Дайджест-облигации 01.11.2024.pdf
2.7 MB
✅ В фокусе – облигации. Актуальные подборки.
Регулярный дайджест с актуальными подборками облигаций на российском рынке.
Изменения в подборках:
▫️ Из подборки облигаций с консервативным уровнем риска мы исключаем МТС, 001P-20 и добавляем ВЭБ.РФ, ПБО-002Р-33 ввиду возможности зафиксировать более высокую доходность на более длительный срок
▫️ Из подборки облигаций с умеренным уровнем риска мы убираем МЕДСИ, 001P-02 и добавляем Софтлайн, 002Р-01 ввиду более высокой доходности к погашению
Регулярный дайджест с актуальными подборками облигаций на российском рынке.
Изменения в подборках:
▫️ Из подборки облигаций с консервативным уровнем риска мы исключаем МТС, 001P-20 и добавляем ВЭБ.РФ, ПБО-002Р-33 ввиду возможности зафиксировать более высокую доходность на более длительный срок
▫️ Из подборки облигаций с умеренным уровнем риска мы убираем МЕДСИ, 001P-02 и добавляем Софтлайн, 002Р-01 ввиду более высокой доходности к погашению
📣 Сбер (SBER RX) опубликовал умеренно позитивные результаты за 3 квартал 2024 года
Акции банка снижаются на 0.9%
Полный обзор читайте по ссылке
Акции банка снижаются на 0.9%
Полный обзор читайте по ссылке
📣 General Invest формирует финансовую группу
Александр Хенкин, генеральный директор General Invest рассказал о покупке управляющей компании, выходе в сегмент Investment Banking и начале создания вокруг бутикового брокера полноценной финансовой группы
Полный текст интервью читайте по ссылке
Александр Хенкин, генеральный директор General Invest рассказал о покупке управляющей компании, выходе в сегмент Investment Banking и начале создания вокруг бутикового брокера полноценной финансовой группы
Полный текст интервью читайте по ссылке
Forwarded from Сам ты инвестор!
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Сам ты инвестор!
Объясняет Михаил Смирнов, заместитель директора по инвестициям General Invest 👆🏼
@selfinvestor
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Ozon опубликовал финансовые и операционные результаты за 3 кв. 2024 г.
Эксперты General Invest сохраняют позитивный взгляд на бумаги компании
Основные показатели:
✅ GMV вырос на 59% до 718,3 млрд руб. за 3 кв. и на 71% за 9 мес 2024 г. год к году
✅ Выручка выросла на 41% до 153,7 млрд руб. и в 1,4 раза до 399 млрд руб. за 9 мес 2024 г.
✅ Скорректированная EBITDA составила за 3 кв. 13 млрд руб. против убытка 3,9 млрд руб. за 3 кв. 2023 г. и 22 млрд руб. (в 5,3 раза год к году)
✅ Чистый убыток по итогам квартала составил 0,75 млрд руб. против 22,1 млрд руб. убытка годом ранее. Позитивное влияние на скорр. чистую прибыль оказало стразовое возмещение в размере 6,4 млрд руб. за пожар на складе на Новой Риге, которое не вошло в показатель скорр. EBITDA, а также положительная переоценка производных финансовых инструментов
✅ Чистый поток денежных средств от операционной деятельности вырос в 3 раза г/г и составил 75,3 млрд руб., главным образом благодаря положительному эффекту от изменений в оборотном капитале. За 9 мес этот показатель вырос в 3,6 раза до 119 млрд руб.
Полный обзор читайте по ссылке
Эксперты General Invest сохраняют позитивный взгляд на бумаги компании
Основные показатели:
✅ GMV вырос на 59% до 718,3 млрд руб. за 3 кв. и на 71% за 9 мес 2024 г. год к году
✅ Выручка выросла на 41% до 153,7 млрд руб. и в 1,4 раза до 399 млрд руб. за 9 мес 2024 г.
✅ Скорректированная EBITDA составила за 3 кв. 13 млрд руб. против убытка 3,9 млрд руб. за 3 кв. 2023 г. и 22 млрд руб. (в 5,3 раза год к году)
✅ Чистый убыток по итогам квартала составил 0,75 млрд руб. против 22,1 млрд руб. убытка годом ранее. Позитивное влияние на скорр. чистую прибыль оказало стразовое возмещение в размере 6,4 млрд руб. за пожар на складе на Новой Риге, которое не вошло в показатель скорр. EBITDA, а также положительная переоценка производных финансовых инструментов
✅ Чистый поток денежных средств от операционной деятельности вырос в 3 раза г/г и составил 75,3 млрд руб., главным образом благодаря положительному эффекту от изменений в оборотном капитале. За 9 мес этот показатель вырос в 3,6 раза до 119 млрд руб.
Полный обзор читайте по ссылке
Акции Совкомфлота (FLOT RX) в фокус-листе
Добавляем в фокус-лист акции Совкомфлота (FLOT RX). Данные акции уже были в нашем фокус-листе: мы добавляли их на уровне 59 руб. и закрыли идею на уровне 132 руб. за акцию.
С момента закрытия идеи акции снизились на 25%, а с максимумов на 145 – более, чем на 30%, под влиянием блокирующих санкций США, направленных против ряда танкеров компании, перевозящих экспортную российскую нефть.
Полный обзор читайте по ссылке
Добавляем в фокус-лист акции Совкомфлота (FLOT RX). Данные акции уже были в нашем фокус-листе: мы добавляли их на уровне 59 руб. и закрыли идею на уровне 132 руб. за акцию.
С момента закрытия идеи акции снизились на 25%, а с максимумов на 145 – более, чем на 30%, под влиянием блокирующих санкций США, направленных против ряда танкеров компании, перевозящих экспортную российскую нефть.
Полный обзор читайте по ссылке
📊 Рубль продемонстрировал резкое ослабление
Вчера рубль продемонстрировал резкое ослабление, достигая в моменте отметки 115 руб. за $1 и более 15 руб. за юань. Основной причиной столь резкого движения является дефицит предложения валюты на рынке, спровоцированной среди последних событий санкциями США на российский банковский сектор, в том числе на Газпромбанк.
Напомним, что до последнего времени Газпромбанк выступал контрагентом по расчетам за российский газ с иностранными «недружественными» покупателями. А еще ранее правительство смягчило требования к экспортерам относительно обязательной продажи валютной выручки на рынке. Все это привело к снижению предложения валюты, и вчера вылилось в панические ее покупки.
Полный обзор читайте по ссылке
Вчера рубль продемонстрировал резкое ослабление, достигая в моменте отметки 115 руб. за $1 и более 15 руб. за юань. Основной причиной столь резкого движения является дефицит предложения валюты на рынке, спровоцированной среди последних событий санкциями США на российский банковский сектор, в том числе на Газпромбанк.
Напомним, что до последнего времени Газпромбанк выступал контрагентом по расчетам за российский газ с иностранными «недружественными» покупателями. А еще ранее правительство смягчило требования к экспортерам относительно обязательной продажи валютной выручки на рынке. Все это привело к снижению предложения валюты, и вчера вылилось в панические ее покупки.
Полный обзор читайте по ссылке
Анна Манушина назначена временно исполняющей обязанности генерального директора General Invest
Временно исполняющей обязанности (ВРИО) генерального директора финансовой группы General Invest назначена Анна Манушина.
К команде General Invest А. Манушина присоединилась в 2024 году в качестве финансового директора . До этого, на протяжение последних 9 лет она работала в Сбербанке, где отвечала за финансы и стратегию инвестиционного и страхового направлений.
Александр Хенкин, возглавлявший General Invest с 2023 года, принял решение покинуть компанию. При нем брокер значительно нарастил клиентскую базу, а сама компания трансформировалась в полноценную финансовую группу за счет приобретения управляющей компании в октябре этого года.
Временно исполняющей обязанности (ВРИО) генерального директора финансовой группы General Invest назначена Анна Манушина.
К команде General Invest А. Манушина присоединилась в 2024 году в качестве финансового директора . До этого, на протяжение последних 9 лет она работала в Сбербанке, где отвечала за финансы и стратегию инвестиционного и страхового направлений.
