#Премаркетинг
📀 «Селигдар», 001Р-04 и 001Р-05 (общий объем 3 млрд)

Сбор заявок – 17 июля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 22 июля.

📝Облигационный долг Эмитента 42.232 млрд рублей.

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 30 июня по 4 июля в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«Бюллетень по драгоценным металлам (Июнь 2025)» от Cbonds от 2 июля: «Спрос на золото в июне 2025 года был многогранным и устойчивым, что является показателем растущей привлекательности активов-убежищ и устойчивого роста экономической волатильности. Официальный сектор продолжает оставаться доминирующей силой на рынке золота».

🔘«Первичный рынок корпоративных облигаций: итоги июня 2025г.» от БК Регион от 3 июля: «На первичном рынке корпоративных облигаций по итогам июня 2025г. было размещено 153 выпуска облигаций 69 эмитентов на общую сумму порядка 756,5 млрд руб. (без учета краткосрочных и замещающих облигаций, ЦФА). Кроме того, завершились технические размещения, которые начались в 2024г. и в январе - мае 2025г., 43 выпусков облигаций на сумму 31,8 млрд руб.».

🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 1 июля: «Рост на рынке ОФЗ продолжается, за неделю кривая доходностей госбумаг сместилась вниз на всех участках, больше всего на коротком отрезке (~80 б.п., в середине и длине – на ~40 б.п.). Индекс RGBI вырос на 2,4 п.п. за неделю и закрепился выше 115 п.п. – последний раз на столь высоких уровнях он находился лишь в апреле 2024 г. (с момента решения ЦБ 6 июня, индекс вырос на 3,6 п.п.)».

🔘«Еженедельный обзор: валюта, облигации и ставки» от Газпромбанка от 30 июня: «ЦБ опубликовал параметры операций с валютой в рамках бюджетного правила на 2П25 (зеркалирование расходования средств ФНБ). Объем операций, на которые ЦБ будет корректировать операции Минфина, составит 8,94 млрд руб. в день против 8,86 млрд руб. в день в 1П25, ввиду чего эффект на курс рубля будет нейтральным».

🔘«Макромониторинг» от Совкомбанка от 30 июня: «С января ставки по депозитам начали постепенное снижение, которое заметно ускорилось в марте и апреле на фоне прогнозов по смягчению ДКП и улучшению ситуации с нормативом краткосрочной ликвидности. В настоящий момент рынок ожидает дальнейшего снижения ключевой ставки, поэтому доходность по вкладам, вероятнее всего, продолжит падать».

💊Отечественный фармсектор пока мало представлен на публичном рынке, но ситуация может измениться уже в ближайшие годы. Таким мнением поделились аналитики НКР в своем свежем обзоре.

Когда же нам все-таки ждать бума размещений фармкомпаний на рынке IPO и еще большей активности эмитентов этой отрасли на рынке публичного долга?

На эти вопросы в новом выпуске Cbonds Weekly News ответила заместитель директора группы корпоративных рейтингов агентства НКР Лия Баймухаметова.

Продумывай оптимальную инвестстратегию вместе с Cbonds!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,3% (⬆️ 4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
18,46% (⬆️6 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
25,88% (⬇️18 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💳Сбербанк России, 001Р-SBERD7 (20 млрд)

Размещения
🏢Сэтл Групп, 002Р-05 (7 млрд)

Оферты по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#cbondsnew #Товары
📢 На Cbonds стали доступны ежегодные данные по запасам промышленных металлов и сопутствующих товаров в разрезе стран!

🔎 Среди более чем 360 индексов стоит обратить внимание на:
🔵Запасы железной руды
🔵Запасы меди
🔵Запасы серебра
🔵Запасы редкоземельных металлов

❓ Зачем нужны эти данные?

1️⃣ Анализ рыночных трендов
Понимание глобальных запасов позволяет оценить долгосрочные тенденции спроса и предложения, спрогнозировать ценовые колебания и выявить новые точки роста.

2️⃣ Оценка геополитических рисков
Концентрация ресурсов по странам влияет на устойчивость поставок и позволяет спрогнозировать возможные перебои в случае санкций или торговых конфликтов.

3️⃣ Планирование производства и логистики
Промышленные компании и трейдеры оптимизируют цепочки поставок и складские запасы на основе актуальной информации о доступных ресурсах.

✅ Полный перечень макроэкономических данных в области производства и запасов на Cbonds можно найти здесь.

