображаются в цифровом виде, но и могут быть переданы безопасно, прозрачно и напрямую от человека к человеку.
В Лихтенштейне токены — это не просто цифровые данные, они могут представлять собой права - например, право собственности, право пользования, право требования или членство. Такие активы, как недвижимость или произведения искусства, могут быть представлены в цифровом виде (= токенизированы) и переданы в виде токена.
Таким образом, токен не только представляет стоимость актива, но и делает его передачу на блокчейне такой же юридически обязательной и принудительной, как и в аналоговом мире.
Однако потенциал токенизации выходит далеко за рамки этих физических активов. Нематериальные активы, такие как интеллектуальная собственность (IP-права), также могут быть токенизированы. Патенты, авторские права или лицензии могут быть преобразованы в цифровые токены, которые юридически защищены и подлежат принудительному исполнению в соответствии с Законом о токенах и услугах (TVTG).
Это дает компаниям, инвесторам и клиентам надежную основу для работы с токенами. Это укрепляет доверие к цифровым юридическим сделкам в долгосрочной перспективе.
В TVTG также рассматриваются такие сложные ситуации, как потеря токена или недобросовестное приобретение токена. Эти вопросы особенно актуальны для цифровых активов, поскольку анонимность и неизменность транзакций в блокчейне также может таить в себе риски.
Лихтенштейн принял меры предосторожности: добросовестное приобретение токена защищено законом. Таким образом, честные покупатели защищены, даже если история токена проблематична.
Лихтенштейн зарекомендовал себя как пионер в области регулирования цифровых активов и, благодаря TVTG, предлагает безопасную и прозрачную основу для токенизации материальных и нематериальных активов.
Такая форма цифровизации обладает огромным экономическим потенциалом, поскольку активы могут передаваться более эффективно и открываться для более широкого финансового участия благодаря фракционированию. В результате новые рынки могут развиваться быстрее, особенно в таких областях, как недвижимость, искусство, сырьевые товары и интеллектуальная собственность, где токенизация способствует инновациям и торговле.
Цифровой мир неумолимо развивается, и вместе с ним приходят новые вызовы для законодательства и регулирования. Приняв TVTG, Лихтенштейн сделал смелый шаг, который выходит далеко за рамки простого регулирования финансового рынка.
Закрепив токены в качестве объектов права и синхронизировав цифровые и аналоговые права, Лихтенштейн демонстрирует, как инновации и перспективный подход могут сочетаться с традициями, стабильностью и правовой определенностью.
@ADDCC423
Приняв Закон о токенах и услугах, Лихтенштейн стал первой страной, создавшей правовую базу, которая последовательно синхронизирует цифровой мир с аналоговым в правовом отношении.
То, о чем часто забывают или неправильно понимают: технология блокчейн предлагает гораздо больше, чем криптовалюты и цифровизация финансовых рынков, - она создает децентрализованную сеть доверия и транзакций.
Это превращает Интернет информации в Интернет ценностей, в котором активы не только отображаются в цифровом виде, но и могут быть переданы безопасно, прозрачно и напрямую от человека к человеку.
В Лихтенштейне токены — это не просто цифровые данные, они могут представлять собой права - например, право собственности, право пользования, право требования или членство. Такие активы, как недвижимость или произведения искусства, могут быть представлены в цифровом виде (= токенизированы) и переданы в виде токена.
Таким образом, токен не только представляет стоимость актива, но и делает его передачу на блокчейне такой же юридически обязательной и принудительной, как и в аналоговом мире.
Однако потенциал токенизации выходит далеко за рамки этих физических активов. Нематериальные активы, такие как интеллектуальная собственность (IP-права), также могут быть токенизированы. Патенты, авторские права или лицензии могут быть преобразованы в цифровые токены, которые юридически защищены и подлежат принудительному исполнению в соответствии с Законом о токенах и услугах (TVTG).
Это дает компаниям, инвесторам и клиентам надежную основу для работы с токенами. Это укрепляет доверие к цифровым юридическим сделкам в долгосрочной перспективе.
В TVTG также рассматриваются такие сложные ситуации, как потеря токена или недобросовестное приобретение токена. Эти вопросы особенно актуальны для цифровых активов, поскольку анонимность и неизменность транзакций в блокчейне также может таить в себе риски.
Лихтенштейн принял меры предосторожности: добросовестное приобретение токена защищено законом. Таким образом, честные покупатели защищены, даже если история токена проблематична.
Лихтенштейн зарекомендовал себя как пионер в области регулирования цифровых активов и, благодаря TVTG, предлагает безопасную и прозрачную основу для токенизации материальных и нематериальных активов.
Такая форма цифровизации обладает огромным экономическим потенциалом, поскольку активы могут передаваться более эффективно и открываться для более широкого финансового участия благодаря фракционированию. В результате новые рынки могут развиваться быстрее, особенно в таких областях, как недвижимость, искусство, сырьевые товары и интеллектуальная собственность, где токенизация способствует инновациям и торговле.
Цифровой мир неумолимо развивается, и вместе с ним приходят новые вызовы для законодательства и регулирования. Приняв TVTG, Лихтенштейн сделал смелый шаг, который выходит далеко за рамки простого регулирования финансового рынка.
Закрепив токены в качестве объектов права и синхронизировав цифровые и аналоговые права, Лихтенштейн демонстрирует, как инновации и перспективный подход могут сочетаться с традициями, стабильностью и правовой определенностью.
@ADDCC423
Эдмон де Ротшильд укрепляет позиции в Лондоне
Женевский частный банк Edmond de Rothschild (EdR) приобрел контрольный пакет акций управляющей компании Hottinger & Co. Как сообщается в пресс-релизе, опубликованном во вторник, приобретение и запланированные дальнейшие инвестиции будут способствовать развитию успешного долгосрочного партнерства.
EdR уже приобрел миноритарную долю в Hottinger в 2021 году, став ее совладельцем вместе с управляющими партнерами Марком Робертсоном и Аластером Хантером.
Частный банк не предоставляет никакой дополнительной информации о точной сумме доли или финансовых деталях.
