Как изменились стратегии VIP-клиентов банков и управляющих компаний

🧰 «Квалы» имеют право без ограничений использовать сложные финансовые инструменты, но далеко не все предпочитают этим пользоваться. По данным опроса HNWI-клиентов (High Net Worth Individuals), с активами свыше 60 млн рублей УК «Альфа-Капитал» такие инвесторы все чаще отказываются от рискованных стратегий в пользу российского рынка и инструментов с низким риском. Такую же тенденцию подтверждают в ВТБ, УК «Открытие», «РСХБ управление активами», УК «Первая» и Tinkoff Private.

Состоятельные клиенты ВТБ, отмечает заместитель начальника управления продаж инвестиционных продуктов ВТБ Евгений Береснев, также предпочитают дополнять свой портфель безрисковыми инструментами и альтернативными инвестициями. Основной спрос здесь сосредоточился на российском рынке — меньше инфраструктурных рисков и больше понимания ситуации. При этом отечественный рынок сейчас предлагает разнообразные сложные инструменты для блока квалифицированных и состоятельных клиентов.

💰 В случае с «Альфа-Капиталом» более 74% клиентов с высоким достатком предпочитают инвестировать в российский рынок, менее 40% рассматривают для этих целей европейские и американские юрисдикции. Число желающих вложиться в активы в Азии и на Ближнем Востоке выросло в три раза, уточняют в «Альфе». До февраля 2022 года зарубежные инвестиции привлекали 80% состоятельных клиентов, говорит генеральный директор УК «Альфа-Капитал» Ирина Кривошеева.

🏦 Многие клиенты теперь и вовсе предпочитают банковские вклады инвестированию. По словам Евгения Береснева, в ВТБ среди популярных опций для премиального блока есть вклады на три — шесть месяцев в комбинации с накопительными счетами, а также ОФЗ и корпоративные облигации российских эмитентов первого эшелона с высокими кредитными рейтингами и ЗПИФы.

​​📉 95% потерь индекса S&P 500 в 2022 году пришлось на пять торговых дней. Два обвала на рынке произошли из-за данных о более высокой, чем прогнозировалось, инфляции, еще три — из-за слабых корпоративных отчетов и комментариев председателя ФРС Джерома Пауэлла

142 торговых дня (включая 28 декабря) S&P 500 завершил в минусе, 107 дней — в плюсе.

Всего в 2022 году индекс с учетом закрытия в среду, 28 декабря, потерял 20,6%.

▪️13 сентября (S&P 500 упал на 4,3%)
▪️18 мая (-4%)
▪️13 июня (-3,9%)
▪️29 апреля (-3,6%)
▪️5 мая (-3,6%)

​​🎄Дорогие друзья

Осталось всего несколько часов до наступления праздника, которого все мы так ждём целый год — Нового года 🍾

🥂 От всей души желаю вам хорошо провести этот вечер, быть здоровыми, счастливыми и благополучными, а также реализовывать себя в ваших начинаниях и проектах 🎁

​​📉 Во вторник, 3 января, на открытии торгов Мосбиржи акции российской сталелитейной компании НЛМК (NLMK) снизились в моменте на 4,29%, до 112,7 рублей за бумагу. Давление на акции оказали результаты ВОСа, на котором было принято решение не утверждать выплату по дивидендам за 9М22 года

Здесь стоит напомнить, что в декабре СД НЛМК рекомендовал общему собранию акционеров выплатить дивиденды за девять месяцев 2022 года в размере 2,6 рублей на акцию.

🧐 Аналитики «БКС Мир инвестиции» отметили, что на фоне этого неожиданного решения бумаги НЛМК могут выглядеть хуже сектора и рынка в целом, а также «потерять даже больше, чем размер ожидаемых ранее выплат».

🗣 «Если эмитент отказался от дивидендов уже после рекомендации совета директоров, то теперь вообще непонятно, когда НЛМК может вернуться к ним, несмотря на относительно устойчивое финансовое состояние компании»

​​#JNJ
💸 Johnson & Johnson (JNJ) во вторник, 4 января, сообщила, что ее совет директоров утвердил дивиденды за первый квартал 2023 года в размере 1,13 доллара на одну обыкновенную акцию. На момент закрытия торгов доходность дивидендная составляет 2,54%.

