ДОХОДЪ ✔

​​КОГДА ДИВЕРСИФИКАЦИЯ НЕ ТАК ВАЖНА

Почему у многих действительно успешных инвесторов диверсификация существенно менее широкая, чем обычно рекомендуют финансовые консультанты (как правило, речь идет об ограничении максимальной доли бумаг одного эмитента в 15%, но обычно гораздо ниже).

Во-первых, это не всегда так. Rothschild Investment Trust, например, имеет очень широкую диверсификацию (гораздо шире, чем может себе позволить частный инвестор). Во-вторых, действительно, чем меньше диверсификация ваших активов, тем выше уровень потенциальной доходности. Но почему? Потому, что и риск существенно выше. Диверсификация существенно уменьшает риск – мы писали об это здесь.

Berkshire Hathaway, конечно, является одним из ярких примеров относительно концентрированного портфеля. Сегодня около 50% активов компании вложено в акции Apple, а пять крупнейших позиций составляют более 74%.

Это классический пример инвестиций как бизнеса, когда вы несете повышенные риски и ожидаете высокие результаты. Как и любой бизнес, он может оказаться неудачным.

Для большинства инвесторов вложения в акции и облигации не являются и не должны являться бизнесом – это просто способ более эффективно сберегать доходы.

Кроме этого, инвесторы часто не могут позволить себе достаточный уровень экспертизы ценных бумаг, не говоря уже о полном понимании рисков и возможностях придерживаться стратегии не смотря ни на что. Отсюда и совет диверсифицировать свои вложения, в том числе в разные классы активов – акции, облигации и альтернативные инвестиции.

Так что, вы можете повысить свою ожидаемую доходность, снизив диверсификацию и используя более глубокую экспертизу, если точно понимаете, что сможете пройти через, возможно, более глубокие просадки, сохранив приверженность своей стратегии.

==========
Картинка внизу - отличная иллюстрация взаимосвязи требуемых знаний (прежде всего экспертизы и осознания рисков) и возможностей диверсификации от Visualize Value.

www.tgoop.com/dohod/12243

30.0K viewsMar 6, 2024 at 07:10

​​КОГДА ДИВЕРСИФИКАЦИЯ НЕ ТАК ВАЖНА

Почему у многих действительно успешных инвесторов диверсификация существенно менее широкая, чем обычно рекомендуют финансовые консультанты (как правило, речь идет об ограничении максимальной доли бумаг одного эмитента в 15%, но обычно гораздо ниже).

Во-первых, это не всегда так. Rothschild Investment Trust, например, имеет очень широкую диверсификацию (гораздо шире, чем может себе позволить частный инвестор). Во-вторых, действительно, чем меньше диверсификация ваших активов, тем выше уровень потенциальной доходности. Но почему? Потому, что и риск существенно выше. Диверсификация существенно уменьшает риск – мы писали об это здесь.

Berkshire Hathaway, конечно, является одним из ярких примеров относительно концентрированного портфеля. Сегодня около 50% активов компании вложено в акции Apple, а пять крупнейших позиций составляют более 74%.

Это классический пример инвестиций как бизнеса, когда вы несете повышенные риски и ожидаете высокие результаты. Как и любой бизнес, он может оказаться неудачным.

Для большинства инвесторов вложения в акции и облигации не являются и не должны являться бизнесом – это просто способ более эффективно сберегать доходы.

Кроме этого, инвесторы часто не могут позволить себе достаточный уровень экспертизы ценных бумаг, не говоря уже о полном понимании рисков и возможностях придерживаться стратегии не смотря ни на что. Отсюда и совет диверсифицировать свои вложения, в том числе в разные классы активов – акции, облигации и альтернативные инвестиции.

Так что, вы можете повысить свою ожидаемую доходность, снизив диверсификацию и используя более глубокую экспертизу, если точно понимаете, что сможете пройти через, возможно, более глубокие просадки, сохранив приверженность своей стратегии.

==========
Картинка внизу - отличная иллюстрация взаимосвязи требуемых знаний (прежде всего экспертизы и осознания рисков) и возможностей диверсификации от Visualize Value.

BY ДОХОДЪ