РКС_Мировые_тенденции_развития_ДЗЗ.pdf
2.3 MB
Мировые тенденции развития ДЗЗ. Российские приоритеты информационного обеспечения задач развития Арктической зоны РФ
Доклад заместителя генерального конструктора АО «РКС» Емельянова А.А. на конференции «Современные проблемы дистанционного зондирования Земли из космоса»
Собрал для вас скриншоты презентации и тезисы доклада, которые показались мне любопытными
📈 Основные тренды сектора ДЗЗ в ближайшие 20 лет:
▸ Снижение стоимости и повышение доступности готовых комплектующих и электронной компонентной базы
▸ Переход на оптические линии межспутниковой связи
▸ Кратное снижение стоимости доставки полезной нагрузки на орбиту
▸ Роботизация, автономизация, интеграция и виртуализация на всех этапах применения космических снимков
▸ Увеличение информативности и слияние данных ДЗЗ
▸ Консолидация и монополизация в различных сегментах рынка
🛰 К 2030 году численность совместной группировки спутников Федеральной космической программы, проекта «Сфера» и частных коммерческих проектов должна достигнуть 428 аппаратов
🌏 Общая потребность органов исполнительной власти России в данных ДЗЗ сверхвысокого разрешения составляет около 5 млн. кв.км ежедневно
🧊 Полное покрытие акватории Северного Морского Пути будет обеспечено при радиолокационной съемке:
▸ Одним спутником «Кондор-ФКА» в обзорном режиме (примеч. мои: с шириной полосы захвата до 100 км): за 16 суток
▸ Одним спутником «Обзор-Р» в маршрутном режиме (примеч. мои: с шириной полосы захвата до 370 км): за 4 суток
▸ Одним спутником «Обзор-Р» в широкополосном режиме (примеч. мои: с шириной полосы захвата до 750 км): за 1 сутки
📼 Таймкод доклада
#EO
Доклад заместителя генерального конструктора АО «РКС» Емельянова А.А. на конференции «Современные проблемы дистанционного зондирования Земли из космоса»
Собрал для вас скриншоты презентации и тезисы доклада, которые показались мне любопытными
📈 Основные тренды сектора ДЗЗ в ближайшие 20 лет:
▸ Снижение стоимости и повышение доступности готовых комплектующих и электронной компонентной базы
▸ Переход на оптические линии межспутниковой связи
▸ Кратное снижение стоимости доставки полезной нагрузки на орбиту
▸ Роботизация, автономизация, интеграция и виртуализация на всех этапах применения космических снимков
▸ Увеличение информативности и слияние данных ДЗЗ
▸ Консолидация и монополизация в различных сегментах рынка
🛰 К 2030 году численность совместной группировки спутников Федеральной космической программы, проекта «Сфера» и частных коммерческих проектов должна достигнуть 428 аппаратов
🌏 Общая потребность органов исполнительной власти России в данных ДЗЗ сверхвысокого разрешения составляет около 5 млн. кв.км ежедневно
🧊 Полное покрытие акватории Северного Морского Пути будет обеспечено при радиолокационной съемке:
▸ Одним спутником «Кондор-ФКА» в обзорном режиме (примеч. мои: с шириной полосы захвата до 100 км): за 16 суток
▸ Одним спутником «Обзор-Р» в маршрутном режиме (примеч. мои: с шириной полосы захвата до 370 км): за 4 суток
▸ Одним спутником «Обзор-Р» в широкополосном режиме (примеч. мои: с шириной полосы захвата до 750 км): за 1 сутки
📼 Таймкод доклада
#EO
«Моделирование затрат межполетного обслуживания элементов многоразовой космической системы на примере первой ступени ракеты-носителя Falcon 9»
Статья кафедры экономики и организации производства МГТУ им. Н.Э.Баумана для любителей экономики, математики в ракетостроении и адаптации опыта SpaceX
📊 Авторы исследуют 3 экономические модели межполетного обслуживания:
1. С постоянными затратами на обслуживание первой ступени после каждого полета
2. С затратами на обслуживание, увеличивающимися по мере износа ступени по формуле «кривой обучения»
3. С линейным ростом затрат между третьим и двадцатым пусками первой ступени и повышенными затратами перед вторым и двадцать первым пуском (плановое продолжительное техобслуживание). Вариация третьей модели считается авторами предпочтительной
👨💻 По мотивам интервью Маска в 2021 году авторы рассчитывают:
▸ стоимость первого пуска Falcon 9 – $40,5 млн
▸ затраты на изготовление новой первой ступени – $24,3 млн
▸ затраты на межполетное обслуживание – $1-3 млн
Выводы
▸ повторное использование первой ступени выгодно, если суммарные затраты на ее возврат и переподготовку меньше затрат на изготовление новой ступени на 10-15% (в случае с Falcon 9 – меньше $20,6 млн)
▸ сохранение затрат на межполетное обслуживание первой ступени в течение первых 20 полетов свидетельствует о большом потенциале увеличения ее ресурса (до 100 полетов)
🔗 Полная статья
#launch
Статья кафедры экономики и организации производства МГТУ им. Н.Э.Баумана для любителей экономики, математики в ракетостроении и адаптации опыта SpaceX
📊 Авторы исследуют 3 экономические модели межполетного обслуживания:
1. С постоянными затратами на обслуживание первой ступени после каждого полета
2. С затратами на обслуживание, увеличивающимися по мере износа ступени по формуле «кривой обучения»
3. С линейным ростом затрат между третьим и двадцатым пусками первой ступени и повышенными затратами перед вторым и двадцать первым пуском (плановое продолжительное техобслуживание). Вариация третьей модели считается авторами предпочтительной
👨💻 По мотивам интервью Маска в 2021 году авторы рассчитывают:
▸ стоимость первого пуска Falcon 9 – $40,5 млн
▸ затраты на изготовление новой первой ступени – $24,3 млн
▸ затраты на межполетное обслуживание – $1-3 млн
Выводы
▸ повторное использование первой ступени выгодно, если суммарные затраты на ее возврат и переподготовку меньше затрат на изготовление новой ступени на 10-15% (в случае с Falcon 9 – меньше $20,6 млн)
