Спорим, вы не угадаете, какая у меня была первая работа в жизни? Ну как, это на самом деле была не полноценная фултайм-позиция в штате: я выступал своего рода «фрилансером» – переводил на английский язык описания к экспонатам в музее Ельцина («The first president of Russia was born in the village Butka…», такое вот всякое). Дело было в 2006 году – вот вам заодно фотка, как выглядел юный я в те времена (это был редкий период, когда я еще носил линзы вместо очков, да).

Выбор подрядчиков в те времена осуществлялся по большей части по знакомству: кто-то из музея Ельцина обратился в Уральский университет – дескать, «дайте нам толкового студента, кто быстро и норм переведет кучу текста за небольшие деньги», ну и в универе выбор пал на меня. Сотрудничеством обе стороны в итоге остались взаимно довольны!

К счастью, сейчас уже есть гораздо более простые и удобные способы выбрать толкового подрядчика: мои друзья из «Рейтинга Рунета» разработали именно для этой цели специального бота под названием Подборбот.

Основные фишки Подборбота (признаюсь, лично мне невольно хочется назвать его Боброботом – и прибавить еще слово «курва» для верности):
— Есть исполнители на все основные digital-услуги: разработка, маркетинг, дизайн, брендинг, реклама, SMM, продвижение
— Бот полностью бесплатный
— Всего за 4 клика через него можно получить список подрядчиков, подходящих конкретно под вашу задачу
— Все подрядчики проверены «Рейтингом Рунета», подборка выдается ссылкой на сайт

В общем, можете сами потестить бобро-робота для поиска подрядчиков по вот этой ссылке.

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. ООО «ПРОАКТИВИТИ». Erid: LjN8JuxXW

Дайджест новостей за неделю 11–17 ноября 2024, часть 2 [начало здесь]

🐌 Дональда Трампа еще не наинаугурировали толком в должность президента, а Илон Маск уже вовсю включился в работу будущего правительства. Пишут, что он там чуть ли не днюет и ночует рядом с Трампом, участвует в совместных созвонах (дейликах?), и везде спешит вставить свое ценное мнение. С одной стороны, конечно, «право имеет» – не зря же он за деда впрягся ресурсом и деньгами «all in». Но с другой, как думаете: как быстро Дональда это достанет и ему придется придумать красивый повод слить Илона?

🐌 Самому Маску официально отрядили должность главы свежесозданного ДЭГа (Департамента эффективности государства, извините!), который на английском звучит как DOGE. Будет интересно, какие плоды принесет столкновение бескомпромиссного техноперфекционизма Илона и традиционного ленивого старпёрства госчиновников. Пока, правда, основные плоды заключаются в том, что котировки DOGE-коина за последний месяц выросли аж в три раза…

🐌 Лонгрид недели: Кейси Ньютон – AI companies hit a scaling wall. В ИИ-сообществе развернулась интересная дискуссия: на прошлой неделе прозвучало сразу несколько мнений инсайдеров о том, что результаты новых флагманских больших языковых моделей (LLM) оказываются отнюдь не так хороши, как можно было бы ожидать с учетом количества вбухиваемых в них мощностей – дескать, в их масштабировании наметилась непреодолимая стена. Сэм Альтман ответил на это в Твиттере лаконично: «Стены нет». Как там оно на самом деле – похоже, узнаем только когда эти самые новые модели будут наконец выпущены в следующем году.

🐌 Статистика недели: Рыночная капитализация Nvidia сейчас выше, чем капитализация рынков каждой из пяти отдельных стран G7 (Канада, UK, Франция, Германия и Италия). Япония еще держится, но с опаской! Ну, если окажется, что действительно «стены нет» – то нужно будет Нвидию тоже принимать в G8…

🐌 The Edinorog написал про компанию Chegg, которая продает готовые домашние задания и чьи акции в 2021 году стоили 100 баксов за штуку, а сейчас – меньше двух долларов. Кто виноват в падении на 98%? Конечно же, Байден ChatGPT, который сейчас любую домашку готов помочь решить школоте примерно за пять копеек.

