📱 9 июля Илон Маск представит обновление ИИ Grok 4.

xAI выпустит Grok 4 и Grok 4 Code.
🔹Grok 4 предложит высокую производительность в области языка, математики и рассуждений. 🔹Grok 4 Code создан для того, чтобы служить помощником по кодированию для разработчиков. Его можно встроить в редактор кода пользователя.

Интересное событие, поскольку я уже давно не обращаюсь к поисковикам с простыми вопросами и пользуюсь ИИ для этого.

Интересное наблюдение увидел по поводу этой новости:

📱ИИ Google, похоже, запрограммирован ненавидеть определенные расы.
📱ИИ OpenAI кажется скучным устройством.
📱Grok кажется собутыльником, который оказывается самым умным человеком в мире.

Каким ИИ пользуетесь вы и для каких целей?

☕️С Добрым утром, Друзья!

Мы снова падаем. Инвесторам сложно найти причины для оптимизма: Трамп давит, ЕС угрожает, Путин не идёт на компромиссы, министры кончают с собой (впервые с 30х г.г ХХ века), сырьё снижается из-за реальности тарифов США.
Рубль крепнет под давлением ЦБ и Минфина, а также от необходимости больше продавать валюты экспортёрами, из-за... укрепления рубля 😅 таким образом выращивая дьявольские силки.
Кто забыл Гарри Поттера: дьявольские силки, — это опасное волшебное растение, которое набрасывается на тех, кто к нему прикасается, и пытается задушить.

По порядку:
Трамп крайне недоволен Путиным:
"Я не доволен действиями Путина в вопросе конфликта на Украине. Мы слышим от него много чуши. Он все время очень вежлив, но толку от этого в итоге никакого." В связи с этим Трамп готовит "маленький сюрприз" и рассматривает вариант законопроект о санкциях Линдси Грэма — 500% пошлины для покупателей товаров из России.

Вместе с этим Трампа игнорируют его торговые партнёры. Сегодня истекает срок для переговоров по тарифам, а на поклон практически никто не пришёл (кроме Англии 🤣), это бесит Трампа и он пригрозил новыми торговыми тарифами, на этот раз на медь и фармацевтический импорт. Эта угроза привела к росту цен на медь на 3,5%, в то время как остальные сырьевые активы преимущественно снижались в ожидании новых тарифов и торговых ограничениях.

🔹Министр Транспорта покончил с собой, а чиновники сделали вид, что ничего не произошло.
🔹Суд над Главой ЮГК прошёл без него. Струков не явился. Следующее заседание пройдёт уже 10 июля. Такая спешка говорит о решимости действующих лиц не затягивать процесс и решить это дело быстро:
"Куй золото пока цена 3300$".

Из интересного отмечу, что мессенджер Max стал самым скачиваемым среди остальных социальных сетей в магазине приложений App Store в российском сегменте и вошёл вместе с сервисом «VK Видео» в топ-10 приложений платформы. Говорят, что в мессенджере есть ИИ, который анализирует вводимый текст и сразу показывает статьи УК, которые нарушает автор при наборе 🫢 (шутка, наверное) .
Кто уже установил мессенджер - поделитесь впечатлениями в комментариях🙏

Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

🍏 ИКС5 в планке. Заявок на покупку нет. На продажу лимитки на 4 млрд руб.
Все спешат покинуть акции после выплаты рекордных дивидендов.

Суть ситуации: планка после падения на 10%, а дивидендов выплатили на 18%, значит ещё есть куда падать, а те, у кого выкупят сейчас акции, получат лёгкие 8% дохода

Поэтому выкупать просадку сейчас не нужно! Подождите основной торговой сессии и появления в стакане заявок на покупку.

Облигации на мой выбор.

Выпусков на рынке много. Попробую разобрать те, что приглянулись мне и написать почему.