▸ сохранение затрат на межполетное обслуживание первой ступени в течение первых 20 полетов свидетельствует о большом потенциале увеличения ее ресурса (до 100 полетов)
🔗 Полная статья
#launch
Системы многоорбитальной совместимости
Экспертная заметка на англоязычном профильном ресурсе Satellite Markets & Research с ценными таблицами, включающими «верхнеуровневое» сравнение технических и коммерческих особенностей созвездий телекоммуникационных спутников на разных орбитах
📶 Основное преимущество систем многоорбитальной совместимости (например, Aalyria Spacetime или Hughes EchoStar) – гарантия подключения к сети при любых обстоятельствах. Вне зависимости от местоположения пользователя и спроса на услуги связи в моменте терминал пользователя автоматически выберет свободный спутник, на какой бы орбите тот ни на находился и к какой бы коммерческой группировке не относился
🤼♂️ Группировки спутников на геостационарных (GEO) и средних околоземных орбитах (MEO) выигрывают у низкоорбитальных спутников (LEO) по размеру первоначальных инвестиций ($1 млрд против $7 млрд), но проигрывают по общей пропускной способности (3 000 Гбит/с против 300 000 Гбит/с) и цене 1 ГБит/с ($ 400 000 против $170 000)
Для детального погружения в юнит-экономику низкоорбитальных спутниковых группировок связи и причинах "неизбежного успеха" Starlink – отправляю вас к англоязычной статье Case Closed и ее кратким выводам от Open Space
#satcom
Экспертная заметка на англоязычном профильном ресурсе Satellite Markets & Research с ценными таблицами, включающими «верхнеуровневое» сравнение технических и коммерческих особенностей созвездий телекоммуникационных спутников на разных орбитах
📶 Основное преимущество систем многоорбитальной совместимости (например, Aalyria Spacetime или Hughes EchoStar) – гарантия подключения к сети при любых обстоятельствах. Вне зависимости от местоположения пользователя и спроса на услуги связи в моменте терминал пользователя автоматически выберет свободный спутник, на какой бы орбите тот ни на находился и к какой бы коммерческой группировке не относился
🤼♂️ Группировки спутников на геостационарных (GEO) и средних околоземных орбитах (MEO) выигрывают у низкоорбитальных спутников (LEO) по размеру первоначальных инвестиций ($1 млрд против $7 млрд), но проигрывают по общей пропускной способности (3 000 Гбит/с против 300 000 Гбит/с) и цене 1 ГБит/с ($ 400 000 против $170 000)
Для детального погружения в юнит-экономику низкоорбитальных спутниковых группировок связи и причинах "неизбежного успеха" Starlink – отправляю вас к англоязычной статье Case Closed и ее кратким выводам от Open Space
#satcom
Китайская SpaceSail выходит на рынок спутникового интернета Бразилии, вступая в конкуренцию со Starlink
SpaceSail – «экспортное» название перспективной мегагруппировки телекоммуникационных спутников Qianfan (с кит. «Тысяча парусов») с амбициями нарастить их численность с текущих 36 аппаратов до 600 штук к 2026 году и до 15 000 – к 2030
🇨🇳🇧🇷 Меморандум о сотрудничестве SpaceSail с бразильской госкомпанией Telebras подписан во время визита председателя КНР Си Цзиньпина в Бразилиа в рамках мероприятий саммита «Большой двадцатки». Меморандум зафиксировал предварительные договоренности, достигнутые месяцем ранее в ходе посещения министром связи Бразилии сборочных производств спутников SpaceSail в Шанхае
🚀 В широком смысле соглашение подразумевает «открытие коммерческих и технологических возможностей инвестиций китайских компаний в Бразилию», практически – предоставляет SpaceSail доступ к космодрому Алькантара в штате Мараньян
❄️ Восстанавливая хронологию событий, частично объясняющую мотивацию обеих сторон, нельзя не отметить разногласия властей Бразилии с Илоном Маском в августе-сентябре. После отказа заблокировать в принадлежащей Маску соцсети ряд бразильских аккаунтов Бразилиа заморозила счета Starlink в стране, вернув к ним доступ только после уплаты штрафа
По данным Teleco/Anatel на июль 2024 года Starlink занимал 47% бразильского рынка спутникового интернета, обеспечивая доступ к сети 224 000 пользователям, преимущественно в удаленных районах страны
Появление сильного конкурента, по амбициям и масштабу сопоставимого со Starlink, должно послать Маску более дипломатичный, но не менее действенный сигнал, чем прямолинейная блокировка счетов
#satcom
SpaceSail – «экспортное» название перспективной мегагруппировки телекоммуникационных спутников Qianfan (с кит. «Тысяча парусов») с амбициями нарастить их численность с текущих 36 аппаратов до 600 штук к 2026 году и до 15 000 – к 2030
🇨🇳🇧🇷 Меморандум о сотрудничестве SpaceSail с бразильской госкомпанией Telebras подписан во время визита председателя КНР Си Цзиньпина в Бразилиа в рамках мероприятий саммита «Большой двадцатки». Меморандум зафиксировал предварительные договоренности, достигнутые месяцем ранее в ходе посещения министром связи Бразилии сборочных производств спутников SpaceSail в Шанхае
🚀 В широком смысле соглашение подразумевает «открытие коммерческих и технологических возможностей инвестиций китайских компаний в Бразилию», практически – предоставляет SpaceSail доступ к космодрому Алькантара в штате Мараньян
❄️ Восстанавливая хронологию событий, частично объясняющую мотивацию обеих сторон, нельзя не отметить разногласия властей Бразилии с Илоном Маском в августе-сентябре. После отказа заблокировать в принадлежащей Маску соцсети ряд бразильских аккаунтов Бразилиа заморозила счета Starlink в стране, вернув к ним доступ только после уплаты штрафа
По данным Teleco/Anatel на июль 2024 года Starlink занимал 47% бразильского рынка спутникового интернета, обеспечивая доступ к сети 224 000 пользователям, преимущественно в удаленных районах страны