Покупка укрепляет приверженность банка к клиентам, которые хотят использовать Лондон для оказания услуг по управлению состоянием, говорится в заявлении.
Hottinger & Co Ltd специализируется на обслуживании британских и международных клиентов и их семейных офисов. Два основных акционера и существующие команды останутся приверженцами развития компании.
Пенни Ловелл также назначена новым генеральным директором компании Hottinger. Она имеет более чем 20-летний опыт работы в банковской сфере, специализируясь на консультировании частных клиентов. Ранее она работала в Citi Private Bank, где с 2022 года занимала должность управляющего директора - руководителя отдела по работе с состоятельными клиентами. До этого она занимала различные должности в Fleming Family & Partners, Rothschild & Co Asset Management и Close Brothers Group.
@ADDCC423
Женевский частный банк Edmond de Rothschild (EdR) приобрел контрольный пакет акций управляющей компании Hottinger & Co. Как сообщается в пресс-релизе, опубликованном во вторник, приобретение и запланированные дальнейшие инвестиции будут способствовать развитию успешного долгосрочного партнерства.
EdR уже приобрел миноритарную долю в Hottinger в 2021 году, став ее совладельцем вместе с управляющими партнерами Марком Робертсоном и Аластером Хантером.
Частный банк не предоставляет никакой дополнительной информации о точной сумме доли или финансовых деталях.
Покупка укрепляет приверженность банка к клиентам, которые хотят использовать Лондон для оказания услуг по управлению состоянием, говорится в заявлении.
Hottinger & Co Ltd специализируется на обслуживании британских и международных клиентов и их семейных офисов. Два основных акционера и существующие команды останутся приверженцами развития компании.
Пенни Ловелл также назначена новым генеральным директором компании Hottinger. Она имеет более чем 20-летний опыт работы в банковской сфере, специализируясь на консультировании частных клиентов. Ранее она работала в Citi Private Bank, где с 2022 года занимала должность управляющего директора - руководителя отдела по работе с состоятельными клиентами. До этого она занимала различные должности в Fleming Family & Partners, Rothschild & Co Asset Management и Close Brothers Group.
@ADDCC423
EFG покупает банк в Женеве
Швейцарский частный банк завершил прошлый 2024 год с рекордной прибылью. Акционеры получат более высокие дивиденды. Кроме того, банк приобретает конкурента в Женеве.
В прошлом году EFG International увеличил свою прибыль до 321,6 миллиона швейцарских франков. Это на 6,1 процента больше, чем в предыдущем 2023 году, как видно из представленных в среду годовых данных.
Чистые новые активы (NNA) составили 10,1 миллиарда швейцарских франков. Это соответствует темпам роста в 7,1 процента и, таким образом, превышает целевой диапазон банка в 4–6 процентов.
Активы под управлением на конец года достигли 165,5 миллиарда швейцарских франков, увеличившись на 16 процентов, говорится в заявлении. Помимо NNA, этому способствовали курсы валют и позитивное развитие рынка, пишет банк.
Значительная часть этого прироста пришлась на Азиатско-Тихоокеанский регион, где чистые новые активы составили 4,3 миллиарда швейцарских франков. Другие регионы также показали высокие результаты благодаря новым сотрудникам по работе с клиентами (CRO).
Регион Швейцарии и Италии зарегистрировал приток средств на общую сумму 2,3 млрд швейцарских франков, за ним следуют Латинская Америка с 1,6 млрд швейцарских франков, континентальная Европа и Ближний Восток с 1,5 млрд швейцарских франков и регион Великобритании с 1,2 млрд швейцарских франков. Фонды EFGAM, напротив, зафиксировали отток средств в размере 0,8 млрд швейцарских франков.
Прибыль до налогообложения выросла на 14 процентов до 381,4 миллиона швейцарских франков, а маржа продаж снизилась до 96 базисных пунктов с 99 базисных пунктов ранее. Соотношение затрат и доходов улучшилось до 72,9 процента с 73,3 процента в 2023 году.
Дивиденды будут увеличены на 9 % до 0,60 швейцарских франков на акцию. Вместе с цифрами EFG International объявляет о приобретении частного банка Cité Gestion. Ожидается, что сделка будет завершена во второй половине 2025 года и подлежит одобрению регулирующими органами, говорится в заявлении.
Приобретение соответствует стратегии EFG в области слияний и поглощений и отвечает критериям EFG. Cité Gestion хорошо вписывается в культурную среду компании и еще больше укрепит присутствие EFG в Швейцарии.
Ожидается, что сделка будет увеличивать прибыль на акцию, начиная с 2026 года. Приобретение уменьшит капитал CET1 примерно на 100 базисных пунктов.
Cité Gestion управлял активами на общую сумму около 7,5 млрд швейцарских франков на конец 2024 года и получил чистую прибыль в размере около 6 млн швейцарских франков в 2024 году.
По имеющимся данным, в банке работает около 130 сотрудников, а штаб-квартира расположена в Женеве с дополнительными отделениями в Лозанне, Лугано и Цюрихе. Деятельность банка сосредоточена на обслуживании UHNWI, проживающих в Швейцарии, Западной Европе, Латинской Америке и на Ближнем Востоке.
@ADDCC423
Швейцарский частный банк завершил прошлый 2024 год с рекордной прибылью. Акционеры получат более высокие дивиденды. Кроме того, банк приобретает конкурента в Женеве.
В прошлом году EFG International увеличил свою прибыль до 321,6 миллиона швейцарских франков. Это на 6,1 процента больше, чем в предыдущем 2023 году, как видно из представленных в среду годовых данных.
Чистые новые активы (NNA) составили 10,1 миллиарда швейцарских франков. Это соответствует темпам роста в 7,1 процента и, таким образом, превышает целевой диапазон банка в 4–6 процентов.
Активы под управлением на конец года достигли 165,5 миллиарда швейцарских франков, увеличившись на 16 процентов, говорится в заявлении. Помимо NNA, этому способствовали курсы валют и позитивное развитие рынка, пишет банк.
Значительная часть этого прироста пришлась на Азиатско-Тихоокеанский регион, где чистые новые активы составили 4,3 миллиарда швейцарских франков. Другие регионы также показали высокие результаты благодаря новым сотрудникам по работе с клиентами (CRO).