🐌 Биткоин пробил рекорд цены и закрепился выше $90к. BTC-фьючерсы на декабрь 2025-го дак вообще уже торгуются практически по соточке… Что думаете, братья-криптаны, когда уже продавать пора будет? 🤔

🐌 Tether, тем временем, с начала ноября навыпускали стейблкоинов еще почти на $8 млрд – сейчас в обращении находится USDT на 123 млрд долларов. На прошлой неделе они также анонсировали новую платформу Адрон (не Кончаловский, нет) для токенизации разных активов из реального мира – от ценных бумаг до земельных участков.

🐌 Интервью недели: Stan Druckenmiller в гостях у подкаста In Good Company (это проект того самого Норвежского пенсионного фонда). Как обычно, подробнее рассказываю о подкасте в видеоверсии дайджеста по вот этому таймкоду.

🐌 Хорошая новость недели: Найдена так называемая «самая загадочная песня интернета», которую искали всем Реддитом предыдущие 17 лет.

#RationalNews #нетвойне

текст | видео | подкаст

Я у себя в постах иногда рассуждаю на тему того, является ли покупка недвижимости самым удобным способом вложения капитала, или нет. Но при этом должен признаться, что сам я, как только начал зарабатывать приличные деньги в 25 лет, первым делом купил себе квартиру в родном Екатеринбурге, конечно же. =)

До сих пор вспоминаю ее с большой теплотой: там был кайфовый экран для проектора во всю стену, на котором мы с будущей женой играли в BioShock, и устраивали караоке-вечеринки с друзьями (на фото я в шляпе – готовлюсь что-то затянуть то ли из The Doors, то ли из Джонни Кэша). Кстати, недавно обновлял расчеты по этой квартире: у меня вышло, что динамика ее цены за 12 лет немного отставала от инфляции; но с учетом сдачи в аренду, чистая реальная доходность выходит грубо где-то в районе 3,0–3,5% годовых сверх инфляции, что не так уж и плохо.

В России сейчас с ипотечной ставкой под 28%+ вкладываться в жилье может задавить жаба, а на канале у Андрея Негинского про недвижимость в ОАЭ есть варианты с беспроцентной рассрочкой от 2 до 8 лет с первым взносом в 10% от стоимости. Кстати, для тех, кто не в курсе: покупка недвижки в Эмиратах – обычно один из самых гибких процессов с точки зрения вариантов оплаты. Хочешь – в рублях на счет в российском банке плати, хочешь – криптой расплачивайся.

Для кого актуально – подписывайтесь на самый большой канал о рынке недвижимости ОАЭ от Негинского, и скачивайте в закрепе каталог из 40 проектов с описанием, картинками и ценами.

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. ИП Негинский Андрей Евгеньевич. Erid: LjN8K54aq

Программа долгосрочных сбережений (ПДС), часть 2 [начало здесь]

В прошлый раз говорили о плюсах ПДС, сегодня давайте о минусах. Их меньше (всего два), но каждый из них весьма серьезный.

🐌 Неликвидность. Деньги, положенные внутрь ПДС, нельзя будет достать обратно раньше, чем через 15 лет или по достижению пенсионного возраста (точнее, можно – но с возвратом всех налоговых льгот и с потерей накопленного инвестиционного дохода, что заведомо не очень приемлемо). Ну и есть еще оговорка, что деньги можно получить досрочно без «штрафов» в случае тяжелой болезни или при потере кормильца (если речь идет про программу, открытую на зависящего от кого-то лица – вроде ребенка).

Но даже если вы честно досидите до конца 15-летнего срока, по умолчанию вы не сможете сразу забрать всю сумму целиком: в законе написано, что сумму выплат надо будет размазать в виде пенсии минимум на 10 лет. Точнее, как: НПФ по закону может предложить вам варианты и с более быстрой выплатой. А может и не предложить! Как думаете, какой вариант будет более выгодным для самого фонда: подольше подержать ваши деньги внутри себя, или покороче? 🤔

Хотя, насколько я вижу из обсуждений на профильных форумах, НПФ сейчас в основном ориентируют своих клиентов на промежуточный вариант «выплата в течение 5 лет после окончания срока ПДС». И еще в законе прописана опция «если горемыка-пенсионер скопил совсем мало, то выдайте ему все деньги сразу – пусть хоть раз кутнёт от души!». Размер вот этого «совсем мало» в 2025 году приравняли к 412 тыс. руб., эта сумма будет регулярно индексироваться вслед за официальным пенсионерским прожиточным минимумом.

