📈 По данным Bank of America и Bloomberg, концентрация 10 крупнейших компаний в S&P 500 достигла рекордных уровней и продолжает расти. Риски высокой концентрации остаются высокими, что приводит к необходимости снижать долю американских компаний в портфелях.

🔆 Доброе утро!

📈 Основные индексы завершили день в плюсе. Поддержку рынкам оказало позитивное отношение инвесторов к назначению менеджера хедж-фонд Скотта Бессента новым министром финансов США.

Доходности 10-летних гособлигаций США снизились до 4.26%, но кривая доходностей вновь инвертирована — 2-летние облигации дают больше. Это сигнал о сохранении осторожности в отношении перспектив снижения ставки ФРС.

📉Цены на золото снизилась в понедельник на 3,4%, прервав пятинедельный рост. Причина – сообщения о прогрессе в переговорах о прекращении огня между Израилем и Ливаном. Эти факторы ослабили привлекательность золота как актива-убежища.

На этом фоне снижение цен коснулось и нефти. Опасения вокруг возможных перебоев поставок на Ближнем Востоке начали спадать.

🏦 В среду выйдут данные по Core PCE (ожидается рост до 2.8%) — это ключевой индикатор инфляции для ФРС.

Также инвесторы ждут данных по ВВП США и первичным заявкам на пособия по безработице.

🇺🇸🇨🇦Трамп анонсировал 10-процентные пошлины на товары из Китая и 25-процентные на импорт из Мексики и Канады. Такой шаг может ударить по энергетическому рынку. Канада — крупнейший поставщик нефти и газа в США.

Бывший министр торговли Уилбур Росс отметил, что тарифы на канадские энергоносители не имеют экономического смысла.

💰Курс тенге остаётся без значительных изменений.

🔆 Доброе утро!

📊 Американские рынки завершили день смешанными результатами

🔹 S&P 500 и Nasdaq продолжили рост, поддерживаемые крупными технологическими компаниями, в то время как Russell 2000 прервал 6-дневную серию роста.

Amazon активно разрабатывает собственные решения для искусственного интеллекта, стремясь сократить зависимость от Nvidia на рынке ИИ-чипов.

📌 Новости о введении тарифов на импорт вызвали падение мексиканского песо до 2-летнего минимума, а канадский доллар опустился до 4-летнего минимума против американского.

Цены на нефть снизились, отражая геополитическую разрядку после сообщений о соглашении о прекращении огня между Израилем и Ливаном.

📆 Инвесторам стоит обратить внимание на сегодняшние данные по ВВП США и ключевому инфляционному индексу Core PCE могут задать тон рынкам на оставшуюся неделю.

🇰🇿 Решение о базовой ставке НБРК будет опубликовано в эту пятницу 29 ноября. По ожиданиям аналитиков BCC Invest, в ближайшее время уровень инфляции и базовой ставки в Казахстане, вероятно, сохранится на уровнях 8,5% и 14,25% соответственно.

‼️ Наибольший рост цен фиксируется в секторе услуг, что создает дополнительные вызовы для экономики. В условиях неопределенности, как на внутреннем, так и на внешнем уровне, актуальным остается вопрос контроля уровня цен.

💭 Современные реалии требуют взвешенных и стратегически выверенных решений.


Подробнее в PDF файле.

💵Курс тенге ослаб и пробил отметку 500 на KASE. Объем торгов оказался рекордным с 2020 года.

🔆Доброе утро!

📉Рынки завершили вчерашний день в минусе, а технологический сектор оказался под давлением. Среди секторов лидировали недвижимость и здравоохранение, тогда как технологии продемонстрировали слабость на фоне разочаровывающих отчетов от Autodesk, Dell, HP и CrowdStrike.

Инфляционные данные (PCE) за октябрь совпали с ожиданиями: 2.8%.

США готовятся ввести дополнительные ограничения на экспорт оборудования для производства полупроводников и AI-чипов в Китай. Новые правила могут быть опубликованы уже на следующей неделе.

❗️Американские фондовые рынки сегодня будут закрыты в связи с празднованием Дня благодарения. Торговля возобновится завтра, но с сокращенным временем работы.

📈Курс USD/KZT традиционно демонстрирует резкие ослабления тенге в периоды экономических или геополитических шоков, таких как пандемия COVID-19 в 2020 году или война в Украине в 2022 году.

Однако после этих скачков наблюдается временное укрепление курса примерно до предыдущих значений, что может быть связано с интервенциями Нацбанка и стабилизацией внешней ситуации. В долгосрочной перспективе ослабление тенге продолжается более умеренными темпами.

Судя по сегодняшним рекордным объемам интервенций, Нацбанк явно заинтересован в поддержании курса и сдерживании дальнейшей девальвации, пытаясь укрепить тенге в условиях внешнего давления.

🔆Доброе утро!

🇰🇿 Нацбанк перенёс объявление решения по базовой ставке с 12:00 на 10:00 утра.

🇺🇸 Вчера американские рынки были закрыты из-за Дня благодарения. Сегодня запланирована укороченная торговая сессия на американской бирже.

⁉️ Нацбанк повысил базовую ставку до 15,25%.

🇰🇿 Нацбанк поднял базовую ставку до 15,25%, чтобы сдержать инфляцию, которая достигла 8,5%. Это делает кредиты дороже, но выгоднее условия для вкладов.

💭 Как экономика России может влиять на Казахстан?
Готов ли Нацбанк к валютным интервенциям для поддержки курса?

⬆️ Подробнее в PDF файле.

💵В начале торгов тенге продемонстрировал укрепление после повышения базовой ставки Нацбанком на 1%, однако к концу сессии ослаб и закрылся на уровне 517.