🤝С СПГ могут снять налоговую нагрузку

Минфин предложил обнулить налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) для газа и конденсата на участках, расположенных полностью или частично на Ямале, используемых исключительно для производства СПГ, из залежей, отнесенных к ачимовским и юрским продуктивным отложениям.

☑️Согласно документу, с которым ознакомился «Интерфакс», обнулить налог предлагается с 2028 года до достижения накопленного объема в 130 млрд кубометров и 15 млн тонн конденсата в совокупности по всем участкам недр, но не позднее 31 декабря 2037 года.

☑️Кроме того, Минфин предложил отменить налоговый вычет на газовый конденсат, направленный на производство ШФЛУ (широкая фракция легких углеводородов), а также увеличить налог на прибыль для месторождения им. В. Филановского (разрабатывается «Лукойлом» в Каспийском море) с 1 января 2025 года с 34% до 40%.

Российский экспорт нефти по морю упал до самого низкого уровня с сентября. Общий объем отгрузок из западных портов России упал почти на 30%. На второй неделе ноября уровень первичной переработки нефти в России вновь вырос, что может привести к сокращению объема нефти, доступной для экспорта.

Нефтяные доходы России резко упали из-за снижения средних цен на основные потоки российской нефти, что усугубило эффект от снижения объема экспорта. В то же время ЕС разрабатывает новый пакет санкций против российской нефти, который должен быть одобрен всеми 27 членами, в то время как Словакия настаивает на продлении исключения на российскую трубопроводную нефть.

В четвертом квартале мировые запасы нефти сократятся примерно на 1,16 млн б\с, что значительно превышает прогнозируемое МЭА снижение на 380 тыс. б\с, пишет Bloomberg.

Нефтяные «быки» утверждают, что ведомство, скорее всего, пересмотрит оценки запасов, чтобы отразить их рост, что может привести к сокращению профицита в 2025 г.

МЭА признало, что недостающие баррели могут быть вызваны ненадежностью данных в некоторых странах.

За последнюю неделю по меньшей мере 11 судов для перевозки СПГ были перенаправлены в Европу из Азии и Египта, так как цены на континенте превысили аналогичные показатели в Азии на фоне операционных проблем, задерживающих поставки в Каир, сообщает Argus Media.

Судя по данным отслеживания кораблей, полученным от компании Vortexa, из 11 танкеров семь отклонились от маршрута в Азию вокруг мыса Доброй Надежды в сторону Европы, а четыре - в сторону Египта. Если предположить, что все суда имеют полную загрузку, то перевозимые ими объемы составляют около 860 тыс. т, или 13,2 ТВт*ч, СПГ.

Администрация Дональда Трампа планирует изменить федеральные нормы, принятые Джо Байденом, которые направлены на повышение топливной эффективности автомобилей и стимулирование перехода на электромобили, сообщили источники Reuters.

Она, в частности, хочет ослабить стандарты как в отношении требований к топливной эффективности, так и выбросов выхлопных газов, окончательно утвержденные ранее в этом году Национальным управлением безопасностью движения на трассах и Агентством по охране окружающей среды.

"Сила Сибири" добралась до Шанхая

PipeChina (China's National Oil and Gas Pipeline Network Group) с опережением срока завершила строительство газопровода Наньтун-Лучжи — последнего участка восточного маршрута поставок газа из России в Китай. Газопровод является продолжением "Силы Сибири" на территории Китая.

Китайская компания сообщила, что работы были завершены на 7 месяцев раньше запланированного срока. Сейчас ведется подготовка к вводу газопровода в эксплуатацию, который запланирован на конец 2024 года.

Восточный маршрут газопровода Китай-Россия на территории КНР начинается от пограничного города Хэйхэ и заканчивается в Шанхае на востоке страны. Общая протяженность ветки на территории Китая составляет 5111 километров.

Ожидается, что после ввода в эксплуатацию объем поставок из России в Китай по "Силе Сибири" выйдет на проектную мощность в 38 млрд кубометров.

"Газпром" ранее сообщал, что ведет подготовку к дальнейшему увеличению экспорта газа по "Силе Сибири" в соответствии с договоренностью о досрочном выводе суточных поставок на максимальный контрактный уровень. Ожидается, что по итогам 2024 года поставки российского трубопроводного газа в Китай превысят контрактные обязательства "Газпрома". В сентябре "Газпром" и CNPC подписали допсоглашение к коговору купли-продажи газа по "восточному" маршруту. В соответствии с запросом китайских партнеров стороны согласовали дополнительные поставки в декабре 2024 года. Таким образом, будет обеспечен досрочный вывод суточных поставок газа в Китай по газопроводу "Сила Сибири" на максимальный контрактный уровень. Ранее это планировалось сделать в начале 2025 года.

