🎯#فولاد
✍🏽 فولاد مبارکه هم بالاخره مثل سایر سهام بزرگ بازار ، از اصلاح خارج شد و مقاومت بسیار مهمی رو شکسته !
با خروج از این اصلاح ، مسیر سهم به سمت 730 و 890 تومان هموار هست و منفی های سهم حکم پولبک به مقاومت های شکسته شده را دارد.
✍🏽 رشد فولادی ها کاملا مطابق با چشم انداز نرخ فولاد هست. نرخ شمش فولاد در آستانه شکست سقف تاریخی در محدوده 26.700 تومان/کیلو هست که احتمالا با توجه به روند نرخ دلار ، در هفته جاری شکسته خواهد شد و شاهد افزایش تقاضا روی محصولات فولادی در بورس کالا خواهیم بود.
@Marketerchnl
✍🏽 فولاد مبارکه هم بالاخره مثل سایر سهام بزرگ بازار ، از اصلاح خارج شد و مقاومت بسیار مهمی رو شکسته !
با خروج از این اصلاح ، مسیر سهم به سمت 730 و 890 تومان هموار هست و منفی های سهم حکم پولبک به مقاومت های شکسته شده را دارد.
✍🏽 رشد فولادی ها کاملا مطابق با چشم انداز نرخ فولاد هست. نرخ شمش فولاد در آستانه شکست سقف تاریخی در محدوده 26.700 تومان/کیلو هست که احتمالا با توجه به روند نرخ دلار ، در هفته جاری شکسته خواهد شد و شاهد افزایش تقاضا روی محصولات فولادی در بورس کالا خواهیم بود.
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯#فولاد شمش فولاد در حال عبور از سقف تاریخی بعد از ۳ سال / سیگنال آغاز دوره جدید رونق-تورم ✍🏽 شمش فولاد ۱۵۰*۱۵۰ از آبان ماه سال ۱۴۰۱ شروع به رشد کرد و تا اسفند ماه همان سال سقف تاریخی ۲۶.۶۵۰ تومان/کیلو را به ثبت رساند. شمش فولاد ، نهاده تولید اصلی بسیاری…
🎯#فولاد
✍🏽 بازار فولاد در حال سقف شکنی است و طی ماه های آتی باید انتظار شمش 40 میلیون تومانی را داشت !
✍🏽 نرخ شمش فولادی پس از 4 سال ، با محرک رشد نرخ دلار در کنار ثبات نرخ شمش صادراتی و عدم افت معنا دار قیمت شمش صادراتی ، در حال سقف شکنی است و به محدوده 26.700 تومان/کیلوگرم رسیده !
✍🏽 با فرض عدم رشد نرخ شمش صادراتی ، با نرخ دلار فعلی بازار ، انتظار میرود نرخ شمش به سمت 31.000 تومان/کیلوگرم حرکت کند. در حال حاضر نرخ فروش فولادی ها در بورس کالا با 9% مالیات با دلار حدود 60.000 تومان هماهنگ است.
لذا انتظار میرود گزارشات فصلی فولادسازان از فصل زمستان بهبود یابد و احتمالا اوج آن به فصل بهار خواهد رسید.
@Marketerchnl
✍🏽 بازار فولاد در حال سقف شکنی است و طی ماه های آتی باید انتظار شمش 40 میلیون تومانی را داشت !
✍🏽 نرخ شمش فولادی پس از 4 سال ، با محرک رشد نرخ دلار در کنار ثبات نرخ شمش صادراتی و عدم افت معنا دار قیمت شمش صادراتی ، در حال سقف شکنی است و به محدوده 26.700 تومان/کیلوگرم رسیده !
✍🏽 با فرض عدم رشد نرخ شمش صادراتی ، با نرخ دلار فعلی بازار ، انتظار میرود نرخ شمش به سمت 31.000 تومان/کیلوگرم حرکت کند. در حال حاضر نرخ فروش فولادی ها در بورس کالا با 9% مالیات با دلار حدود 60.000 تومان هماهنگ است.
لذا انتظار میرود گزارشات فصلی فولادسازان از فصل زمستان بهبود یابد و احتمالا اوج آن به فصل بهار خواهد رسید.
@Marketerchnl
🎯#مهم #پالایشی
✍🏽 شنیده هایی از بررسی و اصلاح فرمول نرخ خوراک پالایشی ها به گوش میرسد.
✍🏽 پس از اینکه بررسی فرمول نرخ خوراک پالایشی ها در انتهای دولت قبل معلق ماند ، پیشنهاداتی جهت اصلاح فرمول خوراک پالایشگاه ها نهایی شده.
۱- بازنگری در بند معروف کیفی سازی بنزین ، که بر سود پالایشی ها تاثیر مثبت خواهد داشت.
در دولت قبل این بند به پالایشگاه ها تحمیل شده بود که نه باعث افزایش سرمایه گذاری در صنعت شد و نه موجب بهبود وضعیت ظرفیت تولید و کیفیت بنزین شد !
۲- افزایش تخفیف خوراک به پالایشگاه ها ، که با کاهش فروش نفت ایران به سوریه و کاهش احتمالی فروش نفت به چین ، بنظر میرسد دولت مجددا مثل سال ۹۶ تا ۱۴۰۰ به سمت تخصیص نفت خام با تخفیف به پالایشگاه ها و فروش فرآورده رفته است. این مورد هم مستقیما باعث بهبود کرک اسپرد پالایشگاه ها خواهد شد.
▪️ بر اساس شنیده ها ، اصلاحات فرمول خوراک تا پیش از انتهای سال نهایی و ابلاغ خواهد گردید.
