🎯#پاسا
✍🏽پاسا از ابتدای سال تا کنون بطور قابل توجهی با جهش فروش رو به رو شده که این امر به دلیل رشد همزمان تناژ فروش و نرخ فروش بوده. نرخ فروش این شرکت تابع نرخ دلار بازار توافقی است و محصولات شرکت خارج از نرخگذاری دستوری است و اهرم بالایی به دلار دارد.
با فروش 1000 میلیاردی که در پاییز ثبت شد، احتمالا در فصل پاییز 105 تومان سود محقق خواهد شد و نسبت P/E TTM روی تابلو به حدود 6 واحد تعدیل خواهد شد.
✍🏽 با فرض میانگین نرخ دلار توافقی 65.000 تومانی در زمستان ، سود امسال شرکت به 320 تومان خواهد رسید !! بنابراین با قیمت 1550 تومانی فعلی ، نسبت P/E کارشناسی سال 1403 در سطح 4.8 واحد قرار دارد !
در صورتی که میانگین نرخ دلار برای سال 1404 حدود 85.000 تومان فرض شود ، سود شرکت در سال آینده به 490 تومان خواهد رسید. بنابراین با فرض تقسیم سود 85% در مجمع ، نسبت P/E فوروارد شرکت در سطح 2.6 واحد قرار دارد که از جا مانده ترین و ارزان ترین سهام بازار است !
با سود 320 تومانی امسال ، تقسیم سود 273 تومانی در مجمع و سود 490 تومانی سال بعد ، با نسبت P/E حدود 6 واحدی ، کف قیمت سهم به 3200 الی 3300 تومان خواهد بود.
@Marketerchnl
✍🏽پاسا از ابتدای سال تا کنون بطور قابل توجهی با جهش فروش رو به رو شده که این امر به دلیل رشد همزمان تناژ فروش و نرخ فروش بوده. نرخ فروش این شرکت تابع نرخ دلار بازار توافقی است و محصولات شرکت خارج از نرخگذاری دستوری است و اهرم بالایی به دلار دارد.
با فروش 1000 میلیاردی که در پاییز ثبت شد، احتمالا در فصل پاییز 105 تومان سود محقق خواهد شد و نسبت P/E TTM روی تابلو به حدود 6 واحد تعدیل خواهد شد.
✍🏽 با فرض میانگین نرخ دلار توافقی 65.000 تومانی در زمستان ، سود امسال شرکت به 320 تومان خواهد رسید !! بنابراین با قیمت 1550 تومانی فعلی ، نسبت P/E کارشناسی سال 1403 در سطح 4.8 واحد قرار دارد !
در صورتی که میانگین نرخ دلار برای سال 1404 حدود 85.000 تومان فرض شود ، سود شرکت در سال آینده به 490 تومان خواهد رسید. بنابراین با فرض تقسیم سود 85% در مجمع ، نسبت P/E فوروارد شرکت در سطح 2.6 واحد قرار دارد که از جا مانده ترین و ارزان ترین سهام بازار است !
با سود 320 تومانی امسال ، تقسیم سود 273 تومانی در مجمع و سود 490 تومانی سال بعد ، با نسبت P/E حدود 6 واحدی ، کف قیمت سهم به 3200 الی 3300 تومان خواهد بود.
@Marketerchnl
🎯#غصینو
✍🏽 غصینو بعد از مدتها بعد از تکمیل الگوی اصلاحی ، در قالب موج 1 از ترند نزولی خارج شده و طی چند روز اخیر پولبک به ترند شکسته شده را تکمیل کرده !
✍🏽در صورتی که فردا از محدوده 945 تومان عبور کند ، در قالب موج 3 میتواند به سمت محدوده 1500-1600 تومان و سپس مقاومت سقف تاریخی در 2550-2570 تومان حرکت نماید.
محدوده مهم حمایتی ، محدوده 870 الی 900 تومان هست که تا زمانی که بالای این محدوده قرار دارد ، ادامه روند صعودی پا برجاست.
@Marketerchnl
✍🏽 غصینو بعد از مدتها بعد از تکمیل الگوی اصلاحی ، در قالب موج 1 از ترند نزولی خارج شده و طی چند روز اخیر پولبک به ترند شکسته شده را تکمیل کرده !
✍🏽در صورتی که فردا از محدوده 945 تومان عبور کند ، در قالب موج 3 میتواند به سمت محدوده 1500-1600 تومان و سپس مقاومت سقف تاریخی در 2550-2570 تومان حرکت نماید.
محدوده مهم حمایتی ، محدوده 870 الی 900 تومان هست که تا زمانی که بالای این محدوده قرار دارد ، ادامه روند صعودی پا برجاست.
@Marketerchnl
🎯 حجم مبنای نامتعارف ، عامل برهم زننده تعادل بازار !
✍🏽 تصمیم به محدود شدن دامنه نوسان به ۳٪و افزایش حجم مبنا در نیمه اول سال با افزایش ریسک های سیستماتیک و تنش های نظامی،تصمیم کاملا بجا و درستی از سوی سازمان بورس بود.این تصمیم با هدف کاهش سرعت افت هیجانی قیمت سهام و ایجاد فرصت برای بازار سرمایه جهت عبور از ریسک های بوجود آمده گرفته شد و نتیجه قابل قبولی در برداشت!
تداوم دامنه نوسان ۳٪برای بازار مفید بود و هم سرعت رشد بازار را کنترل کرد و هم نشان داد که دامنه نوسان ۳٪برای افزایش نقدشوندگی بازار پاسخگوست.
اما انفعال سازمان بورس در کاهش حجم مبنا به حالت قبل،تعادل بازار را بهم زده که میتواند اثرات زیان بار و فاجعه آمیزی داشته باشد که دامن گیر کل بازار سرمایه شود.
✍🏽طی مدت اخیر بجز ۳۰ یا ۵۰سهم پر تراکنش بازار که نسبت حجم مبنا به میانگین حجم معاملات آنها بسیار ناچیز بوده و عملا در دقایق ابتدایی زمان معاملات،حجم مبنای آنها پر میشود،بخش بزرگی از بازار با وجود ارزندگی ذاتی به دلیل حجم مبنای نا متعارف از مدار سرمایه گذاری خارج شده!
درواقع با تداوم حجم مبنای نامتعارف در بازار،گزینه های سرمایه گذاری برای سرمایه گذاران که قابلیت معامله دارند به ۳۰ یا ۵۰سهم بزرگ محدود شده و چرخه گردش نقدینگی در بازار سرمایه کاملا از بین رفته!
بخش بزرگی از سهام بازار که اتفاقا از نگاه بسیاری از سرمایه گذاران،ارزندگی بالایی دارند ، به دلیل حجم مبنای نامتعارف،نه تنها رشد قیمتی ای نداشته اند،بلکه امکان معامله را نیز از دست داده اند و مدتهاست در صفوف خرید قفل شده اند بدون اینکه رشد قیمتی خاصی را تجربه نمایند.
✍🏽این وضعیت در سهام کوچکتر بازار فاجعه بارتر است.زیرا زمانی که سرمایه گذاران میبینند که صرفا در تعداد معدودی از سهام پر تراکنش بازار امکان رشد وجود دارد،سهام کوچک تر خود را بدون لحاظ ارزندگی ذاتی سهم،به هر قیمتی فروخته و به سمت سهام پر تراکنش بازار میروند.
همین امر موجب شده تا نه تنها شاهد رشد کمتر درسهام کوچک و متوسط بازار نباشیم،بلکه به محض متزلزل شدن روند سهام پرتراکنش،۸۰٪از نمادهای بازار به صف فروش برسند و عملا برآیند معاملات آنها طی مدت اخیر درکمال تعجب منفی باشد!
✍🏽انفعال سازمان بورس در تطبیق میکروساختارهای بازار با وضعیت کنونی بازار سهام میتواند عواقب زیان باری برای بازار سرمایه داشته باشد،از جمله:
۱-سیاست سازمان بورس پذیرش شرکتها دربازار جهت افزایش گزینه های سرمایه گذاری و توسعه ابزارها جهت جذب نقدینگی بیشتر به بازار سرمایه است.درحالی که عملا با تداوم حجم مبنای نامتعارف،سازمان بورس بخش بزرگی از بازار را حذف کرده و گزینه های سرمایه گذاری را به چند سهم پر تراکنش محدوده کرده است که کاملا در تناقض با سیاست های سازمان است.