Избранный президент США Дональд Трамп нацелился на МЭА, сообщает S&P Global. Новая американская администрация планирует пересмотреть роль США, а также финансирование Агентства в связи с разногласиями по зеленой повестке.

Трамп, видимо, действительно собирается «перенастроить» работу МЭА под нужды своей политики под лозунгом «Бури, детка, бури». Ведь ноябрьский доклад Агентства, где аналитики прогнозируют избыток предложения на рынке нефти в следующем году в 1 млн б/с, красноречиво говорит о том, что бурить как раз-таки не надо, поскольку при таком раскладе дополнительные объемы американской нефти разбалансируют рынок и явно потянут цены на сырье вниз. Возможно, глава Агентства Фатих Бироль по привычке руководствовался собственным мироощущением, а не результатами президентских выборов. Однако реальность такова, что в этом году, как и в прошлом, Штаты выделили в бюджет МЭА $5,8 млн, а помимо этого, в течение последнего десятилетия перечисляли Агентству добровольные взносы в размере $1,1 млн ежегодно. Кто платит – тот и музыку заказывает.

На поверку оказалось, что не доверяют МЭА и нефтетрейдеры: они полагают, что прогноз Агентства по избытку предложения на рынке на 2025 год сильно завышен. Дело в том, что предварительные данные МЭА за последний квартал показали, что мировые запасы нефти сократились примерно на 1,16 млн б/с, хотя до этого аналитики утверждали, что ожидали этот показатель на уровне 380 000 б/с. Такая неточность в данных эквивалентна, на минуточку, ежедневному спросу на нефть в Польше. Похоже, Биролю, возглавляющему МЭА с 2015 года, со всех сторон ясно дают понять, что «такой прогноз нам больше не нужен», и активно подыскивают замену.

▪️"Сургутнефтегаз" не видит смысла извлекать остатки нефти с месторождений.

По крайней мере, не в текущих налоговых условиях, когда трудноизвлекаемые запасы добывать просто нерентабельно. Главный геолог компании Вячеслав Чирков заявил, что месторождения в ХМАО, открытые еще в СССР, уже выработаны и истощены, поэтому нефтяникам все равно приходится приглядываться к ТРИЗам.

Технологии в отрасли для их добычи есть, но вот льгот для работы с ними не хватает. В Минфине ещё в прошлом году обсуждалось расширение льгот на НДД для четвертой группы месторождений, но затем их сдвинули как минимум на 2027 год.

При этом самой трудноизвлекаемой нефти становится все больше. По данным Роснедр, на нее приходится около 53% от извлекаемых запасов углеводородов, т.е. 16,5 млрд тонн. Примерно 58% из них – трудноизвлекаемые по геологическим условиям, остальные 42% – по причине удаленности от инфраструктуры.

Природный газ будет играть ключевую роль в качестве переходного источника энергии в Юго-Восточной Азии, учитывая высокие затраты и сложности при внедрении возобновляемых источников энергии - PetroVietnam

С точки зрения затрат, например, морская ветроэнергетика сейчас значительно дороже традиционной газовой электроэнергии, — заявил генеральный директор PetroVietnam Чан Хонг Нам.

На данный момент уголь и нефть обеспечивают половину спроса на энергию в регионе, тогда как на природный газ приходится около 20%, говорится в отчете МЭА.

В прошлом году Вьетнам также одобрил свой долгожданный План развития энергетики PDP8, который предусматривает значительный рост мощностей газовых электростанций: к 2030 году газовые мощности должны вырасти с 7 ГВт до 38 ГВт.

США хотят ограничить перевалку иранской нефти через Малаккский пролив

США и Британия нацелились на контроль над Малаккским проливом под предлогом борьбы с теневыми поставками нефти, главным образом из Ирана в Китай.

Bloomberg пишет, что основным перевалочным пунктом для иранских баррелей являются воды Малайзии у входа в Малаккский пролив, около 350 млн бочек нефти перешло из рук в руки в этой горячей точке за первые девять месяцев этого года. В ценовом выражении это составляет $20 млрд, но истинная стоимость, вероятно, намного выше.

Агентство подчеркивает, что этот морской узел представляет собой прямую угрозу усилиям Запада по ограничению доходов, идущих в Тегеран, Москву и Каракас, и является иллюстрацией того, почему санкции так трудно обеспечить.

При этом официально Китай не импортировал ни капли нефти из Ирана с середины 2022 года, но стал в восемь раз больше покупать малазийского сырья.

