Forwarded from Citizenship Master 🌐
🇨🇾 #Кипр рассекретил имена иностранцев, у которых аннулировали «золотые» паспорта
Проверка паспортов, выданных в рамках закрытой программы «Гражданство за инвестиции» продолжается. Как оказалось, на сегодняшний день их изъяли у 86 иностранцев.
Имена 77 из них стали известны. В понедельник, 25 ноября, был обнародован список лиц, у которых забрали кипрские паспорта. В него также вошла информация о юридических фирмах, предоставлявших помощь в подаче документов и получении гражданства инвесторам.
Проверка паспортов, выданных в рамках закрытой программы «Гражданство за инвестиции» продолжается. Как оказалось, на сегодняшний день их изъяли у 86 иностранцев.
Имена 77 из них стали известны. В понедельник, 25 ноября, был обнародован список лиц, у которых забрали кипрские паспорта. В него также вошла информация о юридических фирмах, предоставлявших помощь в подаче документов и получении гражданства инвесторам.
Ecopol112024 (1).pdf
958.5 KB
Презентация (см. файл) сотрудника ЦМАКП В.Сальникова для заседания XIX Международной конференции «Российские регионы в фокусе перемен (Екатеринбург, 14 ноября 2024 года).
Основные тезисы:
1) Вхождение в фазу стагнации – состоялось. Уже третий месяц идёт «закрепление» тенденции
2) Растущих отраслей всё меньше (ОПК + восстановление нефтепродуктов), а падающих всё больше
3) Основные препятствия для роста: кадры, финансовые ресурсы как собственные так и заемные.
3) В широком спектре отраслей средняя рентабельность – ниже безрискового уровня
доходности. В результате ставка – мощнейший дестимулятор инвестиций и развития
4) В среднем по обрабатывающей промышленности доля выручки проблемных компаний (с затруднениями или невозможностью обслуживания долга) возрастает более чем вдвое и достигает 21%
5) В значительном числе отраслей доля выручки проблемных компаний
составит от четверти до трети
6) Лишь пара отраслей – на контроле" и "подпатронажем" государства Даже в пищевой промышленности (в целом успешной отрасли) проблемы могут быть ощутимы
7) По условиям кредитования такая ситуация была только в 1 квартале 2022, а Кризис 2008/2009 был намного легче.
8) В начале ноябре уже свыше 40% предприятий указывают на высокий процент коммерческого кредита как ограничивающий рост выпуска фактор и эта доля растет
9) Кадровая проблема: проблему нельзя решить (с нами навсегда), но можно смягчать остроту.
10) Импортозамещение -
вцелом, процесс, конечно, небыстрый (и это нормально)
Успехи:
- пр-во резиновых и пластмассовых изделий
- пр-во бумаж. изделий
- электрооборудование
- фармацевтика
Неудачи:
- пр-во транспортных ср-в
11) Сектора, где рост наверняка сохранится и в ближайшее время (хотя, конечно, по подотраслям ситуация неоднородна):
◼ пищевая промышленность
◼ химическая промышленность
◼ машиностроение (не всё)
http://www.forecast.ru/_ARCHIVE/Presentations/Salnikov/Ecopol112024.pdf
Основные тезисы:
1) Вхождение в фазу стагнации – состоялось. Уже третий месяц идёт «закрепление» тенденции
2) Растущих отраслей всё меньше (ОПК + восстановление нефтепродуктов), а падающих всё больше
3) Основные препятствия для роста: кадры, финансовые ресурсы как собственные так и заемные.
3) В широком спектре отраслей средняя рентабельность – ниже безрискового уровня
доходности. В результате ставка – мощнейший дестимулятор инвестиций и развития
4) В среднем по обрабатывающей промышленности доля выручки проблемных компаний (с затруднениями или невозможностью обслуживания долга) возрастает более чем вдвое и достигает 21%
5) В значительном числе отраслей доля выручки проблемных компаний
составит от четверти до трети
6) Лишь пара отраслей – на контроле" и "подпатронажем" государства Даже в пищевой промышленности (в целом успешной отрасли) проблемы могут быть ощутимы
7) По условиям кредитования такая ситуация была только в 1 квартале 2022, а Кризис 2008/2009 был намного легче.
8) В начале ноябре уже свыше 40% предприятий указывают на высокий процент коммерческого кредита как ограничивающий рост выпуска фактор и эта доля растет
9) Кадровая проблема: проблему нельзя решить (с нами навсегда), но можно смягчать остроту.
10) Импортозамещение -
вцелом, процесс, конечно, небыстрый (и это нормально)
Успехи:
- пр-во резиновых и пластмассовых изделий
- пр-во бумаж. изделий
- электрооборудование
- фармацевтика
Неудачи:
- пр-во транспортных ср-в
11) Сектора, где рост наверняка сохранится и в ближайшее время (хотя, конечно, по подотраслям ситуация неоднородна):
◼ пищевая промышленность
◼ химическая промышленность
◼ машиностроение (не всё)
http://www.forecast.ru/_ARCHIVE/Presentations/Salnikov/Ecopol112024.pdf
РЫНОК ОЖИДАЕТ ВОЛНУ ДЕФОЛТОВ ДЕВЕЛОПЕРОВ В 2025 г.
Тезисы:
Прогнозы относительно ухода с рынка недвижимости в текущий кризис части компаний перекочевали из отчетов аналитиков в доклады чиновников. Об этом говорят Вице-премьер Марат Хуснуллин, спикер Совета федерации Валентина Матвиенко и т.д.
Коммерческая недвижимость
• Общий портфель кредитования Сбербанка в сегменте коммерческой недвижимости достиг 1,7 трлн руб. 50% из этого объема приходится на торговые объекты. Обычно это кредиты с плавающей ставкой, привязанной к ключевой, а сами банки фондируются под плавающие ставки, предлагая тот же механизм заемщикам. Таким образом, банки снимают с себя дополнительные риски.
• Средний плавающих ставок рассчитывается исходя из ключевой ставки ЦБ, к которой прибавляются 2–3 процентных пункта.
На такие кредиты приходится более 80% займов, выданных на рынке недвижимости. Комфортными ставки для пректов в сфере коммеческой недвижимости = 10–12%. А сейчас доходность коммерческой недвижимости в среднем в полтора раза ниже выплат по кредитам.
• После повышения ключевой ставки ЦБ до 21% многие банки направили заемщикам уведомления о существенном повышении стоимости уже выданных кредитов + к этому добавляется массовый уход арендаторов и значительное повышение налогов с 2025 г..
• Для снижения нагрузки бизнес просит банки зафиксировать размер взносов по кредитам, перейдя к модели частичного накопления невыплаченных процентов в теле долга. Но у схемы есть риски: сумма долга может превысить цену актива. • Сейчас поддержка требуется проектам с накопленным долгом около 50%.
• Развитие рынка в 2025 году во многом зависит от банков. Финансовые организации получат возможность обращать взыскания на проекты. Другой вопрос, будут ли они это делать. Банки не заинтересованы в переходе на их баланс большого количества не слишком эффективных объектов.
• Ситуация хуже кризиса 2008 г. Тогда на рынке иностранные инвестиции поддержали бизнес, а предложение площадей не было профицитным. В 2008 году в непростой ситуации оказались только заемщики имеющие валютные займы. Сегодня в зоне риска практически все игроки,
Жилищные риски
• В зоне риска оказываются и проекты в сфере жилой недвижимости.
• За 9 мес. 2024 г инвестиции в площадки под его строительство в России достигли 210 млрд руб., увеличившись вдвое год к году. • Базовый источник финансирования таких вложений — бридж-кредиты. • Займы чаще всего выдаются по плавающим ставкам, привязанным к ключевой.