Регион Швейцарии и Италии зарегистрировал приток средств на общую сумму 2,3 млрд швейцарских франков, за ним следуют Латинская Америка с 1,6 млрд швейцарских франков, континентальная Европа и Ближний Восток с 1,5 млрд швейцарских франков и регион Великобритании с 1,2 млрд швейцарских франков. Фонды EFGAM, напротив, зафиксировали отток средств в размере 0,8 млрд швейцарских франков.
Прибыль до налогообложения выросла на 14 процентов до 381,4 миллиона швейцарских франков, а маржа продаж снизилась до 96 базисных пунктов с 99 базисных пунктов ранее. Соотношение затрат и доходов улучшилось до 72,9 процента с 73,3 процента в 2023 году.
Дивиденды будут увеличены на 9 % до 0,60 швейцарских франков на акцию. Вместе с цифрами EFG International объявляет о приобретении частного банка Cité Gestion. Ожидается, что сделка будет завершена во второй половине 2025 года и подлежит одобрению регулирующими органами, говорится в заявлении.
Приобретение соответствует стратегии EFG в области слияний и поглощений и отвечает критериям EFG. Cité Gestion хорошо вписывается в культурную среду компании и еще больше укрепит присутствие EFG в Швейцарии.
Ожидается, что сделка будет увеличивать прибыль на акцию, начиная с 2026 года. Приобретение уменьшит капитал CET1 примерно на 100 базисных пунктов.
Cité Gestion управлял активами на общую сумму около 7,5 млрд швейцарских франков на конец 2024 года и получил чистую прибыль в размере около 6 млн швейцарских франков в 2024 году.
По имеющимся данным, в банке работает около 130 сотрудников, а штаб-квартира расположена в Женеве с дополнительными отделениями в Лозанне, Лугано и Цюрихе. Деятельность банка сосредоточена на обслуживании UHNWI, проживающих в Швейцарии, Западной Европе, Латинской Америке и на Ближнем Востоке.
@ADDCC423
Сверхбогатые отворачиваются от США
Экономическая неопределенность, политическая напряженность и изменение глобального баланса сил приводят к росту спроса на географические альтернативы со стороны богатых людей, особенно из США. Но куда же их тянет? Вот основные направления для тех, кто ищет безопасность, стабильность и свободу за пределами своей страны.
Как никогда ранее, состоятельные люди ищут альтернативные варианты проживания и гражданства, чтобы обеспечить свое финансовое будущее и личную свободу. Эта тенденция известна как «инвестиционная миграция».
Для многих инвестиционная миграция становится скорее необходимостью, чем роскошью. Альтернативные виды на жительство и гражданство сегодня являются центральным элементом стратегической защиты для состоятельных людей. Многие придерживаются стратегии глобальной диверсификации: «Чем больше различных юрисдикций может использовать семья, тем меньше она зависит от страновых, региональных и глобальных рисков - и тем надежнее ее долгосрочное положение».
Согласно прогнозам, к 2025 году 142 000 состоятельных людей переедут на новое место жительства — это новый рекорд.
Австрия и Мальта лидируют в программах глобального гражданства по количеству безвизовых поездок.
Швейцария, Гонконг и Австралия лидируют по индексу резидентства, поскольку не требуют предварительных инвестиций.
Монако и Объединенные Арабские Эмираты лидируют по благоприятному налоговому режиму.
Венгрия и Коста-Рика - новые участники топ-10 программ резидентства, что отражает меняющиеся предпочтения инвесторов.
Мальта в десятый раз подряд занимает первое место в рейтинге программ глобального гражданства, набрав 76 баллов из 100 возможных. Благодаря программе «Предоставление гражданства за исключительные заслуги путем прямых инвестиций» средиземноморская страна предлагает ускоренный путь к гражданству ЕС - необходимыми условиями для этого являются экономический вклад и срок проживания не менее 12–36 месяцев.
На втором месте Австрия (75 баллов), а остальные первые места занимают Гренада (69 баллов) и Антигуа и Барбуда (67 баллов). Особый сюрприз: Науру, где программа была запущена совсем недавно, занимает пятое место. Это островное государство, расположенное на северо-востоке Австралии, рекламирует свою программу гражданства как инструмент финансирования проектов по защите климата в южной части Тихого океана.
Греция поднялась на вершину Глобального индекса программ пребывания, набрав 73 балла из 100. Благодаря сравнительно низким инвестиционным требованиям и одновременному доступу в Шенгенскую зону греческая программа «Золотая виза» обошла Португалию, которая до этого доминировала на протяжении почти десяти лет.
На втором месте с 72 баллами идет Швейцария, а третье место с 70 баллами делят Португалия, Италия и Великобритания.
Среди других популярных направлений - Австралия, Канада и Испания (по 69 баллов), а также Объединенные Арабские Эмираты (68 баллов), которые привлекают лучших инвесторов и предпринимателей благодаря активно развивающейся инициативе «Золотая виза».
Независимые эксперты оценивают каждую программу по десяти ключевым критериям, включая репутацию, возможность безвизовых поездок, налоговые последствия, инвестиционные требования и эффективность процесса подачи заявки.
@ADDCC423
Экономическая неопределенность, политическая напряженность и изменение глобального баланса сил приводят к росту спроса на географические альтернативы со стороны богатых людей, особенно из США. Но куда же их тянет? Вот основные направления для тех, кто ищет безопасность, стабильность и свободу за пределами своей страны.
Как никогда ранее, состоятельные люди ищут альтернативные варианты проживания и гражданства, чтобы обеспечить свое финансовое будущее и личную свободу. Эта тенденция известна как «инвестиционная миграция».
Для многих инвестиционная миграция становится скорее необходимостью, чем роскошью. Альтернативные виды на жительство и гражданство сегодня являются центральным элементом стратегической защиты для состоятельных людей. Многие придерживаются стратегии глобальной диверсификации: «Чем больше различных юрисдикций может использовать семья, тем меньше она зависит от страновых, региональных и глобальных рисков - и тем надежнее ее долгосрочное положение».