✍🏽 باید صبر کرد و دید ، این اصلاحات چه زمانی نهایی و ابلاغ میشود. اما درصورت اصلاح فرمول ، رشد قابل توجهی در سودآوری پالایشی ها رخ خواهد داد.
بهبود نسبی کرک اسپرد پالایشگاه ها ، حذف نرخ نیما و جایگزینی نرخ توافقی در نرخ فروش فرآورده ها، در کنار احتمال اصلاح فرمول نرخ خوراک میتواند دلیل ورود سنگین نقدینگی به نمادهای پالایشی باشد.
@Marketerchnl
✍🏽 شنیده هایی از بررسی و اصلاح فرمول نرخ خوراک پالایشی ها به گوش میرسد.
✍🏽 پس از اینکه بررسی فرمول نرخ خوراک پالایشی ها در انتهای دولت قبل معلق ماند ، پیشنهاداتی جهت اصلاح فرمول خوراک پالایشگاه ها نهایی شده.
۱- بازنگری در بند معروف کیفی سازی بنزین ، که بر سود پالایشی ها تاثیر مثبت خواهد داشت.
در دولت قبل این بند به پالایشگاه ها تحمیل شده بود که نه باعث افزایش سرمایه گذاری در صنعت شد و نه موجب بهبود وضعیت ظرفیت تولید و کیفیت بنزین شد !
۲- افزایش تخفیف خوراک به پالایشگاه ها ، که با کاهش فروش نفت ایران به سوریه و کاهش احتمالی فروش نفت به چین ، بنظر میرسد دولت مجددا مثل سال ۹۶ تا ۱۴۰۰ به سمت تخصیص نفت خام با تخفیف به پالایشگاه ها و فروش فرآورده رفته است. این مورد هم مستقیما باعث بهبود کرک اسپرد پالایشگاه ها خواهد شد.
▪️ بر اساس شنیده ها ، اصلاحات فرمول خوراک تا پیش از انتهای سال نهایی و ابلاغ خواهد گردید.
✍🏽 باید صبر کرد و دید ، این اصلاحات چه زمانی نهایی و ابلاغ میشود. اما درصورت اصلاح فرمول ، رشد قابل توجهی در سودآوری پالایشی ها رخ خواهد داد.
بهبود نسبی کرک اسپرد پالایشگاه ها ، حذف نرخ نیما و جایگزینی نرخ توافقی در نرخ فروش فرآورده ها، در کنار احتمال اصلاح فرمول نرخ خوراک میتواند دلیل ورود سنگین نقدینگی به نمادهای پالایشی باشد.
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯#فولاد ✍🏽 بازار فولاد در حال سقف شکنی است و طی ماه های آتی باید انتظار شمش 40 میلیون تومانی را داشت ! ✍🏽 نرخ شمش فولادی پس از 4 سال ، با محرک رشد نرخ دلار در کنار ثبات نرخ شمش صادراتی و عدم افت معنا دار قیمت شمش صادراتی ، در حال سقف شکنی است و به محدوده…
🎯#فولاد #فخوز #ارفع #کاوه
✍🏽 پیرو مطالب قبلی در مورد شمش و محصولات فولادی ، افزایش تقاضا به بورس کالا هم رسید و در عرضه های امروز رینگ صنعتی ، شاهد رقابت سنگین روی محصولات فولادی و کاتد و مفتول مس بودیم.
✍🏽 امروز شمش بلوم کاوه ، ارفع ، فولاد خوزستان و فولاد سیرجان روی تابلو رفت که در تمام عرضه ها شاهد تقاضای بسیار بیشتر از عرضه بودیم.
❗️میانگین وزنی نرخ شمش به 26 میلیون تومان/تن رسیده و بین 4 تا 11% رقابت قیمتی اتفاق افتاد.درحالی که تا دو هفته قبل ، نرخ شمش حدود 23 میلیون تومان/تن نرخ میخورد !
بنابراین ، نرخ شمش در بورس کالا نیز مانند نرخ شمش بازار آزاد ، سقف شکنی کرد !
✍🏽ورق سرد فولاد مبارکه هم که همیشه تا نزدیکی نرخ آزاد رقابت میشود ، 40.2 میلیون تومان/تن نرخ خورد.
اگر قطعی گاز در زمستان آزاردهنده نباشد ، با این نرخ ها میتوان انتظار بهبود گزارش فولاد سازان از نظر نرخ فروش در زمستان را داشت و اوج گزارشات فولادی ها در بهار اتفاق خواهد افتاد.
@Marketerchnl
✍🏽 پیرو مطالب قبلی در مورد شمش و محصولات فولادی ، افزایش تقاضا به بورس کالا هم رسید و در عرضه های امروز رینگ صنعتی ، شاهد رقابت سنگین روی محصولات فولادی و کاتد و مفتول مس بودیم.
✍🏽 امروز شمش بلوم کاوه ، ارفع ، فولاد خوزستان و فولاد سیرجان روی تابلو رفت که در تمام عرضه ها شاهد تقاضای بسیار بیشتر از عرضه بودیم.
❗️میانگین وزنی نرخ شمش به 26 میلیون تومان/تن رسیده و بین 4 تا 11% رقابت قیمتی اتفاق افتاد.درحالی که تا دو هفته قبل ، نرخ شمش حدود 23 میلیون تومان/تن نرخ میخورد !
بنابراین ، نرخ شمش در بورس کالا نیز مانند نرخ شمش بازار آزاد ، سقف شکنی کرد !
✍🏽ورق سرد فولاد مبارکه هم که همیشه تا نزدیکی نرخ آزاد رقابت میشود ، 40.2 میلیون تومان/تن نرخ خورد.
