UPD: мегамаркет судя по всему не то чтобы прекращает развиваться и прекращение аф. программы часто и много где происходит

Но при этом есть доп. индикации что мегамаркет показывал слабую динамику и будет интегрирован в приложение Самоката (показывающего себя лучше) - тоже знак некоторой оптимизации

Начинаем, присоединяйтесь!

https://www.tgoop.com/eninv?livestream

Запись эфира (сохранился только звук😢) загрузили в YouTube и ВК

Таймкоды:
00:00 Старт эфира
01:17 Вступление, представление спикера
03:40 Краткий обзор рынка
06:21 Перспективы валюты
08:14 Взгляд на рынок
10:30 Банки
14:05 IT-сектор
14:40 Подход к анализу
17:34 Топ-пики
18:44 Яндекс
32:43 HeadHunter
47:50 OZON
01:01:09 Разработчики ПО
01:16:43 Телекомы
01:22:51 Каких компаний большего всего у Дмитрия
01:28:00 Диасофт
01:32:00 Имеет ли OZON возможность выплаты дивидендов
01:34:00 Долларовые облигации ЮГК
01:37:44 HeadHunter: тарифы и перспектива финтех направления
01:42:52 Ожидание от валюты
01:46:35 Прогнозные цена и дивиденды по HeadHunter
01:49:45 Фьючерсы на Евро как идея девальвации рубля
01:51:59 X5
01:57:18 Whoosh
02:07:40 Какую конкуренцию создает Авито разным компаниям
02:12:47 Долгосрочное видение индекса МосБиржи
02:17:45 Облачный бизнес Яндекса
02:24:37 Контакты спикеров

+ прикладываем презентацию, которую показывал Дима

#OZON #reports

OZON, как мы и ожидали, позитивно отчитался по МСФО за 2024 q4:
- GMV +52% г/г
- Выручка +69% г/г
- EBITDA 12.7 млрд руб, против убытка в 2.3 млрд руб годом ранее
- Рентабельность по EBITDA 5.9% увеличилась с -1.8% годом ранее
- Чистый убыток снизился на 3% г/г
- FCF годовой -145.4 млрд руб (-17.4% от капитализации)
- EV LTM/EBITDA: 40.2х

Интересно, что прогноз квартальной EBITDA 4го квартала, который мы делали с учетом роста GMV, прибылей финтеха и увеличения take rate, а также сокращения one-off доходов 3го квартала, совпал с фактом на 95%+ (!)

Финтех сегмент:
- Выручка +169% г/г
- Скорр. EBITDA +129% г/г
_____

Прогноз на 2025 год:
- GMV +30-40% г/г
- Скорректированная EBITDA группы 70-90 млрд руб или +75-125% г/г (!)
- Рост выручки Финтеха +70% г/г
___

Сейчас похоже идет некоторый фикс. на факте, но сохраняем среднесрочно положительный взгляд на компанию

Чистый операционный поток фантастический, денег на балансе много 👆

Озон финтех бумит, при этом используется не только для Озона, 40% операций вне маркетплейса

В след году Озон финтех (ожидается) что вырастет более чем на 70%, в тч за счет запуска новых продуктов

Основатель Microstrategy высказался по поводу последнего снижения финансовых активов и акций Озон в частности..

(шутка разумеется, там про биткойн было)

#SBER #OZON

Возможно уже видели, но тоже размещу - Сбер сжигает около 300 млрд руб. (!!) в год поддерживая непрофильные бизнесы (вроде Купера)

Сворачивание этих инвестиций было бы позитивно и для Сбера и для Озона/Яндекса

Друзья! Как вам канал вообще? Контента слишком мало / слишком много? Надо больше идей и отчетов? Больше лайфстайла? Мемов и шуточек? Видосов? Политсрача? Меньше англицизмов? Any feedback is very welcome!