Появление сильного конкурента, по амбициям и масштабу сопоставимого со Starlink, должно послать Маску более дипломатичный, но не менее действенный сигнал, чем прямолинейная блокировка счетов
#satcom
Bloomberg зафиксировал крупнейшее в мире место сбора теневого танкерного флота Ирана в Южно-Китайском море, проанализировав космические снимки со спутников Sentinel-1/2
В отличие от стандартного поиска на снимках кораблей с выключенными транспондерами методика авторов заключалась в автоматическом детектировании пар танкеров, стоящих или идущих бок о бок друг с другом в особой экономической зоне (ОЭЗ) Малайзии
🚢 В период с 1 января по 4 октября 2024 было обнаружено 570 пар танкеров, эквивалентных 285 перегрузкам нефти с судна на судно. Консервативная оценка флота, состоящего в равной степени из танкеров типа VLCC (вместимостью 2 млн баррелей нефти), Suezmax (1 млн баррелей) и Aframax (700 тыс баррелей), дала на выходе 350 млн баррелей нефти
⛽️ Учитывая среднюю цену на нефть в 2024 и дисконт на санкционные углеводороды, этот объем равнозначен $20 млрд. Иранское происхождение большей части теневых танкеров установлено благодаря судовым брокерам и источникам в сфере морской безопасности
🎭 В 2023, по оценке Reuters, Китай покупал у Ирана в среднем 1 млн баррелей в сутки (на 60% больше досанкционных максимумов 2017 года). При этом почти вся поступающая в Китай иранская нефть до сих пор маскируется как произведенная в Малайзии. Прекращение официального импорта иранской нефти нефтеперерабатывающими гигантами Китая Sinopec и PetroChina после санкций Трампа 2019 года привело к тому, закупками стали заниматься небольшие независимые трейдеры
Доля танкеров, стоящих бок о бок в ОЭЗ Малайзии, по оценке Bloomberg увеличилась за последние 5 лет с 5% в 2020 году до 10% в 2024, что косвенно отражает и динамику экспорта Ираном санкционной нефти
Использование крупными СМИ космических снимков для проведения экспертиз и расследовательской деятельности по резонансным темам становится нормой, под которую создаются профильные редакционные коллективы
#EO
В отличие от стандартного поиска на снимках кораблей с выключенными транспондерами методика авторов заключалась в автоматическом детектировании пар танкеров, стоящих или идущих бок о бок друг с другом в особой экономической зоне (ОЭЗ) Малайзии
🚢 В период с 1 января по 4 октября 2024 было обнаружено 570 пар танкеров, эквивалентных 285 перегрузкам нефти с судна на судно. Консервативная оценка флота, состоящего в равной степени из танкеров типа VLCC (вместимостью 2 млн баррелей нефти), Suezmax (1 млн баррелей) и Aframax (700 тыс баррелей), дала на выходе 350 млн баррелей нефти
⛽️ Учитывая среднюю цену на нефть в 2024 и дисконт на санкционные углеводороды, этот объем равнозначен $20 млрд. Иранское происхождение большей части теневых танкеров установлено благодаря судовым брокерам и источникам в сфере морской безопасности
🎭 В 2023, по оценке Reuters, Китай покупал у Ирана в среднем 1 млн баррелей в сутки (на 60% больше досанкционных максимумов 2017 года). При этом почти вся поступающая в Китай иранская нефть до сих пор маскируется как произведенная в Малайзии. Прекращение официального импорта иранской нефти нефтеперерабатывающими гигантами Китая Sinopec и PetroChina после санкций Трампа 2019 года привело к тому, закупками стали заниматься небольшие независимые трейдеры
Доля танкеров, стоящих бок о бок в ОЭЗ Малайзии, по оценке Bloomberg увеличилась за последние 5 лет с 5% в 2020 году до 10% в 2024, что косвенно отражает и динамику экспорта Ираном санкционной нефти
Использование крупными СМИ космических снимков для проведения экспертиз и расследовательской деятельности по резонансным темам становится нормой, под которую создаются профильные редакционные коллективы
#EO
Концепция децентрализованного инвестиционного фонда (ДИФ) в ракетно-космической отрасли на базе блокчейн-технологии
Статья менеджмента АО «ГКНПЦ им. М.В. Хруничева» и кафедры организации производства Самарского университета для тех, кто что-то слышал про блокчейн, пробовал разобраться, зачем он нужен (не всегда успешно), и как его можно связать с космосом
Дефицит финансирования – фундаментальная проблема российской ракетно-космической отрасли, для решения которой отечественные исследователи не устают предлагать свежие идеи
🔐 Блокчейн – технология надежного шифрования и хранения данных, каждый блок которых за счет децентрализации (распределения на всех устройствах сети) нельзя изменить или удалить, не нарушив целостность всей цепочки
💎 Цифровые финансовые активы (ЦФА) – цифровая оболочка утилитарных прав на товары и вещи, цифровые аналоги акций и облигаций и их гибридные разновидности – появились в российском законодательстве в 2020 году. В отличие от тех же криптовалют они в России легализованы
🕸️ Почему инвестиционный фонд предлагается сделать децентрализованным и в форме ЦФА? Потому что крупные инвестиционные проекты, как правило, финансируются за счет прямых инвестиций от ограниченного числа контрагентов с большим капиталом, а «аналоговым» фондам прямых инвестиций по юридическим причинам невыгодно привлекать широкий круг лиц с небольшими вложениями
🧱 Принципы работы ДИФ по версии авторов: управление через смарт-контракты (программные алгоритмы, автоматизирующие исполнение финансовых операций), децентрализованное принятие решений, доступность, прозрачность и открытость
Увы, три последних принципа едва ли можно считать применимыми к российской ракетно-космической отрасли ввиду регуляторных требований и строгих ограничений к ее информационной безопасности
Однако, Роскосмос может взять на заметку реализованный с помощью ЦФА пример «Норникеля» с его мотивационной программой для сотрудников. Дефицит финансирования отрасли она не ликвидирует, но, возможно, поможет сохранить человеческий капитал