۲-درصورتی که بخشی از نقدینگی به هر دلیلی تصمیم به فروش سهام پرتراکنش بازار بگیرد،هیچ گزینه مناسب و قابل معامله ای که "امید به رشد قیمت سهام آن مبتنی بر تحلیل سرمایه گذار باشد"در بازار وجود ندارد.لذا نقدینگی از بازار خارج خواهد شد و صندوق های درآمد ثابت یا طلا را ترجیح خواهد داد.
۳-رشد نامتقارن بازار موجب از بین رفتن "چرخه گردش نقدینگی"در بازار میشود.رشد پرشتاب یا بیش از حد در بخشی از بازار،از جذب نقدینگی به سایر بخش ها و ابزارهای مالی جلوگیری میکند و ممکن است پس از یک دوره رشد،با خروج بخشی از این نقدینگی،بازار دچار سقوط شدید شود.
۴-وجود گزینه های سرمایه گذاری متعدد اصطلاحا در بخش سهام هم وزن(سهامی بجز ۳۰ یا ۵۰سهم پرتراکنش بازار)برای بازار حکم اسفنج را دارد و اگر سهام پرتراکنش بازار بطور طبیعی نیاز به اصلاح در میانه روند را داشته باشد،چرخش نقدینگی در سایر صنایع موجب میشود تا بازار سرمایه کماکان جذابیت خود را برای سرمایه گذاران حفظ نموده و امکان کسب بازده همواره در بازار وجود داشته باشد.
۵-عقب ماندن و عدم رشد سهام کوچک و متوسط بازار از سهام پرتراکنش،برای مدت طولانی امکان پذیر نیست!لذا عدم رشد بخش بزرگی از بازار در مقابل رشد پر شتاب تعداد معدودی از سهام پرتراکنش بازار، موجب انباشت تقاضا و انرژی در سهام کوچک و متوسط شده و در نهایت با رها شدن فنر سهام کوچک و متوسط،شتاب رشد آنها به شدت بالا خواهد رفت که کنترل و جلوگیری از ایجاد حباب در سهام کوچک را به شدت سخت و دشوار میکند.
✍🏽درنهایت، پیشنهاد میشود که مدیران سازمان بورس هرچه سریعتر اقدام به تطبیق میکروساختارهای بازار با شرایط موجود بکنند و در کنار حفظ دامنه نوسان ۳٪ به منظور کنترل شتاب رشد و ایجاد فرصت برای تصمیم گیری در بازار ، حجم مبنای نامتعارف را جهت جلوگیری از برهم خوردن بیشتر تعادل بازار ، کاهش داده و به حالت قبل بازگردانند.
"هرچه این تصمیم دیرتر گرفته شود ، تبعات این عدم تعادل در بازار بزرگتر شده و کنترل آن در آینده سخت تر خواهد شد."
@Marketerchnl
✍🏽 تصمیم به محدود شدن دامنه نوسان به ۳٪و افزایش حجم مبنا در نیمه اول سال با افزایش ریسک های سیستماتیک و تنش های نظامی،تصمیم کاملا بجا و درستی از سوی سازمان بورس بود.این تصمیم با هدف کاهش سرعت افت هیجانی قیمت سهام و ایجاد فرصت برای بازار سرمایه جهت عبور از ریسک های بوجود آمده گرفته شد و نتیجه قابل قبولی در برداشت!
تداوم دامنه نوسان ۳٪برای بازار مفید بود و هم سرعت رشد بازار را کنترل کرد و هم نشان داد که دامنه نوسان ۳٪برای افزایش نقدشوندگی بازار پاسخگوست.
اما انفعال سازمان بورس در کاهش حجم مبنا به حالت قبل،تعادل بازار را بهم زده که میتواند اثرات زیان بار و فاجعه آمیزی داشته باشد که دامن گیر کل بازار سرمایه شود.
✍🏽طی مدت اخیر بجز ۳۰ یا ۵۰سهم پر تراکنش بازار که نسبت حجم مبنا به میانگین حجم معاملات آنها بسیار ناچیز بوده و عملا در دقایق ابتدایی زمان معاملات،حجم مبنای آنها پر میشود،بخش بزرگی از بازار با وجود ارزندگی ذاتی به دلیل حجم مبنای نا متعارف از مدار سرمایه گذاری خارج شده!
درواقع با تداوم حجم مبنای نامتعارف در بازار،گزینه های سرمایه گذاری برای سرمایه گذاران که قابلیت معامله دارند به ۳۰ یا ۵۰سهم بزرگ محدود شده و چرخه گردش نقدینگی در بازار سرمایه کاملا از بین رفته!
بخش بزرگی از سهام بازار که اتفاقا از نگاه بسیاری از سرمایه گذاران،ارزندگی بالایی دارند ، به دلیل حجم مبنای نامتعارف،نه تنها رشد قیمتی ای نداشته اند،بلکه امکان معامله را نیز از دست داده اند و مدتهاست در صفوف خرید قفل شده اند بدون اینکه رشد قیمتی خاصی را تجربه نمایند.
✍🏽این وضعیت در سهام کوچکتر بازار فاجعه بارتر است.زیرا زمانی که سرمایه گذاران میبینند که صرفا در تعداد معدودی از سهام پر تراکنش بازار امکان رشد وجود دارد،سهام کوچک تر خود را بدون لحاظ ارزندگی ذاتی سهم،به هر قیمتی فروخته و به سمت سهام پر تراکنش بازار میروند.
همین امر موجب شده تا نه تنها شاهد رشد کمتر درسهام کوچک و متوسط بازار نباشیم،بلکه به محض متزلزل شدن روند سهام پرتراکنش،۸۰٪از نمادهای بازار به صف فروش برسند و عملا برآیند معاملات آنها طی مدت اخیر درکمال تعجب منفی باشد!
✍🏽انفعال سازمان بورس در تطبیق میکروساختارهای بازار با وضعیت کنونی بازار سهام میتواند عواقب زیان باری برای بازار سرمایه داشته باشد،از جمله:
۱-سیاست سازمان بورس پذیرش شرکتها دربازار جهت افزایش گزینه های سرمایه گذاری و توسعه ابزارها جهت جذب نقدینگی بیشتر به بازار سرمایه است.درحالی که عملا با تداوم حجم مبنای نامتعارف،سازمان بورس بخش بزرگی از بازار را حذف کرده و گزینه های سرمایه گذاری را به چند سهم پر تراکنش محدوده کرده است که کاملا در تناقض با سیاست های سازمان است.
۲-درصورتی که بخشی از نقدینگی به هر دلیلی تصمیم به فروش سهام پرتراکنش بازار بگیرد،هیچ گزینه مناسب و قابل معامله ای که "امید به رشد قیمت سهام آن مبتنی بر تحلیل سرمایه گذار باشد"در بازار وجود ندارد.لذا نقدینگی از بازار خارج خواهد شد و صندوق های درآمد ثابت یا طلا را ترجیح خواهد داد.
۳-رشد نامتقارن بازار موجب از بین رفتن "چرخه گردش نقدینگی"در بازار میشود.رشد پرشتاب یا بیش از حد در بخشی از بازار،از جذب نقدینگی به سایر بخش ها و ابزارهای مالی جلوگیری میکند و ممکن است پس از یک دوره رشد،با خروج بخشی از این نقدینگی،بازار دچار سقوط شدید شود.
۴-وجود گزینه های سرمایه گذاری متعدد اصطلاحا در بخش سهام هم وزن(سهامی بجز ۳۰ یا ۵۰سهم پرتراکنش بازار)برای بازار حکم اسفنج را دارد و اگر سهام پرتراکنش بازار بطور طبیعی نیاز به اصلاح در میانه روند را داشته باشد،چرخش نقدینگی در سایر صنایع موجب میشود تا بازار سرمایه کماکان جذابیت خود را برای سرمایه گذاران حفظ نموده و امکان کسب بازده همواره در بازار وجود داشته باشد.
۵-عقب ماندن و عدم رشد سهام کوچک و متوسط بازار از سهام پرتراکنش،برای مدت طولانی امکان پذیر نیست!لذا عدم رشد بخش بزرگی از بازار در مقابل رشد پر شتاب تعداد معدودی از سهام پرتراکنش بازار، موجب انباشت تقاضا و انرژی در سهام کوچک و متوسط شده و در نهایت با رها شدن فنر سهام کوچک و متوسط،شتاب رشد آنها به شدت بالا خواهد رفت که کنترل و جلوگیری از ایجاد حباب در سهام کوچک را به شدت سخت و دشوار میکند.
