Warning: Undefined array key 0 in /var/www/tgoop/function.php on line 65

Warning: Trying to access array offset on value of type null in /var/www/tgoop/function.php on line 65
- Telegram Web
Telegram Web
В Индии происходит революция на рынке ценных бумаг.

📌 Пока все заняты США и Китаем хотелось бы обратить внимание на Индию, которая стремительно развивается экономически.

🔹 Любопытные данные приводит The Economist - уже каждое пятое домохозяйство владеет ценными бумагами (в отличие от каждого 14 несколько лет назад).

🔹 За последние 5 лет индийский рынок ценных бумаг вырос на 80%, см.рис.1 (в сравнении с другими развивающимися экономиками, где рост менее 10% в среднем).

🔹 Индийская особенность в том, что около 100 млн. человек, которые живут на грани бедности также являются акционерами и владеют мельчайшими долями компаний.

🔹 В 2024 г. в Индии прошло 258 IPO (30% от всех мировых IPO в штуках и 12% в деньгах), см.рис.2.

🔹 Инвестиционные "привычки" в Индии изменились и люди вместо депозитов инвестируют в акции (депозиты сократились вдвое), см.рис.3.

Конечно, риски таких 👆 инвесторов высоки, но опыт интересен. В России предпринимаются значительные усилия для развития рынка акций и IPO, но пока без явных прорывов.

В 2023 г. в России состоялось 8 IPO, а в 2024 г. 11 IPO. Хорошая новость - согласно намерений компаний на 2025-2026 гг. в планах - около 90 IPO.

Аналитика Евгения Грибова
Оставлю в закрепе список тех, кого Трамп берет себе в команду. Пригодится.

📌 Вице-президента JD Vance все уже запомнили, Илона Маска - Министра по эффективности госуправления все уже давно и так знают. Обозначим остальных членов команды Трампа.

🔹 DEFENSE SECRETARY: Pete Hegseth (Министр обороны). 44 года. Ведущий Fox News. Трамп у него не раз участвовал в шоу. Служил в Ираке и Афганистане. Две бронзовые звезды (даются за героизм на поле боя) о многом говорят. Те, кто реально воевали идут во власть - в России, обратите внимание, сейчас такой же подход. Это надежные люди-патриоты. Для них - лифт во власть!

🔹 HOMELAND SECURITY SECRETARY: Kristi Noem. Секретарь внутренней безопасности. 52 года. Из семьи фермеров и губернатор Южной Дакоты. Консервативная республиканка от мозга до костей (против абортов, однополых браков, Обамы и т.д.) (см.фото 1).

🔹 VIVEK RAMASWAMY: со-Министр с Маском. 39 лет, этнический индус из Огайо. Важно, что он один из идеологов антиВоукизма в США (выступает против повышенного внимания вопросам расы, пола, социума).

🔹 ATTORNEY GENERAL: Matt Gaetz - генеральный прокурор. 42-летний талантливый юрист из Флориды, который является давним сторонником Трампа.

🔹 SECRETARY OF STATE: Marco Rubio, 53 года. Ястреб по Китаю, Ирану и Кубе. Сам из Флориды, но родители, как раз, кубинские иммигранты. Входил в топ 100 политиков в США в 2012 г. К России отношение так себе…

🔹 ENVIRONMENTAL PROTECTION AGENCY ADMINISTRATOR: Lee Zeldin, Министр окружающей среды. 44 года, из Нью -Йорка. Хочет восстановить энергетическое доминирование США и поднять американский автопром.

🔹 CHIEF OF STAFF: Susie Wiles. 67-летняя глава Администрации. Единственная, кто умеет дисциплинировать Трампа (так о ней пишут, см.фото 2).

🔹 NATIONAL SECURITY ADVISER: Mike Waltz, Советник по национальной безопасности. Тоже из Флориды и тоже жесткий антикитайский ястреб. Ветеран афганской войны, спецназ.

🔹 AMBASSADOR TO THE UNITED NATIONS: Elise Stefanik, Посол в ООН. 40 лет. Мать чешка, отец итальянец. Ее кумир - Маргарет Тэтчер. Ярая республиканка (см.фото 3).

🔹 CIA DIRECTOR: John Ratcliffe. Директор ЦРУ. Техасец. «Когда все врали про ноутбук Хантера Байдена, один разведчик говорил правду», так сказал о нем Трамп. 59 лет.

🔹 DIRECTOR OF NATIONAL INTELLIGENCE: Tulsi Gabbard. Директор Национальной разведки. 42 года. Выдающаяся личность. Ее биография - очень необычная. Она кришнаитка и вегетарианка. Ушла добровольцем на войну в Ирак. После этого категорически против войн. Ездила и лично встречалась с Асадом. Осудила действия США по Сирии.

