Итоги дня - негативные
#IMOEX
Сложно даже для меня найти оптимизм в сегодняшнем закрытиии и геополитических новостях:
- инфляция 0.5%
- 50 млрд. долларов обещано Украине
Соотв., перешел снова в защитный режим, смотрю на тех, кто упадет более глубоко чем рынок.
Волатильность выросла, но в этом году мы уже привычны к снижениям. Что делать - знаем.
#IMOEX
Сложно даже для меня найти оптимизм в сегодняшнем закрытиии и геополитических новостях:
- инфляция 0.5%
- 50 млрд. долларов обещано Украине
Соотв., перешел снова в защитный режим, смотрю на тех, кто упадет более глубоко чем рынок.
Волатильность выросла, но в этом году мы уже привычны к снижениям. Что делать - знаем.
Был вечером гостем РБК
#IMOEX
Орловский предположил, что виной распродажам HFT-трейдеры.
https://youtu.be/-T7VFwDKJEI
https://vk.com/video-210986399_456242559
Если так, то шорты будут крыть (но они спугнули и других участников рынка).
Мысль на подумать: если инфляция быстро не успокоится, то когда момент, в который акции перестанут дешеветь?
#IMOEX
Орловский предположил, что виной распродажам HFT-трейдеры.
https://youtu.be/-T7VFwDKJEI
https://vk.com/video-210986399_456242559
Если так, то шорты будут крыть (но они спугнули и других участников рынка).
Мысль на подумать: если инфляция быстро не успокоится, то когда момент, в который акции перестанут дешеветь?
YouTube
Инфляция вышла за пределы! Прогноз по ставке, ОФЗ на 1 трлн рублей. Дивидендов от Газпрома не будет
Подписывайтесь на канал:
https://www.youtube.com/channel/UCD23js7wHnyG_yhimDMpLpg?sub_confirmation=1
---------------------
⚡️Где смотреть «Рынки», «Облигации.Главное» и другие программы РБК Инвестиций? Мы есть в VK: https://vk.com/rbc_investments
👉 Наш Telegram…
https://www.youtube.com/channel/UCD23js7wHnyG_yhimDMpLpg?sub_confirmation=1
---------------------
⚡️Где смотреть «Рынки», «Облигации.Главное» и другие программы РБК Инвестиций? Мы есть в VK: https://vk.com/rbc_investments
👉 Наш Telegram…
Тем временем, Bitcoin = $100,000
#мысли_управляющего
Можно констатировать, что это уже вполне официальный глобальный актив (в общем-то все началось с покупки доли CoinBase со стороны BlackRock и перевода туда крипто-депозитария).
Нынешнее ралли монет, думаю, закончится до февраля. Но тренд в биткоине становится долгосрочным, как в золоте.
#мысли_управляющего
Можно констатировать, что это уже вполне официальный глобальный актив (в общем-то все началось с покупки доли CoinBase со стороны BlackRock и перевода туда крипто-депозитария).
Нынешнее ралли монет, думаю, закончится до февраля. Но тренд в биткоине становится долгосрочным, как в золоте.
С позволения канала HEADLINES покажу их график
#RVI
#мысли_управляющего
Когда российский индекс страха (RVI) поднимается выше 95% перцентиля и опускается назад, то обычно дно IMOEX уже сформировано. Никогда нет гарантий, что так будет снова, но история показывает, что это работало
Единственное, что тут стоит добавить - что волатильность рождает волатильность - то есть если мы в зоне высокой волы, то возможно ускорение падения, новый пик волатильности и лишь затем - нормализация.
Финрынки так устроены, что обвал цен порой провоцирует страх и новые снижения или маржин-коллы, так что экстремальная волатильность сама по себе не сигнал к покупке - нужно увидеть что-то ещё, например признаки капитуляции части игроков на низком объеме и/или готовность спекулянтов, кто это начал, закрывать шорты.
#RVI
#мысли_управляющего
Когда российский индекс страха (RVI) поднимается выше 95% перцентиля и опускается назад, то обычно дно IMOEX уже сформировано. Никогда нет гарантий, что так будет снова, но история показывает, что это работало
Единственное, что тут стоит добавить - что волатильность рождает волатильность - то есть если мы в зоне высокой волы, то возможно ускорение падения, новый пик волатильности и лишь затем - нормализация.