▫️Выпуск $RU000A10BY94
▫️Эмитент - АФК Система $AFKS
▫️Рейтинг -
Эксперт РА - ruAA- прогноз Негативный ( высокий уровен ) - июль 2026
Акра - ruAA- прогноз Стабильный - август 2024
▫️Дата погашения - 24.03.2027 , срок 1.7 года
▫️Купон - фиксированный 21.50%
▫️Выплаты - ежемесячно ( 17.67 руб )
▫️Номинал - 1000 руб
▫️Амортизации - нет
▫️Доходность к погашению - 22.90%

➡️ Чистый долг корп центра Системы 328 млрд. За год он вырос на 22%. Это основной пугающий фактор, который может отпугнуть от инвестиций в Систему.
Из суммы долга на погашения в 2025 году приходится 42% ( 138 млрд ).

В тоже время Система за долгие годы работы на долговом рынке выходила и из более сложных ситуаций, если вы помните дело Башнефти.
Компания умело рефинансирует долг, поэтому я на горизонте 2ух лет не вижу существенных рисков.

🛫Полиметалл -уехал в Казахстан
🔫Петропавловск - банкрот
🚨ЮГК на пути национализации.
😐Лензолото 10 июля на ГОСА выносят вопрос о ликвидации компании

Полюс Золото и Селигдар. Кто следующий?

☕️С Добрым утром, Друзья!

Индекс ММВБ тестирует 2700п. Это уже третий заход с декабря и все предыдущие попытки заканчивались отскоком. Но техническая фигура в индексе складывается негативная: нисходящий треугольник, выход из которого обычно вниз.
Но есть и позитивные наблюдения. Последние дни негатив льют в рынок как из рога изобилия. Компании чиновники стараются все накопленные плохие новости выдавать "под шумок" чтобы размыть эффект, т.о. инфополе очищается от плохих новостей на некоторое время. Поэтому можно ожидать, что до конца июля пойдёт рост.

Геополитика привносит двоякий характер. С одной стороны ЕС и США вновь заговорили о санкциях и Трамп перешёл от доброго полицейского к роли злого, но оставляет лазейку для манёвра:
Конгрессмены США внесли в Палату представителей законопроект, предусматривающий санкции против иностранных банков, которые финансируют российский энергетический сектор или ведут бизнес с уже находящимися под рестрикциями российскими организациями.
При этом Трамп хоть и дал добро на обсуждение новых санкций, но оставляет за собой исключительный контроль над мерами против России, чтобы в любой момент иметь возможность повлиять на развитие событий.

Позитивно, что попытки общаться продолжаются и сегодня в Малайзии пройдут переговоры госсекретаря США Марко Рубио с министром иностранных дел России Сергеем Лавровым.

🇺🇸Тарифы Трампа буксуют. В Апреле Трамп объявил, что вводит торговые пошлины на 211 стран и территорий, и ждал, что страны выстроятся в очередь на подписание взаимовыгодных соглашений. Но к 10 июля только три страны заключили торговые соглашения: Китай, Великобритания и Вьетнам.

Сейчас ситуация усугубляется. Трамп начинает вводить пошлины не только по экономическим причинам, но и политическим. Сегодня он угрожает Бразилии введением 50%-х пошлин на бразильские товары. Причина введение пошлин - попытка повлиять на судебный процесс над бывшим президентом страны, которого судят по обвинению в попытке государственного переворота после своего поражения на выборах 2022 года. ЭксПрезидент Болсонару копировал методы Трампа и был большим его поклонником. Такая ситуация дискредитирует тарифы как только экономический инструмент.

🛢Нефть держится стабильно, на фоне разнонаправленных трендов: увеличение добычи от ОПЕК+ и эскалацией на ближнем востоке, где хуситы сожгли два танкера и убили экипаж, а Йемен обстрелял Израиль.
Но кроме премии за риск, в нефть вернулся крупный покупатель в лице США. Запасы нефти в США выросли на 7,1 млн баррелей за неделю , что является самым значительным ростом с января.
Запасы в хранилище в Кушинге увеличились впервые с мая.

