Первый дефолт в ЦФА (на этот раз - неконтролируемый)
26 июня компания Автосити сообщила, что не сможет выполнить обязательства по погашению цифровых активов ATC-1-DT-062025-00001 от 20.06.2024.
👉 Сообщение на сайте А-Токена
👉 Сообщение на сайте эмитента
#ЦФА #Автосити #АТокен #Дефолт
26 июня компания Автосити сообщила, что не сможет выполнить обязательства по погашению цифровых активов ATC-1-DT-062025-00001 от 20.06.2024.
👉 Сообщение на сайте А-Токена
👉 Сообщение на сайте эмитента
#ЦФА #Автосити #АТокен #Дефолт
На сегодня есть несколько ОИСов, которые сейчас находятся на завершающей стадии получения лицензии.
И вот на каком софте они работают:
✅ Спутник ЦФА - Zilant
✅ Статус - PaaS ЦФА Гознака
✅ Мадригал - Диасофт
#ОИС #Блокчейн #Платформа
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Точка получила премию FINAWARD’25 за лучшую сделку с цифровыми активами. ЦФА на 200 млн рублей стали поддержкой для клиентов Точки после отзыва лицензии у Киви Банка.
Эксперты отметили продуманную структуру выпуска и то, насколько успешно он завершился. Точка стала одной из первых организаций, работающих с малым и средним бизнесом, кто выпустил ЦФА.
Банк является заметным участником рыка, а его выпуск ЦФА для секьюритизации был представлен на ведущих отраслевых конференциях и вызвал большой интерес.
Разбор выпуска, представленного вчера на конференции Банковского Обозрения, мы планируем сделать на следующей неделе.
Эксперты отметили продуманную структуру выпуска и то, насколько успешно он завершился. Точка стала одной из первых организаций, работающих с малым и средним бизнесом, кто выпустил ЦФА.
Банк является заметным участником рыка, а его выпуск ЦФА для секьюритизации был представлен на ведущих отраслевых конференциях и вызвал большой интерес.
Разбор выпуска, представленного вчера на конференции Банковского Обозрения, мы планируем сделать на следующей неделе.
👉Все презентации с конференции уже можно посмотреть на нашем сайте в разделе «Актуальные взгляды лидеров рынка».
📲Совсем скоро появятся и другие материалы с конференции — следите за нашим каналом, чтобы быть в курсе последних новостей рынка ЦФА.
#ЦФА #КонференцияБО
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Право на деньги
Спасибо цфа.рф и Николаю Журавлеву за то, что подсветили новость про реформу цифровых активов в Казахстане
https://nationalbank.kz/ru/news/informacionnye-soobshcheniya/17655
Лично мне очень близко, что происходит в области цифровых активов в соседней республике (кстати говоря, я там родился, - еще одна причина, почему я так неравнодушен к Казахстану😊).
Обратите внимание: в пресс-релизе Нацбанка используется слово "экосистема" - применительно к цифровым активам. Это же слово я недавно использовал, выступая во вторник на прошлой неделе на мероприятии Высшей школы бизнеса (думаю, материалы будут скоро доступны).
Экосистемности сейчас не хватает рынку ЦФА в России. Пока ЦФА это только денежное (обычно долговое) требование, это лишь краудфандинг с небольшим объемом вторички.
Когда появятся опционы не только на эмиссионные ценные бумаги, а, скажем, на другие ЦФА, или на утилитарные цифровые права, - станет намного интереснее.
А еще, конечно, нужно бОльшее применение смарт-контрактов, технологий, например, при отслеживании ковенантов или контроле за расходованием денежых средств в ходе проектного финансирования
https://nationalbank.kz/ru/news/informacionnye-soobshcheniya/17655
Лично мне очень близко, что происходит в области цифровых активов в соседней республике (кстати говоря, я там родился, - еще одна причина, почему я так неравнодушен к Казахстану😊).
Обратите внимание: в пресс-релизе Нацбанка используется слово "экосистема" - применительно к цифровым активам. Это же слово я недавно использовал, выступая во вторник на прошлой неделе на мероприятии Высшей школы бизнеса (думаю, материалы будут скоро доступны).
Экосистемности сейчас не хватает рынку ЦФА в России. Пока ЦФА это только денежное (обычно долговое) требование, это лишь краудфандинг с небольшим объемом вторички.
Когда появятся опционы не только на эмиссионные ценные бумаги, а, скажем, на другие ЦФА, или на утилитарные цифровые права, - станет намного интереснее.