Финрынки так устроены, что обвал цен порой провоцирует страх и новые снижения или маржин-коллы, так что экстремальная волатильность сама по себе не сигнал к покупке - нужно увидеть что-то ещё, например признаки капитуляции части игроков на низком объеме и/или готовность спекулянтов, кто это начал, закрывать шорты.
Бурдж Халифа в золоте
#мысли_управляющего
#GOLD #USDRUB
Последние дни с клиентами торговали шорт юаня и шорт золота.
Я не делал специального анонса, но давно заметил эту формацию и она намекает нам на то, что как минимум на 8000₽ идем. А можем и дальше.
(поэтому играл 2 параллельных шорта)
Понимать ли это так, что в США нас ждет дефляция, на Украине деэскалация? - увидим.
Главное - деньги заработать на снижении золота и доллара (это деньги здесь и сейчас)
#мысли_управляющего
#GOLD #USDRUB
Последние дни с клиентами торговали шорт юаня и шорт золота.
Я не делал специального анонса, но давно заметил эту формацию и она намекает нам на то, что как минимум на 8000₽ идем. А можем и дальше.
(поэтому играл 2 параллельных шорта)
Понимать ли это так, что в США нас ждет дефляция, на Украине деэскалация? - увидим.
Главное - деньги заработать на снижении золота и доллара (это деньги здесь и сейчас)
Посетил День Инвестора ИНТЕР РАО
#IRAO
#мысли_управляющего
Что стоит отметить:
1. Потребление э/э резко ускорилось в последние годы и система не очень готова. Нужен рост цен и инвестиции
Компания договаривается об окупаемых вводах на много лет вперед
2. Строить мощности кратно дороже, производство локализуется
ИРАО скупает производственные активы в этой сфере и они уже дают около 10% EBITDA группы
3. Кубышка на месте (ее потратят на рост бизнеса и M&A). В целом выплата дивиденда = 25% от прибыли по МСФО дает 12-13% дивдоход
Компания стоит около 2х P/E
4. Энергия и мощность неизбежно будут дорожать. 10-12-13% в год и это заякорит высокую инфляцию
Государство будет субсидировать новые проекты, чтобы они окупались даже при текущей высокой стоимости денег
5. Энергосистема стареет. Будет много стройки, несколько трлн. за ближайшие годы отрасль потратит на стройки - на 5 лет вперед инвестиционный цикл
В общем, на мой взгляд неизбежно финрезы будут медленно, но верно расти. И конечно вопрос когда переставятся котировки, но вообще я помню (торговал тогда), когда акции ИРАО выросли с 1₽ до 3-4₽. В ближайшие 2-3 года, думаю, будет рост до 8₽.
#IRAO
#мысли_управляющего
Что стоит отметить:
1. Потребление э/э резко ускорилось в последние годы и система не очень готова. Нужен рост цен и инвестиции
Компания договаривается об окупаемых вводах на много лет вперед
2. Строить мощности кратно дороже, производство локализуется
ИРАО скупает производственные активы в этой сфере и они уже дают около 10% EBITDA группы
3. Кубышка на месте (ее потратят на рост бизнеса и M&A). В целом выплата дивиденда = 25% от прибыли по МСФО дает 12-13% дивдоход
Компания стоит около 2х P/E
4. Энергия и мощность неизбежно будут дорожать. 10-12-13% в год и это заякорит высокую инфляцию
Государство будет субсидировать новые проекты, чтобы они окупались даже при текущей высокой стоимости денег
5. Энергосистема стареет. Будет много стройки, несколько трлн. за ближайшие годы отрасль потратит на стройки - на 5 лет вперед инвестиционный цикл
В общем, на мой взгляд неизбежно финрезы будут медленно, но верно расти. И конечно вопрос когда переставятся котировки, но вообще я помню (торговал тогда), когда акции ИРАО выросли с 1₽ до 3-4₽. В ближайшие 2-3 года, думаю, будет рост до 8₽.
Тема рисунка недели - Год Змеи
#life
Мне рисунок понравился. И новогодняя тема
p.s.: чтож, это еще и мой год впереди:)
#life
Мне рисунок понравился. И новогодняя тема
p.s.: чтож, это еще и мой год впереди:)
Пироги 08.12.2024.pdf
3 MB
Новые Пироги: где есть тренд?