Александр Хенкин, возглавлявший General Invest с 2023 года, принял решение покинуть компанию. При нем брокер значительно нарастил клиентскую базу, а сама компания трансформировалась в полноценную финансовую группу за счет приобретения управляющей компании в октябре этого года.
5 декабря состоится замещение суверенных еврооблигаций Российской Федерации. По разным оценкам на валютный рынок РФ выйдет примерно 18 млрд долларов новых валютных локальных облигаций.
Здесь стоит отметить ряд моментов и возможностей:
• Вероятно, кривая доходности по суверенным валютным облигациям расположится под кривой доходности Газпрома. Например, сейчас Россия-28 торгуется с доходностью 10,97% в долларах США против облигаций Газпрома-28 USD 12,09%.
• Однозначно будут инвесторы, которые долго ждали данного замещения и предпочтут продать бумаги. Следовательно, в первые дни торговли замещенными суверенными облигациями, котировки на данные активы могут быть под давлением, и на наш взгляд имеет смысл заходить в данные бумаги если мы увидим доходность выше 12-13%.
• Отдельно выделим тех инвесторов, которые захотят продать суверенные бумаги с целью переложиться во что-то более доходное. И здесь у нас есть ряд предложений в зависимости от целей инвестора — сохранить валютную экспозицию или инвестировать в рублях.
Полный обзор читайте обзор по ссылке
Здесь стоит отметить ряд моментов и возможностей:
• Вероятно, кривая доходности по суверенным валютным облигациям расположится под кривой доходности Газпрома. Например, сейчас Россия-28 торгуется с доходностью 10,97% в долларах США против облигаций Газпрома-28 USD 12,09%.
• Однозначно будут инвесторы, которые долго ждали данного замещения и предпочтут продать бумаги. Следовательно, в первые дни торговли замещенными суверенными облигациями, котировки на данные активы могут быть под давлением, и на наш взгляд имеет смысл заходить в данные бумаги если мы увидим доходность выше 12-13%.
• Отдельно выделим тех инвесторов, которые захотят продать суверенные бумаги с целью переложиться во что-то более доходное. И здесь у нас есть ряд предложений в зависимости от целей инвестора — сохранить валютную экспозицию или инвестировать в рублях.
Полный обзор читайте обзор по ссылке
‼️Внимание: мошенники наращивают активность!
Компания General Invest предупреждает о попытках совершения мошеннических действий с использованием персональной информации.
Сообщения поступают на различные мессенджеры от имени бывшего руководства компании.
Для убедительности мошенники используют подлинные фотографии и ФИО.
Настоятельно просим вас не реагировать на эти сообщения, не переходить по ссылкам и не предоставлять персональные или иные данные.
Никто из руководства компании никогда не направлял и не направит вам информацию, цель которой – узнать ваши персональные данные или склонить к какому-либо инвестиционному действию.
Для всех коммуникаций с клиентами и партнерами мы используем только официальные каналы связи: электронную почту, сайт и Telegram-канал. Дополнительно всю необходимую информацию вы можете узнать у своего финансового советника.
General Invest высоко ценит конфиденциальность и безопасность в общении с клиентами.
При получении подозрительных сообщений обращайтесь, пожалуйста, на электронную почту [email protected] или по телефону 8 (495) 727-00-77
Компания General Invest предупреждает о попытках совершения мошеннических действий с использованием персональной информации.
Сообщения поступают на различные мессенджеры от имени бывшего руководства компании.
Для убедительности мошенники используют подлинные фотографии и ФИО.
Настоятельно просим вас не реагировать на эти сообщения, не переходить по ссылкам и не предоставлять персональные или иные данные.
Никто из руководства компании никогда не направлял и не направит вам информацию, цель которой – узнать ваши персональные данные или склонить к какому-либо инвестиционному действию.
Для всех коммуникаций с клиентами и партнерами мы используем только официальные каналы связи: электронную почту, сайт и Telegram-канал. Дополнительно всю необходимую информацию вы можете узнать у своего финансового советника.
General Invest высоко ценит конфиденциальность и безопасность в общении с клиентами.