🔗 Полная статья
Статья менеджмента АО «ГКНПЦ им. М.В. Хруничева» и кафедры организации производства Самарского университета для тех, кто что-то слышал про блокчейн, пробовал разобраться, зачем он нужен (не всегда успешно), и как его можно связать с космосом
Дефицит финансирования – фундаментальная проблема российской ракетно-космической отрасли, для решения которой отечественные исследователи не устают предлагать свежие идеи
🔐 Блокчейн – технология надежного шифрования и хранения данных, каждый блок которых за счет децентрализации (распределения на всех устройствах сети) нельзя изменить или удалить, не нарушив целостность всей цепочки
💎 Цифровые финансовые активы (ЦФА) – цифровая оболочка утилитарных прав на товары и вещи, цифровые аналоги акций и облигаций и их гибридные разновидности – появились в российском законодательстве в 2020 году. В отличие от тех же криптовалют они в России легализованы
🧱 Принципы работы ДИФ по версии авторов: управление через смарт-контракты (программные алгоритмы, автоматизирующие исполнение финансовых операций), децентрализованное принятие решений, доступность, прозрачность и открытость
Увы, три последних принципа едва ли можно считать применимыми к российской ракетно-космической отрасли ввиду регуляторных требований и строгих ограничений к ее информационной безопасности
Однако, Роскосмос может взять на заметку реализованный с помощью ЦФА пример «Норникеля» с его мотивационной программой для сотрудников. Дефицит финансирования отрасли она не ликвидирует, но, возможно, поможет сохранить человеческий капитал
🔗 Полная статья
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Public_Space_Rating_Nov24.pdf
1.9 MB
Основные финансовые показатели и рейтинги публичных космических компаний за ноябрь 2024
Ноябрьское поведение акций SpaceTech компаний можно описать двумя разнонаправленными трендами
📈 1️⃣ Рост молодых SPAC компаний после объявления о победе Трампа и их итоговые +87% к концу месяца
Синхронно и кучно поднялись за месяц SPAC компании из сектора ДЗЗ: BlackSky (+73%), Planet (+73%), Spire (+63%), Satellogic (+47%)
📉 2️⃣ Падение «старых» лидеров аэрокосмического сектора (NOC, LMT, GD, LHX, RTX) после предложения Маску возглавить Департамент эффективности правительства США (DOGE): от -1% до -4%
Так или иначе, эти тенденции связаны с фигурой главного космического визионера и противника бюрократии, ожидания от достижений которого экстраполируются на все амбициозные космические проекты. Но преувеличивать влияние Маска не стоит
🚀 Топ-5 космических компаний по динамике роста в ноябре возглавляет Rocket Lab (+140%): еще не конкурент SpaceX, но уже вторая компания США по числу запусков в течение года
Помимо рекордных для себя 14 пусков к началу декабря 2024 (предыдущий рекорд – 10 пусков в 2023), фирма Питера Бека может похвастаться победой в конкурсе Минторговли США на производство полупроводников для солнечных батарей на $24 млн и запуском меньше чем за сутки двух ракет в разных полушариях: с космодромов в Новой Зеландии и США
👩🏻🚀 Intuitive Machines (+85%) снимают сливки с рекордных для себя результатов финансовой отчетности в третьем квартале:
▸ $117 млн контракт с NASA по программе CLSP (коммерческих сервисов лунной полезной нагрузки)
▸ $59 млн выручки за квартал (+359% год к году) и $173 млн суммарно за три квартала (x2 в сравнении с выручкой 2023 года)
▸ $4 млн валовой рентабельности
▸ $90 млн свободных денежных потоков
▸ $316 млн в пуле будущих контрактов
🛰 Globalstar (+81%) подтвердил мои ожидания на фоне новости о $1,5 млрд инвестиций Apple в создание спутниковой группировки для сервисов Direct-to-Device
🛠 Redwire (+76%), несмотря на неоднозначные результаты финотчетности по итогам третьего квартала, смог воодушевить инвесторов своими прогнозами по выручке за год:
▸ $69 млн выручки за Q3 (+10% год к году)
▸ $21 млн чистых убытков за Q3 (-230% год к году)
▸ $2,4 млн EBITDA за Q3 (-50% год к году)
▸ $310 млн прогнозной выручки по итогам 2024 (+30% год к году)
🔻Аутсайдерами месяца, помимо лидеров аэрокосмического сектора, стали Comtech и Ast SpaceMobile
📡 Для Comtech (-6%) это последствия глобальной переориентации бизнеса с услуг экстренной связи 911 на космическую связь
🛰 Для Ast SpaceMobile (-2%) – результат того, что Федеральная комиссия США по связи наконец-то одобрила тесты системы Direct-to-Device ключевого конкуренту - Starlink
Почему одобрение было получено сейчас - спустя 2 года после подачи заявки – думаю, вы догадываетесь 😉
Полные версии отчетов за октябрь - в приложении
#фин_оценка
Ноябрьское поведение акций SpaceTech компаний можно описать двумя разнонаправленными трендами
📈 1️⃣ Рост молодых SPAC компаний после объявления о победе Трампа и их итоговые +87% к концу месяца
Синхронно и кучно поднялись за месяц SPAC компании из сектора ДЗЗ: BlackSky (+73%), Planet (+73%), Spire (+63%), Satellogic (+47%)
📉 2️⃣ Падение «старых» лидеров аэрокосмического сектора (NOC, LMT, GD, LHX, RTX) после предложения Маску возглавить Департамент эффективности правительства США (DOGE): от -1% до -4%
Так или иначе, эти тенденции связаны с фигурой главного космического визионера и противника бюрократии, ожидания от достижений которого экстраполируются на все амбициозные космические проекты. Но преувеличивать влияние Маска не стоит
🚀 Топ-5 космических компаний по динамике роста в ноябре возглавляет Rocket Lab (+140%): еще не конкурент SpaceX, но уже вторая компания США по числу запусков в течение года
Помимо рекордных для себя 14 пусков к началу декабря 2024 (предыдущий рекорд – 10 пусков в 2023), фирма Питера Бека может похвастаться победой в конкурсе Минторговли США на производство полупроводников для солнечных батарей на $24 млн и запуском меньше чем за сутки двух ракет в разных полушариях: с космодромов в Новой Зеландии и США
