Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский

#POSI #Отчет
Позитив- опер рез. за 4кв.24:

◽️Отгрузки: ₽16,4 млрд (-1,2% г/г).

Остальные показатели смотреть смысла нет, т.к. именно на 4кв. приходится 75% годового результата. Отгрузки за весь 24 год ₽25,5 млрд (+3% г/г). Это сильно ниже ожиданий рынка, и прогноза компании в 30-36 млрд (ранее прогноз был 40-45 млрд). Компания говорит, что поздно запустила новый продукт NGFW. Зато допэмиссию успели провести. Существенный провал в продажах - это факт.

Отчет стоит ожидать в таком же ключе и придется скорректировать темпы роста на будущее, и забыть про дивиденды. Скорее всего компания будет оптимизировать расходы (готовят там уже сокращение до 500 человек) и запасаться деньгами. В моменте расходы раздули, а эффекта от этого не получили. Компания уже заняла денег через облигации +10 млрд за последние 6м, что раздует ее долг и разумеется стоимость его обслуживания.

Цена говорит сама за себя! Акция пока в одном из портфелей стратегии, придется резать!

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

www.tgoop.com/PravdaInvest/3997

1.4K viewsFeb 10 at 10:36

#POSI #Отчет
Позитив- опер рез. за 4кв.24:

◽️Отгрузки: ₽16,4 млрд (-1,2% г/г).

Остальные показатели смотреть смысла нет, т.к. именно на 4кв. приходится 75% годового результата. Отгрузки за весь 24 год ₽25,5 млрд (+3% г/г). Это сильно ниже ожиданий рынка, и прогноза компании в 30-36 млрд (ранее прогноз был 40-45 млрд). Компания говорит, что поздно запустила новый продукт NGFW. Зато допэмиссию успели провести. Существенный провал в продажах - это факт.

Отчет стоит ожидать в таком же ключе и придется скорректировать темпы роста на будущее, и забыть про дивиденды. Скорее всего компания будет оптимизировать расходы (готовят там уже сокращение до 500 человек) и запасаться деньгами. В моменте расходы раздули, а эффекта от этого не получили. Компания уже заняла денег через облигации +10 млрд за последние 6м, что раздует ее долг и разумеется стоимость его обслуживания.

Цена говорит сама за себя! Акция пока в одном из портфелей стратегии, придется резать!

Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot

BY Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский