Сергей Пирогов pinned «Свежие Пироги - про акции в России и первые шаги Трампа #мысли_управляющего Итак, кругом сюрпризы: • Доллар ушел не на 104-105₽, а на 108-110₽ • Российский рынок акций не пошел падать на 2,200 IMOEX, а отскочил и начал расти • Трамп выиграл и предлагает…»
Good morning
#мысли_управляющего
В целом нынешний эпизод показывает, что не все коту творогможно и мордой об порог:
когда многие нацелились на снижение акций, они подрастают 😉
(сложно и тем кто ставит на понижение, и тем кто на рост, и даже в облигациях тоже порой прилетает, если не следить)
У кого-то это все вызывает апатию, но для меня это своего рода творческий вызов, чтобы заработать денег себе и клиентам.
Главное следить за состоянием рынка в целом, помнить о том, что деньги идут туда, где надежнее, а также действовать решительно.
Пока часть инвесторов созреет покупать, снова может уже будет пора резать позиции… И по новой…
#мысли_управляющего
В целом нынешний эпизод показывает, что не все коту творог
когда многие нацелились на снижение акций, они подрастают 😉
(сложно и тем кто ставит на понижение, и тем кто на рост, и даже в облигациях тоже порой прилетает, если не следить)
У кого-то это все вызывает апатию, но для меня это своего рода творческий вызов, чтобы заработать денег себе и клиентам.
Главное следить за состоянием рынка в целом, помнить о том, что деньги идут туда, где надежнее, а также действовать решительно.
Пока часть инвесторов созреет покупать, снова может уже будет пора резать позиции… И по новой…
Волатильный день, но РТС хоть бы хны…
#мысли_управляющего
Сегодня почти ничего не менял в портфеле. Порадовался перфомансу Роснефти: прет вопреки всему 💪
Посмотрим, устоит ли рынок до конца недели: сегодня была неистовая атака медведей на фьючерсах, а в акциях такой активности не было - обороты ниже среднего.
#мысли_управляющего
Сегодня почти ничего не менял в портфеле. Порадовался перфомансу Роснефти: прет вопреки всему 💪
Посмотрим, устоит ли рынок до конца недели: сегодня была неистовая атака медведей на фьючерсах, а в акциях такой активности не было - обороты ниже среднего.
День под знаком борьбы
#мысли_управляющего
Как я и писал вчера, сегодня - важный день. Решается - это будет коррекция или заход на новые минимумы.
Пока идем хорошо, есть покупка. Следим дальше за ходом торгов.
Примечательно, что:
- есть спрос в СБЕРе
- Роснефть переписала локальный максимум
- рынок акций падает меньше валюты, CNY корректируется по более вероятному сценарию (был 30% шанс на Куранты, но пошли по классике)
- на внешних рынках усилился шанс на рост нефти к $80; все еще можем быть в боковике, но шанс на ралли повысился
#мысли_управляющего
Как я и писал вчера, сегодня - важный день. Решается - это будет коррекция или заход на новые минимумы.
Пока идем хорошо, есть покупка. Следим дальше за ходом торгов.
Примечательно, что:
- есть спрос в СБЕРе
- Роснефть переписала локальный максимум
- рынок акций падает меньше валюты, CNY корректируется по более вероятному сценарию (был 30% шанс на Куранты, но пошли по классике)
- на внешних рынках усилился шанс на рост нефти к $80; все еще можем быть в боковике, но шанс на ралли повысился
Итоги дня - негативные
#IMOEX
Сложно даже для меня найти оптимизм в сегодняшнем закрытиии и геополитических новостях:
- инфляция 0.5%
- 50 млрд. долларов обещано Украине
Соотв., перешел снова в защитный режим, смотрю на тех, кто упадет более глубоко чем рынок.
Волатильность выросла, но в этом году мы уже привычны к снижениям. Что делать - знаем.