👩🏻🚀 Intuitive Machines (+85%) снимают сливки с рекордных для себя результатов финансовой отчетности в третьем квартале:
▸ $117 млн контракт с NASA по программе CLSP (коммерческих сервисов лунной полезной нагрузки)
▸ $59 млн выручки за квартал (+359% год к году) и $173 млн суммарно за три квартала (x2 в сравнении с выручкой 2023 года)
▸ $4 млн валовой рентабельности
▸ $90 млн свободных денежных потоков
▸ $316 млн в пуле будущих контрактов
🛰 Globalstar (+81%) подтвердил мои ожидания на фоне новости о $1,5 млрд инвестиций Apple в создание спутниковой группировки для сервисов Direct-to-Device
🛠 Redwire (+76%), несмотря на неоднозначные результаты финотчетности по итогам третьего квартала, смог воодушевить инвесторов своими прогнозами по выручке за год:
▸ $69 млн выручки за Q3 (+10% год к году)
▸ $21 млн чистых убытков за Q3 (-230% год к году)
▸ $2,4 млн EBITDA за Q3 (-50% год к году)
▸ $310 млн прогнозной выручки по итогам 2024 (+30% год к году)
🔻Аутсайдерами месяца, помимо лидеров аэрокосмического сектора, стали Comtech и Ast SpaceMobile
📡 Для Comtech (-6%) это последствия глобальной переориентации бизнеса с услуг экстренной связи 911 на космическую связь
🛰 Для Ast SpaceMobile (-2%) – результат того, что Федеральная комиссия США по связи наконец-то одобрила тесты системы Direct-to-Device ключевого конкуренту - Starlink
Почему одобрение было получено сейчас - спустя 2 года после подачи заявки – думаю, вы догадываетесь 😉
Полные версии отчетов за октябрь - в приложении
#фин_оценка
Структурированный шаблон для понимания, как использовать данные ДЗЗ
Одной из ключевых причин недооцененности сектора ДЗЗ является слабая осведомленность заказчиков о возможностях применения спутниковых снимков
🗂️ Для решения этой проблемы на уровне первых лиц компаний Аравинд Равичандран, помня о своем бэкграунде в стратегическом консалтинге, разработал универсальный шаблон структурирования кейсов ДЗЗ – фреймворк 5М: Mapping, Measuring, Monitoring, Modelling, Managing
🦉 Для русскоязычной аудитории я адаптировал его с названием УМНИК: Управление, Моделирование, Наблюдение, Измерение, Картографирование
Кейсы ДЗЗ структурированы по 4 категориям:
▸ требования к космической съемке
▸ характеристики рынка
▸ современные технологии обработки
▸ примеры использования
p.s. Аравинд может быть знаком многим из вас как интерпретатор кривой Гартнера (циклов принятия новых технологий) в приложениях к ДЗЗ <1><2>
#EO
Одной из ключевых причин недооцененности сектора ДЗЗ является слабая осведомленность заказчиков о возможностях применения спутниковых снимков
🗂️ Для решения этой проблемы на уровне первых лиц компаний Аравинд Равичандран, помня о своем бэкграунде в стратегическом консалтинге, разработал универсальный шаблон структурирования кейсов ДЗЗ – фреймворк 5М: Mapping, Measuring, Monitoring, Modelling, Managing
🦉 Для русскоязычной аудитории я адаптировал его с названием УМНИК: Управление, Моделирование, Наблюдение, Измерение, Картографирование
Кейсы ДЗЗ структурированы по 4 категориям:
▸ требования к космической съемке
▸ характеристики рынка
▸ современные технологии обработки
▸ примеры использования
p.s. Аравинд может быть знаком многим из вас как интерпретатор кривой Гартнера (циклов принятия новых технологий) в приложениях к ДЗЗ <1><2>
#EO
Novaspace выпустил очередную 17 версию отчета о состоянии рынка данных и сервисов ДЗЗ
Компания отталкивается от данных 2023 и прогнозирует спрос на космические снимки и продукты высокого передела по сенсорам, секторам использования и регионам мира до 2033
🌏 По оценке Novaspace рынок ДЗЗ должен расти ежегодными темпами в 5%: с $5 млрд в 2023 до $8 млрд в 2033
📈 Число коммерческих спутников ДЗЗ гражданского назначения увеличится с 800 аппаратов в 2023 до 1 430 аппаратов в 2033 (90% спутников - в составе созвездий)
🍰 Доли таких спутников по сенсорам за 10 лет (2023 ➙ 2033) изменятся следующим образом:
▸ Мультиспектральные: 66% ➙ 52%
▸ Гиперспектральные: 4% ➙ 9%
▸ Радарные: 11% ➙ 15%
▸ Гидрометеорологические: 9% ➙ 9%
▸ Радиоэлектронные: 10% ➙ 11%
▸ Прочие: 0% ➙ 4%
Ключевые тренды отрасли
👩🏻💻 Цифровизация (демократизация доступа к данным через маркетплейсы; расширение сетей с гибридной архитектурой; виртуализация и граничные вычисления)
🛡Безопасность (межведомственная интеграция; увеличение бюджетов на оборону; смягчение регуляторных правил для стимулирования экспорта; обработка данных в режиме реального времени)
♻️ Устойчивое развитие (обеспечение соблюдения нормативных требований по выбросам в окружающую среду и их мониторинг; больше сенсоров, поддерживающих повестку ESG; содействие торговле углеродными единицами)
🔗 Фрагмент отчета
#EO
Компания отталкивается от данных 2023 и прогнозирует спрос на космические снимки и продукты высокого передела по сенсорам, секторам использования и регионам мира до 2033
🌏 По оценке Novaspace рынок ДЗЗ должен расти ежегодными темпами в 5%: с $5 млрд в 2023 до $8 млрд в 2033
📈 Число коммерческих спутников ДЗЗ гражданского назначения увеличится с 800 аппаратов в 2023 до 1 430 аппаратов в 2033 (90% спутников - в составе созвездий)
🍰 Доли таких спутников по сенсорам за 10 лет (2023 ➙ 2033) изменятся следующим образом:
▸ Мультиспектральные: 66% ➙ 52%
▸ Гиперспектральные: 4% ➙ 9%
▸ Радарные: 11% ➙ 15%
▸ Гидрометеорологические: 9% ➙ 9%
▸ Радиоэлектронные: 10% ➙ 11%
▸ Прочие: 0% ➙ 4%
Ключевые тренды отрасли
👩🏻💻 Цифровизация (демократизация доступа к данным через маркетплейсы; расширение сетей с гибридной архитектурой; виртуализация и граничные вычисления)
🛡Безопасность (межведомственная интеграция; увеличение бюджетов на оборону; смягчение регуляторных правил для стимулирования экспорта; обработка данных в режиме реального времени)
♻️ Устойчивое развитие (обеспечение соблюдения нормативных требований по выбросам в окружающую среду и их мониторинг; больше сенсоров, поддерживающих повестку ESG; содействие торговле углеродными единицами)
🔗 Фрагмент отчета
#EO
Отменен выход на IPO крупнейшего китайского оператора спутников ДЗЗ – Chang Guang Satellite Technology
При общей оценке бизнеса в 25,7 млрд юаней компания планировала привлечь на Шанхайской фондовой бирже 2,7 млрд юаней, но 4 декабря отозвала свою заявку
Причин отмены IPO несколько:
1️⃣ Неудовлетворительные финансовые результаты, в частности более 1,2 млрд юаней накопленных убытков за последние 5 лет и снижение темпов роста выручки (585 млн юаней в 2023 против 602 млн юаней в 2022)
Убытки, в основном, связаны с запуском новых аппаратов, высокой амортизацией действующих спутников и большой долей вложений в исследования и разработки
2️⃣ Вторичные санкции США и включение компании в 14-й пакет санкций Европейского союза в связи с поставкой космических снимков России на «чувствительные территории»
И, пожалуй, основная причина:
3️⃣ Вышедшие наружу данные о недобросовестности акционеров, нарушение правил раскрытия информации о структуре владения и проблемы корпоративного управления
Новая регуляторная проверка, вероятно, определит судьбу IPO компании в будущем и создаст прецедент для обеспечения соблюдения корпоративных норм при выходе компаний космического сектора на китайский фондовый рынок. А о жесткости наказаний за коррупцию и финансовые правонарушения в Китае говорить не приходится
p.s. Chang Guang Satellite Technology Co., Ltd. (CGST) была основана в декабре 2014. Управляет спутниковой группировкой Jilin-1, насчитывающей более 130 аппаратов ДЗЗ. Планирует увеличить численность созвездия до 300 спутников
При общей оценке бизнеса в 25,7 млрд юаней компания планировала привлечь на Шанхайской фондовой бирже 2,7 млрд юаней, но 4 декабря отозвала свою заявку
Причин отмены IPO несколько:
1️⃣ Неудовлетворительные финансовые результаты, в частности более 1,2 млрд юаней накопленных убытков за последние 5 лет и снижение темпов роста выручки (585 млн юаней в 2023 против 602 млн юаней в 2022)
Убытки, в основном, связаны с запуском новых аппаратов, высокой амортизацией действующих спутников и большой долей вложений в исследования и разработки
2️⃣ Вторичные санкции США и включение компании в 14-й пакет санкций Европейского союза в связи с поставкой космических снимков России на «чувствительные территории»
И, пожалуй, основная причина:
3️⃣ Вышедшие наружу данные о недобросовестности акционеров, нарушение правил раскрытия информации о структуре владения и проблемы корпоративного управления
Новая регуляторная проверка, вероятно, определит судьбу IPO компании в будущем и создаст прецедент для обеспечения соблюдения корпоративных норм при выходе компаний космического сектора на китайский фондовый рынок. А о жесткости наказаний за коррупцию и финансовые правонарушения в Китае говорить не приходится
p.s. Chang Guang Satellite Technology Co., Ltd. (CGST) была основана в декабре 2014. Управляет спутниковой группировкой Jilin-1, насчитывающей более 130 аппаратов ДЗЗ. Планирует увеличить численность созвездия до 300 спутников
Futunn
Changguang Satellite's star IPO has been terminated. It is a commercial remote sensing satellite company covering the entire industry…
①The IPO application for Changguang Satellite was accepted on December 23, 2022, and after nearly two years, the company and its sponsor withdrew the application for issuance and listing; ② Data shows that Changguang Satellite incurred a total loss of 1.208…
Занятная история Коммерсанта об основателе Anduril
Это компания по производству автономных аэрокосмических систем оборонного назначения входит в топ-10 стартапов мира по объему средств, привлеченных в 2024: $1,5 млрд, - уступая лишь беспилотному Waymo и гигантам искусственного интеллекта – OpenAI, xAI и Anthropic. Писал о ней в середине октября
Основатель – редкий гик-милитарист, поддерживавший Трампа еще на первых президентских выборах 2016, уволенный за идеи компанией Цукерберга, которому за несколько лет до этого продал свою технологию VR-очков Oculus
И хотя предложения о какой-либо должности в новой администрации Трампа Палмер пока не получил (да и вряд ли получит), не стоит сомневаться, что лояльность его окупится сторицей. Технологическое предпринимательство, и не в последнюю очередь аэрокосмическое, становится атрибутом возрождения старой новой американской мечты
Это компания по производству автономных аэрокосмических систем оборонного назначения входит в топ-10 стартапов мира по объему средств, привлеченных в 2024: $1,5 млрд, - уступая лишь беспилотному Waymo и гигантам искусственного интеллекта – OpenAI, xAI и Anthropic. Писал о ней в середине октября
Основатель – редкий гик-милитарист, поддерживавший Трампа еще на первых президентских выборах 2016, уволенный за идеи компанией Цукерберга, которому за несколько лет до этого продал свою технологию VR-очков Oculus
И хотя предложения о какой-либо должности в новой администрации Трампа Палмер пока не получил (да и вряд ли получит), не стоит сомневаться, что лояльность его окупится сторицей. Технологическое предпринимательство, и не в последнюю очередь аэрокосмическое, становится атрибутом возрождения старой новой американской мечты
Коммерсантъ
Реально виртуальный
История Палмера Лаки — спонсора Трампа, создателя VR-очков и оборонного искусственного интеллекта
Программа_12.12.pdf
118.6 KB
Аэрокосмическая инновационная долина и "Орни.Тех" анонсируют конференцию "Цифровое зондирование" по вопросам применения технологий ДЗЗ