اگر قطعی گاز در زمستان آزاردهنده نباشد ، با این نرخ ها میتوان انتظار بهبود گزارش فولاد سازان از نظر نرخ فروش در زمستان را داشت و اوج گزارشات فولادی ها در بهار اتفاق خواهد افتاد.
@Marketerchnl
✍🏽عجیب ولی واقعی از ورود نقدینگی به بازار سرمایه :
▪️سرانه خرید هر کد حقیقی در نماد خودرو : ۲۲۵ میلیون تومان به ازای هر کد حقیقی !
سرانه خرید هر کد در نماد خودرو ( کل کدهای خریدار اعم از حقیقی و حقوقی ) : حدود ۳۰۰ میلیون تومان به ازار هر کد !
▪️سرانه خرید هر کد حقیقی در نماد شتران : ۱۲۰ میلیون تومان به ازای هر کد حقیقی !
سرانه خرید هر کد در نماد شتران ( کل کدهای خریدار اعم از حقیقی پ حقوقی ) : ۱۲۲ میلیون تومان به ازای هر کد !
▪️سرانه خرید هر کد حقیقی در نماد وغدیر : ۲۱۰ میلیون تومان به ازای هر کد حقیقی
سرانه خرید هر کد در نماد وغدیر ( کل کد های خریدار اعم از حقیقی و حقوقی ) : ۲۲۳ میلیون تومان به ازای هر کد
▪️سرانه خرید هر کد حقیقی در نماد شپنا : ۱۷۲ میلیون تومان به ازای هر کد حقیقی
سرانه خرید هر کد در نماد شپنا ( کل کدهای خریدار اعم از حقیقی و حقوقی ) : ۱۹۸ میلیون تومان به ازای هر کد
▪️ سرانه خرید هر کد حقیقی در نماد شبندر : ۱۶۰ میلیون تومان به ازای هر کد حقیقی
سرانه خرید هر کد در نماد شبندر ( کل کدهای خریدار اعم از حقیقی و حقوقی ) : ۱۶۶ میلیون تومان به ازای هر کد
✍🏽در بسیاری از نمادهای بزرگ و صادراتی بازار هم همین ورود سنگین نقدینگی مشاهده میشه.
ورود سنگین نقدینگی حقیقی به بازار سرمایه کاملا مشهود هست و مشخصا ما در ابتدای یک سیکل رشد بلند مدت هستیم.
@Marketerchnl
▪️سرانه خرید هر کد حقیقی در نماد خودرو : ۲۲۵ میلیون تومان به ازای هر کد حقیقی !
سرانه خرید هر کد در نماد خودرو ( کل کدهای خریدار اعم از حقیقی و حقوقی ) : حدود ۳۰۰ میلیون تومان به ازار هر کد !
▪️سرانه خرید هر کد حقیقی در نماد شتران : ۱۲۰ میلیون تومان به ازای هر کد حقیقی !
سرانه خرید هر کد در نماد شتران ( کل کدهای خریدار اعم از حقیقی پ حقوقی ) : ۱۲۲ میلیون تومان به ازای هر کد !
▪️سرانه خرید هر کد حقیقی در نماد وغدیر : ۲۱۰ میلیون تومان به ازای هر کد حقیقی
سرانه خرید هر کد در نماد وغدیر ( کل کد های خریدار اعم از حقیقی و حقوقی ) : ۲۲۳ میلیون تومان به ازای هر کد
▪️سرانه خرید هر کد حقیقی در نماد شپنا : ۱۷۲ میلیون تومان به ازای هر کد حقیقی
سرانه خرید هر کد در نماد شپنا ( کل کدهای خریدار اعم از حقیقی و حقوقی ) : ۱۹۸ میلیون تومان به ازای هر کد
▪️ سرانه خرید هر کد حقیقی در نماد شبندر : ۱۶۰ میلیون تومان به ازای هر کد حقیقی
سرانه خرید هر کد در نماد شبندر ( کل کدهای خریدار اعم از حقیقی و حقوقی ) : ۱۶۶ میلیون تومان به ازای هر کد
✍🏽در بسیاری از نمادهای بزرگ و صادراتی بازار هم همین ورود سنگین نقدینگی مشاهده میشه.
ورود سنگین نقدینگی حقیقی به بازار سرمایه کاملا مشهود هست و مشخصا ما در ابتدای یک سیکل رشد بلند مدت هستیم.
@Marketerchnl
🎯#کنور
✍🏽 از نظر تکنیکال ، سقف مثلث خودش رو شکسته و پولبک رو تکمیل کرده و درحال برگشت از سقف مثلث هست.
محدوده حمایتی سهم ۶۸۰-۷۰۰ تومان هست که تا وقتی بالای این محدوده که سقف تاریخی هم هست ، قرار داره میتونه به سمت مقاومت های بعدی حرکت کنه.
در صورت برگشت روند ، محدوده مقاومت اول ۱۰۰۰ تومان و بعد ۱۲۰۰ تومان هست.
@Marketerchnl
✍🏽 از نظر تکنیکال ، سقف مثلث خودش رو شکسته و پولبک رو تکمیل کرده و درحال برگشت از سقف مثلث هست.
محدوده حمایتی سهم ۶۸۰-۷۰۰ تومان هست که تا وقتی بالای این محدوده که سقف تاریخی هم هست ، قرار داره میتونه به سمت مقاومت های بعدی حرکت کنه.
در صورت برگشت روند ، محدوده مقاومت اول ۱۰۰۰ تومان و بعد ۱۲۰۰ تومان هست.