В свое й книге, вышедшей в 2024 году, «Из любви к Родине: Оставьте Демократическую партию позади» осудила администрация Байдена, которая «подло использует украинский народ в качестве пушечного мяса».Ее кумир - Махатма Ганди (см.фото 4)

Ну и собрал Трамп команду. Все очень выдающиеся и все преданы Трампу. Фото женщин приложу - яркие и сильные. 😳

Аналитика Евгения Грибова
1000 дней.

🔹 Вчера случилось 1000 дней с начала Специальной военной операции.
На слайде страны, которые помогали Украине военной техникой.

🔹 Их не так уж и много - 11. Япония, например, направляла только финансовую помощь.

🔹 Из них только 7 - США, Чехия, Норвегия, Германия, Великобритания, Франция и Италия направляли на Украину ракетные системы.

✔️ Запомним. 😡

Аналитика Евгения Грибова
Недавние события на Украине - это новая эра военных действий.

🔹 Статья в The Economist позволяет шире взглянуть на цветение "Орешника" 21 ноября.

🔹 Важность момента в том, что США планируют в 2026 г. развернуть в Германии баллистические ракеты. Их дальность намного превысит, используемые сейчас ATACMS (300 км).

🔹 См.фото.
Первая - 500km-plus SM-6 ballistic missile.
Вторая - 1,600km-plus Tomahawk.
Третья - дальняя гиперзвуковая Long-Range Hypersonic - Dark Eagle, 3,000km-plus.

🔹 По сути с 2026 г. американские ракеты смогут дотянуться из Берлина до нашего Капустина Яра. Поэтому появление Орешника на Украине - это даже не столько ответ на текущие ее действия, а скорее превентивная демонстрация рисков будущего противостояния.

Сегодня, скорее всего, нас всех и минует глобальный конфликт. Однако «Орешник» - это первая в Европе выпущенная и примененная по назначению ракета средней дальности с разделяющимися боеголовками..но, возможно, увы, не последняя…

Аналитика Евгения Грибова
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Финансовая деглобалищация в пути.

🔹 Интересный анализ подготовил Аналитический центр - Haver analytics.

🔹 На графиках показаны данные по портфельным и прямым инвестициям по некоторым странам - в двух временных измерениях : до ковида (2015-2019) и после ковида (2020-2024).

🔹 Основной тезис аналитиков в том, что после ковида в мире наблюдается очевидный тренд - финансовая деглобализация. Капитал все меньше перетекает из одной страны в другую, мир поляризируется и закрывается.

🔹 И если с прямыми инвестициями все не так плохо, то с портфельными гораздо хуже. При этом в странах, которые экспортируют ресурсы (Саудовская Аравия, Чили, Колумбия) ситуация с инвестициями лучше, чем в странах, которые импортируют товары.

🔹 Любопытно, что в Китае пока ситуация довольно стабильна, на Украину инвестиции упали очень значимо (ранее был бум), особенно портфельные, в Россию тоже упали, но прямые не сильно изменились.

🔹 Очевидно, что картинка была бы иная, если смотреть периоды до и после 2022 г., но исследователи небезосновательно считают, что ковид - это пока самый большой стресс для мировой экономики в новом тысячелетии.

Тарифы Трампа (теперь уже против БРИКС) - это тоже в копилку финансовой деглобализации, т.к. тарифы, которые запустят США повлекут за собой ответные меры, а указанный выше 👆тренд усилится.

Кстати, высокая инфляция - это один из основных признаков деглобализации, т.к. затраты на изготовление товаров и оплату рабочей силы становятся менее оптимизированными.

Аналитика Евгения Грибова
В Минпромторге недавно заявили, что производительные секторы экономики лишены "здоровых, сильных" людей из сервисов доставки.

❗️Скажу сразу, что Минпромторг прав. Там работают грамотные и ответственные сотрудники. Однако корень проблемы в ином.

🔹 В России доля домохозяйств из одного человека растет.

🔹 Согласно официальной переписи населения, если в 2010 году она равнялась 25,7%, то в 2021 — 41,8%. Тут Россия идет в русле мировых демографических тенденций.

🔹 Среди причин роста численности одиночек - позднее вступление в брак. Самый высокий процент одиночек в Центральном федеральном округе, а в Москве больше половины домохозяйств — это одиночки всех возрастов.

🔹 Из данных переписи (хотя некоторые и считают ее результаты сомнительными, т.к. она проводилась во время ковида) об увеличении одиноких домохозяйств следует много интересных выводов.

🔹 Например, Банк России улавливает тенденцию и полагает, что вероятность сбережений среди домохозяйств из одного человека значительно ниже, чем среди домохозяйств других типов. Одиночки в России тратят больше в пересчете на душу и живут менее эффективно, чем семьи!

🔹 А вот Нильсен (см.слайд) - консультанты, изучающие потребительское поведение, и другие профессионалы рынка FMCG делают еще более далеко идущие выводы. С ростом количества одиноких домохозяйств:

📌будет уменьшаться упаковка продуктов;
📌 будет расти и дальше спрос на готовую еду;
📌 будет дальше развиваться доставка!