✍🏽درنهایت، پیشنهاد میشود که مدیران سازمان بورس هرچه سریعتر اقدام به تطبیق میکروساختارهای بازار با شرایط موجود بکنند و در کنار حفظ دامنه نوسان ۳٪ به منظور کنترل شتاب رشد و ایجاد فرصت برای تصمیم گیری در بازار ، حجم مبنای نامتعارف را جهت جلوگیری از برهم خوردن بیشتر تعادل بازار ، کاهش داده و به حالت قبل بازگردانند.
"هرچه این تصمیم دیرتر گرفته شود ، تبعات این عدم تعادل در بازار بزرگتر شده و کنترل آن در آینده سخت تر خواهد شد."
@Marketerchnl
Sina Soleymani
Photo
🎯#پاسا
✍🏽 هفته قبل بررسی بنیادی سهم ارائه شد. از نظر نموداری امروز پر قدرت از روند اصلاحی با صف خرید خارج شده و الگوی کاپ رو تکمیل کرده.
✍🏽 در گام اول میتونه به سمت مقاومت 2800-3000 تومانی حرکت کنه و در صورت عبور از این مقاومت محدوده مقاومتی بعدی 4000 تومان خواهد بود.
حالا محدوده 1680-1700 تومان که مقاومت مهم شکسته شده سهم هست ، تبدیل به سطح حمایتی مهم برای سهم شده و مادامی که بالای این محدوده باشه میتونه به سمت مقاومت های بعدی حرکت کنه.
@Marketerchnl
✍🏽 هفته قبل بررسی بنیادی سهم ارائه شد. از نظر نموداری امروز پر قدرت از روند اصلاحی با صف خرید خارج شده و الگوی کاپ رو تکمیل کرده.
✍🏽 در گام اول میتونه به سمت مقاومت 2800-3000 تومانی حرکت کنه و در صورت عبور از این مقاومت محدوده مقاومتی بعدی 4000 تومان خواهد بود.
حالا محدوده 1680-1700 تومان که مقاومت مهم شکسته شده سهم هست ، تبدیل به سطح حمایتی مهم برای سهم شده و مادامی که بالای این محدوده باشه میتونه به سمت مقاومت های بعدی حرکت کنه.
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯#مهم #بازار #هموزن ✍🏽 شاخص هم وزن از کمند مقاومت بسیار مهم 770.000 واحدی عبور کرد و پس از پولبک ، امروز شاهد اقبال بازار به صنایع کوچک و متوسط بودیم. ✍🏽 امروز حدود 700 میلیارد تومان نقدینگی وارد صنایع کوچک شد که رقم کم سابقه ای محسوب میشه ! در صورتی که…
🎯#مهم #هموزن
✍🏽 امروز شاخص هموزن موفق شد تا سقف تاریخی خود را در محدوده 870.000 واحد بشکند تا از فردا بازار آماده جبران عقب ماندگی در سهام کوچک و متوسط باشد !
✍🏽 با توجه به شکست سقف تاریخی در شاخص هموزن و عملکرد بهتر سهام کوچک و متوسط طی یک هفته معاملاتی اخیر درحالی که سهام بزرگ و شاخص ساز در حال اصلاح و استراحت بودند ، بنظر میرسد از فردا موج تقاضای جدیدی در سهام کوچک و متوسط شکل بگیرد.
❗️همانطور که با شکست سقف 2.550.000 واحدی در شاخص کل ، موج جدیدی از تقاضا به روی سهام شاخص ساز شکل گرفت ، حالا با شکست سقف تاریخی شاخص هموزن احتمالا شاهد شیفت بازار به سمت این سهام باشیم.
✍🏽 درصورت رشد تقاضا در سهام کوچک و متوسط از فردا ، میتوان انتظار داشت که شاخص هموزن به سمت 1.200.000 واحد حرکت کند.
@Marketerchnl
✍🏽 امروز شاخص هموزن موفق شد تا سقف تاریخی خود را در محدوده 870.000 واحد بشکند تا از فردا بازار آماده جبران عقب ماندگی در سهام کوچک و متوسط باشد !
✍🏽 با توجه به شکست سقف تاریخی در شاخص هموزن و عملکرد بهتر سهام کوچک و متوسط طی یک هفته معاملاتی اخیر درحالی که سهام بزرگ و شاخص ساز در حال اصلاح و استراحت بودند ، بنظر میرسد از فردا موج تقاضای جدیدی در سهام کوچک و متوسط شکل بگیرد.
❗️همانطور که با شکست سقف 2.550.000 واحدی در شاخص کل ، موج جدیدی از تقاضا به روی سهام شاخص ساز شکل گرفت ، حالا با شکست سقف تاریخی شاخص هموزن احتمالا شاهد شیفت بازار به سمت این سهام باشیم.
✍🏽 درصورت رشد تقاضا در سهام کوچک و متوسط از فردا ، میتوان انتظار داشت که شاخص هموزن به سمت 1.200.000 واحد حرکت کند.
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯#پاسا ✍🏽 هفته قبل بررسی بنیادی سهم ارائه شد. از نظر نموداری امروز پر قدرت از روند اصلاحی با صف خرید خارج شده و الگوی کاپ رو تکمیل کرده. ✍🏽 در گام اول میتونه به سمت مقاومت 2800-3000 تومانی حرکت کنه و در صورت عبور از این مقاومت محدوده مقاومتی بعدی 4000 تومان…
🎯#پاسا
✍🏽 هفته گذشته گزارش آذرماه شرکت امد و با فروش 360 میلیارد تومانی ، فروش پاییز رو با 1000 میلیارد تومان فروش بست در حالی که کل فروش نیمه اول سال 1200 میلیارد تومان بوده ! لذا احتمالا در فصل پاییز بیش از 100 تومان محقق خواهد کرد !
▪️شش ماهه 127 تومان ساخته و با گزارش پاییز سود نه ماهه شرکت احتمالا به 230 تومان میرسه و اگر در زمستان متوسط نرخ دلار شرکت 65 تومان فرض بشه ، امسال حدود 320 تومان محقق خواهد کرد.
▪️با دلار 85 تومانی ، سود سال بعد هم حدود 490 تومان خواهد بود که با تقسیم سود 85% در مجمع ، P/E فوروارد سهم در حال حاضر 3.3 هست.
✍🏽از نظر تکنیکال ، هفته قبل با گزارش فروش خوبی که داد ، موفق شد از آخرین مقاومت مهم خودش در محدوده 1900 تومان عبور کنه و با افزایش تقاضا رو به رو شد.
مقاومت بعدی سهم محدوده 3000 و 3600 تومان خواهد بود که با وضعیت مناسب بنیادی دستیابی به این مقاومت ها در دسترس هست.
@Marketerchnl
✍🏽 هفته گذشته گزارش آذرماه شرکت امد و با فروش 360 میلیارد تومانی ، فروش پاییز رو با 1000 میلیارد تومان فروش بست در حالی که کل فروش نیمه اول سال 1200 میلیارد تومان بوده ! لذا احتمالا در فصل پاییز بیش از 100 تومان محقق خواهد کرد !
▪️شش ماهه 127 تومان ساخته و با گزارش پاییز سود نه ماهه شرکت احتمالا به 230 تومان میرسه و اگر در زمستان متوسط نرخ دلار شرکت 65 تومان فرض بشه ، امسال حدود 320 تومان محقق خواهد کرد.
▪️با دلار 85 تومانی ، سود سال بعد هم حدود 490 تومان خواهد بود که با تقسیم سود 85% در مجمع ، P/E فوروارد سهم در حال حاضر 3.3 هست.
✍🏽از نظر تکنیکال ، هفته قبل با گزارش فروش خوبی که داد ، موفق شد از آخرین مقاومت مهم خودش در محدوده 1900 تومان عبور کنه و با افزایش تقاضا رو به رو شد.
مقاومت بعدی سهم محدوده 3000 و 3600 تومان خواهد بود که با وضعیت مناسب بنیادی دستیابی به این مقاومت ها در دسترس هست.