📍 Дивиденды будут выплачены 7 марта 2023 года всем зарегистрированным акционерам, которые купят акции до закрытия торговой сессии 21 февраля 2023 года. Экс-дивидендная дата — 17 февраля 2023 года.

​​#SNGSP
🤔 «Финам» открыл торговую идею «покупать» «префы» «Сургутнефтегаза» (SNGSP) с целевой ценой 28,8 руб. за штуку с горизонтом инвестирования 1-3 недели.

Цена входа: текущая рыночная, потенциальная доходность: 5,5%, стоп-приказ: 25,3 руб.

По мнению аналитиков, в связи с текущей динамикой курса рубля «префы» по итогам года могут вернуть свой дивидендный статус, что будет заранее закладываться в котировках.

🗣 «С технической точки зрения бумаги демонстрируют восстановление после коррекции. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 25,3 руб. риск на портфель составит 0,15%. Соотношение прибыль/риск составляет 5,2», - указывают эксперты «Финама»

Налоги-2023: какие изменения ждут инвестора в 2023 году

Налог на процент по вкладам

1️⃣ С 1 января 2023 года завершается действие налоговой льготы, освобождавшей от НДФЛ проценты по вкладам в банках (п. 91 ст. 217 НК РФ).

При расчете суммы НДФЛ налоговую базу по процентам по вкладам нужно уменьшить на сумму, равную произведению ₽1 млн и максимального из действовавших значений ключевой ставки ЦБ РФ на начало каждого месяца соответствующего календарного года.

📍 Пример: на конец 2022 года КС составляла 7,5%, но в марте и апреле она была 20%. Соответственно, вычет рассчитывался бы исходя из максимальной КС. Таким образом, если бы в 2022 году не действовала льгота, размер полученных процентов за год можно было бы уменьшить на ₽200 тыс. = ₽1 млн * 20%. Если бы доход по процентам за год составил ₽210 тыс., то налог заплатить нужно было бы только с ₽10 тыс. — ₽1300. Если доход менее ₽200 тыс., то налог платить не нужно.

НДФЛ и бумаги высокотехнологичных компаний

2️⃣ Налоговая льгота от продажи бумаг высокотехнологичных компаний продлена на пять лет — 2023-2027 годы. От НДФЛ и налога на прибыль организаций освобождаются доходы, полученные от продажи (погашения) акций (облигаций) российских компаний, а также инвестиционных паев, являющихся ценными бумагами высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики. Чтобы льгота действовала, нужно непрерывно владеть бумагой не меньше года.

Перечень таких компаний можно посмотреть на сайте Мосбиржи

ЕНС и ЕНП: что это такое

3️⃣ В 2023 году анонсировано введение Единого налогового счета (ЕНС) и Единого налогового платежа (ЕНП). Новый способ расчета с государством приведет к изменению сроков, отчетности и порядка уплаты налогов и взносов.

Ожидается, что это позволит совершить один платеж или настроить регулярные платежи, а также оперативно управлять своей переплатой или задолженностью.

Для оплаты ЕНП понадобится ИНН и сумма налогов. Налоговая самостоятельно распределит платежи между недоимками, налогами и взносами. Но чтобы все работало без сбоев, следует заказать справку о состоянии расчетов с бюджетом. Физлица могут это сделать через личный кабинет налогоплательщика.

🗣 «Налоговую декларацию инвесторы по-прежнему должны заполнять по основаниям, которые существовали и ранее — иностранные дивиденды, доходы по инвестициям через зарубежных брокеров, сальдирование результатов от разных брокеров, применение налоговых вычетов, где налог к уплате сформируется по нужным кодам классификаций», — говорит финансовый и налоговый советник Екатерина Пирогова.

Подписаться | Наш чат | Техподдержка | #налоги

​​#SNGSP
🔔 «Сургутнефтегаз» (SNGSP) уведомил Лондонскую фондовую биржу о делистинге американских депозитарных расписок (ADR) с торговой площадки. Об этом говорится в сообщении компании на сайте LSE.