Из отдельных корпоративных историй отмечу Татнефть. Компания вместе с Лукойлом хотят вернуться в Ливию. Ливия планирует нарастить добычу с текущих уровне в 1,3 млн б/с. Дело в том, что Ливия освобождена от ограничений на добычу нефти из-за нестабильной политической обстановки, что добавляет интереса со стороны крупных нефтяных компаний.

Также Татнефти передали управление компанией "Петрус". Компания производит пластиковую упаковку и идеально впишется в бизнес концепцию Татнефти по глубокой переработке нефти.

🇷🇺В среду Росстат ожидаемо сообщил о росте инфляции на прошедшей неделе до 0,79% с 0,07%.
Годовая инфляция ускорилась до 9,45%.
Овощи и иномарки встали на защиту российских потребителей и снижались в цене, однако им противостоял суровых рыжий противник - морковь и её союзник Автоваз.
Рост инфляции был ожидаемый и не критичный, что открывает возможности для дальнейшего снижения ставки ЦБ на ближайшем заседании. Некоторые эксперты уже говорят о ставке в 15% до конца года.

🎉Поздравляю всех с ВТС по 112 000$

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

Кабальные налоги на заблокированные акции.

Если вы, как и я покупаете заблокированные ИЦБ в надежде, что когда-нибудь ситуация нормализуется, то вы точно столкнулись с проблемой начисления огромных налогов!

Ассоциация розничных инвесторов (АРИ) обратилась в ЦБ и Минфин с просьбой пересмотреть подход к расчету налога. Проблема – в использовании цен иностранных бирж, недоступных инвесторам.

Суть проблемы:
На внебирже ИЦБ торгуются со скидкой (до 80-90%). Если вы купили такую акцию и позже продали, ваша "материальная выгода" рассчитывается как разница между ценой покупки и ценой на иностранной бирже. Это создаёт парадокс: инвестор платит налог на "бумажную" прибыль, которой фактически нет. Особенно абсурдно, если вы купили акцию до блокировки по рыночной цене, а продаёте сейчас с дисконтом 80%, неся реальные убытки, но для налоговой – "заработали".

Согласно Приказу ФСФР № 10-65/пз-н от 09.11.2010, рыночная цена определяется по котировкам российских площадок или ценам на иностранных биржах. Для заблокированных ИЦБ используют иностранные котировки, что создаёт "юридический парадокс": российские инвесторы не имеют доступа к этим рынкам.

Пример расчёта:
Акция Morgan Stanley стоит на бирже NYSE 141,55$ (11060 руб)
На внебиржевом рынке в Т-инвестициях акция стоит 1900 руб (17% от цены ИЦБ)

При покупке: "Материальная выгода": 11060 - 1900 = 9160 руб.
НДФЛ (13%) = 9160 * 13% = 1190 руб. (Налог начисляется до продажи!).

При продаже (допустим, за 4000 руб.): Прибыль = 4000 - 1900 = 2100 руб.
НДФЛ = 2100 * 13% = 273 руб.

Итого: Инвестор получил прибыль от сделки 2100 руб. (115%), но заплатит налог 1190 + 273 = 1463 руб. (без учёта высоких внебиржевых комиссий). При активной торговле сумма налогов может превысить вложения.

❗️Интересно, что даже учёт налогов при сделках с ИЦБ не стандартизирован, и в Т-инвестициях при продаже налоговая база может быть скорректирована с учётом уже уплаченного налога на материальную выгоду. Это также требует разъяснений регуляторов.

Инвесторы считают начисление налога на матвыгоду необоснованным: цены на иностранных биржах не отражают реальную ситуацию для российского рынка.

АРИ предложила ЦБ и Минфину:
🔹Исключить использование цен иностранных бирж для расчета стоимости заблокированных ИЦБ.
🔹Использовать цены российских внебиржевых площадок (например, режим ОТС Т+ на Мосбирже).
🔹Разработать прозрачный механизм фиксации цен заблокированных ИЦБ в России.

Экспертные предложения:
🔹Устранить налогообложение нереальной прибыли (матвыгоды при покупке).
🔹Разрешить сальдировать "материальную выгоду" с убытками от других ценных бумаг.
🔹Рассмотреть налоговые льготы для заблокированных активов.