А еще, конечно, нужно бОльшее применение смарт-контрактов, технологий, например, при отслеживании ковенантов или контроле за расходованием денежых средств в ходе проектного финансирования
Национальный Банк Казахстана
Тезисы директора департамента платежных систем НБ РК Е. Ашыкбекова к брифингу о развитии Национальной цифровой финансовой инфраструктуры…
Переупаковка активов в ЦФА
На СПБ Бирже состоялся выпуск интересных ЦФА на 1000 рублей со сроком погашения в 2088 году.
Практически - вечные 😀
Решением предусмотрено, что полученные средства будут вложены в цифровые права серии SPDP (активы, выпущенные крупнейшими банками и корпорациями РФ). Эти активы служат стопроцентным залогом, перенося кредитный риск с неизвестного эмитента на первоклассных участников рынка.
При этом, инвестор получает доходность по ЦФА в размере ключевая ставка минус 1%.
💡 На первый взгляд, может показаться странным, что инвестор соглашается на доходность ниже, чем у базового актива. Но на самом деле он платит за его превращение в инструмент для управления ликвидностью.
Выбирая ЦФА вместо прямого вложения в SPDP, инвестор получает два преимущества:
1️⃣ Гарантированная ликвидность по фиксированной цене. Владелец ЦФА имеет право в любой день продать его эмитенту по номиналу. Если бы он владел SPDP напрямую, для возврата денег пришлось бы продавать его на бирже, где цена может колебаться, а покупателя может не оказаться в нужный момент.
2️⃣ Полное отсутствие рыночного риска. Поскольку цена выхода всегда равна номиналу, инвестор полностью защищен от рыночных колебаний стоимости базового актива.
👉 По сути, инвестор «платит» 1% от ключевой ставки за то, чтобы «прокачать» SPDP, сохранив защиту от рисков и добавив опцию 100% ликвидности.
✅ Для казначейства, которому нужно безопасно и эффективно разместить свободные деньги на короткий срок, эти преимущества стоят того, чтобы пожертвовать небольшим процентом доходности.
Таким образом, сделка на 1000 рублей — это «тест-драйв» технологии и юридической схемы перед выводом на рынок нового инструмента.
С учетом того, что в разделе 7 решения о выпуске указан единственный приобретатель - гонконгская компания BELLTOR GLOBAL SOLUTIONS LIMITED, этот инструмент может быть предназначен для иностранных инвестиций.
#ЦФА #SPDP
На СПБ Бирже состоялся выпуск интересных ЦФА на 1000 рублей со сроком погашения в 2088 году.
Практически - вечные 😀
Решением предусмотрено, что полученные средства будут вложены в цифровые права серии SPDP (активы, выпущенные крупнейшими банками и корпорациями РФ). Эти активы служат стопроцентным залогом, перенося кредитный риск с неизвестного эмитента на первоклассных участников рынка.
При этом, инвестор получает доходность по ЦФА в размере ключевая ставка минус 1%.
💡 На первый взгляд, может показаться странным, что инвестор соглашается на доходность ниже, чем у базового актива. Но на самом деле он платит за его превращение в инструмент для управления ликвидностью.
Выбирая ЦФА вместо прямого вложения в SPDP, инвестор получает два преимущества:
1️⃣ Гарантированная ликвидность по фиксированной цене. Владелец ЦФА имеет право в любой день продать его эмитенту по номиналу. Если бы он владел SPDP напрямую, для возврата денег пришлось бы продавать его на бирже, где цена может колебаться, а покупателя может не оказаться в нужный момент.
2️⃣ Полное отсутствие рыночного риска. Поскольку цена выхода всегда равна номиналу, инвестор полностью защищен от рыночных колебаний стоимости базового актива.
👉 По сути, инвестор «платит» 1% от ключевой ставки за то, чтобы «прокачать» SPDP, сохранив защиту от рисков и добавив опцию 100% ликвидности.
✅ Для казначейства, которому нужно безопасно и эффективно разместить свободные деньги на короткий срок, эти преимущества стоят того, чтобы пожертвовать небольшим процентом доходности.
Таким образом, сделка на 1000 рублей — это «тест-драйв» технологии и юридической схемы перед выводом на рынок нового инструмента.
С учетом того, что в разделе 7 решения о выпуске указан единственный приобретатель - гонконгская компания BELLTOR GLOBAL SOLUTIONS LIMITED, этот инструмент может быть предназначен для иностранных инвестиций.