• Текущий существенный недостаток спроса из-за отмены льготной эпотеки может сорвать план наполнения эскроу-счетов, приведя к банкротству некоторых застройщиков.
Начало 2025 года станет для ряда компаний отрасли решающим.
https://www.kommersant.ru/doc/7330298
Тезисы:
Прогнозы относительно ухода с рынка недвижимости в текущий кризис части компаний перекочевали из отчетов аналитиков в доклады чиновников. Об этом говорят Вице-премьер Марат Хуснуллин, спикер Совета федерации Валентина Матвиенко и т.д.
Коммерческая недвижимость
• Общий портфель кредитования Сбербанка в сегменте коммерческой недвижимости достиг 1,7 трлн руб. 50% из этого объема приходится на торговые объекты. Обычно это кредиты с плавающей ставкой, привязанной к ключевой, а сами банки фондируются под плавающие ставки, предлагая тот же механизм заемщикам. Таким образом, банки снимают с себя дополнительные риски.
• Средний плавающих ставок рассчитывается исходя из ключевой ставки ЦБ, к которой прибавляются 2–3 процентных пункта.
На такие кредиты приходится более 80% займов, выданных на рынке недвижимости. Комфортными ставки для пректов в сфере коммеческой недвижимости = 10–12%. А сейчас доходность коммерческой недвижимости в среднем в полтора раза ниже выплат по кредитам.
• После повышения ключевой ставки ЦБ до 21% многие банки направили заемщикам уведомления о существенном повышении стоимости уже выданных кредитов + к этому добавляется массовый уход арендаторов и значительное повышение налогов с 2025 г..
• Для снижения нагрузки бизнес просит банки зафиксировать размер взносов по кредитам, перейдя к модели частичного накопления невыплаченных процентов в теле долга. Но у схемы есть риски: сумма долга может превысить цену актива. • Сейчас поддержка требуется проектам с накопленным долгом около 50%.
• Развитие рынка в 2025 году во многом зависит от банков. Финансовые организации получат возможность обращать взыскания на проекты. Другой вопрос, будут ли они это делать. Банки не заинтересованы в переходе на их баланс большого количества не слишком эффективных объектов.
• Ситуация хуже кризиса 2008 г. Тогда на рынке иностранные инвестиции поддержали бизнес, а предложение площадей не было профицитным. В 2008 году в непростой ситуации оказались только заемщики имеющие валютные займы. Сегодня в зоне риска практически все игроки,
Жилищные риски
• В зоне риска оказываются и проекты в сфере жилой недвижимости.
• За 9 мес. 2024 г инвестиции в площадки под его строительство в России достигли 210 млрд руб., увеличившись вдвое год к году. • Базовый источник финансирования таких вложений — бридж-кредиты. • Займы чаще всего выдаются по плавающим ставкам, привязанным к ключевой.
• Текущий существенный недостаток спроса из-за отмены льготной эпотеки может сорвать план наполнения эскроу-счетов, приведя к банкротству некоторых застройщиков.
Начало 2025 года станет для ряда компаний отрасли решающим.
https://www.kommersant.ru/doc/7330298
«Ароса-логистика» купила Selgros у ее австрийского акционера
Об объекте сделки
100% долей в компаниях ООО «Зельгрос» - управляет сетью гипермаркетов Selgros Cash&Carry Russia и ООО "ТД "ГЛОБАЛ ФУДС" - поставщик продуктов для ресторанного и гостиничного бизнеса. На сегодняшний день сеть в РФ объединяет 11 магазинов в шести городах России + у компании 30 объектов недвижимости в Москве, Подмосковье, СПб, Волгограде, Перми, Казани, а также других городах.
Самые дорогие активы – площадка на 109,5 га в д. Елизарово в новой Москве (3,9 млрд руб.), торговый центр «Гавань» (18 288 кв. м) рядом со ст. м. «Водный стадион» (3,5 млрд руб.), 12,9 га в Шереметьеве (3,1 млрд руб.) и права на 0,4 га на Воздвиженке под строительство элитного жилого комплекса (2,9 млрд руб.). Продаются также 12 гипермаркетов, семь из которых в Москве и области, бизнес-центр в бывшей усадьбе Лепехиных рядом со ст. м. «Таганская», площадка под жилье на ул. Большой Полянке, офис «Арт-Рублевка» на Успенском шоссе.
Немецкая сеть прежде всего хочет продать активы единым лотом, но это тяжело сделать т.к. они слишком разные.
Финансовые показатели ООО «Зельгрос» 2023:
Выручка - 10,7 млрд руб. (+44,6% г./г.),
Убыток от продаж – 2,1 млрд руб. (минус 71,1 г./г.)
Чистый убыток – 2,7 млрд руб. (чистая прибыль 2022 = 300 млн руб.)
Финансовые показатели в ООО "ТД "ГЛОБАЛ ФУДС" 2023:
Выручка – 11,3 млрд руб. (+ 6,6% г./г.),
Прибыль от продаж - 435 млн руб. (+38% г./г.)
Чистая прибыль – 262 млн руб. (минус 55,5%)
Сумма сделки
Официально - нет информации.
Рыночная стоимость активов (без учета дисконта на выход иностранцев) – до 50 млрд руб., при этом только сеть гипермаркетов можно оценить в 8-10 млрд руб.
Статус сделки
Закрыта в ноябре 2024.
Стороны сделки
Покупатель
Группа «Ароса» специализируется на поставках продуктов питания, работая преимущественно в сегменте HoReCa в 150 городах страны.
Финансовые показатели 2023:
Выручка - 10,8 млрд руб. (+ 26% г./г.)
Прибыль от продаж – 208 млн руб. (минус 35,26% г./г.)
Чистая прибыль – 12,8 млн руб. (минус 74% г./г.)
Единственный владелец - Рустем Миргалимов, он же является совладелецем ГК«Таврос»- крупнейшего производителя яиц РФ.
Продавец
Selgros — сеть рознично-мелкооптовой торговли формата Cash & Carry. Сейчас в портфеле Selgros около 100 гипермаркетов в Германии, Польше, Румынии и России. Владелец Selgros – австрийская инвесткомпания Transgourmet. Выручка сети по итогам 2023 г. составила 903,2 млн евро, чистая прибыль – 18 млн евро.
Интересно
1) В марте 2022 г. Selgros сообщила о намерении продать свой российский бизнес топ-менеджменту. Но в итоге данная транзакция так и не состоялась.
2) В 2023 году «Ароса» получила в управление логистические площади датской компании Maersk в Санкт-Петербурге и Новороссийске.
https://www.kommersant.ru/doc/7330299
Об объекте сделки
100% долей в компаниях ООО «Зельгрос» - управляет сетью гипермаркетов Selgros Cash&Carry Russia и ООО "ТД "ГЛОБАЛ ФУДС" - поставщик продуктов для ресторанного и гостиничного бизнеса. На сегодняшний день сеть в РФ объединяет 11 магазинов в шести городах России + у компании 30 объектов недвижимости в Москве, Подмосковье, СПб, Волгограде, Перми, Казани, а также других городах.
Самые дорогие активы – площадка на 109,5 га в д. Елизарово в новой Москве (3,9 млрд руб.), торговый центр «Гавань» (18 288 кв. м) рядом со ст. м. «Водный стадион» (3,5 млрд руб.), 12,9 га в Шереметьеве (3,1 млрд руб.) и права на 0,4 га на Воздвиженке под строительство элитного жилого комплекса (2,9 млрд руб.). Продаются также 12 гипермаркетов, семь из которых в Москве и области, бизнес-центр в бывшей усадьбе Лепехиных рядом со ст. м. «Таганская», площадка под жилье на ул. Большой Полянке, офис «Арт-Рублевка» на Успенском шоссе.