Согласно прогнозам, к 2025 году 142 000 состоятельных людей переедут на новое место жительства — это новый рекорд.
Австрия и Мальта лидируют в программах глобального гражданства по количеству безвизовых поездок.
Швейцария, Гонконг и Австралия лидируют по индексу резидентства, поскольку не требуют предварительных инвестиций.
Монако и Объединенные Арабские Эмираты лидируют по благоприятному налоговому режиму.
Венгрия и Коста-Рика - новые участники топ-10 программ резидентства, что отражает меняющиеся предпочтения инвесторов.
Мальта в десятый раз подряд занимает первое место в рейтинге программ глобального гражданства, набрав 76 баллов из 100 возможных. Благодаря программе «Предоставление гражданства за исключительные заслуги путем прямых инвестиций» средиземноморская страна предлагает ускоренный путь к гражданству ЕС - необходимыми условиями для этого являются экономический вклад и срок проживания не менее 12–36 месяцев.
На втором месте Австрия (75 баллов), а остальные первые места занимают Гренада (69 баллов) и Антигуа и Барбуда (67 баллов). Особый сюрприз: Науру, где программа была запущена совсем недавно, занимает пятое место. Это островное государство, расположенное на северо-востоке Австралии, рекламирует свою программу гражданства как инструмент финансирования проектов по защите климата в южной части Тихого океана.
Греция поднялась на вершину Глобального индекса программ пребывания, набрав 73 балла из 100. Благодаря сравнительно низким инвестиционным требованиям и одновременному доступу в Шенгенскую зону греческая программа «Золотая виза» обошла Португалию, которая до этого доминировала на протяжении почти десяти лет.
На втором месте с 72 баллами идет Швейцария, а третье место с 70 баллами делят Португалия, Италия и Великобритания.
Среди других популярных направлений - Австралия, Канада и Испания (по 69 баллов), а также Объединенные Арабские Эмираты (68 баллов), которые привлекают лучших инвесторов и предпринимателей благодаря активно развивающейся инициативе «Золотая виза».
Независимые эксперты оценивают каждую программу по десяти ключевым критериям, включая репутацию, возможность безвизовых поездок, налоговые последствия, инвестиционные требования и эффективность процесса подачи заявки.
@ADDCC423
Страховая компания Цюрих получила рекордную прибыль
В 2024 году Цюрих заработал значительно больше. От этого выиграли и акционеры. Страховая группа впервые представила данные о лесных пожарах в Калифорнии.
В четверг Zurich открыла сезон отчетности для швейцарских страховщиков. Цифры за 2024 год впечатляют. Операционная прибыль (BOP) выросла на 5 процентов до 7,75 миллиарда долларов США, а чистая прибыль - на треть до рекордных 5,81 миллиарда долларов США, что выше ожиданий аналитиков. Скорректированная рентабельность капитала составила 24,6 процента. В 2024 году Цюрих получит средства на общую сумму 7,1 миллиарда долларов США.
Все сегменты бизнеса внесли свой вклад в успех. Операционная прибыль по страхованию имущества и от несчастных случаев в размере 4 204 миллионов долларов США на 8 процентов превысила показатель предыдущего года. В сегменте страхования корпоративных клиентов брутто-премии выросли на 2 процента по сравнению с предыдущим годом, а рост ставок премий составил 4 процента. В сегменте частных клиентов рост валовых премий составил 11 процентов. Комбинированный коэффициент, важный показатель для страховых компаний, улучшился на 3,4 процентных пункта по сравнению с предыдущим годом и составил 96,5 процента. Причина этого снижение убытков от катастроф.
Операционная прибыль в страховании жизни выросла на 8 процентов до 2,2 миллиарда долларов США, достигнув рекордного уровня.
Как и в прошлом, акционеры могут быть довольны: дивиденды будут увеличены на 8 % до 28 швейцарских франков на акцию.
В рамках презентации годовых показателей в четверг Цюрих также представил предварительную оценку расходов, связанных с разрушительными лесными пожарами в Калифорнии. Цюрих особенно пострадал от деятельности перестраховочной компании Farmers Exchanges, которая широко представлена в Калифорнии.
Согласно текущим оценкам, в результате лесных пожаров Farmers ожидает чистый убыток до уплаты налогов в размере около 600 миллионов долларов США, а также выплаты премий в размере 250 миллионов долларов США на восстановление программы перестрахования. Благодаря сильной капитальной базе и возможности получения прибыли, Farmers имеет все шансы справиться с этим убытком и продолжить расширение своего бизнеса, пишет Zurich. Таким образом, размер убытка соответствует ожиданиям аналитиков.
Влияние данного убытка на Цюрих до налогообложения оценивается в 200 миллионов долларов США, включая Farmers Re.
В период 2025-2027 годов Zurich планирует среднегодовой рост скорректированной прибыли на акцию на уровне более 9 процентов, а также скорректированную рентабельность капитала на уровне более 23 процентов в 2027 году и совокупный приток денежных средств в размере более 19 миллиардов долларов США в течение трехлетнего цикла. Для сравнения, в последнем цикле (2023–2025 годы) компания по-прежнему планировала ежегодный рост прибыли на акцию на уровне 8 процентов, рентабельность капитала более 20 процентов в 2025 году и совокупный приток денежных средств более 13,5 миллиарда долларов США.
Однако страховая группа преподнесла сюрприз, выдвинув в совет директоров бывшего главу Швейцарского национального банка Томаса Джордана. Его назначение связано с его выдающейся карьерой в Швейцарском национальном банке, пишет Zurich.
Ежегодное общее собрание акционеров Цюриха состоится 9 апреля 2025 года.
@ADDCC423
В 2024 году Цюрих заработал значительно больше. От этого выиграли и акционеры. Страховая группа впервые представила данные о лесных пожарах в Калифорнии.
В четверг Zurich открыла сезон отчетности для швейцарских страховщиков. Цифры за 2024 год впечатляют. Операционная прибыль (BOP) выросла на 5 процентов до 7,75 миллиарда долларов США, а чистая прибыль - на треть до рекордных 5,81 миллиарда долларов США, что выше ожиданий аналитиков. Скорректированная рентабельность капитала составила 24,6 процента. В 2024 году Цюрих получит средства на общую сумму 7,1 миллиарда долларов США.