#ИтогиРазмещения
📞Воксис, 001P-03

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 500 млн руб.
Купон/Доходность: 24% годовых/26.83% годовых

Количество сделок на бирже: 3 640
Самая крупная сделка: 50 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 30 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 50 тыс. руб. до 1 млн руб. (26%).

📝Организаторами выступили Альфа-Банк, Диалот, Совкомбанк. ПВО – Волста.

#РейтингиСНГ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 4 июля

🇷🇺 Россия

🏢 Строй Система Механизация – НКР, "CC.rս", прогноз⬆️с "рейтинг на пересмотре с возможностью понижения" на "рейтинг на пересмотре — неопределённый прогноз"

«Рейтинговое агентство изменило прогноз в связи с погашением оставшейся суммы купонного платежа в течение шести рабочих дней после наступления технического дефолта».

🇰🇿 Казахстан

💵 Арнур Кредит – Fitch Ratings, "B", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Позитивный прогноз отражает высокую прибыльность компании за последние четыре года, которая, если она будет поддерживаться наряду с дальнейшим развитием франчайзинга, может привести к повышению рейтинга».

🇦🇲 Армения

🏦 КонверсБанк (Армения) – Moody's,⬆️с "B1" до "Ba3", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение базового кредитного рейтинга банка (BCA) и скорректированного базового кредитного рейтинга (Adjusted BCA) до уровня ba3 с предыдущего значения b1 обусловлено устойчивым улучшением качества активов и стабильной достаточностью капитала, достигнутыми за последние два года, при сохранении высокой прибыльности и устойчивой ликвидности. Повышение долгосрочных рейтингов последовало вслед за повышением BCA».

🇦🇿 Азербайджан

⛽️ Южный газовый коридор – Moody's,⬆️с "Ba1" до "Baa3", "позитивный"

«Повышение отражает улучшения эффективности институциональных механизмов, проявившиеся в укреплении способности поддерживать макроэкономическую и фискальную стабильность в условиях недавних потрясений и колебаний цен на нефть, которые, как ожидает агентство, продолжатся».

#Премаркетинг
🏗 «Балтийский лизинг», БО-П18 (3 млрд)

Сбор заявок и размещение запланированы на вторую половину июля.

Обеспечение – публичная безотзывная оферта АО «Балтийский лизинг».

📝Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 60.923 млрд руб.

#cbondsnew
🇵🇱📢Прогнозы по Польше доступны на сайте Cbonds!

🔮 На сайте Cbonds стали доступны консенсус-прогнозы по ключевым макроэкономическим показателям Польши.

🔵В июле Центральный банк Польши установил ключевую ставку на уровне 5%, снизив на 0.25 п.п.. На конец года участники рынка прогнозируют значение в диапазоне 4.5 - 5.5%.

🔵По предварительным оценкам статистического управления Польши (GUS) годовой уровень инфляции достигнет 4.1% в июне, прогнозы указывают на снижение до 3.95% в 2025 году и до 3.15% в 2026 году.

🔵В сфере госфинансов сохраняется дефицит бюджета, который оценивается в -6.3% к ВВП на 2025 год.

🔵По оценкам ОЭСР, рост ВВП в 2025 году ожидается на уровне 3.2% с замедлением до 2.7% в 2026 году. С оценками других участников рынка можно ознакомиться в блоке «Прогнозы участников рынка» для каждого показателя.

✅ Все самые актуальные данные по прогнозам других стран можно найти в разделе «Консенсус-прогнозы» нашего сайта.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 7 июля:

🇷🇺 Мечел снизил добычу угля в январе – мае 2025 года до 2.3 млн тонн, что на 24% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Снижение обуславливается негативной конъюнктурой рынка и производственной проблемой.

🔍 МКПАО «Яндекс» проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос увеличения уставного капитала путем размещения дополнительных обыкновенных акций для целей реализации программы долгосрочной мотивации.

🍏 На 4 июля, в рамках биржевого и внебиржевого обменов инвесторы подали оферты на обмен в общем количестве 94.9 млн ГДР, что соответствует примерно 15 млрд акции ПАО «Фикс Прайс» (около 15% уставного капитала). Ожидается, что торги акциями на Мосбирже начнутся 20 августа.

💳 Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов: Совкомбанк, Диасофт, Газпром нефть, Саратовский НПЗ, Мосэнерго и Россети Московский регион.