Немецкая сеть прежде всего хочет продать активы единым лотом, но это тяжело сделать т.к. они слишком разные.
Финансовые показатели ООО «Зельгрос» 2023:
Выручка - 10,7 млрд руб. (+44,6% г./г.),
Убыток от продаж – 2,1 млрд руб. (минус 71,1 г./г.)
Чистый убыток – 2,7 млрд руб. (чистая прибыль 2022 = 300 млн руб.)
Финансовые показатели в ООО "ТД "ГЛОБАЛ ФУДС" 2023:
Выручка – 11,3 млрд руб. (+ 6,6% г./г.),
Прибыль от продаж - 435 млн руб. (+38% г./г.)
Чистая прибыль – 262 млн руб. (минус 55,5%)
Сумма сделки
Официально - нет информации.
Рыночная стоимость активов (без учета дисконта на выход иностранцев) – до 50 млрд руб., при этом только сеть гипермаркетов можно оценить в 8-10 млрд руб.
Статус сделки
Закрыта в ноябре 2024.
Стороны сделки
Покупатель
Группа «Ароса» специализируется на поставках продуктов питания, работая преимущественно в сегменте HoReCa в 150 городах страны.
Финансовые показатели 2023:
Выручка - 10,8 млрд руб. (+ 26% г./г.)
Прибыль от продаж – 208 млн руб. (минус 35,26% г./г.)
Чистая прибыль – 12,8 млн руб. (минус 74% г./г.)
Единственный владелец - Рустем Миргалимов, он же является совладелецем ГК«Таврос»- крупнейшего производителя яиц РФ.
Продавец
Selgros — сеть рознично-мелкооптовой торговли формата Cash & Carry. Сейчас в портфеле Selgros около 100 гипермаркетов в Германии, Польше, Румынии и России. Владелец Selgros – австрийская инвесткомпания Transgourmet. Выручка сети по итогам 2023 г. составила 903,2 млн евро, чистая прибыль – 18 млн евро.
Интересно
1) В марте 2022 г. Selgros сообщила о намерении продать свой российский бизнес топ-менеджменту. Но в итоге данная транзакция так и не состоялась.
2) В 2023 году «Ароса» получила в управление логистические площади датской компании Maersk в Санкт-Петербурге и Новороссийске.
https://www.kommersant.ru/doc/7330299
Коммерсантъ
«Ароса-логистика» купила «Зельгрос Россию» у ее австрийского акционера
Подробнее на сайте
Forwarded from Forbes Russia
Холдинг USM, основанный Усмановым, вышел из числа акционеров оператора системы маркировки «Честный знак». Представитель холдинга сообщил, что миллиардер «давно и последовательно выходит из своих бизнес-активов в пользу их менеджмента»
Как выглядит рынок pre-IPO в России
Директор по сделкам на рынке акционерного капитала БКС Андрей Ванин
Текущая ситуация
• Раунд pre-IPO — финальная стадия финансирования для непубличной компании.
• Основными факторы развития pre-IPO в РФ в 2004:
- повышение “ключа”, сделавшее привлечение заемных денежных средств дорогим;
- требование ощутимого дисконта к оценке со стороны венчурных фондов;
- снижение интереса инвесторов к IPO.
• А высокий спрос на pre-IPO со стороны эммитентов, отрезвил рынок и заставил компании перед pre-IPO пересмотреть свою оценку, а инвесторов оценивать их по более скромным мультипликаторам (зачем инвестировать в новую компанию с высокой оценкой и учитывать риск непубличного размещения, если ее конкурент стоит на рынке в два раза дешевле и обладает ликвидностью?).
• Сложившаяся ситуация поспособствовала:
- со стороны компаний - открытому отношению компаний к своим потенциальным инвесторам и оценке бизнеса (компании понимают, что если они обманут ожидания инвесторов на Pre-IPO, то IPO им не видать);
- со стороны инвесторов: они не готовы покупать всё подряд по 10-15x EBITDA + требуют полной прозрачности бизнеса и понятную стратегию роста.
Подмена понятий
• появление и развитие инвестиционных платформ и краудинвестинга в России с 2020 года привело к деградации понятия pre-IPO. Итог: в сознании среднего розничного инвестора нет разделения на раунды инвестиций, и большинство клиентов инвестплатформ не смогут отличить раунд A от D. При этом появление компании на инвестиционной платформе обычно сопровождается приставкой «pre-IPO». Последний кейс в ноябре 2024 года: АО «Кофейни Даблби», открывшему раунд привлечения инвестиций на инвестиционное платформе, пришлось объяснять, что компания привлекает инвестиции раунда А. Это не pre-IPO, а возможность IPO компания не рассматривает.
• Но за 2024 год все же почти сформировалось разделение на уровне платформ, инвестдомов и фондов, связанное с первоначально накопленными компетенциями в каждой из ниш.
• приставка «pre-IPO» — это не ранний раунд, а декларация о намерениях провести IPO в обозримом будущем, подтвержденная финансами, стратегией развития и прохождением независимой экспертизы на бирже.
Преимущества и риски
• В мировой практике, 12 компаний из 1 000 доходят до pre-IPO и только 2 выходят на IPO еще через два года, а более 50% банкротятся. Этот риск компенсируется премией — медианная доходность от инвестиций в компании за 2-3 года до IPO - 80-90% годовых. Такая доходность привлекает инвесторов, но:
- это длинные неликвидные инвестиции на 2-5 лет без возможности выхода из актива.
- по РФ открытой статистики нет, а успешных выходов на IPO компаний с венчурным капиталом единицы.
Перспективы
• .Тренд на понижение ключевой ставки создаст эффект сжатой пружины для рынка IPO и pre-IPO и спровоцирует виток активности на рынке капитала.
В следующем году ожидается 15-20 сделок pre-IPO, и большинство из них ведут подготовку уже сейчас. Ключевая задача — обеспечить для pre-IPO присутствие институционального спроса, который является маркером доверия для частного инвестора. Фондов, инвестирующих в pre-IPO в России, немного. Условный порог в объеме размещения для допуска к pre-IPO на уровне биржи — ₽1 млрд, а средний объем размещения в ₽700 млн для розничного квалифицированного инвестора достаточно большой. А для привлечения фондов, которые привыкли быть не только держателями бумаг, но и иметь голос в управлении компанией, наоборот, данный порог очень маленький.
https://www.rbc.ru/quote/news/article/674853aa9a7947377da04d24
Директор по сделкам на рынке акционерного капитала БКС Андрей Ванин
Текущая ситуация
• Раунд pre-IPO — финальная стадия финансирования для непубличной компании.
• Основными факторы развития pre-IPO в РФ в 2004:
- повышение “ключа”, сделавшее привлечение заемных денежных средств дорогим;
- требование ощутимого дисконта к оценке со стороны венчурных фондов;
- снижение интереса инвесторов к IPO.
• А высокий спрос на pre-IPO со стороны эммитентов, отрезвил рынок и заставил компании перед pre-IPO пересмотреть свою оценку, а инвесторов оценивать их по более скромным мультипликаторам (зачем инвестировать в новую компанию с высокой оценкой и учитывать риск непубличного размещения, если ее конкурент стоит на рынке в два раза дешевле и обладает ликвидностью?).
• Сложившаяся ситуация поспособствовала:
- со стороны компаний - открытому отношению компаний к своим потенциальным инвесторам и оценке бизнеса (компании понимают, что если они обманут ожидания инвесторов на Pre-IPO, то IPO им не видать);
- со стороны инвесторов: они не готовы покупать всё подряд по 10-15x EBITDA + требуют полной прозрачности бизнеса и понятную стратегию роста.