Все сегменты бизнеса внесли свой вклад в успех. Операционная прибыль по страхованию имущества и от несчастных случаев в размере 4 204 миллионов долларов США на 8 процентов превысила показатель предыдущего года. В сегменте страхования корпоративных клиентов брутто-премии выросли на 2 процента по сравнению с предыдущим годом, а рост ставок премий составил 4 процента. В сегменте частных клиентов рост валовых премий составил 11 процентов. Комбинированный коэффициент, важный показатель для страховых компаний, улучшился на 3,4 процентных пункта по сравнению с предыдущим годом и составил 96,5 процента. Причина этого снижение убытков от катастроф.
Операционная прибыль в страховании жизни выросла на 8 процентов до 2,2 миллиарда долларов США, достигнув рекордного уровня.
Как и в прошлом, акционеры могут быть довольны: дивиденды будут увеличены на 8 % до 28 швейцарских франков на акцию.
В рамках презентации годовых показателей в четверг Цюрих также представил предварительную оценку расходов, связанных с разрушительными лесными пожарами в Калифорнии. Цюрих особенно пострадал от деятельности перестраховочной компании Farmers Exchanges, которая широко представлена в Калифорнии.
Согласно текущим оценкам, в результате лесных пожаров Farmers ожидает чистый убыток до уплаты налогов в размере около 600 миллионов долларов США, а также выплаты премий в размере 250 миллионов долларов США на восстановление программы перестрахования. Благодаря сильной капитальной базе и возможности получения прибыли, Farmers имеет все шансы справиться с этим убытком и продолжить расширение своего бизнеса, пишет Zurich. Таким образом, размер убытка соответствует ожиданиям аналитиков.
Влияние данного убытка на Цюрих до налогообложения оценивается в 200 миллионов долларов США, включая Farmers Re.
В период 2025-2027 годов Zurich планирует среднегодовой рост скорректированной прибыли на акцию на уровне более 9 процентов, а также скорректированную рентабельность капитала на уровне более 23 процентов в 2027 году и совокупный приток денежных средств в размере более 19 миллиардов долларов США в течение трехлетнего цикла. Для сравнения, в последнем цикле (2023–2025 годы) компания по-прежнему планировала ежегодный рост прибыли на акцию на уровне 8 процентов, рентабельность капитала более 20 процентов в 2025 году и совокупный приток денежных средств более 13,5 миллиарда долларов США.
Однако страховая группа преподнесла сюрприз, выдвинув в совет директоров бывшего главу Швейцарского национального банка Томаса Джордана. Его назначение связано с его выдающейся карьерой в Швейцарском национальном банке, пишет Zurich.
Ежегодное общее собрание акционеров Цюриха состоится 9 апреля 2025 года.
@ADDCC423
Банк Rothschild & Co: экспансия на Ближнем Востоке
Банк Rothschild & Co Bank продемонстрировал уверенный рост в 2024 году. Активы под управлением выросли на 17,3 процента до 35,1 миллиарда швейцарских франков, говорится в годовом отчете, опубликованном в пятницу. Эта цифра является новым рекордом для банка.
Росту способствовал значительный чистый приток новых средств в размере 1,3 миллиарда швейцарских франков. Значительный вклад в этот успех внесло швейцарское подразделение банка, которое, как видно из годового отчета, благодаря позитивным рыночным показателям увеличило совокупные активы еще на 3,9 миллиарда швейцарских франков.
В то время как комиссионные доходы выросли на 13,6 % до 134,5 млн швейцарских франков, что отражает хорошие показатели бизнеса, общий доход снизился на 1,8 % до 238,6 млн швейцарских франков. Это произошло в основном из-за 24,6-процентного снижения чистого процентного дохода, вызванного снижением процентных ставок центральными банками.
Чистая прибыль снизилась на 20 процентов до 37,4 миллиона швейцарских франков, что в значительной степени было обусловлено единовременной прибылью, полученной в предыдущем году в связи с приобретением женевского банка Парис Бертран.
В 2024 году банк Rothschild & Co продолжил инвестировать в персонал, увеличив число сотрудников в Швейцарии с 364 до 371. Эти новые сотрудники призваны подчеркнуть, что банк уделяет особое внимание укреплению своих фронт-офисных возможностей и функций поддержки клиентов, говорится в заявлении. Уже в текущем году можно будет заметить положительные признаки со стороны доходов.
Швейцария остается центром управления состоянием, особенно для клиентов, желающих получить долгосрочную стабильность, планирование имущества и пенсионные решения.
Кроме того, новые назначения были сделаны и за пределами Швейцарии, в частности в Германии, Испании, Израиле и Дубае. Эти инвестиции в человеческий капитал призваны показать, что Rothschild & Co сосредоточилась на органическом росте, а не на агрессивном расширении за счет приобретений.
Ключевым стратегическим шагом банка Rothschild & Co в прошлом году стало открытие офиса в Дубае для расширения присутствия банка на Ближнем Востоке. По мнению банка, регион с динамично развивающейся экономикой и растущим спросом на сложные услуги по управлению состоянием предлагает значительные возможности для роста.
Rothschild & Co позиционирует себя как семейное учреждение с прочными традициями, которое впечатляет своей стабильностью и долгосрочным подходом к инвестированию. Среди клиентов банка много молодых инвесторов, которые ценят стабильность банка, его советы и солидные инвестиционные показатели.
В последние годы банк также расширил спектр своих консультационных услуг в области планирования наследства в ответ на растущий спрос на сохранение богатства разных поколений.
@ADDCC423
Банк Rothschild & Co Bank продемонстрировал уверенный рост в 2024 году. Активы под управлением выросли на 17,3 процента до 35,1 миллиарда швейцарских франков, говорится в годовом отчете, опубликованном в пятницу. Эта цифра является новым рекордом для банка.
Росту способствовал значительный чистый приток новых средств в размере 1,3 миллиарда швейцарских франков. Значительный вклад в этот успех внесло швейцарское подразделение банка, которое, как видно из годового отчета, благодаря позитивным рыночным показателям увеличило совокупные активы еще на 3,9 миллиарда швейцарских франков.
В то время как комиссионные доходы выросли на 13,6 % до 134,5 млн швейцарских франков, что отражает хорошие показатели бизнеса, общий доход снизился на 1,8 % до 238,6 млн швейцарских франков. Это произошло в основном из-за 24,6-процентного снижения чистого процентного дохода, вызванного снижением процентных ставок центральными банками.
Чистая прибыль снизилась на 20 процентов до 37,4 миллиона швейцарских франков, что в значительной степени было обусловлено единовременной прибылью, полученной в предыдущем году в связи с приобретением женевского банка Парис Бертран.
В 2024 году банк Rothschild & Co продолжил инвестировать в персонал, увеличив число сотрудников в Швейцарии с 364 до 371. Эти новые сотрудники призваны подчеркнуть, что банк уделяет особое внимание укреплению своих фронт-офисных возможностей и функций поддержки клиентов, говорится в заявлении. Уже в текущем году можно будет заметить положительные признаки со стороны доходов.
Швейцария остается центром управления состоянием, особенно для клиентов, желающих получить долгосрочную стабильность, планирование имущества и пенсионные решения.
Кроме того, новые назначения были сделаны и за пределами Швейцарии, в частности в Германии, Испании, Израиле и Дубае. Эти инвестиции в человеческий капитал призваны показать, что Rothschild & Co сосредоточилась на органическом росте, а не на агрессивном расширении за счет приобретений.
Ключевым стратегическим шагом банка Rothschild & Co в прошлом году стало открытие офиса в Дубае для расширения присутствия банка на Ближнем Востоке. По мнению банка, регион с динамично развивающейся экономикой и растущим спросом на сложные услуги по управлению состоянием предлагает значительные возможности для роста.
Rothschild & Co позиционирует себя как семейное учреждение с прочными традициями, которое впечатляет своей стабильностью и долгосрочным подходом к инвестированию. Среди клиентов банка много молодых инвесторов, которые ценят стабильность банка, его советы и солидные инвестиционные показатели.
В последние годы банк также расширил спектр своих консультационных услуг в области планирования наследства в ответ на растущий спрос на сохранение богатства разных поколений.
@ADDCC423
Ferrari: Экономика дефицита
Стремительный взлет Ferrari основан не на объемах производства. В то время как массовые производители, такие как Volkswagen, борются со слабой внутренней экономикой и высокими затратами на переход на электромобили, Ferrari довела до совершенства искусство дефицита, эксклюзивности и магии бренда.
С рыночной капитализацией почти в 94 миллиарда евро Ferrari значительно обогнала Volkswagen Group - несмотря на то, что итальянский производитель продал в прошлом году всего 13 752 автомобиля, в то время как VW - девять миллионов. Ferrari не является производителем автомобилей в традиционном смысле этого слова. Как подчеркнул генеральный директор Бенедетто Винья: «Мы - компания класса люкс, которая также производит автомобили».
@ADDCC423 Продолжение следует...
Стремительный взлет Ferrari основан не на объемах производства. В то время как массовые производители, такие как Volkswagen, борются со слабой внутренней экономикой и высокими затратами на переход на электромобили, Ferrari довела до совершенства искусство дефицита, эксклюзивности и магии бренда.
С рыночной капитализацией почти в 94 миллиарда евро Ferrari значительно обогнала Volkswagen Group - несмотря на то, что итальянский производитель продал в прошлом году всего 13 752 автомобиля, в то время как VW - девять миллионов. Ferrari не является производителем автомобилей в традиционном смысле этого слова. Как подчеркнул генеральный директор Бенедетто Винья: «Мы - компания класса люкс, которая также производит автомобили».
@ADDCC423 Продолжение следует...
Продолжение статьи: Ferrari: Экономика дефицита
Эта стратегия напоминает стратегию французских брендов класса люкс. Как Hermès и Chanel ограничивают производство определенных сумок, чтобы сохранить свою эксклюзивность, так и Ferrari заботится о том, чтобы ее самые желанные модели оставались недоступными для рядового покупателя. Владение гиперкаром Ferrari нужно заслужить - не только деньгами, но и лояльностью к бренду.
Ferrari следует простой, но действенной максиме, восходящей к основателю компании Энцо Феррари: «Ferrari всегда будет поставлять на один автомобиль меньше, чем требует рынок». Эта эксклюзивность стимулирует спрос - такие модели, как гиперкар F80 стоимостью 3,7 миллиона долларов, раскупаются еще до их официальной презентации. Только самые лояльные клиенты получили контракт на все 799 построенных экземпляров.
@ADDCC423 Продолжение следует..
Эта стратегия напоминает стратегию французских брендов класса люкс. Как Hermès и Chanel ограничивают производство определенных сумок, чтобы сохранить свою эксклюзивность, так и Ferrari заботится о том, чтобы ее самые желанные модели оставались недоступными для рядового покупателя. Владение гиперкаром Ferrari нужно заслужить - не только деньгами, но и лояльностью к бренду.
Ferrari следует простой, но действенной максиме, восходящей к основателю компании Энцо Феррари: «Ferrari всегда будет поставлять на один автомобиль меньше, чем требует рынок». Эта эксклюзивность стимулирует спрос - такие модели, как гиперкар F80 стоимостью 3,7 миллиона долларов, раскупаются еще до их официальной презентации. Только самые лояльные клиенты получили контракт на все 799 построенных экземпляров.
@ADDCC423 Продолжение следует..
Продолжение статьи: Ferrari: Экономика дефицита
Коллекционеры, многие из которых владеют несколькими Ferraris, соревнуются за доступ к этим моделям. Некоторые покупатели должны были приобрести не менее десяти Ferraris, прежде чем получить право на покупку бывшего гиперкара LaFerrari. В результате цены на эти эксклюзивные модели стремительно растут.
Хорошо сохранившийся LaFerrari, который в 2013 году продавался за 1,4 миллиона долларов, сейчас стоит более 3,8 миллиона долларов США - гораздо больше, чем подержанный Porsche 928 Spyder (850 000 долларов) или McLaren P1 (1,15 миллиона долларов).