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯#غصینو ✍🏽 غصینو بعد از مدتها بعد از تکمیل الگوی اصلاحی ، در قالب موج 1 از ترند نزولی خارج شده و طی چند روز اخیر پولبک به ترند شکسته شده را تکمیل کرده ! ✍🏽در صورتی که فردا از محدوده 945 تومان عبور کند ، در قالب موج 3 میتواند به سمت محدوده 1500-1600 تومان…
🎯#غصینو
✍🏽 پروسه تجدید ارزیابی مجموعه مینو با تجدید ارزیابی زیر مجموعه ها مثل غپینو و ... آغاز شده که این تجدید ارزیابی زیرمجموعه ها باعث میشه خالص ارزش دارایی های غصینو بیشتر مشخص بشه ! پارس مینو ، قاسم ایران ، مینو شرق ، شوکو پارس و خودکفا و ... از زیرمجموعه های گروه مینو هستند درحالی که با این حجم از دارایی ، مارکت کپ غصینو 13 همت هست !
علاوه بر این ، با رشد سود زیر مجموعه ها و بخصوص فروش دارایی در خودکفا ( بخصوص فروش سهام و شناسایی سود ) سود امسال غصینو بسته به سیاست تقسیم سود شرکت های تابعه ، میتونه تا حدود 200 تومان افزایش پیدا کنه.
✍🏽 هفته گذشته با خبر تجدید ارزیابی غپینو و سایر زیرمجموعه ها و سپس تجدید ارزیابی غصینو ، سهم با تقاضا مواجه شد و با توجه به قدرت روند ، تریگر شروع موج 3 رو با عبور از 1070 تومان صادر کرد.
با توجه به فرایند تجدید ارزیابی شرکت ، میشه انتظار داشت به مرور به سمت سقف تاریخی در 2500-2600 تومان حرکت کند.
@Marketerchnl
✍🏽 پروسه تجدید ارزیابی مجموعه مینو با تجدید ارزیابی زیر مجموعه ها مثل غپینو و ... آغاز شده که این تجدید ارزیابی زیرمجموعه ها باعث میشه خالص ارزش دارایی های غصینو بیشتر مشخص بشه ! پارس مینو ، قاسم ایران ، مینو شرق ، شوکو پارس و خودکفا و ... از زیرمجموعه های گروه مینو هستند درحالی که با این حجم از دارایی ، مارکت کپ غصینو 13 همت هست !
علاوه بر این ، با رشد سود زیر مجموعه ها و بخصوص فروش دارایی در خودکفا ( بخصوص فروش سهام و شناسایی سود ) سود امسال غصینو بسته به سیاست تقسیم سود شرکت های تابعه ، میتونه تا حدود 200 تومان افزایش پیدا کنه.
✍🏽 هفته گذشته با خبر تجدید ارزیابی غپینو و سایر زیرمجموعه ها و سپس تجدید ارزیابی غصینو ، سهم با تقاضا مواجه شد و با توجه به قدرت روند ، تریگر شروع موج 3 رو با عبور از 1070 تومان صادر کرد.
با توجه به فرایند تجدید ارزیابی شرکت ، میشه انتظار داشت به مرور به سمت سقف تاریخی در 2500-2600 تومان حرکت کند.
@Marketerchnl
🎯#زشریف
✍🏽 زشریف از پایین ترین P/E های گروه هست که با گزارش خوب آذرماه با افزایش تقاضا رو به رو شده. درآمد عملیاتی آذر ماه به دلیل افزایش نرخ محصولات لبنی با جهش 60% رو به رو شده و در آذر 160 میلیارد تومان فروش ثبت کرده و فروش پاییز رو با 374 میلیارد تومان بست. درحالی که میانگین فروش شرکت تا پیش از آذرماه 100 میلیارد بوده !
شش ماهه اول با 500 میلیارد فروش 46 تومان سود خالص داشته. لذا با فروش 374 میلیاردی پاییز ، احتمالا در پاییز 35 تومان ساخته که سود نه ماهه شرکت به 81 تومان میرسه و امسال حدود 115 تومان محقق میکنه.
با افزایش نرخ محصولات لبنی ، سال بعد سود شرکت به 160 الی 180 تومان میرسه که با لحاظ تقسیم سود مجمع P/E فورارد حدود 4 واحدی داره !!!
✍🏽از نظر نموداری هفته قبل موفق به تکمیل الگوی کاپ و شکست سقف تاریخی با تقاضای سنگین شد. با توجه به وضعیت بنیادی سهم ، میتونه در گام اول به سمت 2600 تومان حرکت کنه.
@Marketerchnl
✍🏽 زشریف از پایین ترین P/E های گروه هست که با گزارش خوب آذرماه با افزایش تقاضا رو به رو شده. درآمد عملیاتی آذر ماه به دلیل افزایش نرخ محصولات لبنی با جهش 60% رو به رو شده و در آذر 160 میلیارد تومان فروش ثبت کرده و فروش پاییز رو با 374 میلیارد تومان بست. درحالی که میانگین فروش شرکت تا پیش از آذرماه 100 میلیارد بوده !
شش ماهه اول با 500 میلیارد فروش 46 تومان سود خالص داشته. لذا با فروش 374 میلیاردی پاییز ، احتمالا در پاییز 35 تومان ساخته که سود نه ماهه شرکت به 81 تومان میرسه و امسال حدود 115 تومان محقق میکنه.
با افزایش نرخ محصولات لبنی ، سال بعد سود شرکت به 160 الی 180 تومان میرسه که با لحاظ تقسیم سود مجمع P/E فورارد حدود 4 واحدی داره !!!
✍🏽از نظر نموداری هفته قبل موفق به تکمیل الگوی کاپ و شکست سقف تاریخی با تقاضای سنگین شد. با توجه به وضعیت بنیادی سهم ، میتونه در گام اول به سمت 2600 تومان حرکت کنه.
@Marketerchnl
Sina Soleymani
✍🏽 نرخ بهره بدون ریسک پس از ثبت سقف رسمی 36% به کمتر از 30% نیز رسید و درحال حاضر در سطح 31% قرار دارد. طی دهه های گذشته ، کانال نرخ بهره بین 15% تا 31% بوده که همواره بنا به شرایط اقتصادی کشور ، پس از یک دوره انقباض پولی شدید و جهش نرخ بهره ، شاهد کاهش آرام…
🎯#بازار #دلار #مهم
✍🏽 سال گذشته ، 1.5 میلیون نفر در طرح ثبت نام خودرو شرکت کردند. به گزارش ایسنا هر فرد بابت ثبت نام خودرو 300 میلیون تومان مبلغ بلوکه شده در حساب خود داشتند. لذا در مجموع 450 همت ، جمع مبالغ بلوکه شده افراد در حساب های وکالتی بوده ( بر اساس گزارش ایسنا در آذرماه 1403 )
بنابراین ، از فردا حدود 450 همت نقدینگی از محل حساب های وکالتی بلوکه شده آزاد خواهد شد که باید مقصد جدیدی برای خود پیدا کند.
بخشی از این نقدینگی ، نقدینگی ای بوده که در سپرده های بانکی قرار داشته و برای شرکت در لاتاری خودرو به حساب های وکالتی منتقل شده. بنابراین مجدد به حساب های سپرده باز خواهد گشت. اما بخش قابل توجهی از این نقدینگی ، نقدینگی ریسک پذیر است که به دل بازار های مختلف مثل دلار ، طلا و حتی سهام خواهد زد !
✍🏽 علاوه بر این مبالغ بلوکه شده برای ثبت نام خودرو ، سال گذشته 280 همت سپرده ویژه یکساله 30% نیز جذب شد که سررسید آن انتهای دی ماه است که در مطالب قبلی مفصلا در مورد آن صحبت شد.
با توجه به اطلاعیه بانک مرکزی در آذرماه ، سپرده های ویژه برای سال جدید با نرخ 26% تمدید خواهد شد که در مطلب قبلی عرض شد به دلیل سیاست کاهش نرخ سود در دولت جدید ، احتمالا بخشی از این سپرده ها به دنبال گزینه جدید برای سرمایه گذاری خواهد رفت.