🐌 Инвестиционная доходность. Закон предписывает управляющим из НПФ ни в коем случае не вкладывать более 40% портфеля в акции (по факту, их доля в портфелях НПФ вообще не поднимается выше 6–7%). Конечно, какому безумцу вообще может прийти в голову долгосрочно вкладывать деньги на 15+ лет в эти ваши акции?? Пусть лучше они будут надежно вложены в облигации с доходностью поменьше! В качестве дополнительного стимула, в случае получения убытка от инвестирования на пятилетнем горизонте НПФ обязали его восполнять клиентам из своего кармана – так что вместо максимизации долгосрочной прибыли управляющие больше заняты вопросом «как бы чего не вышло».

Не стоит тут забывать и о комиссиях: к 2027 году НПФ должны снизить комиссии за управление до 0,5% в год от размера активов. В дополнение к этому они смогут забирать в свой карман аж 20% от заработанной прибыли. Если вам кажется, что в инвестиционной индустрии такой размер комиссий присущ не ребятам, которые лениво перекладывают ОФЗ по портфелю туда-сюда, а управляющим топовых хедж-фондов – то вам не кажется. С учетом типичных результатов НПФ, такая структура комиссий будет приводить к потере около 2% в год.

Насколько плохо НПФ инвестируют доверенные им деньги? Вот тут приводится статистика по фондам за 10 лет с 2014 по 2023: в среднем получилось, что НПФ заработали для своих клиентов 6,3% номинальной доходности при официальной инфляции на уровне 7,15% – то есть, фонды в реальном выражении получали убыток на уровне примерно 0,8% годовых. При этом, индекс Мосбиржи на этом же периоде принес номинальную доходность 14,4% годовых. Речь идет об отставании аж на 8% годовых – просто гигантский отрыв!

Выводы о выгодности программы долгосрочных сбережений будем подводить в следующем посте. Но, я думаю, вы уже сами понимаете, к чему дело идет. =)

[Продолжение здесь]

Пару месяцев назад я рекомендовал вам сервис НДФЛка, через который можно за разумную цену получить квалифицированную консультацию по любому вопросу, связанному с российскими налогами на физлиц. Ну и заодно призывал вас подписаться на их канал @nalogi_tradera про налогообложение инвесторов.

Так вот! Оказывается, у них еще есть другой полезный канал @ndflka_ru, посвященный в целом всяким разным нюансам российского налогообложения (не только инвестиционным) – и я в нем немного залип. Обычно я при рекомендации канала стараюсь дать ссылки на 2–3 прикольных поста, а тут прямо целая куча интересных записей – не знаю даже, как из них выбрать.

Например, вы знали, что:

🐌 Если вы в 2024 году конвертировали свой старый ИИС в новый ИИС-3, то вам нужно успеть до конца года самостоятельно и в свободной форме (!) уведомить об этом ФНС, иначе вы потеряете право на налоговые льготы (wtf?).

🐌 ЭКО (искусственное оплодотворение) считается «дорогостоящим лечением», и по расходам на него можно вернуть НДФЛ без ограничения суммы; а если вы себе увеличили грудь – то льготу по налоговой базе тоже можно получить, но только в пределах 150 тыс. руб.

🐌 Если вы вступаете в наследство, то получаете еще и право требовать от бюджета неуплаченные налоговые возвраты за ушедшего человека.

🐌 Когда вы рефинансируете ипотеку, то нужно обязательно указать в новом договоре все данные прошлого кредита, чтобы не потерять право на налоговую льготу по процентам.

🐌 Если налоговая творит совсем странную дичь и на призывы к здравому смыслу не реагирует, то иногда может помочь простое советское обращение на горячую линию президента! =)

По отдельному хэштегу там еще есть разборы кейсов, как налоговые эксперты НДФЛки разруливали для клиентов сложные ситуации. Например, вот здесь они помогли чуваку успешно отбиться от налога на продажу квартиры в размере 15 млн руб., который ФНС насчитала из-за спорной ситуации по тому, какую дату считать моментом приобретения недвижки.