📍 Обращение «Сургутнефтегаза» на Лондонскую фондовую биржу связано с тем, что банк-депозитарий The Bank of New York Mellon (ВК) с 23 января 2023 года расторгает депозитные соглашения с компанией и владельцами американских депозитарных расписок на обыкновенные и привилегированные акции.

​​#GLEN
🧐 Аналитики Royal Bank of Canada (NYSE: RY) установил Glencore (LON: GLEN.L) на уровне $6,34, что ниже текущего уровня

▪️ Ряд других аналитиков фондового рынка также опубликовали свое мнение по GLEN. 7 декабря Barclays (NYSE: BCS) понизил price-target Glencore $8,28 до $7,61 с рейтингом «выше рынка».

▪️ Goldman Sachs (GS) установила целевую цену на уровне $7,80, UBS Group (UBS) — $6,82.

▪️ Deutsche Bank Aktiengesellschaft — $7,01, а Credit Suisse Group 4 января подтвердил свой рейтинг «выше рынка» с целевой ценой $8,53. Восемь аналитиков рекомендуют акции Glencore покупать.

​​⛽️ 🏦 Мосбиржа раскрыла состав «народного портфеля» в 2022 году. Лидерами среди частных инвесторов, как и в прошлом году, остаются «Газпром» (GAZP) и Сбербанк (SBER). В тройке самых популярных бумаг находится теперь и ЛУКОЙЛ (LKOH), вытеснивший «Норникель» (GMKN). В сравнении с 2021 годом топ-10 покинули представители сектора черной металлургии.

💸 По данным торговой площадки, в 2022 году частные инвесторы вложили в акции на Московской бирже 243,5 млрд рублей, в облигации — ₽299,4 млрд, в биржевые фонды — ₽7,7 млрд.

Доля физлиц в объеме торгов акциями в 2022 году составила 59% (76% в декабре 2022 года). Для сравнения, по итогам 2021 года этот показатель составлял 40%. Ранее Мосбиржа сообщала, что в 2022 году оборот торгов на площадке вырос на 4,6% г/г, до рекордных ₽1,1 квадриллиона.

💼 В прошлом году количество частных инвесторов, у которых есть брокерский счет на Мосбирже, увеличилось на 6,1 млн человек и достигло 22,9 млн человек. Всего ими открыто более 38,3 млн счетов, в том числе 10,7 млн счетов в 2022 году.

​​#MTSS
🎵 МТС (MTSS) запустит собственный музыкальный лейбл весной 2023 года. Компания планирует открывать новых музыкальных исполнителей и работать по уже привычным в индустрии схемам. Конкуренция на рынке вновь может обостриться, как до ухода из России крупнейших зарубежных лейблов Warner Music, Universal Music и Sony Music.

Возглавит новый сегмент Надежда Бойчевски. «Ъ» пишет, что она экс-гендиректор российского подразделения американского дистрибьютора ONErpm Eastern и исполнительным продюсером лейбла Respect Production (представляли исполнителей «Каста», Макс Корж), а также работала в Universal Music Russia.

📍 В 2022 году из России ушли международные стриминги Apple Music, Spotify, YouTube Music, а зарубежные гранд-лейблы Warner Music, Universal Music и Sony Music перестали заключать новые контракты с российскими артистами.

#MTSS
🔔 Мосбиржа с 17 января запустит торги недельными и месячными опционами на акции «Роснефти» (ROSN), «Татнефти» (TATN), МТС (MTSS), «Группы Позитив» (POSI) и «Московской биржи» (MOEX)

Новые инструменты, которые запустит Мосбиржа, будут расчетными. Они имеют европейский тип, что означает исполнение контрактов в последний день обращения без возможности досрочной экспирации. При покупке опциона участник торгов выплачивает премию (цену опциона) один раз. При этом он не несет никаких дополнительных расходов в будущем — отсутствуют ежедневная переоценка и начисление или списание вариационной маржи.

📍 С ноября на Мосбирже уже торгуется 21 опционный контракт на бумаги «Газпрома» (GAZP), «Сбера» (SBER), ЛУКОЙЛа (LKOH), «Полиметалла» (POLY), «Яндекса» (YNDX), TCS Group (TCSG), Х5 Group (FIVE), Ozon (OZON) и ряда других компаний.