جمع مبلغ اصل و فرع این سپرده ها در سررسید ، 364 همت است که البته بخش قابل توجهی از این نقدینگی در قالب سپرده باقی خواهد ماند.زیرا جنس این نقدینگی ریسک گریز بوده و تماما سپرده های بانکی بوده که سال گذشته از فرصت ایجاد شده توسط بانک مرکزی استفاده کرده و سپرده های با نرخ سود پایین تر خود را به سپرده ویژه با نرخ 30% تبدیل کردند. اما میتوان انتظار داشت بخش اندکی از این نقدینگی نیز به سایر بازارها سرازیر شود.
✍🏽 در کنار این موضوع نیز ، واریز حدود 150 همت سود مجامع شرکت های بورسی نیز از آبان و آذر آغاز شده و عمده شرکت های بورسی در فصل زمستان سود مجامع را واریز میکنند که معمولا 30 الی 40% از این نقدینگی در بدترین دوران بازار ، به بازار برمیگشت که با بهبود وضعیت بازار احتمال افزایش این رقم هست.
✍🏽 بنابراین در مجموع ، از انتهای دی ماه حدود 960 الی 1000 همت نقدینگی از این سه محل آزاد خواهد شد که اگر جذب نشود ، آثار فاجعه باری خواهد داشت.
بنظر میرسد با توجه به چشم انداز نرخ ارز و تورم موجود ،حداقل 15% از این نقدینگی وارد سایر بازار شود. حدود 50 همت از سود نقدی مجامع و حدود 100 همت از 820 همت حساب های بلوکه شده و سپرده های ویژه !
✍🏽 بنابراین ، تحرک در بازار ارز و طلا که بخصوص طی چند روز اخیر مشاهده شد ، میتواند تاثیر بازارها از آزاد شدن این منابع باشد. اما با توجه به سیاست های دولت چهاردهم و محوریت بازار سرمایه ، میتوان امیدوار بود که دولت و بانک مرکزی برنامه ای برای هدایت این نقدینگی به سمت بازار سرمایه و جلوگیری از سرریز آن به سایر بازارها جهت خنثی کردن آثار تورمی آن و جذب نقدینگی به تولید داشته باشد.
ورود این نقدینگی به بازار سرمایه ، هم میتواند از رشد نرخ دلار در آستانه تحلیف ترامپ تا حدودی جلوگیری نماید و هم به کنترل تورم در انتهای سال که بطور طبیعی و سنتی به وجود می آید کمک کند. علاوه بر این ، با هدایت این نقدینگی به سمت بازار سرمایه و عرضه سهام ، شرکتهای دولتی و بنگاه ها نیز میتوانند تا حدود زیادی از تنگنای نقدینگی خود در انتهای سال ، رهایی پیدا کنند.
میتوان به جای سوق دادن این نقدینگی به سمت دلار و طلا و خودرو و ملک و ... آن را به سمت صندوق های سرمایه گذاری و سهام هدایت کرد و با افزایش سقف صندوق ها یا افزایش سرمایه شرکت ها ، این نقدینگی را در تولید رسوب داد !
در نهایت ، طی دو ماه آینده همه چیز به سیاست های دولت بستگی دارد. بازار سرمایه نیز با یک فرصت بی نظیر در جذب این نقدینگی و یک روند پررونق تازه رو به روست که طی روزهای آینده مشخص خواهد شد.
@Marketerchnl
✍🏽 سال گذشته ، 1.5 میلیون نفر در طرح ثبت نام خودرو شرکت کردند. به گزارش ایسنا هر فرد بابت ثبت نام خودرو 300 میلیون تومان مبلغ بلوکه شده در حساب خود داشتند. لذا در مجموع 450 همت ، جمع مبالغ بلوکه شده افراد در حساب های وکالتی بوده ( بر اساس گزارش ایسنا در آذرماه 1403 )
بنابراین ، از فردا حدود 450 همت نقدینگی از محل حساب های وکالتی بلوکه شده آزاد خواهد شد که باید مقصد جدیدی برای خود پیدا کند.
بخشی از این نقدینگی ، نقدینگی ای بوده که در سپرده های بانکی قرار داشته و برای شرکت در لاتاری خودرو به حساب های وکالتی منتقل شده. بنابراین مجدد به حساب های سپرده باز خواهد گشت. اما بخش قابل توجهی از این نقدینگی ، نقدینگی ریسک پذیر است که به دل بازار های مختلف مثل دلار ، طلا و حتی سهام خواهد زد !
✍🏽 علاوه بر این مبالغ بلوکه شده برای ثبت نام خودرو ، سال گذشته 280 همت سپرده ویژه یکساله 30% نیز جذب شد که سررسید آن انتهای دی ماه است که در مطالب قبلی مفصلا در مورد آن صحبت شد.
با توجه به اطلاعیه بانک مرکزی در آذرماه ، سپرده های ویژه برای سال جدید با نرخ 26% تمدید خواهد شد که در مطلب قبلی عرض شد به دلیل سیاست کاهش نرخ سود در دولت جدید ، احتمالا بخشی از این سپرده ها به دنبال گزینه جدید برای سرمایه گذاری خواهد رفت.
جمع مبلغ اصل و فرع این سپرده ها در سررسید ، 364 همت است که البته بخش قابل توجهی از این نقدینگی در قالب سپرده باقی خواهد ماند.زیرا جنس این نقدینگی ریسک گریز بوده و تماما سپرده های بانکی بوده که سال گذشته از فرصت ایجاد شده توسط بانک مرکزی استفاده کرده و سپرده های با نرخ سود پایین تر خود را به سپرده ویژه با نرخ 30% تبدیل کردند. اما میتوان انتظار داشت بخش اندکی از این نقدینگی نیز به سایر بازارها سرازیر شود.
✍🏽 در کنار این موضوع نیز ، واریز حدود 150 همت سود مجامع شرکت های بورسی نیز از آبان و آذر آغاز شده و عمده شرکت های بورسی در فصل زمستان سود مجامع را واریز میکنند که معمولا 30 الی 40% از این نقدینگی در بدترین دوران بازار ، به بازار برمیگشت که با بهبود وضعیت بازار احتمال افزایش این رقم هست.
✍🏽 بنابراین در مجموع ، از انتهای دی ماه حدود 960 الی 1000 همت نقدینگی از این سه محل آزاد خواهد شد که اگر جذب نشود ، آثار فاجعه باری خواهد داشت.
بنظر میرسد با توجه به چشم انداز نرخ ارز و تورم موجود ،حداقل 15% از این نقدینگی وارد سایر بازار شود. حدود 50 همت از سود نقدی مجامع و حدود 100 همت از 820 همت حساب های بلوکه شده و سپرده های ویژه !
✍🏽 بنابراین ، تحرک در بازار ارز و طلا که بخصوص طی چند روز اخیر مشاهده شد ، میتواند تاثیر بازارها از آزاد شدن این منابع باشد. اما با توجه به سیاست های دولت چهاردهم و محوریت بازار سرمایه ، میتوان امیدوار بود که دولت و بانک مرکزی برنامه ای برای هدایت این نقدینگی به سمت بازار سرمایه و جلوگیری از سرریز آن به سایر بازارها جهت خنثی کردن آثار تورمی آن و جذب نقدینگی به تولید داشته باشد.
ورود این نقدینگی به بازار سرمایه ، هم میتواند از رشد نرخ دلار در آستانه تحلیف ترامپ تا حدودی جلوگیری نماید و هم به کنترل تورم در انتهای سال که بطور طبیعی و سنتی به وجود می آید کمک کند. علاوه بر این ، با هدایت این نقدینگی به سمت بازار سرمایه و عرضه سهام ، شرکتهای دولتی و بنگاه ها نیز میتوانند تا حدود زیادی از تنگنای نقدینگی خود در انتهای سال ، رهایی پیدا کنند.
میتوان به جای سوق دادن این نقدینگی به سمت دلار و طلا و خودرو و ملک و ... آن را به سمت صندوق های سرمایه گذاری و سهام هدایت کرد و با افزایش سقف صندوق ها یا افزایش سرمایه شرکت ها ، این نقدینگی را در تولید رسوب داد !
در نهایت ، طی دو ماه آینده همه چیز به سیاست های دولت بستگی دارد. بازار سرمایه نیز با یک فرصت بی نظیر در جذب این نقدینگی و یک روند پررونق تازه رو به روست که طی روزهای آینده مشخص خواهد شد.