В общем, для всех, кому налоги в РФ хоть как-то актуальны – рекомендую подписаться на канал, чтобы не пропустить полезную информацию: @ndflka_ru

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. ООО «НДФЛКА.РУ». Erid: LjN8KFrH4

Дайджест новостей за неделю 18–24 ноября 2024, часть 3 [начало здесь]

🐌 В Румынии в небольшой деревне на границе уездов Ботошани и Сучава обнаружили 10 тысяч фантомных иностранцев из «коренных румын», которые за скромные 400 евро сделали себе бумажку с «местной пропиской» для получения паспорта (вам же тоже в 2022-м предлагали сделать «паспорт ЕС всего за 8000 евро», да?). Массовое аннулирование паспортов уже не за горами. У меня тут только один вопрос: на что рассчитывала деревня с названием в стиле «Бото-Сучавинск», организовывая, по сути, ботоферму для массовой фиктивной регистрации? 🤔

🐌 Аяз Шабутдинов сидит, но дело его стоит! Точнее, наоборот, не стоит на месте: Like Центр сделал пивот в AI, теперь там за жалкие 40–100 тыс. руб. готовы научить вас продавать что угодно с помощью искусственных интеллектов. Правда, у Саши Ильина возник закономерный вопрос: почему курс по ИИ-продажам продают мясные продажники? Почему, га??

🐌 Культовый список Forbes «30 Under 30» продолжает радовать нас самыми молодыми и перспективными жуликами: на прошлой неделе арестовали очередную номинантку из него по имени Джоанна Смит-Гриффин. Джоанна в питчах своего AI-стартапа инвесторам чуть-чуть приукрашивала реальное положение вещей. Подумаешь, завысила годовую выручку компании в 330 раз… Кстати, вы не знаете, Аяз случайно в списке Форбс не светился? 🤔

🐌 Признайтесь, ловили ли вы когда-нибудь покемонов? Если да, то вы, скорее всего, невольно помогли Pokemon Go натренировать Большую Геопространственную Нейромодель – искусственный интеллект для ориентации в пространстве. Возможно, именно с помощью нее лет через десять терминаторы будут ловить вместо покемонов уже вас…

🐌 Картинка недели: Ким Кардашьян первой в мире выдали эксклюзивные Tesla Cybercab (роботакси) и Tesla Optimus (роборобот) – и она немедленно сделала с ними фотосессию. Я не буду говорить вам, какие ассоциации вызвала у меня эта фотокарточка. Нет, честно, не буду.

🐌 Лонгрид недели 1: The Verge – Inside Elon Musk’s messy breakup with OpenAI. Статья с обзором переписки между Илоном Маском и Сэмом Альтманом (и другими ребятами из OpenAI), которая была обнародована в ходе их текущего судебного разбирательства.

🐌 Лонгрид недели 2: Rob Arnott – The Equity Risk Premium: Nine Myths (для прочтения нужна бесплатная регистрация). Много интересных, хотя и спорных мыслей. Возможно, позже сделаю более подробный обзор в отдельных постах.

🐌 Интервью недели: Rational Reminder – Randolph Cohen & Michael Green: How Concerned Should We Be About Index Funds? + Бонус на ту же тему: Дима Никитенко перевел статью «Не вините индексирование в своих проблемах».

🐌 Хорошая новость недели: У моих друзей из Level One началась распродажа, и они повысили скидку по моему промокоду на курс про прокачку харизмы до 40%! Напоминаю, что курс стартует уже завтра.

#RationalNews #нетвойне

текст | видео | подкаст

На прошлой неделе гуляли по Лимасолу с Андреем Алясовым (я хз, как так вышло, что на фото у нас вышел какой-то косплей мема с сойджаками). Обсуждали, что среди не-айтишников огромное количество тех, у кого нет каких-либо технических навыков, но они хотели бы ими овладеть. И наоборот: у еще большего количества айтишников всё норм с техскиллами, но они при этом даже не подозревают, что им для карьеры крайне желательно было бы научиться более стандартным «бизнесовым» навыкам. Как работают финансы компании, как решать сложные вопросы по теме бизнеса в команде, как правильно сделать презентацию со своим предложением – вот это всё.

В моем кругу общения – среди бывших консалтеров – всё это подразумевается как бы само собой разумеющимся. (Скажу хуже, у моих корешей считается норм в какой-то момент посадить свою «вторую половинку» на диван со словами «а сейчас мы будем смотреть презентацию на 15 слайдов про то, почему нам надо завести собаку!») При этом те из моих бывших коллег, кто в итоге ушел в IT, весьма ценятся работодателями именно потому, что у них получается совмещать техническую экспертизу с вот этой «бизнесовой чуйкой».