@Marketerchnl
🎯#پاسا
✍🏽پاسا از ابتدای سال تا کنون بطور قابل توجهی با جهش فروش رو به رو شده که این امر به دلیل رشد همزمان تناژ فروش و نرخ فروش بوده. نرخ فروش این شرکت تابع نرخ دلار بازار توافقی است و محصولات شرکت خارج از نرخگذاری دستوری است و اهرم بالایی به دلار دارد.
با فروش 1000 میلیاردی که در پاییز ثبت شد، احتمالا در فصل پاییز 105 تومان سود محقق خواهد شد و نسبت P/E TTM روی تابلو به حدود 6 واحد تعدیل خواهد شد.
✍🏽 با فرض میانگین نرخ دلار توافقی 65.000 تومانی در زمستان ، سود امسال شرکت به 320 تومان خواهد رسید !! بنابراین با قیمت 1550 تومانی فعلی ، نسبت P/E کارشناسی سال 1403 در سطح 4.8 واحد قرار دارد !
در صورتی که میانگین نرخ دلار برای سال 1404 حدود 85.000 تومان فرض شود ، سود شرکت در سال آینده به 490 تومان خواهد رسید. بنابراین با فرض تقسیم سود 85% در مجمع ، نسبت P/E فوروارد شرکت در سطح 2.6 واحد قرار دارد که از جا مانده ترین و ارزان ترین سهام بازار است !
با سود 320 تومانی امسال ، تقسیم سود 273 تومانی در مجمع و سود 490 تومانی سال بعد ، با نسبت P/E حدود 6 واحدی ، کف قیمت سهم به 3200 الی 3300 تومان خواهد بود.
@Marketerchnl
✍🏽پاسا از ابتدای سال تا کنون بطور قابل توجهی با جهش فروش رو به رو شده که این امر به دلیل رشد همزمان تناژ فروش و نرخ فروش بوده. نرخ فروش این شرکت تابع نرخ دلار بازار توافقی است و محصولات شرکت خارج از نرخگذاری دستوری است و اهرم بالایی به دلار دارد.
با فروش 1000 میلیاردی که در پاییز ثبت شد، احتمالا در فصل پاییز 105 تومان سود محقق خواهد شد و نسبت P/E TTM روی تابلو به حدود 6 واحد تعدیل خواهد شد.
✍🏽 با فرض میانگین نرخ دلار توافقی 65.000 تومانی در زمستان ، سود امسال شرکت به 320 تومان خواهد رسید !! بنابراین با قیمت 1550 تومانی فعلی ، نسبت P/E کارشناسی سال 1403 در سطح 4.8 واحد قرار دارد !
در صورتی که میانگین نرخ دلار برای سال 1404 حدود 85.000 تومان فرض شود ، سود شرکت در سال آینده به 490 تومان خواهد رسید. بنابراین با فرض تقسیم سود 85% در مجمع ، نسبت P/E فوروارد شرکت در سطح 2.6 واحد قرار دارد که از جا مانده ترین و ارزان ترین سهام بازار است !
با سود 320 تومانی امسال ، تقسیم سود 273 تومانی در مجمع و سود 490 تومانی سال بعد ، با نسبت P/E حدود 6 واحدی ، کف قیمت سهم به 3200 الی 3300 تومان خواهد بود.
@Marketerchnl
🎯#غصینو
✍🏽 غصینو بعد از مدتها بعد از تکمیل الگوی اصلاحی ، در قالب موج 1 از ترند نزولی خارج شده و طی چند روز اخیر پولبک به ترند شکسته شده را تکمیل کرده !
✍🏽در صورتی که فردا از محدوده 945 تومان عبور کند ، در قالب موج 3 میتواند به سمت محدوده 1500-1600 تومان و سپس مقاومت سقف تاریخی در 2550-2570 تومان حرکت نماید.
محدوده مهم حمایتی ، محدوده 870 الی 900 تومان هست که تا زمانی که بالای این محدوده قرار دارد ، ادامه روند صعودی پا برجاست.
@Marketerchnl
✍🏽 غصینو بعد از مدتها بعد از تکمیل الگوی اصلاحی ، در قالب موج 1 از ترند نزولی خارج شده و طی چند روز اخیر پولبک به ترند شکسته شده را تکمیل کرده !
✍🏽در صورتی که فردا از محدوده 945 تومان عبور کند ، در قالب موج 3 میتواند به سمت محدوده 1500-1600 تومان و سپس مقاومت سقف تاریخی در 2550-2570 تومان حرکت نماید.
محدوده مهم حمایتی ، محدوده 870 الی 900 تومان هست که تا زمانی که بالای این محدوده قرار دارد ، ادامه روند صعودی پا برجاست.
@Marketerchnl
🎯 حجم مبنای نامتعارف ، عامل برهم زننده تعادل بازار !
✍🏽 تصمیم به محدود شدن دامنه نوسان به ۳٪و افزایش حجم مبنا در نیمه اول سال با افزایش ریسک های سیستماتیک و تنش های نظامی،تصمیم کاملا بجا و درستی از سوی سازمان بورس بود.این تصمیم با هدف کاهش سرعت افت هیجانی قیمت سهام و ایجاد فرصت برای بازار سرمایه جهت عبور از ریسک های بوجود آمده گرفته شد و نتیجه قابل قبولی در برداشت!
تداوم دامنه نوسان ۳٪برای بازار مفید بود و هم سرعت رشد بازار را کنترل کرد و هم نشان داد که دامنه نوسان ۳٪برای افزایش نقدشوندگی بازار پاسخگوست.
اما انفعال سازمان بورس در کاهش حجم مبنا به حالت قبل،تعادل بازار را بهم زده که میتواند اثرات زیان بار و فاجعه آمیزی داشته باشد که دامن گیر کل بازار سرمایه شود.