Новая серия недельных опционов добавляется в торговую систему за один день до истечения ближайшей серии, новая серия месячных опционов — за одну неделю. Исполнение контрактов осуществляется каждую среду исходя из цены базового актива по итогам аукциона закрытия на рынке акций Московской биржи.

🧰 По данным торговой площадки, ежедневно сделки с опционами на Мосбирже заключают свыше 2 тыс. клиентов биржи. Опционы на акции доступны неквалифицированным инвесторам после прохождения тестирования.

​​#MC
📉 Seaport Res Ptn понизил ожидания по квартальному отчету Moelis & Company (МС), который будет опубликован 8 февраля. Аналитики ожидают, что управляющий активами заработает $0,36 на акцию (ранее: $0,60). Консенсус-прогноз по итогам года — $2.28 на акцию.

🧐 Ряд других инвестиционных компаний также оценили представили свои прогнозы. StockNews com начал освещение Moelis & Company 12 октября и присвоили акциям рейтинг «держать». JPMorgan Chase & Co. (JPM) снизил целевую цену акций с $42 до $40 с нейтральным рейтингом. UBS Group (UBS) также снизила целевую цену — с $32 до $30 и рекомендует бумаги «продавать».

Keefe, Bruyette & Woods понизили рейтинг Moelis & Company с нейтрального уровня до продавать, а РТ — с $40 до $37. Наконец, Goldman Sachs Group (GS) понизила рейтинг Moelis & Company с «нейтрального» до «продавать».

📍 В целом, пять инвестиционных аналитиков присвоили акциям рейтинг «продавать», трое рекомендуют бумагу «держать». Согласно данным MarketBeat com, акции в настоящее время имеют рейтинг «продавать» и целевую цену $38,14.

На фото представлены рекомендации аналитиков (данные TipRanks)

Задаетесь вопросом, как можно заработать на Pre-IPO ИТ-компании❓

💥АО «А771» открывает новый инвестиционный раунд (https://www.tgoop.com/aoa771/293) объемом 300 млн рублей!💥

Уже начиная со старта раунда, были собраны заявки (https://www.tgoop.com/aoa771/302) от инвесторов на сумму 180 млн рублей!😱👏Завершение этапа ожидается в 2023 году.

Наши преимущества включают быстрые темпы развития и расширения — в 2023 году планируется наращивание капитализации до 30 млрд рублей, включая объем финансирования проектов до 7 млрд рублей.

⤵️Напомним о наших достижениях по итогам 2022 года:

✔️Капитализация: 4,9 млрд руб.✔️Выручка: 50 млн рублей✔️Подача на льготный кредит (https://www.tgoop.com/aoa771/303) от Минцифры в объеме 1,8 млрд рублей.✔️Разработка проекта на получение гранта на сумму 300 млн рублей

Чего мы ожидаем от 2023?

✔️Получение листинга на Мосбирже✔️Увеличение капитализации компании до 30 млрд рублей✔️Кратный рост всех показателей

Успей до выхода на IPO внести свою долю в развитие инновационной ИТ-компании!

🔝Инвестируйте в перспективный бизнес!

Для дополнительной информации о компании▪️подписывайтесь: @aoa771▪️ и наш бот ответит на ваши вопросы: @a771official_bot

​​#GLEN
📉 Крупный медный рудник Антапаккай в Перу, принадлежащий Glencore Plc (GLEN.L) , работает с ограниченной мощностью из-за антиправительственных протестов, в результате которых на прошлой неделе произошло нападение на объект

Перу, второй в мире производитель меди, в настоящее время переживает самые масштабные гражданские беспорядки за более чем 20 лет, создавая риск для горнодобывающей деятельности и транспортировки меди. Это привело к росту мировых цен на металл из-за проблем с поставками и ударило по акциям компаний из отрасли.

❗️ На прошлой неделе были сожжены два автомобиля компании, а район, где проживают рабочие, подвергся нападению. В ответ на это Glencore заявила, что эвакуирует персонал с объекта.