При получении подозрительных сообщений обращайтесь, пожалуйста, на электронную почту [email protected] или по телефону 8 (495) 727-00-77
📊 Как защитить портфель от высокой инфляции
Димитрий Резепов, заместитель директора по инвестициям компании General Invest, выступил гостем в программе Рынки.Утро
Аналитики пересматривают прогнозы по инфляции и ставке на 2025 год, так как текущий рост цен уже превысил ожидания Банка России.
Димитрий Резепов вместе с ведущими РБК обсудил, как защитить инвестиции от ускоряющейся инфляции при разных сценариях — от снижения ставки до экономического кризиса.
Смотреть видео на Youtube
Смотреть видео на Rutube
Димитрий Резепов, заместитель директора по инвестициям компании General Invest, выступил гостем в программе Рынки.Утро
Аналитики пересматривают прогнозы по инфляции и ставке на 2025 год, так как текущий рост цен уже превысил ожидания Банка России.
Димитрий Резепов вместе с ведущими РБК обсудил, как защитить инвестиции от ускоряющейся инфляции при разных сценариях — от снижения ставки до экономического кризиса.
Смотреть видео на Youtube
Смотреть видео на Rutube
📣 Анна Манушина назначена генеральным директором Концерна General Invest
General Invest объявляет о назначении Анны Манушиной на должность генерального директора.
Анна присоединилась к команде General Invest в июле 2024 года в качестве финансового директора и за короткое время внесла значительный вклад в развитие компании. На новой позиции Анна сосредоточит усилия на стратегическом развитии компании, укреплении команды, росте операционной эффективности и повышения качества предлагаемых услуг.
Анна обладает более чем 20-летним опытом работы в инвестиционной сфере, включая руководство ключевыми направлениями в крупнейших финансовых институтах. Свою карьеру в финансах Анна начала в российском офисе PwC, занимаясь аудитом и консалтингом финансовых институтов.
Читать далее
General Invest объявляет о назначении Анны Манушиной на должность генерального директора.
Анна присоединилась к команде General Invest в июле 2024 года в качестве финансового директора и за короткое время внесла значительный вклад в развитие компании. На новой позиции Анна сосредоточит усилия на стратегическом развитии компании, укреплении команды, росте операционной эффективности и повышения качества предлагаемых услуг.
Анна обладает более чем 20-летним опытом работы в инвестиционной сфере, включая руководство ключевыми направлениями в крупнейших финансовых институтах. Свою карьеру в финансах Анна начала в российском офисе PwC, занимаясь аудитом и консалтингом финансовых институтов.
Читать далее
🗓️🎄 График работы в новогодние праздники
Информируем вас о графике приема поручений компанией General Invest в новогодние праздники:
• Торговые внебиржевые поручения через трейдеров принимаются до 27.12.24 включительно и прием возобновится с 03.01.25.
• Торговые биржевые поручения через трейдеров принимаются в дни работы биржи 30 декабря, 3, 6 и 8 января, далее с 09.01.25 в штатном режиме.
• Неторговые поручения связанные с движением ДС и ЦБ (ввод/вывод) принимаются до 28.12.24 включительно и прием возобновится с 09.01.25.
Информируем вас о графике приема поручений компанией General Invest в новогодние праздники:
• Торговые внебиржевые поручения через трейдеров принимаются до 27.12.24 включительно и прием возобновится с 03.01.25.
• Торговые биржевые поручения через трейдеров принимаются в дни работы биржи 30 декабря, 3, 6 и 8 января, далее с 09.01.25 в штатном режиме.
• Неторговые поручения связанные с движением ДС и ЦБ (ввод/вывод) принимаются до 28.12.24 включительно и прием возобновится с 09.01.25.
📈 Стартовали торги ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» (X5)
На Мосбирже стартовали торги акциями ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» под тикером X5. Открытие произошло ниже уровня 2700 руб., но на данный момент бумага торгуется на уровне 2785 руб.
Напомним, что в последний день торгов до редомициляции 3 апреля 2024 г. акции закрылись на уровне 2798 руб. Таким образом, пока опасения о большом «навесе» не реализуются, но, вероятно, давление продавцов все же будет ощущаться некоторое время.
