tgoop.com/finproswet/1388
Last Update:
Что такое структурные ноты?
Часть 2
Цели и задачи инвестирования в структурные ноты:
Если вы консервативный инвестор и вашей основной целью является сохранение активов, рекомендуется выбирать ноты с полной или частичной защитой (не ниже 80%) капитала.
Ноты с условной защитой капитала являются более рискованным финансовым инструментом и подойдут инвесторам, принимающим умеренные риски. Цель инвестирования в данные ноты – реализация стратегии роста и приумножение активов.
Если инвестор готов принять рыночный риск базового актива привязанного к ноте, целесообразнее всего инвестировать в ноты без защиты капитала. Данные ноты позволяют получить максимальный доход в случае роста рынка.
Горизонт инвестирования в структурные ноты:
Абсолютно все структурные ноты предполагают инвестиции на определенный срок. Аналогично досрочному расторжению банковского депозита, досрочное закрытие структурного продукта приведет к потере значительной части увеличенной суммы. Оптимальный срок открытия структурного продукта – 12-34 месяца. В данном варианте процентная ставка по продукту будет максимальна. Финансовый результат, прописанный в договоре, гарантирован лишь на дату окончания структурного продукта. Данные условия и ограничения необходимо принимать во внимание при планировании горизонта инвестирования во все структурные продукты.
Риски инвестирования в структурные ноты:
Риски, связанные с инвестированием в структурные ноты, напрямую зависят от их типа. Выбирая ноты с полной защитой капитала, риски потери инвестиций практически отсутствует. Однако в данном варианте сохраняются инфляционные риски.
Если в структуре ваших нот предполагается наличие активов в иностранной валюте, вы должны принимать валютные риски, которым они могут быть подвергнуты, что в свою очередь может выражаться в потерях основной суммы инвестиций частично или полностью.
При инвестировании в ноты без защиты капитала и реализации худших сценариев на рынке, инвестор может потерять до 80-90% от вложенных средств. Необходимо помнить, что даже самая сложная структурная нота без защиты капитала, не застрахована от высокой волатильности финансовых рынков.
Структурные продукты подразумевают заем эмитенту ноты. Следовательно, инвестор также берет на себя риск того, что эмитент в условиях недостатка ликвидности, может столкнуться с проблемами, что добавляет долю кредитного риска к риску рыночному.
Результат и преимущества инвестирования в структурные ноты:
Структурные ноты являются финансовым инструментом, способным показывать предсказуемые результаты. Это является одним из основных преимуществ инвестирования в них. Соотношение рисков и прибыльности известно заранее, размер и частота выплат по купону также известны на этапе подписания договора инвестирования. Единственным заранее неопределенным фактором остается рыночная ситуация, которая влияет на стоимость базового актива, к которому привязана нота.
Другим значительным преимуществом структурных нот является возможность реализации стратегий агрессивного роста, имеющих высокий потенциал доходности. Заявленная доходность по структурным продуктам, как правило, выше, чем по банковским депозитам, при этом предусмотрена частичная или полная защита вложений от возможных потерь.
Полностью контролируемая защита инвестиций. Инвестор в зависимости от цели инвестирования самостоятельно определяет, будет ли его капитал гарантированно защищен от убытков, или он готов к умеренным рискам ради высокой доходности.
#инвестиции
@finproswet
BY ФинПросвет
Share with your friend now:
tgoop.com/finproswet/1388