#мысли_управляющего
В свежем выпуске рассуждаем о том, где мы могли бы не вариться в боковике, а торговать по тренду (биткоин не предлагать - там каждый в меру своейиспорченности риска)
Выпуск доступен по ссылкам:
YouTube https://youtu.be/uv87VEyRMh0?si=DJRDTLd2eSsivzsI
VK https://vk.com/video-165214162_456239166?access_key=72fb4230c04db8cf88
Смотрим на 5 активов:
• нефть и доллар (будет ли 120?)
• золото
• природный газ (и не забываем NVTK)
• российские акции (SBER, LKOH, ROSN, YDEX, PLZL, NVTK)
• замещайки (Минфин в игре!)
Ситуация интересная, т.к. в игре Трамп с его любовью к манипулированию ценами на активы.
Можете написать, что вы торгуете на повышение, а что на понижение сейчас 😎
Ну и главное не забываем про решительный настрой на зарабатывание прибыли! Только так и только вперед!
#мысли_управляющего
В свежем выпуске рассуждаем о том, где мы могли бы не вариться в боковике, а торговать по тренду (биткоин не предлагать - там каждый в меру своей
Выпуск доступен по ссылкам:
YouTube https://youtu.be/uv87VEyRMh0?si=DJRDTLd2eSsivzsI
VK https://vk.com/video-165214162_456239166?access_key=72fb4230c04db8cf88
Смотрим на 5 активов:
• нефть и доллар (будет ли 120?)
• золото
• природный газ (и не забываем NVTK)
• российские акции (SBER, LKOH, ROSN, YDEX, PLZL, NVTK)
• замещайки (Минфин в игре!)
Ситуация интересная, т.к. в игре Трамп с его любовью к манипулированию ценами на активы.
Можете написать, что вы торгуете на повышение, а что на понижение сейчас 😎
Ну и главное не забываем про решительный настрой на зарабатывание прибыли! Только так и только вперед!
Сергей Пирогов
Пироги 08.12.2024.pdf
Пока мне мало что добавить к Пирогам: на рынке акций рост
#мысли_управляющего
#IMOEX #TCSG #SBER #GAZR #YDEX #POSI #MBNK
Сохраняю значительный лонг, наблюдаю за развитием событий.
Из наблюдений:
1. Сегодня дивиденд по Тинькову, он может быть реинестирован в бумагу
2. Газпром начал замечать девальвацию и рост стоимости газа, может перехватить лидерство по росту котировок у СБЕРа
3. Хороший потенциал расти дальше у Яндекса и Позитива
4. Инвесторы не обратили внимание на то, что МТС банк торгуется с P/E около 2х, при этом это чисто розничный банк, так что особенных резервов ждать не стоит и покупка банка окупается за 2-2.5х года, что на мой вкус dirt cheap (ультрадешево)
Индекс прогрызает себе дорогу наверх, держу за него кулачки
#мысли_управляющего
#IMOEX #TCSG #SBER #GAZR #YDEX #POSI #MBNK
Сохраняю значительный лонг, наблюдаю за развитием событий.
Из наблюдений:
1. Сегодня дивиденд по Тинькову, он может быть реинестирован в бумагу
2. Газпром начал замечать девальвацию и рост стоимости газа, может перехватить лидерство по росту котировок у СБЕРа
3. Хороший потенциал расти дальше у Яндекса и Позитива
4. Инвесторы не обратили внимание на то, что МТС банк торгуется с P/E около 2х, при этом это чисто розничный банк, так что особенных резервов ждать не стоит и покупка банка окупается за 2-2.5х года, что на мой вкус dirt cheap (ультрадешево)
Индекс прогрызает себе дорогу наверх, держу за него кулачки
Все хотят доллар
#timestamp
Все также разбирали в Пирогах. Пока что ещё думаю будет момент на добор (не летим вверх - подрастем и немного выпустим пар). Но уровень спроса = 99-100Р обозначили
#timestamp
Все также разбирали в Пирогах. Пока что ещё думаю будет момент на добор (не летим вверх - подрастем и немного выпустим пар). Но уровень спроса = 99-100Р обозначили
Товары vs Dow Jones
#мысли_управляющего
Такие графики четко показывают, что сырье [все] довольно дешево по нынешним временам.
Так что в условиях мира, который постоянно воюет и нарушает торговые цепочки, вводит пошлины и параллельно перестраивает свою энергетику, плюс из-за экологии подвержен катаклизмам, жди одного - инфляции и частого роста стоимости сырья... (предположу, что это будет актуально еще 3-5 лет)
#мысли_управляющего
Такие графики четко показывают, что сырье [все] довольно дешево по нынешним временам.