Подмена понятий
• появление и развитие инвестиционных платформ и краудинвестинга в России с 2020 года привело к деградации понятия pre-IPO. Итог: в сознании среднего розничного инвестора нет разделения на раунды инвестиций, и большинство клиентов инвестплатформ не смогут отличить раунд A от D. При этом появление компании на инвестиционной платформе обычно сопровождается приставкой «pre-IPO». Последний кейс в ноябре 2024 года: АО «Кофейни Даблби», открывшему раунд привлечения инвестиций на инвестиционное платформе, пришлось объяснять, что компания привлекает инвестиции раунда А. Это не pre-IPO, а возможность IPO компания не рассматривает.
• Но за 2024 год все же почти сформировалось разделение на уровне платформ, инвестдомов и фондов, связанное с первоначально накопленными компетенциями в каждой из ниш.
• приставка «pre-IPO» — это не ранний раунд, а декларация о намерениях провести IPO в обозримом будущем, подтвержденная финансами, стратегией развития и прохождением независимой экспертизы на бирже.
Преимущества и риски
• В мировой практике, 12 компаний из 1 000 доходят до pre-IPO и только 2 выходят на IPO еще через два года, а более 50% банкротятся. Этот риск компенсируется премией — медианная доходность от инвестиций в компании за 2-3 года до IPO - 80-90% годовых. Такая доходность привлекает инвесторов, но:
- это длинные неликвидные инвестиции на 2-5 лет без возможности выхода из актива.
- по РФ открытой статистики нет, а успешных выходов на IPO компаний с венчурным капиталом единицы.
Перспективы
• .Тренд на понижение ключевой ставки создаст эффект сжатой пружины для рынка IPO и pre-IPO и спровоцирует виток активности на рынке капитала.
В следующем году ожидается 15-20 сделок pre-IPO, и большинство из них ведут подготовку уже сейчас. Ключевая задача — обеспечить для pre-IPO присутствие институционального спроса, который является маркером доверия для частного инвестора. Фондов, инвестирующих в pre-IPO в России, немного. Условный порог в объеме размещения для допуска к pre-IPO на уровне биржи — ₽1 млрд, а средний объем размещения в ₽700 млн для розничного квалифицированного инвестора достаточно большой. А для привлечения фондов, которые привыкли быть не только держателями бумаг, но и иметь голос в управлении компанией, наоборот, данный порог очень маленький.
https://www.rbc.ru/quote/news/article/674853aa9a7947377da04d24
РБК Инвестиции
Сжатая пружина: как выглядит рынок pre-IPO в России
Предварительные итоги сделок pre-IPO, проведенных или отмененных в России в 2024 году, для «РБК Инвестиций» подвел в большом разборе директор по сделкам на рынке акционерного капитала БКС Андрей Ванин
Фонд Сайберус приобретает бизнес F.A.C.C.T. в кибербезопасности (бывшие активы Group-IB в РФ)
Об объекте сделки
Часть активов группы F.A.C.C.T. – технологии, экспертиза, интеллектуальная собственность и текущие контракты. Также большая часть текущей команды, включая генерального директора, перейдет в новую компанию покупателя.
Группа (российское юрлицо — ООО «Ф.А.К.К.Т.») была образована в 2023 году после продажи бизнеса Group-IB в России местному руководству. При этом основной акционер Group-IB Илья Сачков остался одним из владельцев компании. Финансовые показатели Группы не раскрываются. Число сотрудников – около 350.
Сумма сделки
Нет информации. Оценка аналитиками стоимости всего бизнеса группы – 4-5 млрд руб.
Статус сделки
Сделка по передаче активов F.A.C.C.T. новой компании стартовала 29 ноября 2024 г. Инвесторы планируют завершить юридические процедуры в I квартале 2025 г.
Стороны сделки
Покупатель
Фонд «Сайберус», созданный основателем Positive Technologies Юрием Максимовым, совместно с частными инвесторами. Новая компания в области информбезопасности (АО «Будущее») займется разработкой технологий предотвращения и расследования киберпреступлений на основе существующих решений и сервисов F.A.C.C.T.
Среди активов «Сайберуса» собственные проекты «Кибердом», «Кибериспытание» и СyberOK, а также доли в разработчике EveryTag и образовательной компании CyberED.
Выручка самой Positive Technologies за 2023 г. составила 22,2 млрд руб., или +61% год к году (МСФО). Чистая прибыль компании выросла на 76% до 8,7 млрд руб. Капитализация на Мосбирже ок. 120 млрд руб.
Продавец
Владельцы ООО «Ф.А.К.К.Т.», в том числе основатель Group-IB Илья Сачков (37,5% в холдинговой компании), ООО «Альтера капитал» (25%), ГД Валерий Баулин (10%) и др.
Интересно
Илья Сачков принимал решение о сделке, отбывая 14-летний срок за госизмену.
Об объекте сделки
Часть активов группы F.A.C.C.T. – технологии, экспертиза, интеллектуальная собственность и текущие контракты. Также большая часть текущей команды, включая генерального директора, перейдет в новую компанию покупателя.
Группа (российское юрлицо — ООО «Ф.А.К.К.Т.») была образована в 2023 году после продажи бизнеса Group-IB в России местному руководству. При этом основной акционер Group-IB Илья Сачков остался одним из владельцев компании. Финансовые показатели Группы не раскрываются. Число сотрудников – около 350.
Сумма сделки
Нет информации. Оценка аналитиками стоимости всего бизнеса группы – 4-5 млрд руб.
Статус сделки
Сделка по передаче активов F.A.C.C.T. новой компании стартовала 29 ноября 2024 г. Инвесторы планируют завершить юридические процедуры в I квартале 2025 г.
Стороны сделки
Покупатель
Фонд «Сайберус», созданный основателем Positive Technologies Юрием Максимовым, совместно с частными инвесторами. Новая компания в области информбезопасности (АО «Будущее») займется разработкой технологий предотвращения и расследования киберпреступлений на основе существующих решений и сервисов F.A.C.C.T.
Среди активов «Сайберуса» собственные проекты «Кибердом», «Кибериспытание» и СyberOK, а также доли в разработчике EveryTag и образовательной компании CyberED.
Выручка самой Positive Technologies за 2023 г. составила 22,2 млрд руб., или +61% год к году (МСФО). Чистая прибыль компании выросла на 76% до 8,7 млрд руб. Капитализация на Мосбирже ок. 120 млрд руб.
Продавец
Владельцы ООО «Ф.А.К.К.Т.», в том числе основатель Group-IB Илья Сачков (37,5% в холдинговой компании), ООО «Альтера капитал» (25%), ГД Валерий Баулин (10%) и др.
Интересно
Илья Сачков принимал решение о сделке, отбывая 14-летний срок за госизмену.
❗️Эксклюзив❗️
Альфастрахование приобретает сеть клиник в Москве
Об объекте сделки
100% в ООО "МК Семейный доктор", под управлением которого находится 5 поликлиник и выездная медицинская служба в Москве. Один из старейших частных операторов, работающий с 1995 г.
Клиники компании оказывают широкий спектр услуг в среднем ценовом сегменте, при этом исторически существенная доля выручки приходится на ДМС.
Выручка в 2023 г. составила 691 млн руб. (-5% год к году) при близкой к нулевой рентабельности по отчетности. В целом, компания показывает стагнацию финансовых показателей с 2020 г.
Сумма сделки
Нет информации. Предположительно сеть могла быть оценена в диапазоне 600-700 млн руб., или на уровне годовой выручки.