Ferrari не оставляет выбор своих клиентов на волю случая. Тонкая система ранжирования, управляемая из штаб-квартиры в Маранелло, учитывает множество параметров - от истории покупок до участия в мероприятиях Ferrari. Таким образом, Ferrari гарантирует, что только величайшие энтузиасты получат доступ к самым редким моделям.
Успех Ferrari все больше контрастирует с успехами других производителей спортивных автомобилей. Компания Porsche пыталась придерживаться аналогичной стратегии, проводя IPO в 2022 году, но проблемы в Китае и ошибочная стратегия в отношении электромобилей ослабили доверие инвесторов.
Рыночная оценка Porsche упала на 50% за один год. Сегодня по-настоящему конкурентоспособным является только 911-й. В то же время Aston Martin и McLaren изо всех сил пытаются сравняться с Ferrari по финансовой стабильности. Aston Martin уже потерял 95 процентов своей рыночной капитализации с момента IPO в 2018 году, а McLaren недавно полностью перешел под контроль суверенного фонда Бахрейна.
Ferrari также сталкивается с проблемами. Недавнее повышение цен на некоторые модели оказало давление на рынок подержанных автомобилей. Тем не менее, основная стратегия компании остается непоколебимой: портфель заказов Ferrari уже заполнен до конца 2026 года, что смягчает замедление роста китайского рынка. До тех пор, пока списки ожидания остаются длинными, успех Ferrari, скорее всего, будет продолжаться.
Способность Ferrari сочетать автомобильную инженерию с законами рынка роскоши переопределила рынок спортивных автомобилей высшего сегмента. Умело управляя дефицитом и выращивая эксклюзивную клиентуру, Ferrari превратила свой бренд в неприступную крепость.
Привлекательность Ferrari уже давно вышла за пределы автомобильной индустрии. Об этом свидетельствует и новое многолетнее партнерство с Unicredit. В сентябре 2024 года глава Unicredit Андреа Орчель и Ferrari объявили, что ведущая финансовая организация Италии заменит предыдущего главного спонсора Santander и будет поддерживать Scuderia Ferrari в Формуле 1. Это партнерство подчеркивает симбиотическую связь между гонками, автомобильной культурой и эксклюзивными финансовыми услугами.
Unicredit предложит своим состоятельным клиентам эксклюзивный доступ к участию в гонках, используя престижный бренд для усиления своих предложений в сфере частного банковского обслуживания. Ferrari остается востребованной инвестицией для коллекционеров и любителей автоспорта, и UniCredit использует это увлечение, чтобы установить дальнейшие связи с этой элитной клиентурой. Обе компании также планируют «разработать новые банковские услуги для поклонников Ferrari и клиентов панъевропейского банка».
Каждый, кто имеет в своем кругу знакомых истинного энтузиаста Ferrari, знает, что магия бренда не ограничивается дорогами - она глубоко переплетена с историей Ferrari в Формуле 1. Но в последние годы команда перестала впечатлять в спортивном плане.
Последний титул чемпиона Scuderia Ferrari завоевала очень давно - в 2008 году с Кими Ряйкконеном и Фелипе Массой. Период засухи резко контрастирует с успехами бренда в дорожных спорткарах. Запятнает ли это отставание в производительности легенду Ferrari в долгосрочной перспективе, пока неизвестно - до этого еще далеко.
@ADDCC423
Коллекционеры, многие из которых владеют несколькими Ferraris, соревнуются за доступ к этим моделям. Некоторые покупатели должны были приобрести не менее десяти Ferraris, прежде чем получить право на покупку бывшего гиперкара LaFerrari. В результате цены на эти эксклюзивные модели стремительно растут.
Хорошо сохранившийся LaFerrari, который в 2013 году продавался за 1,4 миллиона долларов, сейчас стоит более 3,8 миллиона долларов США - гораздо больше, чем подержанный Porsche 928 Spyder (850 000 долларов) или McLaren P1 (1,15 миллиона долларов).
Ferrari не оставляет выбор своих клиентов на волю случая. Тонкая система ранжирования, управляемая из штаб-квартиры в Маранелло, учитывает множество параметров - от истории покупок до участия в мероприятиях Ferrari. Таким образом, Ferrari гарантирует, что только величайшие энтузиасты получат доступ к самым редким моделям.
Успех Ferrari все больше контрастирует с успехами других производителей спортивных автомобилей. Компания Porsche пыталась придерживаться аналогичной стратегии, проводя IPO в 2022 году, но проблемы в Китае и ошибочная стратегия в отношении электромобилей ослабили доверие инвесторов.
Рыночная оценка Porsche упала на 50% за один год. Сегодня по-настоящему конкурентоспособным является только 911-й. В то же время Aston Martin и McLaren изо всех сил пытаются сравняться с Ferrari по финансовой стабильности. Aston Martin уже потерял 95 процентов своей рыночной капитализации с момента IPO в 2018 году, а McLaren недавно полностью перешел под контроль суверенного фонда Бахрейна.
Ferrari также сталкивается с проблемами. Недавнее повышение цен на некоторые модели оказало давление на рынок подержанных автомобилей. Тем не менее, основная стратегия компании остается непоколебимой: портфель заказов Ferrari уже заполнен до конца 2026 года, что смягчает замедление роста китайского рынка. До тех пор, пока списки ожидания остаются длинными, успех Ferrari, скорее всего, будет продолжаться.
Способность Ferrari сочетать автомобильную инженерию с законами рынка роскоши переопределила рынок спортивных автомобилей высшего сегмента. Умело управляя дефицитом и выращивая эксклюзивную клиентуру, Ferrari превратила свой бренд в неприступную крепость.
Привлекательность Ferrari уже давно вышла за пределы автомобильной индустрии. Об этом свидетельствует и новое многолетнее партнерство с Unicredit. В сентябре 2024 года глава Unicredit Андреа Орчель и Ferrari объявили, что ведущая финансовая организация Италии заменит предыдущего главного спонсора Santander и будет поддерживать Scuderia Ferrari в Формуле 1. Это партнерство подчеркивает симбиотическую связь между гонками, автомобильной культурой и эксклюзивными финансовыми услугами.