Короче, мы с Андреем пришли к выводу, что нужно сделать для айтишников спецкурс под названием «Стань корпоративной акулой», где будут преподаваться именно эти навыки. Но вообще, у Changellenge >> Education (Андрей там фаундер) в курсе «Аналитик PRO» львиная доля практической работы как раз именно на это и заточена:
— Моделирование бизнес-процессов
— Как анализировать финансовую отчетность и понимать ее связь с вашими задачами
— Системный подход к решению бизнесовых задач и кейсов в команде
— Презентация аналитики и принятие решений, и т.д.

Так как преподают всё это эксперты с опытом работы в стратегическом консалтинге (McKinsey, BCG) и в отделах дата-аналитики крупных компаний – есть возможность сразу изучить «лучшие практики». Собственно, 80% обучения – это отработка полученных навыков в командах на базе реальных кейсов из практики, поэтому еще и бизнес-кругозор на разные индустрии получите.

Ближайший поток начинается 11 декабря, а в честь черной пятницы до 30 ноября действует спецскидка до 55% по промокоду BLACKRATIONAL (и можно еще бонусом индивидуальный план развития от карьерного консультанта получить). Более подробная информация и регистрация по ссылке: https://u.to/sswIIQ?erid=LjN8KLCF9

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. ООО «Высшая школа аналитики и стратегии». Erid: LjN8KLCF9

Премия за риск в акциях (Equity Risk Premium)

Окей, держитесь, пришло время для новой монструозной серии. С базой в облигациях мы кое-как разобрались – теперь пора взяться за акции!

Вообще, я хотел сначала сделать обзор на статью Роба Арнотта «9 мифов о премии за риск в акциях», на которую ссылался в последнем дайджесте новостей; но в процессе понял, что перед этим нужно в принципе провести ликбез о том, что это за зверь такой – Equity Risk Premium (ERP), и почему неплохо бы понимать, как эта штука работает.

Помогать нам в этом будет профессор Асват Дамодаран – он заслуженно считается главным академическим спецом в мире по оценке компаний. Но в данном случае нам (как инвесторам с пассивным уклоном) будет интересно разобраться в его взглядах на оценку всего рынка акций целиком. На эту тему Дамодаран написал здоровенную научную работу на 155 страниц, расчеты в которой ежегодно обновляются с учетом свежих данных. На мой взгляд, это один из лучших примеров того, как можно писать академические работы простым и понятным языком, без воды и излишней нудятины (тем, кто готов глубоко погружаться в тему инвестиций, настоятельно рекомендую целиком ознакомиться с этим трудом).

Итак, премия за риск. Мы с вами неслучайно начали погружаться в инвестиционную теорию именно с разбора облигаций – ведь их можно считать самым базовым вариантом вложения денег. Хочешь схоронить текущую сумму на будущее так, чтобы она еще и преумножилась? Фигня вопрос: просто вложи ее в самые надежные государственные облигации в этой валюте на нужный срок – получишь доходность, которую в финансах принято называть «безрисковой».

Логично предположить, что если вам предложат переложить свои деньги во что-то более рискованное – то вы будете готовы на это согласиться, только если вам пообещают более высокую доходность. Эту дополнительную доходность, призванную скомпенсировать принимаемый инвестором риск, и называют «премией за риск».

В разборе облигаций мы уже сталкивались с одним из типов такой риск-премии – это кредитный спред (превышение доходности к погашению по рискованным корпоративным бондам в сравнении с безрисковыми государственными бумагами). Хочешь получить на 1,9% годовых больше, чем по US Treasuries – инвестируй в облигации автогиганта Ford! Но при этом будь готов, что в одной из вселенных нашего мультиверса они в итоге объявят дефолт и не расплатятся по долговым бумагам.

В ситуации с акциями, по идее, мы должны наблюдать похожую картину. Акции – это еще более рискованная (волатильная и непредсказуемая) штука, чем облигации Форда, так что по ним премия за риск должна быть еще выше. Но какая конкретно? У акций же нет какого-то четко прописанного «обещаемого денежного потока до даты погашения» – как тогда вообще высчитать эту ожидаемую риск-премию? Собственно, ближайшие десять частей в этой нудной увлекательной серии постов мы и будем пытаться ответить на этот вопрос.