В материале указывается, что британских страховщиков не так сильно беспокоит иранский экспорт, сколько отсутствие возможности оформлять поставки российского сырья.

Издание напоминает, что во время визита в Куала-Лумпур в мае представители Казначейства США заявили, что способность Ирана транспортировать нефть зависит от малазийских поставщиков услуг, и пообещали поднять этот вопрос перед правительством. Однако Bloomberg напоминает, что Малайзия угрозу вторичных санкций пока всерьез не рассматривает.

Леонид Крутаков о том, как разворачивается ожесточённая мировая борьба не только за нефтяные и газовые ресурсы, но и за урановые месторождения.

Создание цифрового регуляторного механизма глобальной системы хозяйственных отношений напрямую связано не с климатической повесткой, а с ростом ядерной энергетики.

С момента начала конфликта на Украине фьючерсы на нефть регулярно торговались выше справедливой стоимости, что было вызвано угрозой перебоев в поставках, пишет Bloomberg.

Но сейчас эта премия за риск ослабла, даже на фоне продолжающегося конфликта на Ближнем Востоке и ожиданий того, что Трамп попытается ограничить экспорт нефти из Ирана.

На рынке опционов, где трейдеры часто хеджируют себя от резких колебаний цен, премия за «бычьи» опционы «колл» по сравнению с «медвежьими» опционами «пут» на нефть Brent полностью исчезла, хотя в начале года активность достигла рекорда.

ОПЕК+ на встрече в декабре будет лишена пространства для маневра в нефтяной политике: для альянса будет рискованно увеличивать добычу из-за слабого спроса и сложно принять решение об углублении сокращения поставок, потому что некоторые участники группы хотят нарастить производство, говорят источники и аналитики.

По словам трех собеседников Reuters из ОПЕК+, знакомых с ходом обсуждений, на переговорах 1 декабря она может вновь отложить увеличение добычи из-за слабого мирового спроса. Два других источника в группе сказали, что пока слишком рано говорить о том, какое решение она примет.

В докладе China Energy Transformation Outlook 2024, опубликованном в рамках COP29, утверждается, что уголь в Китае к 2050 г. превратится из основного в резервный источник энергии, а заменят его солнечная и ветровая генерация.

Согласно прогнозам, в 2060 г. ВИЭ будут составлять 95% от всех мощностей страны в размере 10,5–11,8 тыс. ГВт и генерировать 93% электричества. Это также будет значительным изменением по сравнению с нынешней структурой энергопотребления Пекина, где ВИЭ по состоянию на 2023 г. достигали 52% от общего объема мощностей в 2,9 тыс. ГВт.

Падение цен на нефть и надвигающийся период избыточного предложения могут создать прекрасную возможность для ужесточения санкций в отношении российских поставок до такой степени, что они действительно начнут бить по карману Кремля, пишет Bloomberg.

Действующий механизм ограничения цен, который на самом деле не ограничил нефтяные доходы Москвы, был введен по настоянию администрации США. Она была обеспокоена тем, что реальный удар по российскому экспорту приведет к резкому росту цен. Сейчас уже нет того беспокойства, которое было два года назад, когда эта мера разрабатывалась.

Даже в условиях геополитической напряженности на Ближнем Востоке, достигшей самого высокого уровня за последние десятилетия, цена на нефть марки Brent все еще колеблется ниже 75 $/барр., а в сентябре опускалась ниже $70. Это более чем на четверть ниже уровня, на котором она находилась в момент введения ценового ограничения.

Санкции, наложенные на отдельные танкеры за нарушение предельного уровня цен, оказались умеренно успешными. Сначала эти суда простаивали месяцами после того, как их включали в список США, Великобритания или Евросоюз.

В последнее время Москва начала возвращать их к работе. Их реактивация не повлекла за собой никаких последствий для тех, кто принимал эти суда в своих портах. Возможно, настало время это сделать.

В настоящее время насчитывается 90 нефтяных танкеров, попавших под санкции США, Великобритания или ЕС. Значительное увеличение этого числа — теневой флот, используемый для транспортировки российской нефти, оценивается примерно в 600 судов — и введение реальных затрат на их использование сильно ударит по Москве.

Если убедить индийских, китайских и турецких переработчиков прекратить или сократить импорт российской нефти, перевозимой на судах теневого флота, то неизбежно упадет экспорт нефти из Москвы.
По данным Международного энергетического агентства, изъятие с рынка, скажем, 1 млн б\с на самом деле может лишь сбалансировать спрос и предложение в первой половине 2025 г.

Представитель Азербайджана Ялчин Рафиев заявил, что странам-участницам COP29 в ближайшее время предстоит принять решение о сумме финансирования борьбы с изменением климата в развивающихся странах.