✍🏽طی مدت اخیر بجز ۳۰ یا ۵۰سهم پر تراکنش بازار که نسبت حجم مبنا به میانگین حجم معاملات آنها بسیار ناچیز بوده و عملا در دقایق ابتدایی زمان معاملات،حجم مبنای آنها پر میشود،بخش بزرگی از بازار با وجود ارزندگی ذاتی به دلیل حجم مبنای نا متعارف از مدار سرمایه گذاری خارج شده!
درواقع با تداوم حجم مبنای نامتعارف در بازار،گزینه های سرمایه گذاری برای سرمایه گذاران که قابلیت معامله دارند به ۳۰ یا ۵۰سهم بزرگ محدود شده و چرخه گردش نقدینگی در بازار سرمایه کاملا از بین رفته!
بخش بزرگی از سهام بازار که اتفاقا از نگاه بسیاری از سرمایه گذاران،ارزندگی بالایی دارند ، به دلیل حجم مبنای نامتعارف،نه تنها رشد قیمتی ای نداشته اند،بلکه امکان معامله را نیز از دست داده اند و مدتهاست در صفوف خرید قفل شده اند بدون اینکه رشد قیمتی خاصی را تجربه نمایند.
✍🏽این وضعیت در سهام کوچکتر بازار فاجعه بارتر است.زیرا زمانی که سرمایه گذاران میبینند که صرفا در تعداد معدودی از سهام پر تراکنش بازار امکان رشد وجود دارد،سهام کوچک تر خود را بدون لحاظ ارزندگی ذاتی سهم،به هر قیمتی فروخته و به سمت سهام پر تراکنش بازار میروند.
همین امر موجب شده تا نه تنها شاهد رشد کمتر درسهام کوچک و متوسط بازار نباشیم،بلکه به محض متزلزل شدن روند سهام پرتراکنش،۸۰٪از نمادهای بازار به صف فروش برسند و عملا برآیند معاملات آنها طی مدت اخیر درکمال تعجب منفی باشد!
✍🏽انفعال سازمان بورس در تطبیق میکروساختارهای بازار با وضعیت کنونی بازار سهام میتواند عواقب زیان باری برای بازار سرمایه داشته باشد،از جمله:
۱-سیاست سازمان بورس پذیرش شرکتها دربازار جهت افزایش گزینه های سرمایه گذاری و توسعه ابزارها جهت جذب نقدینگی بیشتر به بازار سرمایه است.درحالی که عملا با تداوم حجم مبنای نامتعارف،سازمان بورس بخش بزرگی از بازار را حذف کرده و گزینه های سرمایه گذاری را به چند سهم پر تراکنش محدوده کرده است که کاملا در تناقض با سیاست های سازمان است.
۲-درصورتی که بخشی از نقدینگی به هر دلیلی تصمیم به فروش سهام پرتراکنش بازار بگیرد،هیچ گزینه مناسب و قابل معامله ای که "امید به رشد قیمت سهام آن مبتنی بر تحلیل سرمایه گذار باشد"در بازار وجود ندارد.لذا نقدینگی از بازار خارج خواهد شد و صندوق های درآمد ثابت یا طلا را ترجیح خواهد داد.
۳-رشد نامتقارن بازار موجب از بین رفتن "چرخه گردش نقدینگی"در بازار میشود.رشد پرشتاب یا بیش از حد در بخشی از بازار،از جذب نقدینگی به سایر بخش ها و ابزارهای مالی جلوگیری میکند و ممکن است پس از یک دوره رشد،با خروج بخشی از این نقدینگی،بازار دچار سقوط شدید شود.
۴-وجود گزینه های سرمایه گذاری متعدد اصطلاحا در بخش سهام هم وزن(سهامی بجز ۳۰ یا ۵۰سهم پرتراکنش بازار)برای بازار حکم اسفنج را دارد و اگر سهام پرتراکنش بازار بطور طبیعی نیاز به اصلاح در میانه روند را داشته باشد،چرخش نقدینگی در سایر صنایع موجب میشود تا بازار سرمایه کماکان جذابیت خود را برای سرمایه گذاران حفظ نموده و امکان کسب بازده همواره در بازار وجود داشته باشد.
۵-عقب ماندن و عدم رشد سهام کوچک و متوسط بازار از سهام پرتراکنش،برای مدت طولانی امکان پذیر نیست!لذا عدم رشد بخش بزرگی از بازار در مقابل رشد پر شتاب تعداد معدودی از سهام پرتراکنش بازار، موجب انباشت تقاضا و انرژی در سهام کوچک و متوسط شده و در نهایت با رها شدن فنر سهام کوچک و متوسط،شتاب رشد آنها به شدت بالا خواهد رفت که کنترل و جلوگیری از ایجاد حباب در سهام کوچک را به شدت سخت و دشوار میکند.
✍🏽درنهایت، پیشنهاد میشود که مدیران سازمان بورس هرچه سریعتر اقدام به تطبیق میکروساختارهای بازار با شرایط موجود بکنند و در کنار حفظ دامنه نوسان ۳٪ به منظور کنترل شتاب رشد و ایجاد فرصت برای تصمیم گیری در بازار ، حجم مبنای نامتعارف را جهت جلوگیری از برهم خوردن بیشتر تعادل بازار ، کاهش داده و به حالت قبل بازگردانند.
"هرچه این تصمیم دیرتر گرفته شود ، تبعات این عدم تعادل در بازار بزرگتر شده و کنترل آن در آینده سخت تر خواهد شد."