#IMOEX
Сложно даже для меня найти оптимизм в сегодняшнем закрытиии и геополитических новостях:
- инфляция 0.5%
- 50 млрд. долларов обещано Украине
Соотв., перешел снова в защитный режим, смотрю на тех, кто упадет более глубоко чем рынок.
Волатильность выросла, но в этом году мы уже привычны к снижениям. Что делать - знаем.
Был вечером гостем РБК
#IMOEX
Орловский предположил, что виной распродажам HFT-трейдеры.
https://youtu.be/-T7VFwDKJEI
https://vk.com/video-210986399_456242559
Если так, то шорты будут крыть (но они спугнули и других участников рынка).
Мысль на подумать: если инфляция быстро не успокоится, то когда момент, в который акции перестанут дешеветь?
#IMOEX
Орловский предположил, что виной распродажам HFT-трейдеры.
https://youtu.be/-T7VFwDKJEI
https://vk.com/video-210986399_456242559
Если так, то шорты будут крыть (но они спугнули и других участников рынка).
Мысль на подумать: если инфляция быстро не успокоится, то когда момент, в который акции перестанут дешеветь?
YouTube
Инфляция вышла за пределы! Прогноз по ставке, ОФЗ на 1 трлн рублей. Дивидендов от Газпрома не будет
Подписывайтесь на канал:
https://www.youtube.com/channel/UCD23js7wHnyG_yhimDMpLpg?sub_confirmation=1
---------------------
⚡️Где смотреть «Рынки», «Облигации.Главное» и другие программы РБК Инвестиций? Мы есть в VK: https://vk.com/rbc_investments
👉 Наш Telegram…
https://www.youtube.com/channel/UCD23js7wHnyG_yhimDMpLpg?sub_confirmation=1
---------------------
⚡️Где смотреть «Рынки», «Облигации.Главное» и другие программы РБК Инвестиций? Мы есть в VK: https://vk.com/rbc_investments
👉 Наш Telegram…
Тем временем, Bitcoin = $100,000
#мысли_управляющего
Можно констатировать, что это уже вполне официальный глобальный актив (в общем-то все началось с покупки доли CoinBase со стороны BlackRock и перевода туда крипто-депозитария).
Нынешнее ралли монет, думаю, закончится до февраля. Но тренд в биткоине становится долгосрочным, как в золоте.
#мысли_управляющего
Можно констатировать, что это уже вполне официальный глобальный актив (в общем-то все началось с покупки доли CoinBase со стороны BlackRock и перевода туда крипто-депозитария).
Нынешнее ралли монет, думаю, закончится до февраля. Но тренд в биткоине становится долгосрочным, как в золоте.
С позволения канала HEADLINES покажу их график
#RVI
#мысли_управляющего
Когда российский индекс страха (RVI) поднимается выше 95% перцентиля и опускается назад, то обычно дно IMOEX уже сформировано. Никогда нет гарантий, что так будет снова, но история показывает, что это работало
Единственное, что тут стоит добавить - что волатильность рождает волатильность - то есть если мы в зоне высокой волы, то возможно ускорение падения, новый пик волатильности и лишь затем - нормализация.
Финрынки так устроены, что обвал цен порой провоцирует страх и новые снижения или маржин-коллы, так что экстремальная волатильность сама по себе не сигнал к покупке - нужно увидеть что-то ещё, например признаки капитуляции части игроков на низком объеме и/или готовность спекулянтов, кто это начал, закрывать шорты.
#RVI
#мысли_управляющего
Когда российский индекс страха (RVI) поднимается выше 95% перцентиля и опускается назад, то обычно дно IMOEX уже сформировано. Никогда нет гарантий, что так будет снова, но история показывает, что это работало
Единственное, что тут стоит добавить - что волатильность рождает волатильность - то есть если мы в зоне высокой волы, то возможно ускорение падения, новый пик волатильности и лишь затем - нормализация.
Финрынки так устроены, что обвал цен порой провоцирует страх и новые снижения или маржин-коллы, так что экстремальная волатильность сама по себе не сигнал к покупке - нужно увидеть что-то ещё, например признаки капитуляции части игроков на низком объеме и/или готовность спекулянтов, кто это начал, закрывать шорты.
Бурдж Халифа в золоте
#мысли_управляющего
#GOLD #USDRUB
Последние дни с клиентами торговали шорт юаня и шорт золота.
Я не делал специального анонса, но давно заметил эту формацию и она намекает нам на то, что как минимум на 8000₽ идем. А можем и дальше.
(поэтому играл 2 параллельных шорта)
Понимать ли это так, что в США нас ждет дефляция, на Украине деэскалация? - увидим.
Главное - деньги заработать на снижении золота и доллара (это деньги здесь и сейчас)
#мысли_управляющего
#GOLD #USDRUB
Последние дни с клиентами торговали шорт юаня и шорт золота.
Я не делал специального анонса, но давно заметил эту формацию и она намекает нам на то, что как минимум на 8000₽ идем. А можем и дальше.
(поэтому играл 2 параллельных шорта)
Понимать ли это так, что в США нас ждет дефляция, на Украине деэскалация? - увидим.
Главное - деньги заработать на снижении золота и доллара (это деньги здесь и сейчас)
Посетил День Инвестора ИНТЕР РАО
#IRAO
#мысли_управляющего
Что стоит отметить:
1. Потребление э/э резко ускорилось в последние годы и система не очень готова. Нужен рост цен и инвестиции
Компания договаривается об окупаемых вводах на много лет вперед
2. Строить мощности кратно дороже, производство локализуется
ИРАО скупает производственные активы в этой сфере и они уже дают около 10% EBITDA группы
3. Кубышка на месте (ее потратят на рост бизнеса и M&A). В целом выплата дивиденда = 25% от прибыли по МСФО дает 12-13% дивдоход
Компания стоит около 2х P/E
4. Энергия и мощность неизбежно будут дорожать. 10-12-13% в год и это заякорит высокую инфляцию
Государство будет субсидировать новые проекты, чтобы они окупались даже при текущей высокой стоимости денег
5. Энергосистема стареет. Будет много стройки, несколько трлн. за ближайшие годы отрасль потратит на стройки - на 5 лет вперед инвестиционный цикл
В общем, на мой взгляд неизбежно финрезы будут медленно, но верно расти. И конечно вопрос когда переставятся котировки, но вообще я помню (торговал тогда), когда акции ИРАО выросли с 1₽ до 3-4₽. В ближайшие 2-3 года, думаю, будет рост до 8₽.
#IRAO
#мысли_управляющего
Что стоит отметить:
1. Потребление э/э резко ускорилось в последние годы и система не очень готова. Нужен рост цен и инвестиции
Компания договаривается об окупаемых вводах на много лет вперед
2. Строить мощности кратно дороже, производство локализуется
ИРАО скупает производственные активы в этой сфере и они уже дают около 10% EBITDA группы
3. Кубышка на месте (ее потратят на рост бизнеса и M&A). В целом выплата дивиденда = 25% от прибыли по МСФО дает 12-13% дивдоход
Компания стоит около 2х P/E
4. Энергия и мощность неизбежно будут дорожать. 10-12-13% в год и это заякорит высокую инфляцию
Государство будет субсидировать новые проекты, чтобы они окупались даже при текущей высокой стоимости денег
5. Энергосистема стареет. Будет много стройки, несколько трлн. за ближайшие годы отрасль потратит на стройки - на 5 лет вперед инвестиционный цикл
В общем, на мой взгляд неизбежно финрезы будут медленно, но верно расти. И конечно вопрос когда переставятся котировки, но вообще я помню (торговал тогда), когда акции ИРАО выросли с 1₽ до 3-4₽. В ближайшие 2-3 года, думаю, будет рост до 8₽.