Таким образом, никаких противоречий в выступлении г-на Никиты Кузнецова из Минпрома не вижу. Если мы хотим отправить курьеров на производственную работу, то мы должны работать, в первую очередь, над популяризацией Института Семьи!

Как-то так…

Аналитика Евгения Грибова
Как сланцевая революция помогла Америке получить энергетическую независимость.

🔹 На графике видно, что где-то в районе 2019 г. Америка начала полностью обеспечивать себя энергией. Главную роль в таком достижении сыграла сланцевая революция.

🔹 Крупные залежи сланца (газ) в США находятся в районе Аппалачей. Там залегает сланец Марцеллус — горное образование, отложившееся около 390 миллионов лет назад. Он лежит в основе значительной части Западной Вирджинии, Пенсильвании, восточного Огайо и южного Нью-Йорка.

🔹 Сегодня Америка производит 13 млн баррелей сырой нефти и 3 млрд куб метров газа в день и является крупнейшим производителем данного сырья. В период с 2010 г. сланцевая добыча так раскрутилась, что стала добавлять около 1% в рост ВВП США ежегодно.

🔹 Сланцевая добыча сделала экономику Штатов менее волатильной и зависимой от внешних источников энергетического сырья.

🔹 В отличие от многих других стран в США все недра под участком принадлежат хозяину земли, а т.к. свободной земли там уже почти нет, то многие землевладельцы смогли заработать на сланцевой добыче.

🔹 На экологические претензии сторонники сланца отвечают тем, что в итоге стране удалось почти полностью уйти от использования угля, что гораздо более опасно для окружающей среды.

🔹 Фрекинг (гидроразрыв пласта) был зарегистрирован в более чем 30 штатах США и особенно распространен в Северной Дакоте, Пенсильвании и Техасе . Он распространяется на новые территории, делая такие штаты, как Калифорния, Нью-Мексико и Невада, все более подверженными потенциальному буму фрекинга (как нефти, так и газа)..

Почему это ☝️ важно для России?

Обладая практически полной независимостью от внешних поставок, Штаты могут себе позволить не только играть с ценами на нефть и газ (которые являются важным источником валюты для России), но и успешно противостоять Китаю, сделавшему ставку на возобновляемую энергию. ВИЭ в Штатах находится пока в тени сланца.

Помню, когда тема фрекинга запустилась в США, то
нефтянники по всему миру (наши тоже) ее очень критиковали. И, наверное, небезосновательно. Но суть не в этом, а в том, что именно для Америки фрекинг стал спасением экономики. Их гибкая система отреагировала и выиграла в долгосроке.

❗️ Вывод: Важно брать и делать то, что конкретно хорошо для твоей страны. Не оглядываясь на чужие мнения.

Аналитика Евгения Грибова
Мир меняется.
Итоги 2024 и что нас ждёт в 2025.

🔹 Блумберг сделал прогнозы по росту ВВП по крупнейшим экономикам мира на 2025 г. Мировой рост +3,1%.

🔹 Основные лидеры - Индия и Китай. Индия прямо локомотив. Азия прёт. Бразилия и Южная Африка тоже неплохо. Россия - скромные +1%.

🔹 В развитых странах все гораздо хуже. На минималках. Британия и Штаты тянут Запад.

✔️ Интересно будет оценить ситуацию в конце следующего года. И так ли в итоге страшен Трамп, как его малюют.

Аналитика Евгения Грибова
Возвращаясь к отчету Банка России «О чем говорят тренды?»

🔹 Аналитики Банка показали помесячную структуру кредитов. На гистограмме обрабатывающая промышленность оказалась в разделе "Прочее", но кокс вывели отдельно (см.👆).

🔹 Пожалуй, самые ценные выводы можно сделать именно из расшифровки данных по отраслям.

🔹 Очевидно, что сегодня обьемы кредитов активно наращивают только определённые отрасли (у кого открыт экспорт на Запад, а также связанные с ВПК).

🔹 В то же время многие отрасли обрабатывающей промышленности если и берут новые займы, то на какие-то сверхважные нужды. Или вообще сокращают объёмы кредитования..

Таким образом, введение макропруденциальных требований по кредитам крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой (новая мера, которую вводит регулятор) нужно запускать очень дифференцировано.

Кроме того, кто-то вообще считал зависимость ускорения кредитования от того, как раскалеятся атмосфера за месяц до очередного ожидаемого поднятия ключевой ставки?

📌 Не стимулирует ли невольно сам Банк России своими скачкообразными повышениями ставки предприятия брать кредиты (лучше взять сегодня, ведь завтра будет еще дороже)? А наличку переводить в валюту?!

Аналитика Евгения Грибова
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
2024/12/24 08:01:03
Back to Top
HTML Embed Code: