Судя по фьючам американский рынок сегодня намерен штурмовать хаи.

Пузырь у них надут конечно фантастический.

"Президент США Дональд Трамп готов к встрече с российским коллегой Владимиром Путиным. Трамп назвал Путина «умным» за то, что он «не уважал Байдена».

Главное из брифинга президента США в Белом доме.

► Трамп заявил о готовности встретиться с Путиным «в любое время, когда захочет» президент России."

Новости идут...

Всех приветствую. Сегодня наш рынок корректируется.

В новостях - "Трамп угрожает России" и т.д. Это скореее громкие заголовки ни на чём.

Пока всё по плану. Вспоминаем аналитику, что давалась задолго до инаугурации Трампа.

"Перемирия не будет тут и сразу. Но будут вбросы, про возможные встречи Путин-Трамп. Процесс начнётся, но Трамп даст Путину время".

Новости Блумберга звучат так :"Трамп не смог остановить конфликт на Украине за 24 часа, поэтому теперь поручил своему спецпредставителю Келлогу прекратить его за 100 дней.". Сами думайте, как это согласуется с тем что у нас говорилсоь :)

Трамп допустил введение новых санкций против России, если Путин не пойдёт на переговоры по Украине."

Пока всё идёт в этом русле.

По рынку логика прежняя - набранное на самых лоях держится. Докупить возможно дадут пониже на этом всём. Так что для дозакупок жду удачного момента.

‼️Изменил ссылку на рутубе. Первый ролик отклонила модерация :)

Немного по международной политике. Для наших инвестиций сейчас это очень важно.

Рутуб - https://rutube.ru/video/e7cc076a841f2daeae0bf4cbb28624b6/

Ютуб - https://youtu.be/y7Ho84_IYN0

«Дональд Трамп усилил давление на председателя Федеральной резервной системы Джея Пауэлла, требуя от него снизить стоимость заимствований. Такой подход создает потенциальный конфликт менее чем за неделю до заседания центрального банка США, на котором будет приниматься решение по ставке»

☝️За этим интересно будет наблюдать.

☝️В этом плане рассуждения Трампа очень похожи на рассуждения Эрдогана. У того была теория, что снижение ставок уменьшает инфляцию.

В итоге Турецкие новости сегодня - ЦБ Турции снизил ставку второй раз подряд — до 45%

"Экономический кризис в Турции начался в конце 2010-х годов, когда инфляция впервые выскочила за 20%. В 2022 году, после небольшой стабилизации цен во время пандемии, пришла вторая волна — инфляция вылетела за 40%, а потом и за 80%. С тех пор она почти не опускалась ниже 50% в годовом выражении. Все это время главы Центробанка менялись в Турции чуть ли не раз в год. Поначалу ЦБ пытался бороться с инфляцией снижением ставки, после чего цены улетели в космос, при последних двух руководителях регулятор вернулся к традиционным подходам."

В США система выстроена со сдержками и противовесами, ФРС не зависит от Трампа и т.д... Так что если Трамп будет наращивать давление с финансистами у него будет некислая заруба.

ФРС у нас на следующей неделе. С тезнической точки зрения Индекс Доллара здесь находится на статистических поддержках у 107.

Если техника будет отрабатываться ФРС под Трампа не прогнётся :)

Следующая неделя будет интересной.

☝️Глупые деньги — уничижительное выражение для розничных инвесторов (а также название фильма о росте акций GameStop). По сути, обыватели обычно поздно приходят к любым инвестиционным новостям и в конечном итоге становятся ликвидностью для выхода профессионалов. Это не всегда так — в ситуации с GameStop, например, крупный хедж-фонд был вытеснен из бизнеса — но профессионалы обычно имеют преимущество.

Если есть группа еще глупее, то, к сожалению, это иностранные розничные инвесторы. И они скупают американские акции так, будто они выходят из моды.