@Marketerchnl
✍🏽 تصمیم به محدود شدن دامنه نوسان به ۳٪و افزایش حجم مبنا در نیمه اول سال با افزایش ریسک های سیستماتیک و تنش های نظامی،تصمیم کاملا بجا و درستی از سوی سازمان بورس بود.این تصمیم با هدف کاهش سرعت افت هیجانی قیمت سهام و ایجاد فرصت برای بازار سرمایه جهت عبور از ریسک های بوجود آمده گرفته شد و نتیجه قابل قبولی در برداشت!
تداوم دامنه نوسان ۳٪برای بازار مفید بود و هم سرعت رشد بازار را کنترل کرد و هم نشان داد که دامنه نوسان ۳٪برای افزایش نقدشوندگی بازار پاسخگوست.
اما انفعال سازمان بورس در کاهش حجم مبنا به حالت قبل،تعادل بازار را بهم زده که میتواند اثرات زیان بار و فاجعه آمیزی داشته باشد که دامن گیر کل بازار سرمایه شود.
✍🏽طی مدت اخیر بجز ۳۰ یا ۵۰سهم پر تراکنش بازار که نسبت حجم مبنا به میانگین حجم معاملات آنها بسیار ناچیز بوده و عملا در دقایق ابتدایی زمان معاملات،حجم مبنای آنها پر میشود،بخش بزرگی از بازار با وجود ارزندگی ذاتی به دلیل حجم مبنای نا متعارف از مدار سرمایه گذاری خارج شده!
درواقع با تداوم حجم مبنای نامتعارف در بازار،گزینه های سرمایه گذاری برای سرمایه گذاران که قابلیت معامله دارند به ۳۰ یا ۵۰سهم بزرگ محدود شده و چرخه گردش نقدینگی در بازار سرمایه کاملا از بین رفته!
بخش بزرگی از سهام بازار که اتفاقا از نگاه بسیاری از سرمایه گذاران،ارزندگی بالایی دارند ، به دلیل حجم مبنای نامتعارف،نه تنها رشد قیمتی ای نداشته اند،بلکه امکان معامله را نیز از دست داده اند و مدتهاست در صفوف خرید قفل شده اند بدون اینکه رشد قیمتی خاصی را تجربه نمایند.
✍🏽این وضعیت در سهام کوچکتر بازار فاجعه بارتر است.زیرا زمانی که سرمایه گذاران میبینند که صرفا در تعداد معدودی از سهام پر تراکنش بازار امکان رشد وجود دارد،سهام کوچک تر خود را بدون لحاظ ارزندگی ذاتی سهم،به هر قیمتی فروخته و به سمت سهام پر تراکنش بازار میروند.
همین امر موجب شده تا نه تنها شاهد رشد کمتر درسهام کوچک و متوسط بازار نباشیم،بلکه به محض متزلزل شدن روند سهام پرتراکنش،۸۰٪از نمادهای بازار به صف فروش برسند و عملا برآیند معاملات آنها طی مدت اخیر درکمال تعجب منفی باشد!
✍🏽انفعال سازمان بورس در تطبیق میکروساختارهای بازار با وضعیت کنونی بازار سهام میتواند عواقب زیان باری برای بازار سرمایه داشته باشد،از جمله:
۱-سیاست سازمان بورس پذیرش شرکتها دربازار جهت افزایش گزینه های سرمایه گذاری و توسعه ابزارها جهت جذب نقدینگی بیشتر به بازار سرمایه است.درحالی که عملا با تداوم حجم مبنای نامتعارف،سازمان بورس بخش بزرگی از بازار را حذف کرده و گزینه های سرمایه گذاری را به چند سهم پر تراکنش محدوده کرده است که کاملا در تناقض با سیاست های سازمان است.
۲-درصورتی که بخشی از نقدینگی به هر دلیلی تصمیم به فروش سهام پرتراکنش بازار بگیرد،هیچ گزینه مناسب و قابل معامله ای که "امید به رشد قیمت سهام آن مبتنی بر تحلیل سرمایه گذار باشد"در بازار وجود ندارد.لذا نقدینگی از بازار خارج خواهد شد و صندوق های درآمد ثابت یا طلا را ترجیح خواهد داد.
۳-رشد نامتقارن بازار موجب از بین رفتن "چرخه گردش نقدینگی"در بازار میشود.رشد پرشتاب یا بیش از حد در بخشی از بازار،از جذب نقدینگی به سایر بخش ها و ابزارهای مالی جلوگیری میکند و ممکن است پس از یک دوره رشد،با خروج بخشی از این نقدینگی،بازار دچار سقوط شدید شود.
۴-وجود گزینه های سرمایه گذاری متعدد اصطلاحا در بخش سهام هم وزن(سهامی بجز ۳۰ یا ۵۰سهم پرتراکنش بازار)برای بازار حکم اسفنج را دارد و اگر سهام پرتراکنش بازار بطور طبیعی نیاز به اصلاح در میانه روند را داشته باشد،چرخش نقدینگی در سایر صنایع موجب میشود تا بازار سرمایه کماکان جذابیت خود را برای سرمایه گذاران حفظ نموده و امکان کسب بازده همواره در بازار وجود داشته باشد.
۵-عقب ماندن و عدم رشد سهام کوچک و متوسط بازار از سهام پرتراکنش،برای مدت طولانی امکان پذیر نیست!لذا عدم رشد بخش بزرگی از بازار در مقابل رشد پر شتاب تعداد معدودی از سهام پرتراکنش بازار، موجب انباشت تقاضا و انرژی در سهام کوچک و متوسط شده و در نهایت با رها شدن فنر سهام کوچک و متوسط،شتاب رشد آنها به شدت بالا خواهد رفت که کنترل و جلوگیری از ایجاد حباب در سهام کوچک را به شدت سخت و دشوار میکند.