Полный обзор читайте по ссылке
На Мосбирже стартовали торги акциями ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» под тикером X5. Открытие произошло ниже уровня 2700 руб., но на данный момент бумага торгуется на уровне 2785 руб.
Напомним, что в последний день торгов до редомициляции 3 апреля 2024 г. акции закрылись на уровне 2798 руб. Таким образом, пока опасения о большом «навесе» не реализуются, но, вероятно, давление продавцов все же будет ощущаться некоторое время.
Полный обзор читайте по ссылке
📣 Российский рынок акций под влиянием новых санкций США и новостей о возможной встрече Трампа и Путина
10 января 2025 г. США расширили блокирующие санкции в отношении нефтегазового сектора России: под ограничения попали компании Газпром нефть и ее дочки, некоторые структуры Газпрома, компания Сургутнефтегаз и подконтрольный ей Сургутнефтегазбанк, 69 судов компании Совкомфлот и еще более 110 судов так называемого российского «теневого флота», а также страховые компании Ингосстрах и АльфаСтрахование, СП Норникеля и Росатома по производству лития и другие
Кроме того, США сократили срок действия лицензии на расчеты в сфере энергетики с подсанкционными банками из России. Новый срок окончания таких операций — 12 марта (ранее был 30 апреля). На свертывание сделок с участием компаний, внесенных в санкционных список, у американских фирм есть время до 27 февраля 2025 года.
Министерство иностранных дел Великобритании также сообщило о введении блокирующих санкций против компаний Газпром нефть и Сургутнефтегаз. «Эти энергетические компании совместно производят более 1 млн баррелей нефти в день, что по текущим ценам оценивается примерно в $23 млрд в год — больше, чем ВВП Ямайки», — говорится в размещенном релизе на сайте британского ведомства.
Полный обзор читайте по ссылке
10 января 2025 г. США расширили блокирующие санкции в отношении нефтегазового сектора России: под ограничения попали компании Газпром нефть и ее дочки, некоторые структуры Газпрома, компания Сургутнефтегаз и подконтрольный ей Сургутнефтегазбанк, 69 судов компании Совкомфлот и еще более 110 судов так называемого российского «теневого флота», а также страховые компании Ингосстрах и АльфаСтрахование, СП Норникеля и Росатома по производству лития и другие
Кроме того, США сократили срок действия лицензии на расчеты в сфере энергетики с подсанкционными банками из России. Новый срок окончания таких операций — 12 марта (ранее был 30 апреля). На свертывание сделок с участием компаний, внесенных в санкционных список, у американских фирм есть время до 27 февраля 2025 года.
Министерство иностранных дел Великобритании также сообщило о введении блокирующих санкций против компаний Газпром нефть и Сургутнефтегаз. «Эти энергетические компании совместно производят более 1 млн баррелей нефти в день, что по текущим ценам оценивается примерно в $23 млрд в год — больше, чем ВВП Ямайки», — говорится в размещенном релизе на сайте британского ведомства.
Полный обзор читайте по ссылке
Эксперты General Invest представили прогнозы на 2025 год, анализируя текущую рыночную ситуацию
В отчетах выделены ключевые риски для глобальной экономики, инфляции и основных рынков. Специалисты предлагают стратегии для инвесторов, направленные на минимизацию рисков и максимизацию прибыли в условиях нестабильной экономической обстановки.
Ключевые моменты:
▫️ Основные факторы, влияющие на экономику в 2025 году
▫️С чем столкнется российская экономика
▫️ Глобальные тенденции
Узнайте больше о том, как эти мировые тенденции могут повлиять на вашу инвестиционную стратегию в 2025 году.
Получить полный материал Outlook 2025
В отчетах выделены ключевые риски для глобальной экономики, инфляции и основных рынков. Специалисты предлагают стратегии для инвесторов, направленные на минимизацию рисков и максимизацию прибыли в условиях нестабильной экономической обстановки.
Ключевые моменты:
▫️ Основные факторы, влияющие на экономику в 2025 году
▫️С чем столкнется российская экономика
▫️ Глобальные тенденции
Узнайте больше о том, как эти мировые тенденции могут повлиять на вашу инвестиционную стратегию в 2025 году.