​​#PHOR
🍏 Гендиректор «ФосАгро» (PHOR) направил письмо Владимиру Путину с просьбой поменять параметры экспортной пошлины с учетом маржи производства разных видов удобрений. В компании заявили, что бюджет РФ рискует недополучить в 2023 году почти 100 млрд руб. экспортной пошлины на удобрения при ее нынешних параметрах.

🧐 «ФосАгро» просит власти РФ скорректировать параметры введенной с 1 января экспортной пошлины, снизив цену отсечения для подешевевших азотных и калийных удобрений. Действующий подход дискриминирует более технологичных, но менее маржинальных производителей фосфорных и сложных удобрений, считают в компании.

Будем следить за тем, как развиваются события, особенно за тем, как это скажется на компании и секторе с финансовой точки зрения.

​​🌋 Норникель направит $1,5 млрд на дивиденды, — РБК

💿 На заседании СД «Норникеля» (GMKN) 15 декабря менеджмент компании предложил снизить дивиденды по итогам 2022 года до $1,5 млрд после $6,3 млрд, выплаченных по итогам 2021-го.

СД утвердил объем капитальных вложений на уровне $4,7 млрд, что на 10% больше, чем год назад. Это означает рост инвестиций примерно на $430 млн.

💰 Окончательное решение по дивидендам пока не принято. Оно ожидается в марте-апреле.

​​#GMKN
📉 Котировки «Норникеля» (GMKN) в понедельник на открытии торгов снижались на -3,76%, до 14 580 рублей. Распродажа вызвана новостями о том, что компания может значительно снизить дивиденды — с $6,3 млрд, выплаченных по итогам 2021 года, до $1,5 млрд по итогам 2022 года.

🔻 Потенциальное сокращение выплат акционерам связано с увеличением инвестиционной программы. В ходе заседания, посвященного бюджету компании на 2023 год, был единогласно утвержден объем капитальных вложений на уровне около $4,7 млрд (+$430 млн г/г).

Представители других крупнейших акционеров, включая UC Rusal (26,39%), которая всегда выступала против снижения дивидендов, «на удивление мирно» восприняли предложение о сокращении объема дивидендов, пишет РБК. Еще один источник подтвердил, что реакция других акционеров была понимающей — они поняли логику менеджмента и не восприняли его предложение резко негативно.

📍 Окончательное решение по дивидендам, как ожидается, будет принято в марте-апреле этого года.

#GMKN
💰 «Норникель» (GMKN) опубликовал производственные результаты за IV квартал 2022 г.

▪️ Производство никеля: 59,7 тыс. тонн (+1% кв/кв)
▪️ Производство меди: 115,8 тыс. тонн (+2% кв/кв)
▪️ Производство палладия: 662 тыс. унций (-7% кв/кв)
▪️ Производство платины: 160 тыс. унций (-6% кв/кв)

Также «Норникель» из-за проблем с комплектующими будет вынужден сдвинуть минимум на 2 года строительство новой НОФ и модернизацию Надеждинского метзавода. Компания ограничивает выпуск на своем финском заводе, чтобы не подвести клиентов в случае новые перебоев с логистикой

🇨🇳 GMKN констатирует рост доли Китая в сбыте своей продукции, в основном вне связи с политикой

​​#IBM
🔔 IBM опубликовала слабые квартальные результаты за четвертый квартал, а также анонсировала сокращение рабочих мест по всему миру.

Финансы

💰 IBM (IBM) заявила, что выручка за отчетный период составила 16,7 млрд (0% г/г), что чуть выше консенсус-прогноза Уолл-стрит. EPS составила $3,60 (+7,5% г/г), что также несколько выше ожиданий аналитиков.

Доходы Red Hat, группы облачных вычислений, которую IBM приобрела за $34 млрд в 2019 году, выросли на 10%, а доходы от сегмента ПО выросли на 2,8%, до $7,3 млрд. Доходы от консалтинга увеличились на 0,5%, до $4,8 млрд.

📍 Руководство намерено сократить около 3 900 рабочих мест из-за прошлогоднего выделения Kyndryl и отказа от своего бизнеса по обработке данных в области здравоохранения. IBM также предупредила, что сокращение штата повлечет за собой убытки в размере $300 млн.