Так что в условиях мира, который постоянно воюет и нарушает торговые цепочки, вводит пошлины и параллельно перестраивает свою энергетику, плюс из-за экологии подвержен катаклизмам, жди одного - инфляции и частого роста стоимости сырья... (предположу, что это будет актуально еще 3-5 лет)
День отчетов инвестбанков
#мысли_управляющего
Сегодня на рынке ожесточенная борьба: с утра после 3 дней роста рынок отлился, что в общем-то норма, а потом почти 8 часов медведи давили, и в 25-30 ведущих бумагах был лимитный покупатель (Сбер кто-то целый день откупал).
То есть давят-давят, а кто-то спокойно стоит и откупает. Как перед последним рывком 5 декабря.
При этом фон такой:
(1) Нарышкин говорит, по СВО интциатива за нами. Песков говорит, что поэтому Зеленский не хочет переговоров
(2) Вышли стратегии-2025 от Сбера и ВТБ. ВТБ говорит в 2025 IMOEX цель 3,350 (+31%) плюс дивы / СБЕР дает 2,850 / АТОН 3,550
это огорчило трейдеров: ставка 25% в 2025 году в стратегии Сбера и низкий таргет
(3) Вышел отчет Сбера. Рост прибыли символический, но банк dirty-cheap стоит чуть больше 3 прибылей и 100% заплатит 15.5% дивдоход
Что там важного: рост кредитования очень заметно замедлился - то есть меры ЦБ по охлаждению спроса начали работать
В целом рынок манипулятивный и его словно раскачивают (может конец СВО близко и кто из олигархов хотел собрать позиции - торопится)
Из диалогов с sales-десками брокеров: физлица продают уже 4й месяц суммарно на 80 млрд (это отчет ЦБ), а крупный капитал покупает (сейлзы говорят, что от кэптивных УК, разных фэмили офисов итп идет приток денег).
♻️ Уже третий заход такой: мокнули рынок ниже, денек понабирали позиции - и рост. Потом снова без новостей заныр, ошкурили, и снова вверх.
В общем, у меня складыается впечатление, что если бакс ниже 100 не ныряет, то рынок вырастет. Недаром он еще никогда 2 года подряд не падал: был какой-то кризис, девальвация, и дальше в рублях дороже (в долларах не всегда).
Скорее $= 110-120₽ увидим, если нефть провалится. Уже ведь плохой торговый баланс…
#мысли_управляющего
Сегодня на рынке ожесточенная борьба: с утра после 3 дней роста рынок отлился, что в общем-то норма, а потом почти 8 часов медведи давили, и в 25-30 ведущих бумагах был лимитный покупатель (Сбер кто-то целый день откупал).
То есть давят-давят, а кто-то спокойно стоит и откупает. Как перед последним рывком 5 декабря.
При этом фон такой:
(1) Нарышкин говорит, по СВО интциатива за нами. Песков говорит, что поэтому Зеленский не хочет переговоров
(2) Вышли стратегии-2025 от Сбера и ВТБ. ВТБ говорит в 2025 IMOEX цель 3,350 (+31%) плюс дивы / СБЕР дает 2,850 / АТОН 3,550
это огорчило трейдеров: ставка 25% в 2025 году в стратегии Сбера и низкий таргет
(3) Вышел отчет Сбера. Рост прибыли символический, но банк dirty-cheap стоит чуть больше 3 прибылей и 100% заплатит 15.5% дивдоход
Что там важного: рост кредитования очень заметно замедлился - то есть меры ЦБ по охлаждению спроса начали работать
В целом рынок манипулятивный и его словно раскачивают (может конец СВО близко и кто из олигархов хотел собрать позиции - торопится)
Из диалогов с sales-десками брокеров: физлица продают уже 4й месяц суммарно на 80 млрд (это отчет ЦБ), а крупный капитал покупает (сейлзы говорят, что от кэптивных УК, разных фэмили офисов итп идет приток денег).
♻️ Уже третий заход такой: мокнули рынок ниже, денек понабирали позиции - и рост. Потом снова без новостей заныр, ошкурили, и снова вверх.
В общем, у меня складыается впечатление, что если бакс ниже 100 не ныряет, то рынок вырастет. Недаром он еще никогда 2 года подряд не падал: был какой-то кризис, девальвация, и дальше в рублях дороже (в долларах не всегда).
Скорее $= 110-120₽ увидим, если нефть провалится. Уже ведь плохой торговый баланс…