Ключевые события текущей недели:

Ср, 27 ноября
🇺🇸16:30 ВВП 3кв 2024г
🇺🇸16:30 торговый баланс (окт)
🇺🇸16:30 Индекс потребительских цен (окт)
🇺🇸17:45 Чикаго PMI (нояб)
IPO PonyAI Inc. (#PONY)

Чт, 28 ноября
🇷🇺 16:00 Международные резервы Центрального банка (USD)
🇺🇸Выходной - День Благодарения

Пт, 29 ноября
🇪🇺 13:00 Индекс потребительских цен (г/г)
🇺🇸 17:45 Чикаго PMI (нояб)

#календарь

ВТС остановился у отметки 100000$, теперь ускоряться начинает ЕТН📈

#рф #рубль

Ситуация в экономике РФ, краткий апдейт по рублю.

Много вопросов последние дни по поводу того, стоит ли покупать сейчас доллар, что будет с рублем. Разберем по порядку.

Что из позитивного:

📉 Уровень безработицы в России остается на рекордно низком уровне в 2,4% в сентябре 2024 года четвертый месяц подряд, что соответствует ожиданиям рынка. Эта тенденция подчеркивает сохраняющуюся нехватку рабочей силы в стране. Количество безработных не изменилось и составило 1,8 млн человек. В сентябре 2023 года уровень безработицы был выше и составил 3%.

📈 Розничные продажи в России выросли на 6,5% в годовом исчислении в сентябре 2024 года после роста на 5,1% в предыдущем месяце и превзойдя рыночные прогнозы роста на 6%. Это был 17-й месяц подряд роста розничной активности в стране и самый сильный с мая. В месячном исчислении розничная торговля снизилась на 2,3% в сентябре после роста на 2,5% в предыдущем месяце.

👇 Инфляция в России неожиданно замедлилась до 8,5% в октябре
Годовой уровень инфляции в России снижается второй месяц подряд до 8,5% в октябре 2024 года, самого низкого показателя с мая, немного снизившись с 8,6% в сентябре. Тем не менее, инфляция значительно превышает целевой показатель ЦБ РФ в 4%. Рост цен на продукты питания незначительно замедлился (9% против 9,2% в сентябре), в том числе на фрукты и овощи (13,5% против 14%) и непродовольственные товары (6,5% против 6,6%), в то время как цены на услуги ускорились (9,7% против 9,5%). В месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,8% в октябре, что выше 0,5% в предыдущем месяце.

💰По предварительным данным, дефицит бюджета России за первые десять месяцев 2024 года составил 220 млрд рублей, что меньше, чем 1,05 трлн рублей за аналогичный период прошлого года. Доходы увеличились на 28,4% в годовом исчислении до 29,7 трлн рублей, что обусловлено ростом доходов от нефти и газа на 32,3% благодаря росту цен на российскую нефть. Общие расходы выросли на 23,7% до 29,9 трлн рублей, что в основном обусловлено возросшими расходами на оборонную промышленность.

Из негативного:

☝️ВВП России вырос на 3,1% по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года в третьем квартале 2024 года, что является самым медленным ростом с первого квартала 2023 года. Замедление обусловлено снижением спроса на товары со стороны Китая, крупнейшего торгового партнера России, поскольку его экономика замедляется. Пессимистичный прогноз китайской экономики ограничивает ожидания иностранного спроса на российские товары.

📈 Банк России повысил ключевую процентную ставку на 200 базисных пунктов до 21% на своем заседании в октябре 2024 года, превзойдя ожидания рынка в отношении повышения на 100 базисных пунктов, и дал понять, что, вероятно, продолжит повышать процентные ставки на своем предстоящем заседании в декабре до 23%. ЦБ отметил, что инфляция была намного выше ожиданий в предыдущем квартале, поскольку внутренний спрос опережал возможности экономики, которая по-прежнему ограничена из-за западных санкций и кризиса рабочей силы.

📉 Нефтегазовые доходы федерального бюджета России в октябре 2024 года составили 1,212 трлн рублей. Это на 57% больше, чем в сентябре. Основную роль в месячном росте сыграли поступления налога на дополнительный доход (НДД) в размере 492 млрд рублей, который уплачивается ежеквартально. Однако в годовом сравнении доходы снизились на 26% из-за падения стоимости нефти марки. По-прежнему сохраняется падение цен на нефть с весны этого года. Цель по марке WTI $60.