@Marketerchnl
🎯#بازار
✍🏽 منفی هایی که این این شکل هیجانی و بی منطق صورت میگیره ( اگر خبری خارج از اخباری که ما میدونیم وجود نداشته باشه ) بهترین فرصت هست برای ورود نقدینگی به بازار !
اگر گزارشات صندوق های سرمایه گذاری یا حجم ورود نقدینگی به سبدگردان ها و کارگزاری ها رو بررسی بفرمایید ، منابع قابل توجهی بخصوص در دو الی سه هفته اخیر به سمت بازار سرمایه آمده و احتمالا به دلیل مواردی که قبلا عرض شد ، بخشی از نقدینگی آزاد شده هم به سمت بازار خواهد آمد.
بسیاری از صندوق های سرمایه گذاری هم طی مدت اخیر حجم بالایی صدور زدند و نقدینگی بالایی دارند بخصوص صندوق های اهرمی که عملا اهرم کم کردند و ترجیح دادند نقدینگی رو حفظ کنند برای فرصت های مناسب در بازار !
✍🏽 بازار در آستانه گزارشات نه ماهه هست و در گزارشات نه ماهه ، احتمالا بخشی از بازار گزارشات مناسبی خواهند داشت.
اما گزارشات زمستان به دلیل اثر رشد نرخ ارز ، به مراتب بهتر‌از پاییز خواهد بود.
لذا قطعا اقبال به سهام در زمستان ( بخصوص سهامی که گزارشات بهتری‌خواهند داشت ) افزایش خواهد یافت.
به همین دلیل هست که روی تابلو حقیقی و بخصوص حقوقی ، خریدار جدی صف های فروش هستند.
نکته ای هم که باید توجه کرد این هست که اگر پول بزرگی از بیرون بازار قصد ورود به بازار داشته باشه ، از طریق کدهای پی ار ایکس یا صندوق ها وارد میشه و مثل زمانهای گذشته نیست که با کدهای شخصی و حقیقی و اجاره ای این کار انجام بشه.
بنابراین روی تابلو ، ممکن هست بصورت خرید کدهای حقوقی متعدد دیده بشه !
✍🏽 در نهایت ، بنظر میرسه این آخرین منفی در بسیاری از سهم های بزرگ هست که طی یکماه گذشته در فاز استراحت و اصلاح بودند و کم کم با آمدن گزارشات ۹ ماهه ، شاهد رشد مجدد در سهام با گزارشات مناسب خواهیم بود.
سهامی مثل #شتران ، #خودرو ، #شستا ، #وبملت و ... تقریبا الگوی اصلاحی مشابهی داشتند طی یکماه اخیر و این منفی ها میتونه آخرین بخش اصلاح باشه.
@Marketerchnl
✍🏽 منفی هایی که این این شکل هیجانی و بی منطق صورت میگیره ( اگر خبری خارج از اخباری که ما میدونیم وجود نداشته باشه ) بهترین فرصت هست برای ورود نقدینگی به بازار !
اگر گزارشات صندوق های سرمایه گذاری یا حجم ورود نقدینگی به سبدگردان ها و کارگزاری ها رو بررسی بفرمایید ، منابع قابل توجهی بخصوص در دو الی سه هفته اخیر به سمت بازار سرمایه آمده و احتمالا به دلیل مواردی که قبلا عرض شد ، بخشی از نقدینگی آزاد شده هم به سمت بازار خواهد آمد.
بسیاری از صندوق های سرمایه گذاری هم طی مدت اخیر حجم بالایی صدور زدند و نقدینگی بالایی دارند بخصوص صندوق های اهرمی که عملا اهرم کم کردند و ترجیح دادند نقدینگی رو حفظ کنند برای فرصت های مناسب در بازار !
✍🏽 بازار در آستانه گزارشات نه ماهه هست و در گزارشات نه ماهه ، احتمالا بخشی از بازار گزارشات مناسبی خواهند داشت.
اما گزارشات زمستان به دلیل اثر رشد نرخ ارز ، به مراتب بهتر‌از پاییز خواهد بود.
لذا قطعا اقبال به سهام در زمستان ( بخصوص سهامی که گزارشات بهتری‌خواهند داشت ) افزایش خواهد یافت.
به همین دلیل هست که روی تابلو حقیقی و بخصوص حقوقی ، خریدار جدی صف های فروش هستند.
نکته ای هم که باید توجه کرد این هست که اگر پول بزرگی از بیرون بازار قصد ورود به بازار داشته باشه ، از طریق کدهای پی ار ایکس یا صندوق ها وارد میشه و مثل زمانهای گذشته نیست که با کدهای شخصی و حقیقی و اجاره ای این کار انجام بشه.
بنابراین روی تابلو ، ممکن هست بصورت خرید کدهای حقوقی متعدد دیده بشه !
✍🏽 در نهایت ، بنظر میرسه این آخرین منفی در بسیاری از سهم های بزرگ هست که طی یکماه گذشته در فاز استراحت و اصلاح بودند و کم کم با آمدن گزارشات ۹ ماهه ، شاهد رشد مجدد در سهام با گزارشات مناسب خواهیم بود.
سهامی مثل #شتران ، #خودرو ، #شستا ، #وبملت و ... تقریبا الگوی اصلاحی مشابهی داشتند طی یکماه اخیر و این منفی ها میتونه آخرین بخش اصلاح باشه.
@Marketerchnl
🎯#بازار
✍🏽 گزارشات ۹ ماهه و عملکرد پاییز در حال انتشار هست و با این گزارشات عالی در اکثر صنایع ، باید دید روزهای آینده هم بازار به منفی سهم ها فرصت معامله میده یا بازار سبز خواهد شد.
✍🏽 هنوز گزارشات کامل نیامده. انشالله فردا و پس‌فردا بررسی کلی ای روی گزارشات خواهیم داشت.
اما در صنایع #بانک ، #سیمان ، #لاستیک ، #زراعت ، #پالایشی و برخی #پتروشیمی ها ، برخی #غذایی ها گزارشات چشم گیری داشتیم.
▪️#شپنا ، #شبریز
▪️#وپست ، #سامان ، #وسینا ، #وخاور ، #ونوین ، #وپارس
▪️#زدشت ، #آبین ، #زفجر ، #تلیسه
▪️#شجم ، #شکبیر ، #شپدیس
▪️#پارتا ، #پتایر ، #پکویر
▪️#حتاید ، #خموتور ، #ختراک ، #غپینو #قشیر ، #سخزر ، #افق و ...
✍🏽 این گروه ها و این سهم ها به دلیل گزارشات خوب و عملکرد مناسب در پاییز احتمالا طی روزهای اینده مورد استقبال بازار خواهد بود.
❗️نکته مهم این هست که در گزارشات پاییز ، عمدتا تاثیر رشد نرخ ارز منعکس نشده و فروش شرکت ها در زمستان با دلار ۶۵ تومانی به مراتب بالاتر خواهد رفت !
انشالله با کاملتر شدن گزارشات طی امشب و فردا ، جزئیات گزارش همه شرکت هایی که گزارشات مناسبی داشتند ارائه خواهد شد.
@Marketerchnl
✍🏽 گزارشات ۹ ماهه و عملکرد پاییز در حال انتشار هست و با این گزارشات عالی در اکثر صنایع ، باید دید روزهای آینده هم بازار به منفی سهم ها فرصت معامله میده یا بازار سبز خواهد شد.
✍🏽 هنوز گزارشات کامل نیامده. انشالله فردا و پس‌فردا بررسی کلی ای روی گزارشات خواهیم داشت.
اما در صنایع #بانک ، #سیمان ، #لاستیک ، #زراعت ، #پالایشی و برخی #پتروشیمی ها ، برخی #غذایی ها گزارشات چشم گیری داشتیم.
▪️#شپنا ، #شبریز
▪️#وپست ، #سامان ، #وسینا ، #وخاور ، #ونوین ، #وپارس
▪️#زدشت ، #آبین ، #زفجر ، #تلیسه
▪️#شجم ، #شکبیر ، #شپدیس
▪️#پارتا ، #پتایر ، #پکویر
▪️#حتاید ، #خموتور ، #ختراک ، #غپینو #قشیر ، #سخزر ، #افق و ...
✍🏽 این گروه ها و این سهم ها به دلیل گزارشات خوب و عملکرد مناسب در پاییز احتمالا طی روزهای اینده مورد استقبال بازار خواهد بود.