Unicredit предложит своим состоятельным клиентам эксклюзивный доступ к участию в гонках, используя престижный бренд для усиления своих предложений в сфере частного банковского обслуживания. Ferrari остается востребованной инвестицией для коллекционеров и любителей автоспорта, и UniCredit использует это увлечение, чтобы установить дальнейшие связи с этой элитной клиентурой. Обе компании также планируют «разработать новые банковские услуги для поклонников Ferrari и клиентов панъевропейского банка».
Каждый, кто имеет в своем кругу знакомых истинного энтузиаста Ferrari, знает, что магия бренда не ограничивается дорогами - она глубоко переплетена с историей Ferrari в Формуле 1. Но в последние годы команда перестала впечатлять в спортивном плане.
Последний титул чемпиона Scuderia Ferrari завоевала очень давно - в 2008 году с Кими Ряйкконеном и Фелипе Массой. Период засухи резко контрастирует с успехами бренда в дорожных спорткарах. Запятнает ли это отставание в производительности легенду Ferrari в долгосрочной перспективе, пока неизвестно - до этого еще далеко.
@ADDCC423
Банк Лихтенштейна завершает 2024 год с лучшим результатом
В 2024 году консолидированная прибыль группы LLB составила 167,2 миллиона швейцарских франков. Это на 1,5 процента больше, чем в предыдущем году, и, таким образом, лучший результат за последние 15 лет.
Чистые новые активы банка составили 2,8 миллиарда швейцарских франков (+3,2 процента). Кредиты клиентам выросли до 16,5 миллиарда швейцарских франков, а чистые новые кредиты составили 1,1 миллиарда швейцарских франков (+7,4 процента).
Благодаря положительной динамике кредитов клиентам и чистому притоку новых средств, объем бизнеса увеличился до 113,5 млрд швейцарских франков, что стало новым рекордом. Одной из причин такого развития событий стала положительная динамика на финансовых рынках.
Объем клиентских активов также значительно увеличился. Их общая сумма составила 97,0 миллиарда швейцарских франков. Кредиты клиентов выросли до 16,5 миллиарда швейцарских франков. Таким образом, и активы, и кредиты клиентов достигли новых рекордных уровней.
Операционный доход увеличился на 4,4 % и составил 565,8 млн швейцарских франков (2023: 541,8 млн швейцарских франков).
Благодаря росту клиентских активов и вознаграждения за результаты деятельности, результат в сфере услуг и комиссионного бизнеса оказался на 14,0 млн швейцарских франков выше, чем в предыдущем году (2023: 200,0 млн швейцарских франков). Положительный эффект также был достигнут за счет восстановления специальных оценочных резервов.
В процентном бизнесе ситуация была более сложной: снижение составило 4 млн швейцарских франков. Обращает на себя внимание рост операционных расходов на 6,1 % (369,5 млн швейцарских франков). Это связано с увеличением численности персонала: LLB Group создала около 70 новых должностей в 2024 году, особенно в области консультирования клиентов и цифровизации.
Операционные расходы составили 98,4 млн швейцарских франков и были на 1,5 % ниже, чем за аналогичный период прошлого года. Коэффициент «затраты-доходы» вырос до 66,4 процента (2023: 64,3 процента).
Акционеры также должны извлечь выгоду из успеха этого года. Совет директоров предлагает увеличить дивиденды с 2,70 до 2,80 франка. Таким образом, дивидендная доходность составит 4,0 процента.
Княжество Лихтенштейн, являясь основным акционером банка, может рассчитывать на распределение 48,5 миллионов швейцарских франков.
Годовое общее собрание акционеров состоится 16 апреля 2025 года.
@ADDCC423
В 2024 году консолидированная прибыль группы LLB составила 167,2 миллиона швейцарских франков. Это на 1,5 процента больше, чем в предыдущем году, и, таким образом, лучший результат за последние 15 лет.
Чистые новые активы банка составили 2,8 миллиарда швейцарских франков (+3,2 процента). Кредиты клиентам выросли до 16,5 миллиарда швейцарских франков, а чистые новые кредиты составили 1,1 миллиарда швейцарских франков (+7,4 процента).
Благодаря положительной динамике кредитов клиентам и чистому притоку новых средств, объем бизнеса увеличился до 113,5 млрд швейцарских франков, что стало новым рекордом. Одной из причин такого развития событий стала положительная динамика на финансовых рынках.
Объем клиентских активов также значительно увеличился. Их общая сумма составила 97,0 миллиарда швейцарских франков. Кредиты клиентов выросли до 16,5 миллиарда швейцарских франков. Таким образом, и активы, и кредиты клиентов достигли новых рекордных уровней.
Операционный доход увеличился на 4,4 % и составил 565,8 млн швейцарских франков (2023: 541,8 млн швейцарских франков).
Благодаря росту клиентских активов и вознаграждения за результаты деятельности, результат в сфере услуг и комиссионного бизнеса оказался на 14,0 млн швейцарских франков выше, чем в предыдущем году (2023: 200,0 млн швейцарских франков). Положительный эффект также был достигнут за счет восстановления специальных оценочных резервов.
В процентном бизнесе ситуация была более сложной: снижение составило 4 млн швейцарских франков. Обращает на себя внимание рост операционных расходов на 6,1 % (369,5 млн швейцарских франков). Это связано с увеличением численности персонала: LLB Group создала около 70 новых должностей в 2024 году, особенно в области консультирования клиентов и цифровизации.
Операционные расходы составили 98,4 млн швейцарских франков и были на 1,5 % ниже, чем за аналогичный период прошлого года. Коэффициент «затраты-доходы» вырос до 66,4 процента (2023: 64,3 процента).
Акционеры также должны извлечь выгоду из успеха этого года. Совет директоров предлагает увеличить дивиденды с 2,70 до 2,80 франка. Таким образом, дивидендная доходность составит 4,0 процента.
Княжество Лихтенштейн, являясь основным акционером банка, может рассчитывать на распределение 48,5 миллионов швейцарских франков.
Годовое общее собрание акционеров состоится 16 апреля 2025 года.
@ADDCC423