А пока, если вы инвестируете в акции – то напишите в комментариях, какую конкретно премию к доходности вы за это ожидаете получить? Напомню, что безрисковая доходность в рубле на 10 лет по кривой ставок ОФЗ сейчас составляет 16,4%, а в долларе по US Treasuries – 4,3% годовых (понятно, что для российского рынка акций и для американского у вас, скорее всего, будут разные оценки риск-премии).

[Продолжение здесь]

Премия за риск в акциях, часть 2: методы оценки Equity Risk Premium [начало здесь]

Итак, в прошлый раз мы остановились на том, что риск-премию в акциях (ERP) надо как-то оценить. Подойти к этому упражнению можно тремя способами.

1. Соцопрос. Риск-премия же должна отражать ожидания инвесторов… Ну вот давайте их и спросим: какую доходность сверх безрисковой ставки они ожидают получить от инвестиций в акции?

Тут, правда, возникает следующая проблема: кожаные инвесторы склонны слишком много внимания уделять рыночной доходности самого недавнего прошлого, и это сильно искажает их оценки. Грубо говоря, после нескольких лет мощного ралли инвесторы уверенно ожидают, что и в будущем рынок акций непременно преподнесет им повышенную премию к доходности; а в разгар кризиса – наоборот, по большей части прогнозируют «да хз, какая там доходность вообще, дай бог если хотя бы плюсовая выйдет…»

Стоит ли говорить, что на самом деле всё обстоит ровно обратным образом: инвестиции на дне рынка должны, по логике, приносить более высокую будущую доходность, а не наоборот. Короче, этот способ оценки ERP не очень годный, несите следующий.

2. Исторические данные. Тут уже всё, как мы любим: давайте обложимся кучей статистики за много лет, и высчитаем из нее, какую фактическую премию к доходности приносили акции – наверное, это и можно будет считать справедливой оценкой их премии за риск.

Но тут тоже возникает масса проблем. Во-первых, какие конкретно данные брать? Если посчитать накопленным итогом разницу в доходности акций и облигаций за последние 100 лет – то получится, что де-факто прогнозируешь будущее в XXI веке на базе стартовой оценки рынка из периода, когда еще была в разгаре эпоха немого кино. А если взять, условно, статистику за последние 25 лет – то на таком маленьком промежутке с учетом волатильности рынка акций стандартная ошибка оценки выйдет плюс-минус 4% годовых (что, вообще говоря, сравнимо с размером самой риск-премии в акциях – которую часто оценивают близко к 4–5%).

Во-вторых, оценка на исторических данных может сильно зависеть от того, какой год случайно оказался в конце выбранного периода. Если массив данных заканчивается 2008 годом, когда рынок акций упополамился – то историческая риск-премия окажется сильно ниже, чем расчет с окончанием в 2007-м. Хотя, как мы помним по предыдущему примеру с соцопросами чуть выше – логика подсказывает, что зависимость тут должна быть обратная.

В-третьих, непонятно, какую страну брать за базу. Все любят использовать США, потому что сейчас это самый большой рынок и у нас по нему самые хорошие данные – там премия по акциям выходит примерно на уровне 5% годовых. Но мы здесь попадаем в «ловушку выжившего» – ведь американский рынок стал самым большим именно потому, что это «рынок-победитель» с аномально хорошими результатами. А на данных по акциям всего мира в целом ERP выходит гораздо меньше – всего 3,2%.

3. Моделирование дисконтированных денежных потоков (DCF). Если аккуратно прикинуть будущий приток экономических ништяков от владения акциями – то, зная текущую рыночную оценку этих самых акций, несложно подобрать ставку дисконтирования, которая их уравняет. Вуаля, мы прекрасны: у нас на руках метод, который свободен от недостатков двух предыдущих! В частности, он ведет себя чуть более «логично»: при прочих равных, падение котировок на рынке акций будет вести к росту премии за риск, и наоборот.

Есть только одна маленькая проблемка: надо каким-то образом относительно точно предсказать эти самые будущие денежные потоки по всем акциям на рынке в совокупности, всего-то… Но с этим уже пусть разбирается «завтрашний Павел» в следующем посте.