✍🏽درنهایت، پیشنهاد میشود که مدیران سازمان بورس هرچه سریعتر اقدام به تطبیق میکروساختارهای بازار با شرایط موجود بکنند و در کنار حفظ دامنه نوسان ۳٪ به منظور کنترل شتاب رشد و ایجاد فرصت برای تصمیم گیری در بازار ، حجم مبنای نامتعارف را جهت جلوگیری از برهم خوردن بیشتر تعادل بازار ، کاهش داده و به حالت قبل بازگردانند.
"هرچه این تصمیم دیرتر گرفته شود ، تبعات این عدم تعادل در بازار بزرگتر شده و کنترل آن در آینده سخت تر خواهد شد."
@Marketerchnl
Sina Soleymani
Photo
🎯#پاسا
✍🏽 هفته قبل بررسی بنیادی سهم ارائه شد. از نظر نموداری امروز پر قدرت از روند اصلاحی با صف خرید خارج شده و الگوی کاپ رو تکمیل کرده.
✍🏽 در گام اول میتونه به سمت مقاومت 2800-3000 تومانی حرکت کنه و در صورت عبور از این مقاومت محدوده مقاومتی بعدی 4000 تومان خواهد بود.
حالا محدوده 1680-1700 تومان که مقاومت مهم شکسته شده سهم هست ، تبدیل به سطح حمایتی مهم برای سهم شده و مادامی که بالای این محدوده باشه میتونه به سمت مقاومت های بعدی حرکت کنه.
@Marketerchnl
✍🏽 هفته قبل بررسی بنیادی سهم ارائه شد. از نظر نموداری امروز پر قدرت از روند اصلاحی با صف خرید خارج شده و الگوی کاپ رو تکمیل کرده.
✍🏽 در گام اول میتونه به سمت مقاومت 2800-3000 تومانی حرکت کنه و در صورت عبور از این مقاومت محدوده مقاومتی بعدی 4000 تومان خواهد بود.
حالا محدوده 1680-1700 تومان که مقاومت مهم شکسته شده سهم هست ، تبدیل به سطح حمایتی مهم برای سهم شده و مادامی که بالای این محدوده باشه میتونه به سمت مقاومت های بعدی حرکت کنه.
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯#مهم #بازار #هموزن ✍🏽 شاخص هم وزن از کمند مقاومت بسیار مهم 770.000 واحدی عبور کرد و پس از پولبک ، امروز شاهد اقبال بازار به صنایع کوچک و متوسط بودیم. ✍🏽 امروز حدود 700 میلیارد تومان نقدینگی وارد صنایع کوچک شد که رقم کم سابقه ای محسوب میشه ! در صورتی که…
🎯#مهم #هموزن
✍🏽 امروز شاخص هموزن موفق شد تا سقف تاریخی خود را در محدوده 870.000 واحد بشکند تا از فردا بازار آماده جبران عقب ماندگی در سهام کوچک و متوسط باشد !
✍🏽 با توجه به شکست سقف تاریخی در شاخص هموزن و عملکرد بهتر سهام کوچک و متوسط طی یک هفته معاملاتی اخیر درحالی که سهام بزرگ و شاخص ساز در حال اصلاح و استراحت بودند ، بنظر میرسد از فردا موج تقاضای جدیدی در سهام کوچک و متوسط شکل بگیرد.
❗️همانطور که با شکست سقف 2.550.000 واحدی در شاخص کل ، موج جدیدی از تقاضا به روی سهام شاخص ساز شکل گرفت ، حالا با شکست سقف تاریخی شاخص هموزن احتمالا شاهد شیفت بازار به سمت این سهام باشیم.
✍🏽 درصورت رشد تقاضا در سهام کوچک و متوسط از فردا ، میتوان انتظار داشت که شاخص هموزن به سمت 1.200.000 واحد حرکت کند.
@Marketerchnl
✍🏽 امروز شاخص هموزن موفق شد تا سقف تاریخی خود را در محدوده 870.000 واحد بشکند تا از فردا بازار آماده جبران عقب ماندگی در سهام کوچک و متوسط باشد !
✍🏽 با توجه به شکست سقف تاریخی در شاخص هموزن و عملکرد بهتر سهام کوچک و متوسط طی یک هفته معاملاتی اخیر درحالی که سهام بزرگ و شاخص ساز در حال اصلاح و استراحت بودند ، بنظر میرسد از فردا موج تقاضای جدیدی در سهام کوچک و متوسط شکل بگیرد.
❗️همانطور که با شکست سقف 2.550.000 واحدی در شاخص کل ، موج جدیدی از تقاضا به روی سهام شاخص ساز شکل گرفت ، حالا با شکست سقف تاریخی شاخص هموزن احتمالا شاهد شیفت بازار به سمت این سهام باشیم.
✍🏽 درصورت رشد تقاضا در سهام کوچک و متوسط از فردا ، میتوان انتظار داشت که شاخص هموزن به سمت 1.200.000 واحد حرکت کند.
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯#پاسا ✍🏽 هفته قبل بررسی بنیادی سهم ارائه شد. از نظر نموداری امروز پر قدرت از روند اصلاحی با صف خرید خارج شده و الگوی کاپ رو تکمیل کرده. ✍🏽 در گام اول میتونه به سمت مقاومت 2800-3000 تومانی حرکت کنه و در صورت عبور از این مقاومت محدوده مقاومتی بعدی 4000 تومان…
🎯#پاسا
✍🏽 هفته گذشته گزارش آذرماه شرکت امد و با فروش 360 میلیارد تومانی ، فروش پاییز رو با 1000 میلیارد تومان فروش بست در حالی که کل فروش نیمه اول سال 1200 میلیارد تومان بوده ! لذا احتمالا در فصل پاییز بیش از 100 تومان محقق خواهد کرد !