Эд Ярдени, президент Yardeni Research, обработал цифры и обнаружил, что иностранцы покупали акции США рекордными темпами в $76,5 млрд за последние три месяца. График рассказывает историю: неамериканцы абсолютно не вовремя покупают акции США, покупая прямо перед крахом 1987 года, лопнувшим пузырем доткомов в 2000 году и мировым финансовым кризисом 2008 года.

Как он выразился: «Их покупка имеет репутацию противоположного индикатора. Они, как правило, являются крупными покупателями прямо перед медвежьими рынками», — написал он.

Короткий перевод из одного из американских финансовых СМИ.

Американские акции достигли самой высокой стоимости по сравнению с облигациями со времен доткомов

Пишет Блумберг. Всё тот же самый великий пузырь.

С какой стороны не посмотри.

"По данным Foresight News, основатель OpenAI Сэм Альтман недавно поделился своей меняющейся точкой зрения на бывшего президента Дональда Трампа. В твите Альтман заявил, что после более пристального наблюдения за Трампом его взгляды изменились. Хотя он не согласен с Трампом по всем вопросам, Альтман считает, что Трамп может внести значительный вклад в развитие страны в различных областях....

Генеральный директор OpenAI Сэм Альтман сообщил, что сенаторы-демократы Элизабет Уоррен (демократ от штата Массачусетс) и сенатора Майкла Беннета (демократ от штата Колорадо) направили ему письмо, в котором утверждается, что «у него есть явная и прямая заинтересованность в получении привилегий» от Дональда Трампа и что он использует свои пожертвования, «чтобы сблизиться» с будущей администрацией и избежать контроля со стороны регулирующих органов.

Речь идет о пожертвовании в $1 млн на инаугурацию Трампа. Сенаторы заявляют, что подобные «подарки на миллионы долларов» «вызывают вопросы о коррупции и влиянии корпоративных денег»."

Нормально так там многие переобуваются в воздухе :) Война внутри элит развивается.

❗️📈Очередной еженедельный обзор рынков. Скоро нас ждут большие события на рынках акций, да и на всех прочих. Готовимся к ним :)

Рутуб - https://rutube.ru/video/1d2e7c7f66919cb2db5008fa01f77eb8/

Ютуб - https://youtu.be/VgNVKlqmbEo

ВК видео - https://vk.com/video-148253334_456239425

"В течение двух лет инвесторы и аналитики размышляли о том, что — если что-то — может сбить часть пара с ралли акций ИИ. Китай, возможно, только что нашел ответ.

Фьючерсы на технологически-ориентированный индекс США Nasdaq Composite упали на 1,8% примерно к полудню понедельника в Азии, поскольку инвесторы взвешивали последствия выпуска китайским стартапом DeepSeek конкурента ChatGPT , который, по его словам, дешевле и может быть по некоторым показателям лучше. Фьючерсы на панъевропейский STOXX 50 упали на полпроцента."

☝️Вот так пишут финансовые СМИ. Однако весь рынок вряд вряд ли может так падать из-за того что выпустили конкурента одной из компаний индекса.

И если на таком рынок и будет падать сильно это будет проявлением того самого пузыря на рынке.

А китайский конкурент - это всего лишь повод.

☝️ Ну и что нужно понимать обязательно - все эти движения фьючей нефига не стоят до открытия спота. Вот если спот подтвердит такой отлив будет уже совсем интересно.

☝️А это очередное подтверждение нашей аналитики.

Как видим на обвале американских фьючей падает и тоже сырьё.

Т.е. то же золото о котором многие аналитики поют как об "убежище" и т.д. и т.п. валится вместе с фьючами. Хотя по логике убежища в таком случае наоборот должно бы расти.

Что подтверждает, что пузыри во многих активах были надуты как один большой общий пузырь активов.

А все остальные псевдопричины роста в таких отдельных активах имели слабое отношение к реальности.

Например тоже золото начало расти в 2024 году а не когда началась СВО в 2022. Рост начался вместе с ралли Байдена и попыткой утопить Трампа как на фонде так и в других отдельных активах.

И скорее всего и сдуются они вместе, когда будут сдуваться.