🛒 Банк России зарегистрировал проспект акций торговой платформы «Кифа». Ранее анонсировалось, что компания может провести IPO на Московской бирже в конце 2025 года или в начале 2026-го. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

#ИтогиРазмещения
🌾АгроДом, БО-02

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 80 млн руб.
Купон: 30% годовых

Количество сделок на бирже: 1 216
Самая крупная сделка: 2 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объёмом от 10 до 200 тыс. руб., второе место заняли сделки объёмом от 500 тыс. руб. до 1 млн руб. (30%).

📝 Организатор – ИК Финам.

#Премаркетинг
💰 «Авто Финанс Банк», БО-001P-15 (10 млрд)

Сбор заявок и размещение запланированы на вторую половину июля.

📝Облигационный долг Эмитента: 39 млрд рублей.

🏆Объявлены лауреаты премии Cbonds Awards CIS – 2025

На XXI Евразийском Облигационном конгрессе, который в этом году проходил в живописном кыргызском курорте на озере Иссык-Куль, состоялось вручение наград Cbonds Awards CIS – 2025. В 13 номинациях были отмечены ключевые игроки финансового рынка Центральной Азии.

⭐️Казахстанская компания Halyk Finance закрепила за собой статус одного из самых влиятельных участников рынка, одержав победу сразу в трёх категориях:
🟠«Лучший инвестиционный банк Казахстана»;
🟠«Лучший андеррайтер Казахстана»;
🟠«Лучшая аналитика по рынку облигаций Казахстана».

⭐️Jusan Invest подтвердил репутацию инновационного лидера, взяв первенство в номинациях:
🟠«Прорыв года»;
🟠«Лучший онлайн брокер»;
🟠«Лучшая онлайн платформа для инвестиций».

⭐️Среди узбекистанских участников выделился Банк Ипак Йули, признанный лидером рынка облигаций Узбекистана.

⭐️Universal Bank удостоился награды «Лучший региональный банк по цифровым услугам» за активное внедрение цифровых решений.

⭐️Награду «За вклад в развитие инвестиционной культуры Узбекистана» получил Freedom Broker Uzbekistan за активную деятельность в сфере развития инвестиционного рынка.

⭐️Микрокредитная организация «Бизнес Финанс» получила звание «Лучший эмитент Узбекистана», подчеркнув свою роль в развитии локального финансового рынка.

🥇Cbonds также отметил достижения других стран региона:

⭐️В Кыргызстане безусловным лидером стала ФК Сенти, завоевав титул «Лучшая инвестиционная компания Кыргызстана».

⭐️В категории «Лучшая инвестиционная компания Таджикистана» победу одержала Prime Invest.

⭐️Азербайджан на премии представила Unicapital Investment, победившая в номинации «Лучшая инвестиционная компания Азербайджана».

🎉Поздравляем победителей с заслуженными наградами!

📋Полный список номинаций и победителей можно увидеть по ссылке.

Cbonds Awards CIS – ежегодная премия, которая вручается лучшим участникам облигационного рынка стран СНГ по итогам открытого голосования. Обладателей наград определяют участники облигационного рынка. Голосование является полностью открытым и проходит ежегодно с 2014 года.

#cbondsnew
📝🏆Новый рэнкинг организаторов локальных корпоративных выпусков Южно-Африканской Республики доступен на Cbonds

Мы рады сообщить о появлении нового рэнкинга локальных корпоративных выпусков Южно-Африканской Республики на сайте Cbonds.

🇿🇦По итогам II квартала 2025 года лидером рэнкинга Южно-Африканской Республики стал Standard Bank, организовавший 27 выпусков на $862 млн. Всего в рэнкинге учтено 10 организаторов облигаций на общую сумму $3.458 млрд.

Напомним,что в рэнкинге представлены только облигации Plain Vanilla, т.е. без учета выпусков секьюритизации, структурных продуктов и облигаций со сроком обращения менее 365 дней.

🔗Ознакомиться со всем списком рэнкингов можно по следующей ссылке.

#ИтогиРазмещения
💊Медскан, 001Р-01

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 3 млрд руб.
Купон: 18.5% годовых

Количество сделок на бирже: 12 357
Самая крупная сделка: 289.9 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом от 300 тыс. руб. до 10 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 50 до 200 млн руб. (29%).

📝 Организаторами выступили Газпромбанк, Sber CIB, Совкомбанк, Т-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг.

🏢«Сэтл Групп», 002Р-06 (5 млрд)

Сбор заявок — 10 июля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение — 15 июля.

📝Ориентир ставки купона — 20,5–21,5%.

Реклама. ООО "СЭТЛ ГРУПП", ИНН 7810245481, erid: 2VtzqvUxoTD