⏬ Бизнес по-прежнему обязан возвращать в страну 40% валютной выручки и продавать 90% от возвращенного. Однако требование реализовывать в стране 50% средств, полученных от каждого контракта, теперь снизили до 25%.

⚖️ Чистые продажи валюты со стороны регулятора на внутреннем рынке в течение ноября и до 5 декабря составляют эквивалент 4,2 млрд руб. Объем таких операций рассчитывается как разница между объемом покупок валюты и золота Минфином и объемом собственных продаж ЦБ.

📉 Международные резервы по состоянию на конец дня 15 ноября 2024 года составили 611,6 миллиарда долларов США, сократившись за неделю на 9,2 миллиарда долларов США, или на 1,5%, главным образом за счет отрицательной переоценки.

💣 Политический аспект. Президент обновил доктрину страны, чтобы расширить сценарии применения атомного оружия. Эти события усилили давление на рубль на фоне ослабления контроля за капиталом со стороны правительства, поскольку более слабый рубль помогает финансировать свой бюджет.

⚖️Объем внутридневных кредитов и требований к кредитным организациям по кредитам Банка России нормализовался (500-600 млрд рублей в день) после аномалии начала с 25.10 по 12.11 (2 трлн рублей в день). Это указывает на проблемы с ликвидностью в банковской системе и сильно влияет на рубль. Рубль показывает слабость с 96 до 104 рублей за доллар США.

📈 Сезонно в 4 квартале растет потребность в валюте.

Цель до конца года достигнута, ожидаемые уровни для покупки валюты 98-100₽ за доллар США.

#рубль

Что держит Дональд Трамп, насколько правда или нет, но ставка на #ЕТН

Банк России принял решение с 28 ноября 2024 года до конца 2024 года не осуществлять покупку иностранной валюты на внутреннем валютном рынке в рамках зеркалирования регулярных операций Минфина, связанных с реализацией бюджетного правила. Решение принято в целях снижения волатильности финансовых рынков.

При этом Банк России продолжит в соответствии с ранее анонсированным порядком проводить на внутреннем валютном рынке операции по продаже иностранной валюты, связанные с пополнением и использованием средств Фонда национального благосостояния, в том числе с учетом всех операций, осуществленных со средствами фонда в 2023 году, в объеме 8,4 млрд рублей в день.

#рубль

Администратор официального ТГ канала «Банка России» отвечает на комментарии😁💊

❗️Сравнение эмиссии традиционных валют с USDT

Эмиссия стейблкоинов, таких как USDT (Tether), и традиционных валют (доллар США, евро, китайский юань, российский рубль) различаются по ряду факторов, таких как механизм создания, регулирование и объемы. Давайте рассмотрим эти различия более детально.

1. USDT (Tether)
Эмиссия USDT: Стейблкоин Tether (USDT) — это цифровая валюта, которая привязана к доллару США 1:1. Его эмиссия контролируется компанией Tether Ltd., которая утверждает, что за каждый выпущенный USDT есть соответствующая сумма долларов или эквивалентных активов на резервных счетах. Таким образом, USDT может быть создан на основе спроса на стейблкоин, а его эмиссия зависит от того, сколько пользователей хотят купить USDT и за какие активы.
Регулирование: Tether в последние годы подвергается большому вниманию со стороны регулирующих органов, поскольку вопросы относительно резервов и прозрачности компании периодически вызывают вопросы. На данный момент Tether обязана регулярно публиковать отчеты о состоянии своих резервов.
Текущий объем эмиссии: На момент 2024 года, эмиссия USDT превышает 135 млрд долларов.

2. Доллар США (USD)
Эмиссия USD: Эмиссия доллара США регулируется Федеральной резервной системой (ФРС). В отличие от USDT, доллар выпускается напрямую государством, и его количество контролируется через денежно-кредитную политику ФРС. Количество долларов в обращении (включая наличные деньги и депозиты в банках) напрямую связано с макроэкономическими показателями, такими как инфляция, ставки по кредитам и экономический рост.
Регулирование: Эмиссия доллара строго регулируется государственными органами и ФРС, а также находится под постоянным контролем в рамках монетарной политики.
Текущий объем эмиссии: По состоянию на 2024 год в обращении находится более 2 трлн долларов США в наличной форме, но это не включает все доллары, которые существуют в виде депозитов и других финансовых инструментов. Полный объем денежной массы M2 в США в 2024 году составляет порядка 22-23 трлн.