РБК на днях спрогнозировал, что к концу года средние ставки по ипотеке в России достигнут 30% годовых. Вообще говоря, в некоторых банках взять кредит под 29,5% можно уже сейчас. С тех пор, как льготную ипотеку на новостройки под 8% свернули, застройщикам приходится предлагать покупателям всякие интересные варианты оплаты самостоятельно.

Премиум-проект ARTEL в Москве (район Преображенское) запустил рассрочку почти на два года (20 месяцев) с первым взносом в размере 10%. С учетом того, что нет удорожания цены, а остаток можно внести ближе к концу срока — этот кэш можно пока спокойно положить в банк на депозит под 20% годовых на 20 месяцев. =) Плюс ко всему, есть скидка 10’000 ₽/м² на отделку.

Несколько слов о самом проекте:

— 5 минут до метро «Преображенская площадь», 15 минут до Садового кольца
— Архитектура и благоустройство от GAFA: клинкерный кирпич, безбарьерная среда
— Евро-планировки, гардеробные, балконы и террасы, потолки от 3,1 м
— Дизайнерская отделка от студии BALCON (есть варианты без отделки, если будете делать свой ремонт)
— Консьерж-сервис: любые бытовые вопросы, встреча гостей, клининг, охрана
— Подземный паркинг с зарядками для электромобилей, отдельный вход и парковка для курьеров

Подробнее о проекте и рассрочке по вот этой ссылке.

#честная_реклама | о рекламе

Будет ли в России ЗБС? («Заморозка банковской системы», а не то, о чем вы подумали!)

Давайте ненадолго отвлечемся от Дамодарана. Я тут ввязался в очередной Твиттер-срач – и в процессе выяснилось, что твиттерские чуть ли не в полном составе ожидают самого наиближайшего ввода ограничений на снятие рублей с банковских вкладов.

Я тут подумал: вдруг вас тоже беспокоят эти навязчивые мысли? В общем, написал небольшую колонку со своим мнением на этот счет. Хоть я и не настоящий сварщик макроэкономист…

Читать статью: https://habr.com/ru/articles/862256/

P.S. Также полезно будет ознакомиться с серией постов Григория Баженова по этой теме, начиная вот отсюда.

Дайджест новостей за неделю 25 ноября–1 декабря 2024, часть 2 [начало здесь]

🐌 Трамп пообещал странам БРИКС, которые собираются запилить свою собственную торговую валюту для замены доллара, что в ответ будут введены незамедлительные целительные торговые пошлины в размере 100%. В сообщении были использованы дипломатические формулировки «идите найдите другого лоха!» (sucker). Как думаете, спичрайтер Медведева хорошо владеет английским языком? Возможно, ему имеет смысл отправить свое резюме на всякий случай – есть шанс на повышение пойти!

🐌 Финтех-стартап Synapse помогал другим финтех-стартапам удобно рассовывать деньги их клиентов по куче разных банков. Со страховкой от штатовского АСВ, все дела! Правда, когда этот самый Синапс обанкротился – выяснилось, что наладить систему отслеживания «чьи конкретно деньги в какой конкретно банк идут» они тупо забыли, так что у клиентов модных финтех-приложений есть неиллюзорный шанс получить обратно примерно ноль денег. Ха, а я думал, что проблема «АСВ не платит возмещение, потому что банк клиентские депозиты записывал карандашиком в тетрадочку» только в России актуальна...

🐌 На управляющего хедж-фондами по имени Кен Лич (не тот, который «нежить», а тот, который «пиявка») завели уголовное дело. Он совершал сделки с утра, а «разносил» их по разным портфелям ближе к вечеру – когда уже было понятно, что сработало в плюс, а что в минус. И как-то всё время получалось, что более доходные сделки попадали в тот фонд, у которого комиссия за результат была более нажористая… Благодарные клиенты после новостей о расследовании уже вывели из этих хедж-фондов $55 млрд. Pro tip: Если вашими деньгами управляет чувак по фамилии «Пиявка» – возможно, стоит присмотреться к нему повнимательнее!