❗️نکته مهم این هست که در گزارشات پاییز ، عمدتا تاثیر رشد نرخ ارز منعکس نشده و فروش شرکت ها در زمستان با دلار ۶۵ تومانی به مراتب بالاتر خواهد رفت !
انشالله با کاملتر شدن گزارشات طی امشب و فردا ، جزئیات گزارش همه شرکت هایی که گزارشات مناسبی داشتند ارائه خواهد شد.
@Marketerchnl
Sina Soleymani
Photo
🎯#پاسا
✍🏽گزارش نه ماهه جذاب پاسا هم روی کدال قرار گرفته و همانطور که انتظار میرفت در فصل پاییز عملکرد عالی به ثبت رساند .
▪️فروش بهار : 573.1 میلیارد تومان
سود خالص : 455 ریال/سهم
حاشیه سود خالص : 15%
▪️فروش تابستان : 674.7 میلیارد تومان
سود خالص : 819 ریال/سهم
حاشیه سود خالص : 23%
▪️فروش پاییز : 930.5 میلیارد تومان
سود خالص : 1003 ریال/سهم
حاشیه سود خالص : 21%
✍🏽 نرخ گذاری محصولات شرکت وابسته به دلار آزاد است ، بنابراین هر فصل شاهد رشد همزمان فروش و حاشیه سود هستیم. با این روند در فصل زمستان 80 الی 100 تومان سود خالص محقق خواهد شد که جمع سود 12 ماهه 1403 رو به حدود 320 الی 330 تومان خواهد رساند.
پیش بینی سود سال بعد هم با دلار 80.000 تومانی حدود 490 تومان هست که با تقسیم سود 85% مجمع ، نسبت P/E فوروارد سهم حدود 3.5 واحد خواهد بود.
@Marketerchnl
✍🏽گزارش نه ماهه جذاب پاسا هم روی کدال قرار گرفته و همانطور که انتظار میرفت در فصل پاییز عملکرد عالی به ثبت رساند .
▪️فروش بهار : 573.1 میلیارد تومان
سود خالص : 455 ریال/سهم
حاشیه سود خالص : 15%
▪️فروش تابستان : 674.7 میلیارد تومان
سود خالص : 819 ریال/سهم
حاشیه سود خالص : 23%
▪️فروش پاییز : 930.5 میلیارد تومان
سود خالص : 1003 ریال/سهم
حاشیه سود خالص : 21%
✍🏽 نرخ گذاری محصولات شرکت وابسته به دلار آزاد است ، بنابراین هر فصل شاهد رشد همزمان فروش و حاشیه سود هستیم. با این روند در فصل زمستان 80 الی 100 تومان سود خالص محقق خواهد شد که جمع سود 12 ماهه 1403 رو به حدود 320 الی 330 تومان خواهد رساند.
پیش بینی سود سال بعد هم با دلار 80.000 تومانی حدود 490 تومان هست که با تقسیم سود 85% مجمع ، نسبت P/E فوروارد سهم حدود 3.5 واحد خواهد بود.
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯#زشریف ✍🏽 زشریف از پایین ترین P/E های گروه هست که با گزارش خوب آذرماه با افزایش تقاضا رو به رو شده. درآمد عملیاتی آذر ماه به دلیل افزایش نرخ محصولات لبنی با جهش 60% رو به رو شده و در آذر 160 میلیارد تومان فروش ثبت کرده و فروش پاییز رو با 374 میلیارد تومان…
🎯#زشریف
✍🏽 بعد از تکمیل الگوی کلاسیک کاپ و شکست سقف تاریخی ، طی چند روز اخیر پولبک به محدوده سقف تاریخی داشته.
✍🏽 در صورتی که از این محدوده 750-800 تومان برگشت داشته باشه ، به سمت مقاومت 1600-1650 تومان ادامه خواهد داد.
تا زمانی که بالای محدوده 750 تومان باشد ، روند سهم کماکان ادامه دار خواهد بود.
✍🏽 گزارش پاییز ( سال مالی شرکت 30 آذر ) هم احتمالا طی چند روز آینده خواهد آمد و با توجه به عملکرد پاییز شرکت ، انتظار میره گزارش مناسبی داشته باشه.
@Marketerchnl
✍🏽 بعد از تکمیل الگوی کلاسیک کاپ و شکست سقف تاریخی ، طی چند روز اخیر پولبک به محدوده سقف تاریخی داشته.
✍🏽 در صورتی که از این محدوده 750-800 تومان برگشت داشته باشه ، به سمت مقاومت 1600-1650 تومان ادامه خواهد داد.
تا زمانی که بالای محدوده 750 تومان باشد ، روند سهم کماکان ادامه دار خواهد بود.
✍🏽 گزارش پاییز ( سال مالی شرکت 30 آذر ) هم احتمالا طی چند روز آینده خواهد آمد و با توجه به عملکرد پاییز شرکت ، انتظار میره گزارش مناسبی داشته باشه.
@Marketerchnl
🎯#مهم #خودرو
✍🏽 زیان ایرانخودرو در گزارش نه ماهه نصف شد !!!
زیان ناخالص ایران خودرو که در نه ماهه سال قبل 19.6 همت بود ، در نه ماهه امسال به تنها 1.1 همت رسیده و در آستانه سودده شدن فعالیت تولیدی و نقطه سر به سر قرار گرفته است.
زیان خالص هم که در نه ماهه پارسال بیش از 30 همت بوده ، به 17.3 همت رسیده !
هنوز افزایش نرخ محصولات بطور کامل در گزارشات عملکردی شرکت تاثیر نگذاشته ، اما میتوان امیدوار بود با تغییر رویه دولت و رسیدن نرخ محصولات به نرخ حاشیه بازار و احتمالا عرضه در بورس کالا ، ایران خودرو بعد سالها به نقطه سر به سری و سود ده شدن فعالیت عملیاتی خود در دولت چهاردهم دست یابد.
@Marketerchnl
✍🏽 زیان ایرانخودرو در گزارش نه ماهه نصف شد !!!
زیان ناخالص ایران خودرو که در نه ماهه سال قبل 19.6 همت بود ، در نه ماهه امسال به تنها 1.1 همت رسیده و در آستانه سودده شدن فعالیت تولیدی و نقطه سر به سر قرار گرفته است.
زیان خالص هم که در نه ماهه پارسال بیش از 30 همت بوده ، به 17.3 همت رسیده !
هنوز افزایش نرخ محصولات بطور کامل در گزارشات عملکردی شرکت تاثیر نگذاشته ، اما میتوان امیدوار بود با تغییر رویه دولت و رسیدن نرخ محصولات به نرخ حاشیه بازار و احتمالا عرضه در بورس کالا ، ایران خودرو بعد سالها به نقطه سر به سری و سود ده شدن فعالیت عملیاتی خود در دولت چهاردهم دست یابد.
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯#مهم #هموزن ✍🏽 امروز شاخص هموزن موفق شد تا سقف تاریخی خود را در محدوده 870.000 واحد بشکند تا از فردا بازار آماده جبران عقب ماندگی در سهام کوچک و متوسط باشد ! ✍🏽 با توجه به شکست سقف تاریخی در شاخص هموزن و عملکرد بهتر سهام کوچک و متوسط طی یک هفته معاملاتی…
🎯#بازار #هموزن
✍🏽 شاخص هم وزن بعد از شکست سقف تاریخی ، طی مدت اخیر پولبک به محدوده 870.000 الی 880.000 واحد را تکمیل کرده.
طی معاملات امروز و فردا ، احتمالا صف های فروش و فشار فروش بازار گرفته خواهد شد و احتمالا مداخلات بازارساز در این محدوده در سهام بزرگ و کوچک آغاز خواهد گردید.
✍🏽 لذا بنظر میرسه ، چه در سهام بزرگ و چه در سهام کوچک ، کم کم شاهد افزایش تقاضا در منفی ها و برگشت روند باشیم که در این صورت ، شاخص هموزن به سمت 1.200.000 واحد و شاخص کل به سمت عبور از 3 میلیون واحد حرکت خواهد کرد.
@Marketerchnl
✍🏽 شاخص هم وزن بعد از شکست سقف تاریخی ، طی مدت اخیر پولبک به محدوده 870.000 الی 880.000 واحد را تکمیل کرده.
طی معاملات امروز و فردا ، احتمالا صف های فروش و فشار فروش بازار گرفته خواهد شد و احتمالا مداخلات بازارساز در این محدوده در سهام بزرگ و کوچک آغاز خواهد گردید.
✍🏽 لذا بنظر میرسه ، چه در سهام بزرگ و چه در سهام کوچک ، کم کم شاهد افزایش تقاضا در منفی ها و برگشت روند باشیم که در این صورت ، شاخص هموزن به سمت 1.200.000 واحد و شاخص کل به سمت عبور از 3 میلیون واحد حرکت خواهد کرد.
@Marketerchnl
🎯#نرخ_بهره
✍🏽 کاهش نرخ بهره اوراق دولتی !
از حدود 24 ام دی ماه ، نرخ بهره اوراق دولتی قابل معامله با سررسید یکساله و دو ساله ، در حال کاهش است و نرخ موثر این اوراق مجدد در حال نزدیک شدن به محدوده کمتر از 30% می باشد.
✍🏽 بانک مرکزی در هفته گذشته اقدام به تزریق پول از طریق بازار بین بانکی کرد که سیگنال مهمی در جهت انبساط پولی بود. باید دید در صورت کاهش سیاست های انقباضی بانک مرکزی و رسیدن به بهمن ماه که مقطع مهمی برای سیاست های پولی بانک مرکزی محسوب میشود ، این بار نرخ بهره موثر اوراق به محدوده های 27-28% باز میگردد.
@Marketerchnl
✍🏽 کاهش نرخ بهره اوراق دولتی !
از حدود 24 ام دی ماه ، نرخ بهره اوراق دولتی قابل معامله با سررسید یکساله و دو ساله ، در حال کاهش است و نرخ موثر این اوراق مجدد در حال نزدیک شدن به محدوده کمتر از 30% می باشد.
✍🏽 بانک مرکزی در هفته گذشته اقدام به تزریق پول از طریق بازار بین بانکی کرد که سیگنال مهمی در جهت انبساط پولی بود. باید دید در صورت کاهش سیاست های انقباضی بانک مرکزی و رسیدن به بهمن ماه که مقطع مهمی برای سیاست های پولی بانک مرکزی محسوب میشود ، این بار نرخ بهره موثر اوراق به محدوده های 27-28% باز میگردد.
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯#زشریف ✍🏽 بعد از تکمیل الگوی کلاسیک کاپ و شکست سقف تاریخی ، طی چند روز اخیر پولبک به محدوده سقف تاریخی داشته. ✍🏽 در صورتی که از این محدوده 750-800 تومان برگشت داشته باشه ، به سمت مقاومت 1600-1650 تومان ادامه خواهد داد. تا زمانی که بالای محدوده 750 تومان…
🎯#زشریف
✍🏽 سال مالی شرکت 9/30 هست.نرخ مصوب شیر خام تا مهرماه در گزارشات شرکت 15.000تومان بر هرکیلو گزارش شده.از مهرماه نرخ مصوب شیر به 18.000تومان افزایش یافته.
▪️درآمد زمستان 1402: 247.2 میلیارد تومان
سود هر سهم :223ریال
حاشیه سود خالص :22%
▪️درآمد بهار 1403: 270میلیارد تومان
سود هر سهم :240ریال
حاشیه سود خالص :21.5%
▪️درآمد تابستان 1403 :225.7 میلیارد تومان
سود هر سهم :273 ریال
حاشیه سود خالص :26%
✍🏽در فصل پاییز فروش شرکت به 375 میلیارد تومان رسیده و با توجه به افزایش نرخ شیر احتمالا حاشیه سود شرکت به 25%خواهد رسید و حدود 39 تومان محقق خواهد کرد که جمع سود سال مالی 1403 را به 112تومان خواهد رساند.
با فرض افزایش نرخ شیر در سال 1404 و نرخ 23.000 الی 24.000 تومانی شیر،سود خالص هر سهم برای سال بعد 181 تومان خواهد بود.
با توجه به تقسیم سود 70% در مجامع قبل،سود تقسیمی که در فروردین تقسیم خواهد شد 79 تومان است.
✍🏽 بنابراین با قیمت تابلوی 780تومانی و سود 181 تومانی سال بعد ،با فرض تقسیم 79تومان در مجمع ، نسبت P/E فوروارد برای سال مالی منتهی به 30 آذر1404 حدود 3.8 واحد خواهد بود!
@Marketerchnl
✍🏽 سال مالی شرکت 9/30 هست.نرخ مصوب شیر خام تا مهرماه در گزارشات شرکت 15.000تومان بر هرکیلو گزارش شده.از مهرماه نرخ مصوب شیر به 18.000تومان افزایش یافته.
▪️درآمد زمستان 1402: 247.2 میلیارد تومان
سود هر سهم :223ریال
حاشیه سود خالص :22%
▪️درآمد بهار 1403: 270میلیارد تومان
سود هر سهم :240ریال
حاشیه سود خالص :21.5%
▪️درآمد تابستان 1403 :225.7 میلیارد تومان
سود هر سهم :273 ریال
حاشیه سود خالص :26%
✍🏽در فصل پاییز فروش شرکت به 375 میلیارد تومان رسیده و با توجه به افزایش نرخ شیر احتمالا حاشیه سود شرکت به 25%خواهد رسید و حدود 39 تومان محقق خواهد کرد که جمع سود سال مالی 1403 را به 112تومان خواهد رساند.
با فرض افزایش نرخ شیر در سال 1404 و نرخ 23.000 الی 24.000 تومانی شیر،سود خالص هر سهم برای سال بعد 181 تومان خواهد بود.
با توجه به تقسیم سود 70% در مجامع قبل،سود تقسیمی که در فروردین تقسیم خواهد شد 79 تومان است.
✍🏽 بنابراین با قیمت تابلوی 780تومانی و سود 181 تومانی سال بعد ،با فرض تقسیم 79تومان در مجمع ، نسبت P/E فوروارد برای سال مالی منتهی به 30 آذر1404 حدود 3.8 واحد خواهد بود!
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯#زشریف ✍🏽 سال مالی شرکت 9/30 هست.نرخ مصوب شیر خام تا مهرماه در گزارشات شرکت 15.000تومان بر هرکیلو گزارش شده.از مهرماه نرخ مصوب شیر به 18.000تومان افزایش یافته. ▪️درآمد زمستان 1402: 247.2 میلیارد تومان سود هر سهم :223ریال حاشیه سود خالص :22% ▪️درآمد بهار…
با توجه به اینکه نرخ ارز ترجیحی برای سال ۱۴۰۴ در بودجه از ۲۸۵۰۰ به ۳۸۵۰۰ تومان افزایش یافته ، بنابراین حداقل به میزان این افزایش یعنی حداقل ۳۶٪ افزایش نرخ در نرخ مصوب شیر خواهیم داشت.
لذا احتمالا نرخ شیر ۱۸.۰۰۰ تومانی فعلی در سال ۱۴۰۴ به حداقل حدود ۲۴.۰۰۰ تومان افزایش خواهد یافت !
لذا در تحلیل صنعت زراعت نرخ شیر برای سال ۱۴۰۴ حدود ۲۳ الی ۲۴ تومان لحاظ شده.لذا در این صنعت اگر افزایش نرخ شیر رو برای سال بعد لحاظ کنیم ، گزینه های بسیار جذابی پیدا خواهد شد.
این صنعت و بخصوص سهامی از این گروه که درحال حاضر با نسبت های P/E فوروارد ۳-۴ واحد درحال معامله هستند ، گزینه های مناسبی برای سرمایه گذاری هستند.
@Marketerchnl
لذا احتمالا نرخ شیر ۱۸.۰۰۰ تومانی فعلی در سال ۱۴۰۴ به حداقل حدود ۲۴.۰۰۰ تومان افزایش خواهد یافت !
لذا در تحلیل صنعت زراعت نرخ شیر برای سال ۱۴۰۴ حدود ۲۳ الی ۲۴ تومان لحاظ شده.لذا در این صنعت اگر افزایش نرخ شیر رو برای سال بعد لحاظ کنیم ، گزینه های بسیار جذابی پیدا خواهد شد.
این صنعت و بخصوص سهامی از این گروه که درحال حاضر با نسبت های P/E فوروارد ۳-۴ واحد درحال معامله هستند ، گزینه های مناسبی برای سرمایه گذاری هستند.
@Marketerchnl