Председатель группы развивающихся стран, куда входит и Китай, Адония Айебаре из Уганды сообщил о требовании к развитым странам предоставлять $1,3 трлн ежегодно, тогда как ЕС предлагает сумму $200-300 млрд, но пока не готов обсуждать конкретную цифру, не имея структурированного предложения.

Переговоры осложняются спорами о том, должны ли такие крупные развивающиеся экономики, как Китай, участвовать в финансировании.

Мейджоры потянулись за биотопливом

Крупнейшие мировые мейджоры — BP, Chevron, Shell, TotalEnergies, ExxonMobil и Eni — реализуют 43 проекта по производству биотоплива, которые либо уже действуют, либо будут запущены к 2030 году. 90% от планируемого к выпуску биотоплива приходится на авиатопливо (SAF), пришли к выводу аналитики Rystad Energy.

В сферу интересов нефтяных мейджоров также входят биодизель, этанол и гидроочищенное растительное масло (HVO).

Реализация этих проектов может добавить в общей сложности 286 тыс. б/с производственных мощностей. Шесть из них предполагают совместную переработку — интеграцию биологического сырья в существующие нефтеперерабатывающие заводы для производства смешанного сырья, — а еще шесть представляют собой полную конверсию нефтеперерабатывающих заводов в объекты, предназначенные исключительно для производства биотоплива.

"Совместная переработка выделяется как экономически эффективный вариант, который позволяет компаниям использовать существующую инфраструктуру и сокращать первоначальные инвестиции, что делает ее привлекательным выбором для крупных нефтяных компаний, выходящих на рынок биотоплива", — отмечают аналитики.

Крупнейшие компании ускоряют инвестиции в биотопливо, такое как HVO и SAF, осознавая их потенциал как низкоуглеродных видов топлива, которые можно быстро интегрировать в существующие авиационные, тяжелые транспортные и морские топливные системы.

Крупнейшим к реализации проектом в области производства биотоплива является Geismar компании Chevron мощностью 22 тыс. б/с. Проект Kwinana компании BP, крупнейший анонсированный проект по переоборудованию нефтеперерабатывающего завода, также призван значительно увеличить производство экологически чистых видов топлива. Ожидается, что к 2030 году этот проект будет производить 50 тыс. баррелей HVO и SAF в сутки.

Среди ведущих компаний BP выделяется самой большой объявленной производственной мощностью будущих проектов этанола и HVO/SAF в 130 тыс. б/с совокупно.

TotalEnergies также обозначила агрессивные цели по биотопливу, намереваясь использовать отходы биомассы для 75% своего производства биотоплива к концу 2024 года. Тем временем ExxonMobil готовится начать производство биотоплива на своем НПЗ Strathcona в следующем году с начальной мощностью 20 тыс. б/с. Компания также планирует запустить 12 дополнительных биотопливных проектов, чтобы помочь ей достичь своей цели в 200 тыс. б/с к 2030 году.

OMV просит у ВС РФ снять запрет на суд с «Газпромом» за рубежом

Уже вторая «дочка» австрийской компании подала кассацию в Высший суд РФ с такой просьбой.

Структура австрийской OMV — OMV Exploration & Production GmbH (OMVEP) — пытается оспорить в Высшем суде запрет на продолжение разбирательств с «Газпромом» за границей.

До этого ВС РФ принял кассацию другой трейдинговой «дочки» OMV по такому же вопросу. Весной петербургский суд запретил OMVEP дальше судиться с российской газовой монополией за пределами России. В противном случае ей придется выплатить штраф.

OMVEP добывает нефть и газ на территории Европы, АТР, Африки и на шельфе Северного моря. Также компания реализовывает голубое топливо в 8 странах ЕС.

Цены на нефть растут, несмотря на рост запасов сырой нефти

Brent торговалась выше $73 за баррель после закрытия на 0,7% ниже в среду, в то время как американская WTI была около $69. Основная причина – геополитические риски после применения Украиной западных дальнобойных ракет.

В США, тем временем, запасы сырой нефти увеличились на 545 000 баррелей, что является третьим недельным ростом, согласно данным Минэнерго страны. Рост оказался значительно меньше цифр, отмеченных в отраслевом отчете накануне.

Нефть продолжает колебаться между ростом и падением с середины октября, под воздействием ряда факторов, включая опасения по поводу китайского спроса и более сильного доллара.

В следующем году, как ожидают трейдеры, рынок столкнется с избытком предложения, и инвесторы ждут решения ОПЕК+ о планах начать восстановление простаивающих поставок.