🐌 AQR продвигают новаторский хедж-фонд Delphi, чья главная задача – генерировать для своих клиентов убытки. Парни нашли лазейку в налоговом законодательстве США и придумали, как хитрым образом организовывать для своих клиентов снижение налоговой базы по текущим доходам (вплоть до зарплаты и т.д.), при этом откладывая налогообложение прибыли фонда на потом. Интересно, что по этому поводу думает сама налоговая? 🤔

🐌 Пишут, что Илон Маск распределил 25% своего ИИ-стартапа xAI среди инвесторов, которые поддержали его приобретение Твиттера в 2022 году. Ну вот, мы все смеялись над этой «глупой инвестицией в Тви» – а у тех, кто в это вложился, основная мотивация на самом деле была «показать Илону, что я его бро, чтобы потом иметь возможность в его следующие прорывные компании вкладываться». С – смекалочка!

🐌 На прошедшей конференции представитель Microsoft пожаловался, что американские компании наводнены шпионами-волчарами из Северной Кореи, которые накручивают себе опыт создают фейковые личности на Линкедине – чтобы наняться в IT-фирмы и покрасть их крипту, например. Вот до чего удаленка страну довела!! [Спасибо The Edinorog за наводку]

🐌 В Японии обнаружен банк, сотрудников которого заставляют торжественно клясться совершить харакири, если они стырят оттуда деньги. Как говорится – «хороший вы эйчар, Танака-сан, и конкурсы у вас интересные!»

[Продолжение здесь]

Дайджест новостей за неделю 25 ноября–1 декабря 2024, часть 3 [начало здесь]

🐌 Джастин Сан съел банан, повторяю, это не учебная тревога! Но есть нюанс: банан стоил $6,2 млн. Если вы поняли смысл этой новости, то, коллега, поделитесь своим мнением в комментариях: это bullish или bearish для крипты? 🤔

🐌 CoinWire проанализировали 377 твиттерских криптанов с 10к+ подписчиков, которые продвигали мем-коины. 86% из этих монет потеряли 90% своей стоимости в течение трех месяцев. Причем, чем больше у аккаунта было фолловеров, тем хуже результаты показывали щиткоины, которые он продвигал. Чтобы вы понимали масштаб мысли типичных инфлюенсеров – вот тут отбитый чувак запустил щиткоин под названием «Сру на толчке в прямом эфире до капитализации в $50M». Методы, кхм, продвижения можете угадать сами! (Нет, шучу, не пытайтесь, не совершайте ошибку)

🐌 Суд в США отменил санкции против децентрализованного сервиса для защиты крипто-приватности Tornado Cash: он официально признал, что вводить санкции против open source-алгоритма – это какая дичь (я не настоящий юрист, так что простите мне мою вольную трактовку юридических терминов). Правда, самим разработчикам протокола, которые сейчас находятся в разных стадиях процесса уголовного осуждения за содействие в отмывании денег, от этого не сильно легче, увы.

🐌 Статистика недели:
— За последние 25 лет золото обогнало по доходности и американские акции, и облигации.
— Доходность 10-летних гособлигаций Франции и Греции сравнялась (французы теперь официально попали в когорту «ну хз, отдадут ли эти вообще…»).

🐌 Лонгрид недели: Astral Codex Ten – Prison And Crime: Much More Than You Wanted To Know. Способствуют ли более длинные тюремные сроки снижению преступности, и если да – то является ли такой подход экономически эффективным? Короткий ответ: ВСЁ СЛОЖНА.

🐌 Интервью недели: Gwern Branwen в гостях у Dwarkesh Patel. Анонимный блогер из рацио-комьюнити, который упарывается по странным темам и пишет про них лонгриды (такое мы любим, да). Как обычно, подробнее рассказываю о том, что меня зацепило в этом подкасте, в видеоверсии дайджеста по вот этому таймкоду.

🐌 Мои выступления недели:
— Поговорили про мое отношение к деньгам в подкасте Ивана Давыденко «Не про деньги».
— Поучаствовал в записи юбилейного 400-го подкаста «Подлодка» про страхи айтишников (ну как, там от меня буквально камео в паре небольших фрагментов).

🐌 Вместо хорошей новости у нас нынче «Сплетня недели»: Короче, ходят слухи, что Леонардо Ди Каприо женится на Виттории Черетти! Я уже хотел было пошутить дежурную шутку про «скуфа с альтушкой» – но, к сожалению, источники сообщают, что новость фейковая. =(

#RationalNews #нетвойне

текст | видео | подкаст