Статус сделки
Закрыта 02/12/2024
Стороны сделки
Покупатель
Группа Альфастрахование в лице ООО «Медицина Альфастрахования».
Компания входит в топ-3 страховщиков в РФ и топ-5 на рынке ДМС по объему собранных премий (29 млрд руб. в 2023).
В медицинском бизнесе компания представлена федеральной сетью «Альфа-центр здоровья» с одной клиникой в Москве.
Продавец
Физические лица, в том числе основатели компании и ее генеральный директор, а также бывший председатель правления Абсолютбанка Дегтярев А.В. (28%), который также управлял другими активами фонда VIYM Андрея Якунина (фонд инвестировал в компанию в 2014 г.)
Интересно
Компания была основана совместно с текущими владельцами другой сети клиник «Семейный доктор» (15 многопрофильных клиник в Москве, выручка 6 млрд руб.), запущенной после корпоративного конфликта и раздела бизнеса в 2002 г. Поэтому в Москве сосуществуют две сети под этим брендом.
По нашим сведениям, владельцы искали покупателя как минимум с 2021 г.
Альфастрахование приобретает сеть клиник в Москве
Об объекте сделки
100% в ООО "МК Семейный доктор", под управлением которого находится 5 поликлиник и выездная медицинская служба в Москве. Один из старейших частных операторов, работающий с 1995 г.
Клиники компании оказывают широкий спектр услуг в среднем ценовом сегменте, при этом исторически существенная доля выручки приходится на ДМС.
Выручка в 2023 г. составила 691 млн руб. (-5% год к году) при близкой к нулевой рентабельности по отчетности. В целом, компания показывает стагнацию финансовых показателей с 2020 г.
Сумма сделки
Нет информации. Предположительно сеть могла быть оценена в диапазоне 600-700 млн руб., или на уровне годовой выручки.
Статус сделки
Закрыта 02/12/2024
Стороны сделки
Покупатель
Группа Альфастрахование в лице ООО «Медицина Альфастрахования».
Компания входит в топ-3 страховщиков в РФ и топ-5 на рынке ДМС по объему собранных премий (29 млрд руб. в 2023).
В медицинском бизнесе компания представлена федеральной сетью «Альфа-центр здоровья» с одной клиникой в Москве.
Продавец
Физические лица, в том числе основатели компании и ее генеральный директор, а также бывший председатель правления Абсолютбанка Дегтярев А.В. (28%), который также управлял другими активами фонда VIYM Андрея Якунина (фонд инвестировал в компанию в 2014 г.)
Интересно
Компания была основана совместно с текущими владельцами другой сети клиник «Семейный доктор» (15 многопрофильных клиник в Москве, выручка 6 млрд руб.), запущенной после корпоративного конфликта и раздела бизнеса в 2002 г. Поэтому в Москве сосуществуют две сети под этим брендом.
По нашим сведениям, владельцы искали покупателя как минимум с 2021 г.
Можно предположить, что в 2025 нас ждет череда новых корпоративных банкротств и решения корпоративных конфликтов через банкротство, а там все по-новому:
https://www.tgoop.com/vefremovonline/570
https://www.tgoop.com/vefremovonline/570
Telegram
efremov.online
Новое в новом банкротстве
После майских поправок в Закон о банкротстве корпоративный и консалтинговый сектор, вовлеченный в процедуры, неминуемо изменил подходы к сопровождению банкротства.
Верховный суд подготовил проект постановления пленума по разъяснениям…
После майских поправок в Закон о банкротстве корпоративный и консалтинговый сектор, вовлеченный в процедуры, неминуемо изменил подходы к сопровождению банкротства.
Верховный суд подготовил проект постановления пленума по разъяснениям…
SBS_Анализ_быстрорастущих_компаний_2024_58_стр.pdf
1.1 MB
Анализ самых быстрорастущих
холдингов РФ по выручке в 2014-2023 гг.
холдингов РФ по выручке в 2014-2023 гг.
«Яндекс» купил IT- платформу Pruffme, которая развивает сервисы для создания онлайн-досок и организации вебинаров и видеоконференций
Об объекте сделки
ООО "ПРУФФМИ" (бренд – Pruffme), которая владеет. IT-платформой Платформа включает в себя сервисы для создания онлайн-досок и для организации видеоконференций, ее решения доступны как в облаке, так и в собственных серверах заказчиков. Решения Pruffme использовались при создании сервиса для работы с интерактивными досками «Яндекс Концепт» запущенной в сентябре 2024 г.
Финансовые показатели 2023:
Выручка – 98 млн руб. (+21% г./г.)
EBITDA – 3 млн руб. (+195% г./г.)
ЧП – 2 млн руб. (+158% г./г. )
Сумма сделки
Нет информации.
Статус сделки
Сделка закрыта.
Стороны сделки
Покупатель
Яндекс
Продавцы
Физические лица
Интересно
Сервис «Яндекс Концепт» был представлен в сентябре 2024 - это альтернатива платформе для совместной удаленной работы Miro, которая ушла из РФ.
https://yandex.ru/company/news/01-03-12-2024
Об объекте сделки
ООО "ПРУФФМИ" (бренд – Pruffme), которая владеет. IT-платформой Платформа включает в себя сервисы для создания онлайн-досок и для организации видеоконференций, ее решения доступны как в облаке, так и в собственных серверах заказчиков. Решения Pruffme использовались при создании сервиса для работы с интерактивными досками «Яндекс Концепт» запущенной в сентябре 2024 г.
Финансовые показатели 2023:
Выручка – 98 млн руб. (+21% г./г.)
EBITDA – 3 млн руб. (+195% г./г.)
ЧП – 2 млн руб. (+158% г./г. )
Сумма сделки
Нет информации.
Статус сделки
Сделка закрыта.
Стороны сделки
Покупатель
Яндекс
Продавцы
Физические лица
Интересно
Сервис «Яндекс Концепт» был представлен в сентябре 2024 - это альтернатива платформе для совместной удаленной работы Miro, которая ушла из РФ.
https://yandex.ru/company/news/01-03-12-2024
Компания Яндекс
Яндекс купил платформу для совместной работы и обучения Pruffme
Яндекс завершил сделку по покупке технологической платформы Pruffme, которая включает сервисы для создания онлайн-досок и организации вебинаров и видеоконференций. Решения Pruffme доступны как в облаке, так и по модели on-premise — заказчики могут развернуть…
Банк «Точка» купил сервис облачной кассы Digitalkassa
Об объекте сделки
100% долей "Цифровые инструменты для бизнеса". которая занимается предоставлением облачной кассы для бизнеса на базе собственного ПО под брендом Digitalkassa. Облачная касса – сервис, который позволяет арендовать кассу в дата-центре, подключаться к ней через интернет и выдавать чеки без физического кассового аппарата на месте. Стартап предоставляет предпринимателям сервис под ключ, где уже интегрированы платежные системы, сервисы рассрочек, платформы для создания сайтов, рассказал представитель «Точки».
Финансовые показатели 2023:
Выручка – 2,7 млн руб.
Убыток от продаж – 3,7 млн руб.
Чистый убыток – 4,5 млн руб.
Сумма сделки
Источник - 250 млн руб.
Статус сделки
Закрыта 02 декабря 2024 г.
Стороны сделки
Покупатель
ООО «Банк Точка» - банк без физических офисов, сфокусирован на создании экосистемы сервисов для юридических лиц, ориентирован на дистанционное обслуживание предпринимателей и малого и среднего бизнеса. капитал которого составляет 19,2 млрд руб. (69 место в РФ).
Владельцы - консорциум инвесторов среди которых — группа «Интеррос», VK, менеджмент.