🙏Если предложения АРИ примут, это повысит ликвидность заблокированных активов, их привлекательность и укрепит доверие к рынку в условиях санкций.

😡Без изменений инвесторы продолжают сталкиваться с несправедливым налогообложением, снижающим доходность.

Надеюсь, запуск торгов ИЦБ у крупных брокеров подтолкнёт регуляторов к пересмотру правил. Это повысит ликвидность и приблизит цены на внебирже к справедливым уровням.

🍹С Пятницей, Друзья!

❗️ВТС 117 000$ - ATH
❗️74 руб/$ - такого не было с 2023 года 💪
! ММВБ 2723 пункта

Сразу после решения Иранского вопроса ВТС перешёл в рост оттолкнувшись от 98 к$ за 3 недели вырос на 18% переписав сегодня АТН. Причиной для резкого роста в последние дни стало требование Трампа к ФРС немедленно снизить ставку. Снижение ставки приведёт к росту спроса на рискованные активы и к таким, конечно, относится крипта.

Вместе с тем рубль оставляет возможность криптонам покупать ВТС со скидкой. Прямо сейчас USDT продают по 78 руб. А вчера вечером мы наблюдали либо эффект FatFinger на оффшорных торгах валютой, либо кто-то целенаправленно продал вечером большие объёмы и укрепил курс рубля до 74 руб/$. Это укрепление привело к снижению фьючерсов на доллар, евро и юань.

🤣Тоже вчера ЦБ выдал БАЗУ по валюте: они не занимаются искусственным ослаблением или укреплением рубля. Курс рубля — это результат соотношения спроса и предложения на валютном рынке, он балансирует интересы всех его участников и объективно отражает ситуацию в реальной экономике.
Посмотрим на объективную ситуацию:
🔹 регулятор ежедневно продаёт валюты в рынок на 8,9 млрд руб, по правилу, которое сам и разработал.
🔹ставка в 20% делает не рентабельным любой честный бизнес, да и не честный тоже... в результате чего спрос у населения снижается, а компании просто перешли в режим выживания. Ставку в России определяет только ЦБ.
🔹Экспортёры продают до 80% валютной выручки, что также искусственно удерживает курс.
НО ЦБ не занимается искусственным укреплением рубля. Твёрдо и чётко.

Хотя геополитика может внести свои коррективы.
🇺🇸Трамп снова даёт пару недель России и Украине на выход к мирному треку, но при этом он анонсировал, что уже в понедельник сделает важное заявление по России. Зная Трампа он может проговориться уже в выходные😅
И явно ничего хорошего в этом сюрпризе не будет, особенно в тех условиях, что СВО только набирает обороты и кол-во применяемых дронов при атаках на Украину переписывает рекорды каждый день.

🇸🇰 "И ты Брут Фицо" ... Словакия готова поддержать санкции против России если ей будут предоставлены гарантии энергетической безопасности.
Если гарантии будут предоставлены, то других преград для 18го пакета санкций уже не будет.

🥉Российский рынок на всё это реагирует слабо и ММВБ едва оттолкнулся от 2700 пунктов.
Поддержать рынок могут слухи о том, что ОПЕК+ выходить к финишной прямой в своих стремлениях возвращать добычу нефти и в августе картель может в последний раз в этом цикле вернуть в рынок последние 2,2 млн баррелей в день и на этом закончить. Однако эксперты считают, что даже эти объёмы приведут к профициту предложения и цены на сырьё будут снижаться.

Давление на сырьевые активы оказывают тарифы Трампа, которые вступят в силу с 1 августа. Большинство стран получат тарифы в размере от 15 до 30% и в целом они соответствуют тем уровням, которые Трамп озвучил в апреле.

🏺С понедельника уезжаю в экспедицию и на месяц буду выходить на связь лишь время от времени с новостями об успехах в поле и новых уникальных артефактах, о которых Вы будете узнавать раньше, чем научное сообщество России 🤗

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