Получить полный материал Outlook 2025
🔺 Компания General Invest предупреждает о новых попытках мошенничества через мессенджеры
Злоумышленники используют имя бывших сотрудников компании и подделывают их фотографии и данные для доверия.
Просим вас не реагировать на такие сообщения и не предоставлять личную информацию. Мы никогда не запрашиваем данные или не предлагаем инвестиционные действия через мессенджеры.
Для связи используйте только официальные каналы: электронную почту, сайт или Telegram-канал. В случае сомнений, обращайтесь по телефону 8 (495) 727-00-77 или пишите на [email protected]
Памятка - осторожно мошенники
Злоумышленники используют имя бывших сотрудников компании и подделывают их фотографии и данные для доверия.
Просим вас не реагировать на такие сообщения и не предоставлять личную информацию. Мы никогда не запрашиваем данные или не предлагаем инвестиционные действия через мессенджеры.
Для связи используйте только официальные каналы: электронную почту, сайт или Telegram-канал. В случае сомнений, обращайтесь по телефону 8 (495) 727-00-77 или пишите на [email protected]
Памятка - осторожно мошенники
👀 Внимание на серебро
У серебра с золотом похожие монетарные драйверы для роста (снижение ставок и реальных доходностей, которые мы ждем), а также роль хеджа от инфляции.
В то же время серебро намного более чувствительный к реальной экономике металл, т.е. здесь не только падение ставок нужно, но и мировой экономический рост. Таким образом сейчас это ставка именно на экономический рост.
Первой целью для лонгов по серебру могут стать максимумы октября 2024 года, +15% от текущих уровней. В то же время если для серебра начнется настоящий бычий рынок, учитывая исторические примеры, нельзя исключать движения на 40-50% за год.
В полном обзоре:
- Как инвестировать в серебро?
- Зачем покупать серебро?
ЧИТАТЬ ПОЛНЫЙ ОБЗОР
У серебра с золотом похожие монетарные драйверы для роста (снижение ставок и реальных доходностей, которые мы ждем), а также роль хеджа от инфляции.
В то же время серебро намного более чувствительный к реальной экономике металл, т.е. здесь не только падение ставок нужно, но и мировой экономический рост. Таким образом сейчас это ставка именно на экономический рост.
Первой целью для лонгов по серебру могут стать максимумы октября 2024 года, +15% от текущих уровней. В то же время если для серебра начнется настоящий бычий рынок, учитывая исторические примеры, нельзя исключать движения на 40-50% за год.
В полном обзоре:
- Как инвестировать в серебро?
- Зачем покупать серебро?
ЧИТАТЬ ПОЛНЫЙ ОБЗОР
📈 Акции X5 показали исторический максимум на сильных операционных результатах и ожиданиях дивидендов
X5 Group («X5» или «Компания») - ведущая продуктовая розничная компания России, управляющая торговыми сетями «Пятёрочка», «Перекрёсток» и «Чижик» (тикер на Московской бирже: X5), объявила предварительные консолидированные операционные результаты и чистую розничную выручку по итогам четвертого квартала и всего 2024 года.
С начала текущей недели акции X5 выросли на 10%
В полном обзоре:
• Основные результаты (предварительные) за 2024 год
• Основные результаты (предварительные) за 4 кв. 2024 года
• Дивиденды
ЧИТАТЬ ПОЛНЫЙ ОБЗОР
X5 Group («X5» или «Компания») - ведущая продуктовая розничная компания России, управляющая торговыми сетями «Пятёрочка», «Перекрёсток» и «Чижик» (тикер на Московской бирже: X5), объявила предварительные консолидированные операционные результаты и чистую розничную выручку по итогам четвертого квартала и всего 2024 года.
С начала текущей недели акции X5 выросли на 10%
В полном обзоре:
• Основные результаты (предварительные) за 2024 год
• Основные результаты (предварительные) за 4 кв. 2024 года
• Дивиденды
ЧИТАТЬ ПОЛНЫЙ ОБЗОР