Продавцы
Физические лица
Интересно
«Точка» умеет расти за счет неорганических поглощений и очень активно последние годы покупает перспективные стартапы. Банк увидел среди своих профильных клиентов запрос в сегменте онлайн-касс. И чтобы не тратиться на разработку нового продукта и не монетизировать чужой, приобрел одного из существующих игроков второго эшелона.
https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/11/29/1077999-bank-tochka-kupil-servis-oblachnoi-kassi
Об объекте сделки
100% долей "Цифровые инструменты для бизнеса". которая занимается предоставлением облачной кассы для бизнеса на базе собственного ПО под брендом Digitalkassa. Облачная касса – сервис, который позволяет арендовать кассу в дата-центре, подключаться к ней через интернет и выдавать чеки без физического кассового аппарата на месте. Стартап предоставляет предпринимателям сервис под ключ, где уже интегрированы платежные системы, сервисы рассрочек, платформы для создания сайтов, рассказал представитель «Точки».
Финансовые показатели 2023:
Выручка – 2,7 млн руб.
Убыток от продаж – 3,7 млн руб.
Чистый убыток – 4,5 млн руб.
Сумма сделки
Источник - 250 млн руб.
Статус сделки
Закрыта 02 декабря 2024 г.
Стороны сделки
Покупатель
ООО «Банк Точка» - банк без физических офисов, сфокусирован на создании экосистемы сервисов для юридических лиц, ориентирован на дистанционное обслуживание предпринимателей и малого и среднего бизнеса. капитал которого составляет 19,2 млрд руб. (69 место в РФ).
Владельцы - консорциум инвесторов среди которых — группа «Интеррос», VK, менеджмент.
Продавцы
Физические лица
Интересно
«Точка» умеет расти за счет неорганических поглощений и очень активно последние годы покупает перспективные стартапы. Банк увидел среди своих профильных клиентов запрос в сегменте онлайн-касс. И чтобы не тратиться на разработку нового продукта и не монетизировать чужой, приобрел одного из существующих игроков второго эшелона.
https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/11/29/1077999-bank-tochka-kupil-servis-oblachnoi-kassi
Ведомости
Банк «Точка» купил сервис облачной кассы Digitalkassa
Такой сервис нужен для онлайн-магазинов, курьерских служб, выездной торговли, работающих без физических касс
Forwarded from Банк России
❗️ Главное из заявлений Эльвиры Набиуллиной на инвестиционном форуме «Россия зовет!»
📌 Конечно, ставка — это мощный инструмент. При остальных факторах, большинство из которых были очень проинфляционными в этом году, начиная от состояния рынка труда и заканчивая санкциями, которые влияют и на быстрый рост спроса, а где-то — на ограничение импорта, на предложение товаров, — и в этих условиях с помощью ставки удалось предотвратить вхождение в инфляционную спираль.
📌 Инфляция пока не начала замедляться. В этом году инфляция будет больше, чем в следующем году, к сожалению. Тормозной путь до нашей цели займет весь следующий год и даже прихватит 2026 год.
📌 Мы дали сигнал, что Центральный банк допускает возможность повышения ставки, но хочу обратить внимание на то, что это не предопределено. Да, у нас появился новый проинфляционный фактор — валютный курс. Рост цен остается высоким. Но мы уже видим по оперативным данным, что происходит замедление кредита, в том числе в части корпоративных кредитов... Мы видим, как уточняются планы банков по кредитованию и, конечно, будем принимать этот фактор во внимание... И за замедлением корпоративного кредитования и кредитования в целом будет происходить и замедление роста денежной массы, и это в конечном счете с лагом окажет влияние на инфляцию.
📌 При высокой инфляции экономический рост может быть неустойчивым. Это как высокий пульс у человека при беге на длинную дистанцию — короткую можно бежать с высоким пульсом, но на длинную дистанцию достаточно тяжело. Как мы иногда говорим: инфляция — это как высокая температура у человека, признак болезни. А мы с Правительством работаем над тем, чтобы экономический рост был действительно устойчивым и базировался на росте потенциала экономики.
📌 Если сейчас не реагировать денежно-кредитной политикой на повышенную инфляцию (еще раз — четыре года повышенную инфляцию) и даже, как предлагают, начать снижать ставку — то это будет воспринято как то, что власти расписались либо в нежелании, либо в неспособности обуздать инфляцию. Это может привести только к ее ускорению и к ослаблению курса.
📌 Надо ситуацию со ставкой рассматривать в долгосрочном плане. Высокие ставки — не навсегда. А инвестор мыслит все-таки длинными горизонтами, и для него скорее важна траектория ключевой ставки и долгосрочные ставки. Да, они сейчас высокие, в том числе те, что отражены в 10-летних ОФЗ, отражают все риски. И кстати, чем быстрее мы подавим инфляцию, тем быстрее мы перейдем к умеренным долгосрочным ставкам.
📌 Выход на рынок — это все-таки стратегическое решение для компании, не сиюминутное. Готовность быть более прозрачным. Момент выхода на рынок — на это влияет ключевая ставка, и мы сейчас видим, что инвесторы выжидают, хотя в этом году было по количеству размещения акций — 19 — это рекорд за последние 10 лет. Объемы маленькие, потому что если сравнить: привлекли на рынке капитала у нас компании 102 млрд руб, а кредиты компании за это время увеличили на 12,5 трлн рублей… Это несопоставимые величины, и потенциал для размещений огромный — нужны дополнительные стимулы. Это само собой не произойдет не только из-за ключевой ставки, и мы с Правительством сейчас их обсуждаем.
📌 И я опять вернусь к теме макростабильности. Это фундамент, без которого невозможно дальнейшее развитие. Это все равно, что дом начинать строить с крыши. Или если фундамент размоет, то наличие крыши спасает до первого дуновения ветерка.
📌 Конечно, ставка — это мощный инструмент. При остальных факторах, большинство из которых были очень проинфляционными в этом году, начиная от состояния рынка труда и заканчивая санкциями, которые влияют и на быстрый рост спроса, а где-то — на ограничение импорта, на предложение товаров, — и в этих условиях с помощью ставки удалось предотвратить вхождение в инфляционную спираль.
📌 Инфляция пока не начала замедляться. В этом году инфляция будет больше, чем в следующем году, к сожалению. Тормозной путь до нашей цели займет весь следующий год и даже прихватит 2026 год.
📌 Мы дали сигнал, что Центральный банк допускает возможность повышения ставки, но хочу обратить внимание на то, что это не предопределено. Да, у нас появился новый проинфляционный фактор — валютный курс. Рост цен остается высоким. Но мы уже видим по оперативным данным, что происходит замедление кредита, в том числе в части корпоративных кредитов... Мы видим, как уточняются планы банков по кредитованию и, конечно, будем принимать этот фактор во внимание... И за замедлением корпоративного кредитования и кредитования в целом будет происходить и замедление роста денежной массы, и это в конечном счете с лагом окажет влияние на инфляцию.
📌 При высокой инфляции экономический рост может быть неустойчивым. Это как высокий пульс у человека при беге на длинную дистанцию — короткую можно бежать с высоким пульсом, но на длинную дистанцию достаточно тяжело. Как мы иногда говорим: инфляция — это как высокая температура у человека, признак болезни. А мы с Правительством работаем над тем, чтобы экономический рост был действительно устойчивым и базировался на росте потенциала экономики.
📌 Если сейчас не реагировать денежно-кредитной политикой на повышенную инфляцию (еще раз — четыре года повышенную инфляцию) и даже, как предлагают, начать снижать ставку — то это будет воспринято как то, что власти расписались либо в нежелании, либо в неспособности обуздать инфляцию. Это может привести только к ее ускорению и к ослаблению курса.