3. Евро (EUR)
Эмиссия EUR: Эмиссия евро регулируется Европейским центральным банком (ЕЦБ) и национальными центральными банками стран Еврозоны. Процесс эмиссии евро схож с процессом эмиссии доллара, но управляется различными центральными банками в рамках единой монетарной политики ЕЦБ.
Регулирование: Европейский центральный банк устанавливает базовые ставки и проводит операции по регулированию денежной массы с целью поддержания стабильности евро. Как и доллар, евро существует в виде наличных денег и безналичных средств.
Текущий объем эмиссии: На 2024 год в обращении находится около 1,5 трлн евро наличными, а полный объем денежной массы M2 в Еврозоне составляет примерно 15-16 трлн евро.

4. Китайский юань (CNY)
Эмиссия CNY: Эмиссия юаня контролируется Народным банком Китая (НБК). Китай активно использует денежно-кредитную политику для регулирования эмиссии и поддержания стабилизации экономики, включая как внутренние, так и международные компоненты своей валюты.
Регулирование: Как и в случае с долларом и евро, юань выпускается центральным банком, и его количество регулируется через макроэкономическую политику.
Текущий объем эмиссии: На 2024 год в обращении находится около 10 трлн юаней (1,4 трлн долларов США) в наличной форме, а полный объем денежной массы M2 в Китае составляет примерно 260 трлн юаней (36,4 трлн долларов США).

5. Российский рубль (RUB)
Эмиссия RUB: Эмиссия российского рубля регулируется Центральным банком России. Эмиссия рубля также зависит от монетарной политики, которая направлена на поддержание экономической стабильности, контроль инфляции и экономический рост.
Регулирование: Центральный банк России активно регулирует количество рублей в обращении с помощью инструментов денежно-кредитной политики, таких как ставки по кредитам и операции на открытом рынке.
Текущий объем эмиссии: На 2024 год объем денежной массы M2 в России составляет около 70-80 триллионов рублей, но объем наличных денег в обращении значительно меньше, около 15-20 триллионов рублей.

Заключение
USDT представляет собой цифровой стейблкоин, привязанный к доллару, и его эмиссия контролируется частной компанией (Tether Ltd.), что делает его подверженным различным вопросам о прозрачности и резервировании средств.

В то время как традиционные валюты (USD, EUR, CNY, RUB) контролируются центральными банками, и их эмиссия напрямую зависит от монетарной политики государств, эти валюты обладают более высокой степенью доверия со стороны пользователей, поскольку эмитируются государствами и обеспечиваются экономической стабильностью этих стран.

📈 Таким образом, эмиссия #USDT значительно меньше в сравнении с традиционными валютами, но существует огромный рынок куда USDT нацелен, чтобы как минимум достичь размера в 1 трлн и выше.

💊Какие у ЦБ РФ есть инструменты для сдерживания курса рубля?

- Ужесточение требований по обязательной продаже валютной выручки экспортерами (в руках правительства).
- Повышение ключевой ставки для повышения привлекательности рублевых активов.
- Увеличение продаж валюты на внутреннем рынке.
- Приостановка покупок валюты в рамках бюджетного правила.
- Установление минимумов и максимумов для валютных операций.
- Ограничение лимитов на переводы рублей за рубеж.

#рубль #цбрф

Ключевые события текущей недели:

Пн, 2 декабря
🇺🇸17:45 Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (нояб)
🇺🇸18:00 Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (нояб)

Ср, 4 декабря
🇺🇸 16:15 Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (нояб)
🇺🇸21:45 Выступление главы ФРС г-на Пауэлла

Чт, 5 декабря
🇺🇸 16:30 Число первичных заявок на получение пособий по безработице

Пт, 6 декабря
🇪🇺 13:00 Еврозона ВВП 3кв
🇺🇸 16:30 Средняя почасовая заработная плата (м/м) (нояб)
🇺🇸 16:30 Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (нояб)
🇺🇸 16:30 Уровень безработицы (нояб) Прог: 4,2% Пред.: 4,1%

#календарь