Итоги конференции:

🌇 Если говорить по компаниям, то они как всегда на суперпозитиве преподносят свои результаты и дают положительные прогнозы. А если у компании были проблемы, то они обещают их исправить. Мы уже такое видели (привет Сегежа), поэтому пока к нефти, сталеварам и IT (до 4квартала 2025) относимся скептически.

Если говорить про спикеров и настроение всех присутствующих:

🥕 физические лица продолжают покупать рынок с марта, деньги практически перестали поступать в фонды ликвидности, но 80-90% этих средств перетекает всё же в облигации.

С одной стороны они поддерживают рынок акций, с другой стороны всю эту толпу может вынести один резкий негатив - как это было в 22. Настроения у толпы пока неутешительные: ещё есть вера в рост рынка, но большая часть предпочитает сейчас фикс. доходность.

🎧 А вот опытные игроки имеют другое мнение: большинство ждут существенного разворота ставки и рынка: 17% в июле, 10-13% к концу года. Но есть и исключения - пока в нефтегазе делать нечего, а в банки могут хорошо вырасти, но есть опасения нового долгового кризиса (🏦 МКБ уже потерял 400 млрд при активах в 350млрд) — чтобы дальше не развивать эту проблему надо резко снижать ставки.

Итого: настроения меньшинства позитивные, а толпы скорее депрессивные, как в декабре, но если зимой нас вывезла геополитика, то сейчас речь о ставке ЦБ и том как банки и полит. власти давят на Набиуллину 🗣 Благо инфляция спадает опережающими темпами, но дай Бог, чтобы тарифы летом это всё дело не развернули вверх снова.

📈Так что долгосрочно продолжаем смотреть на рынок акций позитивно. Может облигации пока хорошо спасают кошельки инвесторов, но акции также выигрывают от снижения ставки и всегда имеют большую Бету + дивиденды + рубль рано или поздно начнёт девальвацию и доходность рублёвых долгов начнёт гореть в огне ослабления 🇷🇺

📝 Все следующие дни будут комментарии по выступлениям компаний - будем находить алмазы, чтобы иксануть своими портфелями и автоследованиями 🤩 Так что попрошу ничего не пропускать ребят 🤑

@DrawStoks #мысли не иир