Конференция состоится 12 декабря в Рязани на площадке Библиотеки им. Горького
🌍 Пленарная сессия: «Использование спутникового мониторинга и применение беспилотных технологий в деятельности госсектора и коммерческих организаций»
Участники:
▸ А.О. Ткачев, первый зампред Комитета Госдумы по информполитике
▸ М.А. Соников, министр цифрового развития Рязанской области
▸ Д.В. Кондратьева, гендиректор АО «Орни.Тех»
▸ С.А. Банников, и.о. ректора РГРТУ им. В.Ф. Уткина
▸ О.Н. Гершензон, зам гендиректора ООО «Лоретт»
Тематические круглые столы:
💰 «Источники финансирования высокотехнологичных проектов»
Участники: ИНТЦ «Аэрокосмическая инновационная долина», Фонд суверенных технологий, Orbita Capitals и Фонд «Восход»
🤖 «Применение искусственного интеллекта для обработки данных ДЗЗ»
Участники: ИТ-холдинг Т1, «СР Дата», «Лоретт», «Орни.Тех»
👔 «Кадровое обеспечение высокотехнологичных компаний»
Участники: РГРТУ им. В.Ф. Уткина, МАИ, ИНТЦ «Юнити парк», ООО НПО «3Д-Интеграция»
📣 Контакты для регистрации участников: a.klopov@aiv.center
📷 Контакты для регистрации СМИ: m.pinchuk@aiv.center
📍Место проведения конференции: Библиотека им. А.М. Горького. Адрес: Рязань, ул. Ленина, д.52, 3 этаж
💻Формат проведения: очный с использованием средств видеоконференцсвязи
Предварительная регистрация обязательна
Программа - в приложении
Конференция состоится 12 декабря в Рязани на площадке Библиотеки им. Горького
🌍 Пленарная сессия: «Использование спутникового мониторинга и применение беспилотных технологий в деятельности госсектора и коммерческих организаций»
Участники:
▸ А.О. Ткачев, первый зампред Комитета Госдумы по информполитике
▸ М.А. Соников, министр цифрового развития Рязанской области
▸ Д.В. Кондратьева, гендиректор АО «Орни.Тех»
▸ С.А. Банников, и.о. ректора РГРТУ им. В.Ф. Уткина
▸ О.Н. Гершензон, зам гендиректора ООО «Лоретт»
Тематические круглые столы:
💰 «Источники финансирования высокотехнологичных проектов»
Участники: ИНТЦ «Аэрокосмическая инновационная долина», Фонд суверенных технологий, Orbita Capitals и Фонд «Восход»
🤖 «Применение искусственного интеллекта для обработки данных ДЗЗ»
Участники: ИТ-холдинг Т1, «СР Дата», «Лоретт», «Орни.Тех»
👔 «Кадровое обеспечение высокотехнологичных компаний»
Участники: РГРТУ им. В.Ф. Уткина, МАИ, ИНТЦ «Юнити парк», ООО НПО «3Д-Интеграция»
📣 Контакты для регистрации участников: a.klopov@aiv.center
📷 Контакты для регистрации СМИ: m.pinchuk@aiv.center
📍Место проведения конференции: Библиотека им. А.М. Горького. Адрес: Рязань, ул. Ленина, д.52, 3 этаж
💻Формат проведения: очный с использованием средств видеоконференцсвязи
Предварительная регистрация обязательна
Программа - в приложении
12 декабря в рамках конференции "Цифровое зондирование" в Рязани состоялся круглый стол "Источники финансирования высокотехнологичных проектов". Часть 1
Традиционно делюсь с вами основными тезисами наиболее интересных спикеров
Евгений Кузнецов. Генеральный директор. Orbita Capital Partners
1️⃣ Orbita Capital Partners – управляющая компания корпоративного венчурного фонда Росатома. Сейчас ведется тяжелая работа по созданию похожей венчурной инфраструктуры для российского космоса
Фонд старается инвестировать в технологии двойного применения на Земле и в космосе: робот-сварщик стартапа Abagy, добыча минералов – МИСиС. Большинство инвесторов смотрит в сторону смежных технологий, которые можно начать на Земле, а после успешной апробации и масштабирования - запускать в космос
2️⃣ Космическая деятельность усложняется. Объем рынка связанных с ней наземных инфраструктур (связь, навигация и т.п.) в разы больше самого рынка космоса. Применительно к США: $5 трлн оборота производных наземных индустрий против $200 млрд собственно космического имущества
3️⃣ Космос становится всеобъемлющим. Помимо навигации и прогнозов погоды он незаметно входит в нашу повседневную жизнь путем переупаковки данных ДЗЗ и создания производных аналитических продуктов – в кадастре, учете страховых и банковских рисков и т.п.
4️⃣ Ключевой тренд - радикальное удешевление стоимости доставки грузов на орбиту: Starship роняет цену до сотен, а по смелым прогнозам - даже десятков долларов за 1 кг
Как следствие – увеличение экономической целесообразности по целому ряду направлений: от 3D-биопринтинга менисков в условиях микрогравитации прямо сейчас до эксплуатации ресурсов Луны и астероидов в среднесрочной перспективе. Китайцы качественно прорабатывают вопросы по добыче воды из лунного грунта и подбираются к идеям металлургических процессов на Луне
#cislunar #russia #стартапы
Традиционно делюсь с вами основными тезисами наиболее интересных спикеров
Евгений Кузнецов. Генеральный директор. Orbita Capital Partners
1️⃣ Orbita Capital Partners – управляющая компания корпоративного венчурного фонда Росатома. Сейчас ведется тяжелая работа по созданию похожей венчурной инфраструктуры для российского космоса
Фонд старается инвестировать в технологии двойного применения на Земле и в космосе: робот-сварщик стартапа Abagy, добыча минералов – МИСиС. Большинство инвесторов смотрит в сторону смежных технологий, которые можно начать на Земле, а после успешной апробации и масштабирования - запускать в космос
2️⃣ Космическая деятельность усложняется. Объем рынка связанных с ней наземных инфраструктур (связь, навигация и т.п.) в разы больше самого рынка космоса. Применительно к США: $5 трлн оборота производных наземных индустрий против $200 млрд собственно космического имущества
3️⃣ Космос становится всеобъемлющим. Помимо навигации и прогнозов погоды он незаметно входит в нашу повседневную жизнь путем переупаковки данных ДЗЗ и создания производных аналитических продуктов – в кадастре, учете страховых и банковских рисков и т.п.