Из американских финансовых СМИ:

"Первое в 2025 году заседание Федеральной резервной системы по вопросам политики на этой неделе может поставить крест на ралли фондового рынка, поскольку инвесторы опасаются, что политика президента Дональда Трампа может осложнить усилия центрального банка по сдерживанию последнего витка инфляции, отсрочив снижение процентных ставок и став препятствием для роста рынка."

☝️ Ещё ничего не началось и не факт что начнётся именно сейчас. Но всё уже вешают на Трампа :)

Шикарная вышла сделка по покупке Сегежа3P1R. Более 10% роста тела облигации + купон. Сейчас актуальна еще покупка и есть идея в двух других именах. Очень много вопросов по механике сделки, почему с акциями так нельзя и тд. Попробую показать на пальцах!

Сразу скажу, что возможности торговли физиков и институционального деска разные. Это очень ярко видно при использовании операции шорт. Но часть брокеров дает возможность и нам, простым смертным, получить рубли под минимальную ставку. Смотрите..

Если Вы шортите акции, то платите примерно 13% годовых и Вам как бы кеш ставят на счет, но его использование стоит денег равных КС+ 5% ( ваши условия у брокера). Это иллюзия, что за шорт Вам поставили деньги их можно использовать. Это обычная маржинальная сделка.

Итого на пальцах:
У вас порфтель 100 рублей и он на 100% заинвестирован. Кеша у Вас 0 руб. Далее Вы зашортили на 10 рублей и брокер Вам нарисовал кеша на 10рублей. Вы имеете портфель на 100 рублей лонга, 10руб шорта и 10руб кеша. Данная связка стоит Вам 10% годовых ( пока Вы платите просто за шорт). Далее Вы купили акций еще на 10руб. Итого Ваших акций стало 110руб, шорта 10руб, кеша 0 руб. Но Вы платите за 10рублей шорта 13% годовых, за 10 рублей лонга 25% годовых. Вот и вся математика.. Большинство инвесторов считают что за последнюю 10 рублей лонга они не платят! это не так..

В чем кейс нашей сделки? Мой брокер под шорт Юаней дает кеш который я могу реинвестировать без платы за плечо. Итого шорт юаня стоит КС ( в юанях сейчас отрицательное - 0.5%) + 3.5%. Итого за 3% годовых я имею кеш который могу вложить в что то более доходное, но у меня открывается риск девальвации и ставки КС. Девальвацию мы закрываем покупкой облигаций в юанях, риск КС не перекрываем.

Мы покупали Сегежа3Р1R с доходностью 39%, итого математика какая - к 11.25 ( дата оферты) мы получаем высокую доходность и платим за это 3% годовых. Учесть что под это не используется свой капитал. звучит классно! Но цена уже выросла. текущая доходность из терминала 28%. Более консервативным инвесторам, кто не хочет риск Сегежа, берем облигации ФосА1П1 и Русал 1Р5, там доходности скромнее 12-15%, но получить 8-10% дополнительной доходности звучит интересно.

Пока рынок в пиле, ищем сделки с хорошим соотношением риск/доход.

Вспоминаем ещё одну часть нашей аналитики. Что всё таки наш рынок всегда смотрел на америку.

Сейчас эти корреляции почти сведены к нулю. Но в целом при прочих равных при безыдейности насчёт переговоров по Украине наши так же воспринимают завал американских фьючей как повод фиксировать прибыль.

Откат который может быть на нашем рынке буду использовать для дозакупок акций в портфель. Уже недели три жду этот откат :)

Так же в последних обхорах рынков было о том, что доходность американских облигаций как будто бы должна была откатить.

Тогда приводил вам в пример те самые зигзаги о которых говорили в видео по обучению.

Сегодня видим очень странную для рынков картину когда доходность облигаций валится вместе с завалом американских фьючей и ослаблением доллара.

Толи американцы не верят в падение фондового рынка. Толи считают что такой завал может повлиять на ФРС в плане более мягкой политики.

Пока нельзя сказать, что америка развернулась.

Когда рынки сдуваются падают все индексы.

Проблемы сегодня только у Насдака.