#ЦФА #SPDP
Новые лица на форумах в сегменте цифровых активов
На состоявшемся в прошлый вторник в ВШЭ форуме "Финансовые инновации для бизнеса: Продуктовые гипотезы рынка ЦФА" в центре внимания были управляющий директор по фондовому рынку АО СПВБ Екатерина Нагаева и исполнительный директор Регистраторского общества СТАТУС Мария Погуляк.
Посмотреть запись выступлений или прочитать стенограммы можно тут:
👉 Екатерина Нагаева - по этой ссылке
👉 Мария Погуляк - по этой ссылке
Из выступлений мы узнали, что:
✅ ЦБ утвердил правила торгов СПВБ, и в них присутствует биржевая торговля цифровыми свидетельствами (ЦС)
✅ АО "СТАТУС" находится в заключительной фазе получения лицензии ОИС и планирует сфокусироваться на ЦФА на акции и права по акциям (хоть не отвергает и обычные выпуски).
Но в целом, они затронули гораздо более широкие темы, причем выступления дополняли друг друга.
ℹ️ Те, кто посмотрит оба видео до конца, смогут приступить к токенизации RWA уже завтра!
#ЦФА #ВШЭ #ВШБ #Статус #СПВБ
На состоявшемся в прошлый вторник в ВШЭ форуме "Финансовые инновации для бизнеса: Продуктовые гипотезы рынка ЦФА" в центре внимания были управляющий директор по фондовому рынку АО СПВБ Екатерина Нагаева и исполнительный директор Регистраторского общества СТАТУС Мария Погуляк.
Посмотреть запись выступлений или прочитать стенограммы можно тут:
👉 Екатерина Нагаева - по этой ссылке
👉 Мария Погуляк - по этой ссылке
Из выступлений мы узнали, что:
✅ ЦБ утвердил правила торгов СПВБ, и в них присутствует биржевая торговля цифровыми свидетельствами (ЦС)
✅ АО "СТАТУС" находится в заключительной фазе получения лицензии ОИС и планирует сфокусироваться на ЦФА на акции и права по акциям (хоть не отвергает и обычные выпуски).
Но в целом, они затронули гораздо более широкие темы, причем выступления дополняли друг друга.
#ЦФА #ВШЭ #ВШБ #Статус #СПВБ
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Роман Старостин, коммерческий директор ОИС «Спутник ЦФА», опубликовал в Банковском Обозрении статью о вызовах, которые встают перед компаниями, решившими получить лицензию оператора информационной системы ЦФА.
❤️ Статья очень познавательная, прочитать ее можно по этой ссылке.
👉 А тут можно перейти на сайт "Спутник ЦФА"
Напомним, что "Спутник ЦФА" работает на платформе "ZILANT", которую ряд отраслевых экспертов считают наиболее приближенной к формату "под ключ и без мучительных интеграций".
Так что описанные в статье вызовы можно отнести к категории "и это они еще легко отделались".
#ЦФА #СпутникЦФА #Zilant
👉 А тут можно перейти на сайт "Спутник ЦФА"
Напомним, что "Спутник ЦФА" работает на платформе "ZILANT", которую ряд отраслевых экспертов считают наиболее приближенной к формату "под ключ и без мучительных интеграций".
Так что описанные в статье вызовы можно отнести к категории "и это они еще легко отделались".
#ЦФА #СпутникЦФА #Zilant
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Почему не состоялся выпуск ГЦП на проживание в отеле?
ГЦП на проживание в отеле - вполне рабочая идея. Однако размещение на Токеоне ГЦП на проживание в Гранд Отель Мойка 22 не состоялось. Почему?
✅ Причина №1 Стоимость ГЦП была установлена выше, чем стоимость базовой услуги (см скриншот).
👉 Видимо, целевая аудитория ГЦП по мысли эмитента - люди, у которых не хватает фантазии забронировать проживание на сайте отеля.
Отсутствие скидки ☝️ автоматически исключило из схемы инвесторов, которые могли быть заинтересованы в том, чтобы заработать на разнице цен.
В среднем, системы бронирования берут с отелей комиссию 15% - вот и отдали бы ее инвесторам в виде дисконта стоимости ГЦП к цене проживания.
Более того, cейчас деньги стоят дорого, так что надо было сделать дисконт 20%, плюс - добавить купон 5-8% годовых и вот вам интересный для инвесторов продукт, дающий им 30-35% годовых с минимальным риском. Стоимость денег для отеля при этом составит не более 10% годовых + повысится заполняемость. Это классический пример стратегии win-win.
✅ Причина №2 ЦФА сами себя не продают.
Недостаточно просто разместить выпуск и ждать, что народ сбежится его покупать. И у "голубых фишек" раскупаются не все выпуски ЦФА.
Поэтому создав доходность, описанную в п. 1 надо подробно разъяснить ее механизм инвесторам. Нужно было задействовать весь набор инструментов продвижения, благо закон разрешает рекламировать ЦФА.
✅ Причина №3 Ликвидность. Чтобы получить доходность, инвесторам надо продать ГЦП. На Токеоне есть вторичный рынок ЦФА, но на объеме выпуска меньше 2 миллионов трудно создать хоть какую-то ликвидность.
💡 Оптимальное использование ГЦП - это финансирование строительства новых отелей, причем на стадии когда строительство уже идет. Но при этом, надо качественно проработать стратегию, в том числе и путь, которым инвесторы получат свой доход.
Этого еще никто не делал, но доходность, которую можно предложить инвесторам делает схему вполне рабочей.
Надо просто обратиться в ЦФА.РФ за консультацией..
#ЦФА #ГЦП #Токеон #ГрандОтельМойка22
ГЦП на проживание в отеле - вполне рабочая идея. Однако размещение на Токеоне ГЦП на проживание в Гранд Отель Мойка 22 не состоялось. Почему?
✅ Причина №1 Стоимость ГЦП была установлена выше, чем стоимость базовой услуги (см скриншот).
👉 Видимо, целевая аудитория ГЦП по мысли эмитента - люди, у которых не хватает фантазии забронировать проживание на сайте отеля.
Отсутствие скидки ☝️ автоматически исключило из схемы инвесторов, которые могли быть заинтересованы в том, чтобы заработать на разнице цен.
В среднем, системы бронирования берут с отелей комиссию 15% - вот и отдали бы ее инвесторам в виде дисконта стоимости ГЦП к цене проживания.
Более того, cейчас деньги стоят дорого, так что надо было сделать дисконт 20%, плюс - добавить купон 5-8% годовых и вот вам интересный для инвесторов продукт, дающий им 30-35% годовых с минимальным риском. Стоимость денег для отеля при этом составит не более 10% годовых + повысится заполняемость. Это классический пример стратегии win-win.
✅ Причина №2 ЦФА сами себя не продают.
Недостаточно просто разместить выпуск и ждать, что народ сбежится его покупать. И у "голубых фишек" раскупаются не все выпуски ЦФА.
Поэтому создав доходность, описанную в п. 1 надо подробно разъяснить ее механизм инвесторам. Нужно было задействовать весь набор инструментов продвижения, благо закон разрешает рекламировать ЦФА.
✅ Причина №3 Ликвидность. Чтобы получить доходность, инвесторам надо продать ГЦП. На Токеоне есть вторичный рынок ЦФА, но на объеме выпуска меньше 2 миллионов трудно создать хоть какую-то ликвидность.
💡 Оптимальное использование ГЦП - это финансирование строительства новых отелей, причем на стадии когда строительство уже идет. Но при этом, надо качественно проработать стратегию, в том числе и путь, которым инвесторы получат свой доход.
Этого еще никто не делал, но доходность, которую можно предложить инвесторам делает схему вполне рабочей.
Надо просто обратиться в ЦФА.РФ за консультацией..
#ЦФА #ГЦП #Токеон #ГрандОтельМойка22
Consultation_Paper_07072025.pdf
659.8 KB
ПИФам разрешат покупать ЦФА
В докладе Банка России «Перспективы направления развития регулирования розничных ПИФ», опубликованном 7 июля 2025 года, регулятор рассматривает возможность расширения возможностей розничных ПИФов за счет постепенного включения ЦФА в их инвестиционный портфель.
В документе отмечается, что для этого потребуется создать специальную правовую базу, а также разработать порядок обособления и хранения цифровых активов.
ПИФы смогут инвестировать в ЦФА только после завершения подготовки необходимой нормативной и инфраструктурной базы, и процесс будет реализован поэтапно.
#ЦФА #ЦБ #ПИФ
В докладе Банка России «Перспективы направления развития регулирования розничных ПИФ», опубликованном 7 июля 2025 года, регулятор рассматривает возможность расширения возможностей розничных ПИФов за счет постепенного включения ЦФА в их инвестиционный портфель.
В документе отмечается, что для этого потребуется создать специальную правовую базу, а также разработать порядок обособления и хранения цифровых активов.
ПИФы смогут инвестировать в ЦФА только после завершения подготовки необходимой нормативной и инфраструктурной базы, и процесс будет реализован поэтапно.
#ЦФА #ЦБ #ПИФ