▪️شش ماهه 127 تومان ساخته و با گزارش پاییز سود نه ماهه شرکت احتمالا به 230 تومان میرسه و اگر در زمستان متوسط نرخ دلار شرکت 65 تومان فرض بشه ، امسال حدود 320 تومان محقق خواهد کرد.
▪️با دلار 85 تومانی ، سود سال بعد هم حدود 490 تومان خواهد بود که با تقسیم سود 85% در مجمع ، P/E فوروارد سهم در حال حاضر 3.3 هست.
✍🏽از نظر تکنیکال ، هفته قبل با گزارش فروش خوبی که داد ، موفق شد از آخرین مقاومت مهم خودش در محدوده 1900 تومان عبور کنه و با افزایش تقاضا رو به رو شد.
مقاومت بعدی سهم محدوده 3000 و 3600 تومان خواهد بود که با وضعیت مناسب بنیادی دستیابی به این مقاومت ها در دسترس هست.
@Marketerchnl
✍🏽 هفته گذشته گزارش آذرماه شرکت امد و با فروش 360 میلیارد تومانی ، فروش پاییز رو با 1000 میلیارد تومان فروش بست در حالی که کل فروش نیمه اول سال 1200 میلیارد تومان بوده ! لذا احتمالا در فصل پاییز بیش از 100 تومان محقق خواهد کرد !
▪️شش ماهه 127 تومان ساخته و با گزارش پاییز سود نه ماهه شرکت احتمالا به 230 تومان میرسه و اگر در زمستان متوسط نرخ دلار شرکت 65 تومان فرض بشه ، امسال حدود 320 تومان محقق خواهد کرد.
▪️با دلار 85 تومانی ، سود سال بعد هم حدود 490 تومان خواهد بود که با تقسیم سود 85% در مجمع ، P/E فوروارد سهم در حال حاضر 3.3 هست.
✍🏽از نظر تکنیکال ، هفته قبل با گزارش فروش خوبی که داد ، موفق شد از آخرین مقاومت مهم خودش در محدوده 1900 تومان عبور کنه و با افزایش تقاضا رو به رو شد.
مقاومت بعدی سهم محدوده 3000 و 3600 تومان خواهد بود که با وضعیت مناسب بنیادی دستیابی به این مقاومت ها در دسترس هست.
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯#غصینو ✍🏽 غصینو بعد از مدتها بعد از تکمیل الگوی اصلاحی ، در قالب موج 1 از ترند نزولی خارج شده و طی چند روز اخیر پولبک به ترند شکسته شده را تکمیل کرده ! ✍🏽در صورتی که فردا از محدوده 945 تومان عبور کند ، در قالب موج 3 میتواند به سمت محدوده 1500-1600 تومان…
🎯#غصینو
✍🏽 پروسه تجدید ارزیابی مجموعه مینو با تجدید ارزیابی زیر مجموعه ها مثل غپینو و ... آغاز شده که این تجدید ارزیابی زیرمجموعه ها باعث میشه خالص ارزش دارایی های غصینو بیشتر مشخص بشه ! پارس مینو ، قاسم ایران ، مینو شرق ، شوکو پارس و خودکفا و ... از زیرمجموعه های گروه مینو هستند درحالی که با این حجم از دارایی ، مارکت کپ غصینو 13 همت هست !
علاوه بر این ، با رشد سود زیر مجموعه ها و بخصوص فروش دارایی در خودکفا ( بخصوص فروش سهام و شناسایی سود ) سود امسال غصینو بسته به سیاست تقسیم سود شرکت های تابعه ، میتونه تا حدود 200 تومان افزایش پیدا کنه.
✍🏽 هفته گذشته با خبر تجدید ارزیابی غپینو و سایر زیرمجموعه ها و سپس تجدید ارزیابی غصینو ، سهم با تقاضا مواجه شد و با توجه به قدرت روند ، تریگر شروع موج 3 رو با عبور از 1070 تومان صادر کرد.
با توجه به فرایند تجدید ارزیابی شرکت ، میشه انتظار داشت به مرور به سمت سقف تاریخی در 2500-2600 تومان حرکت کند.
@Marketerchnl
✍🏽 پروسه تجدید ارزیابی مجموعه مینو با تجدید ارزیابی زیر مجموعه ها مثل غپینو و ... آغاز شده که این تجدید ارزیابی زیرمجموعه ها باعث میشه خالص ارزش دارایی های غصینو بیشتر مشخص بشه ! پارس مینو ، قاسم ایران ، مینو شرق ، شوکو پارس و خودکفا و ... از زیرمجموعه های گروه مینو هستند درحالی که با این حجم از دارایی ، مارکت کپ غصینو 13 همت هست !
علاوه بر این ، با رشد سود زیر مجموعه ها و بخصوص فروش دارایی در خودکفا ( بخصوص فروش سهام و شناسایی سود ) سود امسال غصینو بسته به سیاست تقسیم سود شرکت های تابعه ، میتونه تا حدود 200 تومان افزایش پیدا کنه.
✍🏽 هفته گذشته با خبر تجدید ارزیابی غپینو و سایر زیرمجموعه ها و سپس تجدید ارزیابی غصینو ، سهم با تقاضا مواجه شد و با توجه به قدرت روند ، تریگر شروع موج 3 رو با عبور از 1070 تومان صادر کرد.
با توجه به فرایند تجدید ارزیابی شرکت ، میشه انتظار داشت به مرور به سمت سقف تاریخی در 2500-2600 تومان حرکت کند.
@Marketerchnl