⛔️С 1 июля получить ипотеку стало сложнее: введены ограничения для закредитованных заёмщиков, на кредиты с низким первым взносом и пр. Однако эти меры позволяют снизить риски и ипотечников, и банков.

❓ Что изменится для потенциальных покупателей жилья?

🏡С 1 июля банки не смогут взимать комиссии с ипотечных заемщиков за снижение ставки по ипотеке. Этот запрет включен в ипотечный стандарт, который вступил в силу 1 января 2025 года.

💰Пункт о комиссиях заработал только 1 июля. Речь идет о ситуации, когда покупатель жилья вносил единовременный платеж, в результате ставка по ипотеке снижалась. Но такое снижение ставки было не всегда выгодно для заемщика, а также искажало общую статистику по уровню ипотечных ставок.

🏛 Некоторые ограничения макропруденциальных лимитов (МПЛ) по ипотечным кредитам, установленные Банком России на III квартал 2025 года:

💸

Для кредитов на покупку строящегося жилья

. В июле–сентябре 2025 года доля выданных ипотечных кредитов не должна превышать 2% в общем количестве, если первоначальный взнос — менее 20% и показатель долговой нагрузки (ПДН) заёмщика превышает 50%. Также установлена квота 5% по ипотеке с первоначальным взносом менее 20% и ПДН заёмщика ниже 50%. Такой же лимит будет действовать для кредитов со взносом более 20% и с ПДН выше 80%.

🏠

По ипотеке на вторичное жильё

. Лимит выдач привязан к коэффициенту «кредит/залог» (LTV, соотношение величины основного долга и справедливой стоимости предмета залога). Количество выдач не может превышать 10%, если он больше 80% и ПДН заёмщика превышает 50%. Также 10% установлены на выдачи заёмщикам с ПДН ниже 50% и LTV выше 80% и с ПДН выше 80%, но с LTV максимум 80%.

📄 Старший директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Ирина Носова:

↩️ Все эти меры — инструменты борьбы с закредитованностью населения и за поддержание адекватного качества кредитного портфеля банков, поэтому потенциальному ипотечному заемщику будет сложнее взять кредит в силу наличия МПЛ-ограничений у банков, а также ввиду того, что способ привлечения клиентов за счет эффекта «низкой» ставки уже не будет работать, как раньше ↪️.

👍 @acraru #ипотека #мнение

⭐️ Рейтинговые действия АКРА 1 июля 2025г.:

➕ Присвоен рейтинг ООО "Инсайт Лизинг" AA-(RU)| Стабильный

➕ Присвоен рейтинг выпуску облигаций ООО "Совкомбанк Лизинг", серия БО-П11, RU000A10BXX0 AA-(RU)
➕ Присвоен рейтинг выпуску облигаций ООО "ГАЗПРОМ КАПИТАЛ", серия БО-003Р-15, RU000A10BY03 AAA(RU)
➖ Отозван рейтинг выпуска облигаций Свердловской области, серия 34007, RU000A101UG7 в связи с погашением выпуска

👍 @acraru #рейтинги

🇺🇿Рейтинги АКРА для страховщиков включены в регулирование Узбекистана.

📑 Национальное агентство перспективных проектов Узбекистана внесло рейтинги рейтингового агентства АКРА в «Положение о платежеспособности страховщиков и перестраховщиков».

☂️ Таким образом, страховщики Узбекистана могут перестраховывать риски в иностранных страховых организациях с рейтингом не ниже ВВ+ по международной шкале АКРА.

В Узбекистане работает около 30 страховых компаний, а объем рынка составляет примерно $700 млн.
Расширение регуляторных возможностей по размещению рисков в перестрахования для страховщиков Узбекистана, полагают в страховом бизнесе.

Заместитель генерального директора АКРА Алексей Мухин:

🤩Включение рейтингов российских КРА в регулирование Узбекистана позволит российским и другим страховщикам и перестраховщикам с рейтингами российских агентств более активно работать на рынке Узбекистана. С середины 2024 года АКРА отмечает рост интереса российских страховщиков к рейтингам по международной шкале, которые требуются для работы на иностранных рынках📰.

⭐️ На текущий момент АКРА уже присвоило 8 таких рейтингов, подчеркнул Алексей Мухин.