4️⃣ Ключевой тренд - радикальное удешевление стоимости доставки грузов на орбиту: Starship роняет цену до сотен, а по смелым прогнозам - даже десятков долларов за 1 кг
Как следствие – увеличение экономической целесообразности по целому ряду направлений: от 3D-биопринтинга менисков в условиях микрогравитации прямо сейчас до эксплуатации ресурсов Луны и астероидов в среднесрочной перспективе. Китайцы качественно прорабатывают вопросы по добыче воды из лунного грунта и подбираются к идеям металлургических процессов на Луне
#cislunar #russia #стартапы
12 декабря в рамках конференции "Цифровое зондирование" в Рязани состоялся круглый стол "Источники финансирования высокотехнологичных проектов". Часть 2
Егор Назаров. Инвестиционный директор. Фонд "Восход"
1️⃣ "Восход" - венчурный фонд №1 по количеству закрытых сделок в России в первом полугодии 2024 (5 сделок по оценке Агентства инноваций Москвы)
2️⃣ Портфель космических проектов Фонда, поддержанных экспертизой Роскосмоса:
▸ 130 млн руб инвестиций в ОКБ Кулон (ракета сверхлегкого класса Paragon)
▸ 120 млн руб - в ООО «3Д Исследования и разработки» (ракета сверхлегкого класса Воронеж, двигатель для которой вызвалась делать Объединённая двигателестроительная корпорация)
3️⃣ Российский космос и государственная космическая политика едины. Частный сектор должен избавиться от иллюзий, что сможет сделать конкурентоспособный продукт без опыта и инфраструктуры Роскосмоса
4️⃣ Идеальный профиль космического стартапа:
Потенциал нелинейного роста выручки; доказанная отзывами клиентов востребованность услуг; стратегическое мышление и умение объяснить свою стратегию; понимание рынка, конкурентов и истории прохождения денег внутри компании
🔗 Подробная презентация Фонда "Восход" с оценкой мирового космического рынка и его финансирования
#launch #russia #стартапы
Егор Назаров. Инвестиционный директор. Фонд "Восход"
1️⃣ "Восход" - венчурный фонд №1 по количеству закрытых сделок в России в первом полугодии 2024 (5 сделок по оценке Агентства инноваций Москвы)
2️⃣ Портфель космических проектов Фонда, поддержанных экспертизой Роскосмоса:
▸ 130 млн руб инвестиций в ОКБ Кулон (ракета сверхлегкого класса Paragon)
▸ 120 млн руб - в ООО «3Д Исследования и разработки» (ракета сверхлегкого класса Воронеж, двигатель для которой вызвалась делать Объединённая двигателестроительная корпорация)
3️⃣ Российский космос и государственная космическая политика едины. Частный сектор должен избавиться от иллюзий, что сможет сделать конкурентоспособный продукт без опыта и инфраструктуры Роскосмоса
4️⃣ Идеальный профиль космического стартапа:
Потенциал нелинейного роста выручки; доказанная отзывами клиентов востребованность услуг; стратегическое мышление и умение объяснить свою стратегию; понимание рынка, конкурентов и истории прохождения денег внутри компании
🔗 Подробная презентация Фонда "Восход" с оценкой мирового космического рынка и его финансирования
#launch #russia #стартапы
Maxar заключил соглашение с компанией Satellogic на: эксклюзивный доступ к её спутниковому ресурсу, AI-обработку и дистрибуцию данных ДЗЗ
1️⃣ Соглашение укладывается в долгосрочную стратегию американской компании по расширению "виртуальной группировки" спутников, не принадлежащих ей напрямую, но находящихся в оперативном управлении
Собственные аппараты WorldView-2/3 и GeoEye-1 уже превысили срок своего активного существования, а возможности Legion - «максаровских» спутников нового поколения - ограничены небольшой производительностью ежедневной съёмки
В феврале 2023 похожее соглашение было заключено с Umbra - американским оператором одноименных радиолокационных спутников
2️⃣ Очевидным стратегическим шагом для Maxar партнерство с Satellogic является ещё и в связи с необходимостью поставок до 2032 данных ДЗЗ и производных продуктов по уже заключенным многомиллиардным контрактам с Агентством геопространственной разведки и Управлением военно-космической разведки США
3️⃣ Satellogic, многонациональная компания с уругвайскими корнями, сейчас владеет группировкой из 28+ действующих спутников сверхвысокого разрешения Aleph, суммарно позволяющих выполнять съемку одного и того же объекта до 8 раз в день. Для нее партнерство с Maxar - это:
а) прямой выход на новые рынки в обход регуляторных препонов правительств США и союзников;
б) маркетинговый ход, повышающий узнаваемость бренда и степень доверия к компании;
в) финансовая выгода.
Advent, инвестиционная компания, владеющая Maxar, известна своими щедрыми покупками по ценам выше рынка. А за 2 дня до соглашения с Maxar (по совпадению) Satellogic объявила о получении $10 млн от неназванного инвестора
#EO #фин_коменты
1️⃣ Соглашение укладывается в долгосрочную стратегию американской компании по расширению "виртуальной группировки" спутников, не принадлежащих ей напрямую, но находящихся в оперативном управлении
Собственные аппараты WorldView-2/3 и GeoEye-1 уже превысили срок своего активного существования, а возможности Legion - «максаровских» спутников нового поколения - ограничены небольшой производительностью ежедневной съёмки
В феврале 2023 похожее соглашение было заключено с Umbra - американским оператором одноименных радиолокационных спутников
2️⃣ Очевидным стратегическим шагом для Maxar партнерство с Satellogic является ещё и в связи с необходимостью поставок до 2032 данных ДЗЗ и производных продуктов по уже заключенным многомиллиардным контрактам с Агентством геопространственной разведки и Управлением военно-космической разведки США
3️⃣ Satellogic, многонациональная компания с уругвайскими корнями, сейчас владеет группировкой из 28+ действующих спутников сверхвысокого разрешения Aleph, суммарно позволяющих выполнять съемку одного и того же объекта до 8 раз в день. Для нее партнерство с Maxar - это:
а) прямой выход на новые рынки в обход регуляторных препонов правительств США и союзников;
б) маркетинговый ход, повышающий узнаваемость бренда и степень доверия к компании;
в) финансовая выгода.
Advent, инвестиционная компания, владеющая Maxar, известна своими щедрыми покупками по ценам выше рынка. А за 2 дня до соглашения с Maxar (по совпадению) Satellogic объявила о получении $10 млн от неназванного инвестора
#EO #фин_коменты
Maxar
Maxar Intelligence and Satellogic Announce Tasking Partnership to Support National Security Missions | Maxar
Integrated space infrastructure and Earth intelligence capabilities that make global change visible, information actionable and space accessible.