📌 Надо ситуацию со ставкой рассматривать в долгосрочном плане. Высокие ставки — не навсегда. А инвестор мыслит все-таки длинными горизонтами, и для него скорее важна траектория ключевой ставки и долгосрочные ставки. Да, они сейчас высокие, в том числе те, что отражены в 10-летних ОФЗ, отражают все риски. И кстати, чем быстрее мы подавим инфляцию, тем быстрее мы перейдем к умеренным долгосрочным ставкам.
📌 Выход на рынок — это все-таки стратегическое решение для компании, не сиюминутное. Готовность быть более прозрачным. Момент выхода на рынок — на это влияет ключевая ставка, и мы сейчас видим, что инвесторы выжидают, хотя в этом году было по количеству размещения акций — 19 — это рекорд за последние 10 лет. Объемы маленькие, потому что если сравнить: привлекли на рынке капитала у нас компании 102 млрд руб, а кредиты компании за это время увеличили на 12,5 трлн рублей… Это несопоставимые величины, и потенциал для размещений огромный — нужны дополнительные стимулы. Это само собой не произойдет не только из-за ключевой ставки, и мы с Правительством сейчас их обсуждаем.
📌 И я опять вернусь к теме макростабильности. Это фундамент, без которого невозможно дальнейшее развитие. Это все равно, что дом начинать строить с крыши. Или если фундамент размоет, то наличие крыши спасает до первого дуновения ветерка.
M&A Новости
❗️Эксклюзив❗️ Альфастрахование приобретает сеть клиник в Москве Об объекте сделки 100% в ООО "МК Семейный доктор", под управлением которого находится 5 поликлиник и выездная медицинская служба в Москве. Один из старейших частных операторов, работающий с…
Сегодня везде пишут про сделку о покупку Альфа-Страхованием сети клиник Семейный доктор (Зелененький). Но первым о сделке написал наш канал. )
Telegram
M&A Новости
M&A Новости - канал с обзором российских M&A сделок, IPO, спецситуаций, изменений законодательства, аналитики и инсайдов.
Канал ведут профессионалы рынка M&A с опытом закрытия сделок и знающие, что происходит на рынке, изнутри.
Канал ведут профессионалы рынка M&A с опытом закрытия сделок и знающие, что происходит на рынке, изнутри.
Группа «МГКЛ» ( Мосгорломбард; MOEX: MGKL) приобрела 26 ломбардов
Об объектах сделки
26 ломбардов. Иных данных нет.
Сумма сделки
Официально – 750 млн руб.
Статус сделок
Закрыта
Покупатель
ПАО «МГКЛ» (работает под брендом «Мосгорломбард»).
Финансовые показатели за I полугодии 2024 г.
Выручка выросла в 5-тьраз, с 631,8 млн рублей до 3,1 млрд руб. Более половины – 1,7 млрд руб. пришлось на продажу драгоценных металлов.
EBITDA компании выросла х2 и составила 594 млн. рублей против 287 млн. рублей в прошлом периоде.
Чистая прибыль увеличилась почти в пять раз, до 225,2 млн руб.
Акционеры: Менеджмент – 85% Free-float - 14,60%.
Продавцы
Нет данных.
Интересно
1) В результате доля «МГКЛ» на ломбардном рынке Москвы и Московской области выросла с 11% до 14%. Стратегическая цель - расширить свое присутствие в Московском регионе в сегменте залоговых займов с текущих 11% до 40% к 2027 г.
2) В феврале Промсвязьбанк (ПСБ) и МГКЛ заключили соглашение о сотрудничестве в сфере финансирования сделок M&A, а именно – покупки ломбардных сетей.
https://mgkl.group/news-center/news/gruppa-mgkl-priobrela-26-lombardov-i-komissionnykh-magazinov-v-moskve-i-moskovskoy-oblasti-/
Об объектах сделки
26 ломбардов. Иных данных нет.
Сумма сделки
Официально – 750 млн руб.
Статус сделок
Закрыта
Покупатель
ПАО «МГКЛ» (работает под брендом «Мосгорломбард»).
Финансовые показатели за I полугодии 2024 г.
Выручка выросла в 5-тьраз, с 631,8 млн рублей до 3,1 млрд руб. Более половины – 1,7 млрд руб. пришлось на продажу драгоценных металлов.
EBITDA компании выросла х2 и составила 594 млн. рублей против 287 млн. рублей в прошлом периоде.
Чистая прибыль увеличилась почти в пять раз, до 225,2 млн руб.
Акционеры: Менеджмент – 85% Free-float - 14,60%.
Продавцы
Нет данных.
Интересно
1) В результате доля «МГКЛ» на ломбардном рынке Москвы и Московской области выросла с 11% до 14%. Стратегическая цель - расширить свое присутствие в Московском регионе в сегменте залоговых займов с текущих 11% до 40% к 2027 г.
2) В феврале Промсвязьбанк (ПСБ) и МГКЛ заключили соглашение о сотрудничестве в сфере финансирования сделок M&A, а именно – покупки ломбардных сетей.
https://mgkl.group/news-center/news/gruppa-mgkl-priobrela-26-lombardov-i-komissionnykh-magazinov-v-moskve-i-moskovskoy-oblasti-/
МГКЛ
Группа «МГКЛ» приобрела 26 ломбардов и комиссионных магазинов в Москве и Московской области
Вакансия: Менеджер M&A проектов и специальных ситуаций в компанию «Свой Капитал»
Инвестиционная компания, часть финтех группы «Евразия» https://idfeurasia.com Инвестиции в специальные ситуации, финансирование не стандартных сделок
Что делать:
⁃ Полное ведение сделок (поиск, аналитика, переговоры, документы)
⁃ Презентации, финансовые модели
⁃ Контроль консультантов
Идеальный кандидат:
⁃ Опыт работы со специальными ситуациями - дополнительный плюс
⁃ Опыт инвестиции в недвижимость - дополнительный плюс
⁃ Опыт закрытия сделок участия в капитале на стороне покупателя (не посредника)
⁃ Опыт работы в инвестиционных фондах, инвестиционных подразделениях финансово-промышленных групп не менее 6 лет
⁃ Ответственность, непугливость, инициативность, этичность
CV направлять через телеграмм - @eoeurasia
Инвестиционная компания, часть финтех группы «Евразия» https://idfeurasia.com Инвестиции в специальные ситуации, финансирование не стандартных сделок
Что делать:
⁃ Полное ведение сделок (поиск, аналитика, переговоры, документы)
⁃ Презентации, финансовые модели
⁃ Контроль консультантов
Идеальный кандидат:
⁃ Опыт работы со специальными ситуациями - дополнительный плюс
⁃ Опыт инвестиции в недвижимость - дополнительный плюс
⁃ Опыт закрытия сделок участия в капитале на стороне покупателя (не посредника)
⁃ Опыт работы в инвестиционных фондах, инвестиционных подразделениях финансово-промышленных групп не менее 6 лет
⁃ Ответственность, непугливость, инициативность, этичность
CV направлять через телеграмм - @eoeurasia
«Лента» приобрела дрогери-сеть «Улыбка радуги»
Об объекте сделки
100% акций АО «Торговый дом Эра», которое управляет второй по величине сетью магазинов формата дрогери «Улыбка радуги» состоящей из 1535 магазинов с общей торговой площадью 204 тыс. кв. м. и три распределительных центра. Розничная выручка за 9 мес 2024 составила 29,6 млрд руб. + 17,4% г. /г..