✅ Помимо Узбекистана🇺🇿 рейтинги АКРА с 2023 года применяются также в регулировании Казахстана🇰🇿. Также регулирование Киргизии🇰🇬 позволяет местным банкам применять рейтинги российских КРА.

📝 Алексей Мухин добавил:

🤩Для рейтинговых агентств включение рейтингов в регулирование других стран повышает спрос на рейтинговые услуги по международной шкале, но в масштабах общего бизнеса российских КРА будет иметь ограниченный эффект📰.

👍 @acraru #рейтинги #страхование #мнение

⭐️ Рейтинговые действия АКРА 2 июля 2025г.:

☑️ Подтвержден рейтинг АО "ЭН+ ГЕНЕРАЦИЯ" A+(RU) | Позитивный и выпусков его облигаций "ЭН+ ГИДРО" A+(RU)
☑️ Подтвержден рейтинг МКООО "ЭН+ ХОЛДИНГ" A+(RU) | Позитивный

➕ Присвоен рейтинг выпуску облигаций ПАО "АФК"СИСТЕМА" серии 002P-03, RU000A10BY94
AA-(RU)
➖ Отозван рейтинг выпуска облигаций ООО "ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ОБЛИГАЦИИ" серии 06, RU000A108C41 по инициативе заказчика

👍 @acraru #рейтинги

🏠 Что будет с ценами на новостройки к 2030 году

📈 По данным, собранным «РБК Недвижимость», в 2025–2026 годах темпы роста цен на новостройки в Москве будут сопоставимы с инфляцией, а затем возможно ускорение цен.

📈 Прогноз приблизительный. Он основан на макроэкономических показателях (уровень инфляции, ключевой ставки), а а также уровне спроса и предложения. Оценка аналитиков не учитывает внешние шоки и возможные меры поддержки, которые могут сильно повлиять на общую картину.

✅ Какие факторы будут определять цены на новостройки?

На рынок новостроек в Москве до 2030 года влияние будет оказывать - уровень ключевой и ипотечных ставок, рост доходов населения и объемы текущего строительства.

📈 Основными ожиданиями аналитиков АКРА на этот период являются:

✍️ Смягчение денежно-кредитной политики и снижение ключевой ставки. Это увеличит доступность ипотеки и подстегнет спрос.

✍️ Доходы населения, согласно прогнозу Минэка, будут расти в среднем на 8% в год в 2025–2030 гг., поддерживая покупательную способность;

✍️ Объем строительства, который может снизиться в 2027–2028 гг. Это создаст дополнительное давление на цены из-за дефицита предложения.

📰 Таким образом, сочетание доступного кредитования, увеличения платежеспособности и ограниченных объемов строительства сформирует умеренно растущий тренд на рынке новостроек Москвы в ближайшие годы», - отметил эксперт группы корпоративных рейтингов АКРА Андрей Носов.

👁 По предварительным оценкам АКРА:

🗂 В 2025–2026 гг. рост цен на новостройки будет сопоставим с инфляцией и составит около 6–8% в год.

🗂 В 2027–2028 гг. АКРА прогнозирует ускорение роста цен до 12–14% в год. Этому поспособствует снижение ключевой ставки и формирование дефицита новостроек в связи с сокращением запуска новых проектов.

🗂 В 2029–2030 гг. снова ожидается стабилизация роста цен до 4–5% в год.

👍 @acraru #прогноз #строительство #цены

⭐️ Рейтинговые действия АКРА 3 июля 2025г.:

➕ Присвоен рейтинг ООО "БАИМСКАЯ ХОЛДИНГ" A(RU) | Стабильный
➕ Присвоен рейтинг АО "МТИ БАНК" BB-(RU) | Стабильный
👁 Присвоен статус Под наблюдением по рейтингам ПАО "ЮГК" и его облигаций AA(RU) | Стабильный
✅ Подтвержден рейтинг ООО "ГАЗПРОМ КАПИТАЛ" и выпусков его облигаций AAA(RU) | Стабильный

👍 @acraru #рейтинги

Мы собрали 5 самых заметных постов июня, по мнению читательской аудитории нашего ТГ-канала.

⭐️По итогам прошедшего месяца эти сообщения набрали наибольшее количество ваших реакций:

1️⃣ Экономические прогнозы Генерального директора АКРА Владимира Гусакова - в интервью РИА Новости

2️⃣ Заместитель генерального директора Алексей Мухин - о значимости кредитных рейтингов для привлечения небанковского финансирования

3️⃣ АКРА - о перспективах изменений розничных цен на кофе

4️⃣ Как скорректируется стоимость полисов ОСАГО - взгляд АКРА

5️⃣ Снижение регуляторных риск-весов для кредитов и «зеленых» облигаций - точка зрения АКРА

🧡 - читали - понравилось
👍 - взяли на заметку
😔 - пропустили, но теперь ознакомимся
👏 - хотим больше постов на подобные темы

👍 @acraru #новости #топ5

⭐️ Рейтинговые действия АКРА 4 июля 2025г.:

➖ Отозван рейтинг ООО «МСБ-Лизинг» в связи с окончанием действия договора

👍 @acraru #рейтинги

⭐️ Рейтинговые действия АКРА 7 июля 2025г.:

✅ Подтвержден рейтинг АО "ДОМ.РФ" AAA(RU) | Стабильный, и его облигаций - AAA(RU)

➕ Присвоен рейтинг выпуску облигаций ООО "Сэтл Групп" серии 002P-05 (RU000A10BZQ9) A(RU)
➕ Присвоен ожидаемый рейтинг старшему траншу облигаций, планируемых к выпуску ООО "СФО РЛО-2" eA-(ru.sf)
👁 Присвоен статус "Под наблюдением" по рейтингу старшего транша облигаций ООО "СФО РЛО" ААА(ru.sf)
➖ Отозван рейтинг выпуска облигаций Оренбургской области (RU000A0JVM81) в связи с погашением выпуска

👍 @acraru #рейтинги

🏭🇷🇺 Российское правительство поддерживает развитие промышленности в стране разными способами, в том числе через размещение предприятий в особых экономических зонах (ОЭЗ) и индустриальных парках.

⚡️ По данным Минэкономразвития, сегодня в стране функционируют 59 особых экономических зон, из которых 39 - промышленно-производственные. С 2005 года на территории ОЭЗ заявлено инвестиций на сумму около 6,6 трлн руб., из которых уже вложено более 2,7 трлн руб.

Что такое ОЭЗ❓

ОЭЗ - часть территории региона, на которой действует льготный режим для бизнеса, а также может применяться процедура свободной таможенной зоны. ОЭЗ создаются для развития обрабатывающих и высокотехнологичных отраслей экономики, туризма, санаторно - курортной сферы, логистики, а также для производства новых видов продукции.

Благодаря работе ОЭЗ с 2005 г. создано более 108 000 рабочих мест (заявлено к созданию 177 000 рабочих мест), уплачено порядка 652 млрд руб. налоговых платежей, таможенных отчислений и страховых взносов.

➡️ Государственная поддержка
На льготы и развитие инфраструктуры направлено более 530 млрд рублей из федерального и региональных бюджетов.

➡️ Роль промышленных компаний
Промышленно-производственные компании составляют более 35% резидентов и за 20 лет инвестировали 1,6 трлн рублей, создали более 56 000 рабочих мест и обеспечили выручку в 2,3 трлн рублей.

↩️ Исходя из данных Минфина, в 2024 году налоговые льготы (налоговые расходы) по налогу на прибыль (и федеральная, и региональная часть) для резидентов ОЭЗ составили не менее 21 млрд руб. (около 2 млрд руб - в федеральный, остальное – в региональный бюджет)↪️, - отметила руководитель группы суверенных и региональных рейтингов АКРА Елена Анисимова.

По ее словам, ФНС оценивает сумму недопоступления налога на прибыль в части резидентов особых экономических зон – 22,6 млрд руб., большая часть – в региональный бюджет.

↩️ Хотя количество резидентов экономических зон - примерно 1300, данные ФНС говорят о том, что льготой по налогу на прибыль воспользовались лишь 329 налогоплательщиков. Это означает, что средняя экономия для каждого только на налоге на прибыль составила примерно 68 млн руб. С учетом других налоговых льгот, предоставления инфраструктуры и административной поддержки очевидно, что быть резидентом ОЭЗ может быть довольно выгодно↪️, - заключила аналитик.

👍 @acraru #ОЭЗ #мнение

⭐️ Рейтинговые действия АКРА 8 июля 2025г.:

✅ Подтвержден рейтинг ПАО "Корпоративный центр ИКС 5" AAA(RU) | Стабильный и облигаций ООО "ИКС 5 ФИНАНС" - ААА(RU)

👍 @acraru #рейтинги

💰 В июне 2025 года объем выдачи кредитов наличными вырос на 17% по сравнению с маем и достиг максимума с ноября прошлого года - 284 млрд руб.
⬆️данные Frank Media

Вместе с тем по темпам роста сегмент оказался в лидерах розничного кредитования как за месяц, так и с начала года. Так, объем выдачи кредитов наличными с начала года вырос на 47%, тогда как выдача автокредитов увеличилась на 15%, а выдача ипотеки - лишь на 9%.

А вот как обстоят дела у лидеров рынка:

💳 Сбербанк увеличил выдачи на 35%, превысив 113 млрд руб.
💳 ВТБ показал рост на 11% по объему и 36% по количеству кредитов.
Банки ⬜️ "Дом.РФ" и 💳"Санкт-Петербург" прибавили по 5%.

📤Что повлияло на увеличение выдачи кредитов наличными? Разбирался директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Михаил Полухин:

↩️ Жесткие макропруденциальные меры продолжат оказывать сдерживающее воздействие на сегмент. Но даже на их фоне ожидания по снижению кредитных ставок выражаются в реализации отложенного спроса на кредиты. Несмотря на то, что реальные ставки по кредитам снизились символически, граждане предполагают, что по мере смягчения ДКП будет возможность перекредитоваться на более выгодных условиях. И этот спрос встречает предложение со стороны банков, имеющих достаточный запас по капиталу и лимитам для осуществления кредитных выдач.
Рост средних чеков является частью того же процесса реализации отложенного спроса, который формируют в том числе заемщики с хорошим финансовым профилем. Риск-политики банков и макропруденциальные ограничения более лояльны к таким клиентам, что выражается в росте сумм кредитов↪️.

📈 Что ждет рынок дальше❔
Устойчивый тренд на снижение ключевой ставки оживит сегмент потребительских кредитов. Это будет сопровождаться как ростом средних чеков, так и сроков. Но тут важным фактором будет потенциальное изменение регулятором жесткости надбавок к коэффициентам риска и макропруденциальным лимитам, что может кардинально изменить динамику этих процессов. Активизация кредитования может выразиться в замедлении роста доли проблемной задолженности за счет активизации перекредитовок и размытия на фоне роста общей величины портфелей.

✅ По данным "Сравни.ру", популярные кредиты у заемщиков в мае и июне 2025 г. - кредиты со сроком погашения 36 и 60 месяцев.
☑️ В "Финуслугах" средний срок запрошенного кредита составил 41,8 месяца (3 года 6 месяцев).

👍 @acraru #кредиты #мнение

💳 АКРА впервые присвоило ожидаемый кредитный рейтинг двум траншам в рамках одной сделки секьюритизации потребительских кредитов "Т-Банка"

Ожидаемый кредитный рейтинг траншей облигаций классов "А1" и "А2", планируемых к выпуску в рамках данной динамической сделки, достиг уровня eAAA(ru.sf) благодаря кредитной поддержке, резервному фонду, уровню избыточной доходности и качеству портфеля обеспечения.

✅ После полного погашения облигаций класса "А1" производится амортизация облигаций класса "А2". Погашение облигаций класса "Б" не производится вплоть до полного погашения облигаций классов "А1" и "А2".

↖️ Подробнее о рейтинге читайте на сайте

👍 @acraru #рейтинги

⭐️ Рейтинговые действия АКРА 9 июля 2025г.:

➕ Присвоен рейтинг Чукотскому автономному округу A-(RU) | Стабильный
↗️ Повышен рейтинг ПАО "САК Энергогарант" AA-(RU) | Стабильный
✅ Подтвержден долгосрочный рейтинг Киргизии B+ | Стабильный
☑️ Подтвержден ESG-рейтинг ПАО Сбербанк ESG-2 (AA+) | Стабильный

➕ Присвоен ожидаемый рейтинг облигациям классов "А1" и "А2", планируемым к выпуску ООО "СФО ТБ-4" eAAA(ru.sf)

👍 @acraru #рейтинги

📄 АКРА представляет седьмой выпуск бюллетеня о состоянии рынка облигаций и госдолга Российской Федерации

В этом выпуске - подробный анализ и ключевые итоги первой половины 2025 года, которые помогут понять текущие тренды и перспективы развития долгового рынка страны.

📈Объем рынка облигаций и его рост

Совокупный объем рынка облигаций достиг 56,2 трлн руб. (по непогашенному номиналу), увеличившись на 5,8% с начала года в рублевом эквиваленте. Основной рост был обеспечен государственными облигациями (+8,8%), в то время как в сегменте корпоративных облигаций увеличение было более скромным (+3,5%) на фоне значительных погашений и переоценки валютных облигаций.

АКРА не ожидает существенного ускорения роста в корпоративном сегменте облигационного рынка во второй половине года, принимая во внимание текущие экономические условия и планы Минфина по размещениям гособлигаций. Однако дальнейшее последовательное смягчение денежно-кредитной политики может способствовать ускорению динамики корпоративного долга в среднесрочной перспективе.

📌 Прогнозы и ожидания на второе полугодие
После прохождения пика повышения ключевой ставки, наблюдавшегося в четвертом квартале прошлого года, на протяжении первой половины 2025-го доходности во всех эшелонах корпоративных облигаций постепенно снижались. При этом существенного изменения спредов средних доходностей между эшелонами не наблюдалось. АКРА ожидает, что во втором полугодии спреды будут постепенно сужаться в условиях дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики.

📊 Уровень дефолтности остается низким: суммарный объем находящихся в обращении облигаций эмитентов, допустивших дефолты (включая технические) в период с января по июнь текущего года, составляет менее 0,5% от совокупного объема корпоративных облигаций высокорискового сегмента (облигации эмитентов третьего эшелона и без рейтинга).

Даже в случае реализации негативного сценария, согласно которому высокая стоимость заемного финансирования для корпоративных заемщиков сохранится на горизонте ближайших двух лет, Агентство не ожидает существенного ухудшения возможностей нефинансовых компаний привлекать необходимое рефинансирование, следовательно, не видит риска значительного роста количества дефолтов на рынке облигаций.

Подробнее - в новом бюллетене АКРА 🔵 ЧИТАТЬ

👍 @acraru #аналитика #облигации #бюллетень

📢 Вторая сделка секьюритизации Яндекс Банка получила ожидаемый рейтинг eAAA(ru.sf) от АКРА

Облигации обеспечены портфелем потребительских кредитов Яндекс Сплит - первый на рынке продукт с полностью цифровым процессом выдачи кредита, который предполагает единые правила выдачи кредита для каждого клиента с прозрачными условиями, сумма переплаты отображается при оформлении товара и зависит от срока кредита.

Ожидаемый кредитный рейтинг старшего транша, планируемого к выпуску в рамках данной динамической сделки, достиг уровня eAAA(ru.sf) благодаря кредитной поддержке, оказываемой старшему траншу субординированным траншем (младший кредит), резервным фондом и высоким уровнем избыточной доходности.

↖️ Подробнее о рейтинге читайте на сайте

👍 @acraru #рейтинги

📺 Сюжет про новый бюллетень долгового рынка от АКРА вышел в программе "Вести" на телеканале Россия 24

⬆️ Смотрим

👍 @acraru #аналитика #облигации #бюллетень

⭐️ Рейтинговые действия АКРА 10 июля 2025г.:

➕ Присвоен рейтинг ООО "НМ" AA+(RU) | Стабильный
✅ Подтвержден рейтинг ООО "Газпром переработка" AAA(RU) | Стабильный

➕ Присвоен ожидаемый рейтинг старшему траншу облигаций, планируемых к выпуску ООО "СФО Сплит Финанс" eAAA(ru.sf)
➖ Отозван рейтинг выпуска облигаций Московской области (RU000A101WL3) в связи с погашением выпуска

👍 @acraru #рейтинги