Сумма сделки
Нет информации
Статус сделок
Закрыта в ноябре 2024
Покупатель
«Ле́нта» — российская розничная торговая компания, включающая в себя гипермаркеты и супермаркеты под брендом «Лента», а также магазины формата «у дома» под брендом «Монетка».
Финансовые показатели 9 мес 2024:
Выручка - 210,9 млрд руб.
EBITDA: 16,7 млрд руб. (2,8х г/г);
Рентабельность по EBITDA: 7,9% (+3,4 п.п. г/г);
Чистая прибыль: 7,4 млрд руб. (х72 г/г);
Рентабельность по чистой прибыли: 3,5% (+3,4 п.п. г/г);
Чистый долг/EBITDA: 1,7х (против 2,8х на конец 2023 г.).
Продавцы
Летом 2023 совладельцы «Юлмарта» Дмитрий Костыгин и Август Мейер уступили контроль над «Улыбкой радуги» бывшему топ-менеджеру структур основателя «Северстали» Алексея Мордашова — Натальи Копылковой. Поэтому, возможно, Лента де-факто контролировало Улыбку радуги с лета прошлого года.
Интересно
«Улыбка радуги» продолжит функционировать как отдельный формат с сохранением основных операционных процессов и существующего бренда, а также «продолжит свою географическую экспансию»
https://www.rbc.ru/business/02/12/2024/674d67f69a79473bf84d9a3f
Об объекте сделки
100% акций АО «Торговый дом Эра», которое управляет второй по величине сетью магазинов формата дрогери «Улыбка радуги» состоящей из 1535 магазинов с общей торговой площадью 204 тыс. кв. м. и три распределительных центра. Розничная выручка за 9 мес 2024 составила 29,6 млрд руб. + 17,4% г. /г..
Сумма сделки
Нет информации
Статус сделок
Закрыта в ноябре 2024
Покупатель
«Ле́нта» — российская розничная торговая компания, включающая в себя гипермаркеты и супермаркеты под брендом «Лента», а также магазины формата «у дома» под брендом «Монетка».
Финансовые показатели 9 мес 2024:
Выручка - 210,9 млрд руб.
EBITDA: 16,7 млрд руб. (2,8х г/г);
Рентабельность по EBITDA: 7,9% (+3,4 п.п. г/г);
Чистая прибыль: 7,4 млрд руб. (х72 г/г);
Рентабельность по чистой прибыли: 3,5% (+3,4 п.п. г/г);
Чистый долг/EBITDA: 1,7х (против 2,8х на конец 2023 г.).
Продавцы
Летом 2023 совладельцы «Юлмарта» Дмитрий Костыгин и Август Мейер уступили контроль над «Улыбкой радуги» бывшему топ-менеджеру структур основателя «Северстали» Алексея Мордашова — Натальи Копылковой. Поэтому, возможно, Лента де-факто контролировало Улыбку радуги с лета прошлого года.
Интересно
«Улыбка радуги» продолжит функционировать как отдельный формат с сохранением основных операционных процессов и существующего бренда, а также «продолжит свою географическую экспансию»
https://www.rbc.ru/business/02/12/2024/674d67f69a79473bf84d9a3f
«Ригла» 47 аптек работающих в Поволжье под брендом «Аптека со склада»
Об объектах сделки
47 аптек, работающих под брендом «Аптека со склада» в Саратовской области (37 аптек) и Волгограде (10 аптек)
Сумма сделки
Официально – нет информации.
Эксперты - 300–500 млн руб. без учета долговых обязательств продавца. Такой объем вложений покупатель может окупить за три-четыре года, что считается оптимальным на рынке фармрозницы.
Статус сделок
Закрыта
Стороны сделки
Продавец
ГК «Фармсклад» принадлежит Дмитрию Тарасову и занимает 94-е место в составленном отраслевым журналом Vademecum топ-200 аптечных сетей России по итогам 2023 года. Выручка 2023 = 1,6 млрд руб. После сделки за «Фармскладом» еще сохраняется 57 аптек.
Покупатель
Сеть аптек «Ригла» (входит в группу «Протек» Вадима Якунина) — самая крупная российская аптечная сеть, с выручкой в 2023 году = 153,4 млрд руб. (9 мес. 2024 = 136,2 млрд руб.). В сеть входят 4,1 тыс. аптек в 58 регионах. Бренды аптек - «Будь здоров», «Ригла», «Живика» и «Здравсити аптека» (онлайн-сервис для заказа лекарств).
Интересно
Операторов фармрозницы почти исчерпаны возможности увеличивать размеры бизнеса органическим путем за счет открытия аптек с нуля. Поэтому крупным компаниям, приходится делать это за счет сделок по поглощению небольших сетей.
По подсчетам RNC Pharma, к началу 2024 года по всей России насчитывалось около 82 тыс. аптек. Но с апреля текущего года их количество сокращается, и в ближайшей перспективе этот показатель, по мнению господина Беспалова, вряд ли серьезно изменится.
Локальные аптечные сети вынуждены продаваться компаниям федерального уровня, поскольку, у небольших операторов фармрозницы в следующем году заметно может сократиться рентабельность. По его наблюдениям, владельцы таких сетей «выстроились в очередь желающих продать свой бизнес». Эксперт связывает грядущие проблемы небольших фармритейлеров с отменой с будущего года для малых предприятий с оборотом выше 60 млн руб. в год упрощенной системы налогообложения.
https://www.kommersant.ru/doc/7346544
Об объектах сделки
47 аптек, работающих под брендом «Аптека со склада» в Саратовской области (37 аптек) и Волгограде (10 аптек)
Сумма сделки
Официально – нет информации.
Эксперты - 300–500 млн руб. без учета долговых обязательств продавца. Такой объем вложений покупатель может окупить за три-четыре года, что считается оптимальным на рынке фармрозницы.
Статус сделок
Закрыта
Стороны сделки
Продавец
ГК «Фармсклад» принадлежит Дмитрию Тарасову и занимает 94-е место в составленном отраслевым журналом Vademecum топ-200 аптечных сетей России по итогам 2023 года. Выручка 2023 = 1,6 млрд руб. После сделки за «Фармскладом» еще сохраняется 57 аптек.
Покупатель
Сеть аптек «Ригла» (входит в группу «Протек» Вадима Якунина) — самая крупная российская аптечная сеть, с выручкой в 2023 году = 153,4 млрд руб. (9 мес. 2024 = 136,2 млрд руб.). В сеть входят 4,1 тыс. аптек в 58 регионах. Бренды аптек - «Будь здоров», «Ригла», «Живика» и «Здравсити аптека» (онлайн-сервис для заказа лекарств).
Интересно
Операторов фармрозницы почти исчерпаны возможности увеличивать размеры бизнеса органическим путем за счет открытия аптек с нуля. Поэтому крупным компаниям, приходится делать это за счет сделок по поглощению небольших сетей.
По подсчетам RNC Pharma, к началу 2024 года по всей России насчитывалось около 82 тыс. аптек. Но с апреля текущего года их количество сокращается, и в ближайшей перспективе этот показатель, по мнению господина Беспалова, вряд ли серьезно изменится.
Локальные аптечные сети вынуждены продаваться компаниям федерального уровня, поскольку, у небольших операторов фармрозницы в следующем году заметно может сократиться рентабельность. По его наблюдениям, владельцы таких сетей «выстроились в очередь желающих продать свой бизнес». Эксперт связывает грядущие проблемы небольших фармритейлеров с отменой с будущего года для малых предприятий с оборотом выше 60 млн руб. в год упрощенной системы налогообложения.
https://www.kommersant.ru/doc/7346544
Коммерсантъ
«Ригла» расширяется в Поволжье
Фармритейлер выкупил локальную сеть аптек