SEB Group* (про Иран и Израиль)
24.06.2025

🟤Все стороны заинтересованы в завершении войны. Иран был унижен: вооруженные силы ослаблены, системы ПВО почти уничтожены, большая часть ядерной инфраструктуры повреждена или разрушена. Для Израиля, достигнувшего основные цели, обременительные для населения и экономики атаки приносили все меньше пользы.

🟤Для США затяжной конфликт представлял угрозу глобальным поставкам нефти. С загнанным в угол иранским режимом возросли риски атак нефтяной инфраструктуры в Персидском заливе и перекрытия Ормузского пролива. Цены на нефть оставались бы высокими, что стимулировало бы инфляцию в США и подталкивало ФРС к жесткой денежно-кредитной политике.

🟤Однако будущие переговоры могут стать безрезультатными, если позиции сторон не изменятся. Прекращение огня без ядерной сделки может привести к возобновлению военных действий спустя время.

*крупнейший банк Швеции

headlines GEO (про ирано-израильскую войну)
1/2

🟤Начиная с войны Судного дня 1973 г. военные конфликты на Ближнем Востоке сопряжены с повышением цен на нефть и снижением американского рынка. Тогда арабо-израильская война вызвала падение S&P 500 на 41% в течение 2 лет вследствие нефтяного шока.

🟤В войне Израиля и Ирана рынки также ожидали серьезных последствий. При блокировке Ормузского пролива цены на нефть могли достигнуть $ 100 за баррель, а при иранских ударах по странам Персидского залива – до $ 120. На этих ожиданиях S&P 500 за 9 дней потерял 1,3 %. Однако конфликт оказался ограниченным и цены на нефть спустя 11 дней после его начала опустились даже ниже уровня 13 июня, когда Израиль атаковал Иран.

🟤Исторически связь роста цен на нефть и падения рынка обусловлена удорожанием производства, снижением потребления и ростом инфляции. С 1973 г. каждый скачок цен на нефть больше 30% сопровождался в США рецессией в течение года, за исключением 2022 г. (спасли “ковидные сбережения”). Но для этого необходимы устойчивые перебои в поставках. Несмотря на атаки Израиля по нескольким нефтеперерабатывающим заводам в Иране, это не привело к существенному сокращению нефтяного экспорта.

#кейсы
#Иран
#Израиль

Kiel Institute* (про Украину и Европу)

🟤Впервые с июня 2022 г. Европа обогнала США по объему военной и финансовой помощи Украине: 72 млрд евро против 65 млрд. Однако рост помощи в ЕС неравномерный. Активнее всего выделяются страны Скандинавии и Великобритания, тогда как Германия, Италия и Испания демонстрируют сдержанный подход.

🟤В марте и апреле Европа направила Украине рекордные 20,2 млрд евро (военная, гуманитарная и финансовая помощь) — самый высокий двухмесячный показатель с начала войны. Скандинавские страны увеличили помощь на 5,8 млрд. Великобритания предоставила 4,5 млрд, из которых 1,8 млрд — за счет российских активов. Франция направила 2,2 млрд.

🟤В то же время Германия выделила всего 650 млн евро — снижение на 70% по сравнению с тем же периодом 2024 года. Испания и Италия дали лишь 10 млн и 20 млн соответственно.

ifw-kiel.de
#индикаторы_войны
*Кильский институт мировой экономики, один из ведущих научных центров Германии

Geopolitical monitor (про Ормузский пролив)

🟤Более 80% нефти, проходящей через Ормузский пролив, направляется в Азию, причем треть из них приходится на долю Китая. С учетом этого парадоксально, что основная нагрузка по обеспечению безопасности пролива ложится на США.

🟤Государства, в наибольшей степени зависящие от пролива, проявляют наименьший интерес к его защите. Это геополитическое противоречие. Это делает вероятным, что экономическое будущее Азии будет зависеть от западных сил и оставаться уязвимым перед региональной нестабильностью.

🟤Китай, Индия, Япония и Южная Корея не могут позволить себе оставаться в стороне. Если эти страны хотят сохранить свои цепочки поставок энергоресурсов, им необходимо формировать стратегическое военно-морское присутствие в Ормузском проливе.

geopoliticalmonitor.com
#география
#Ормузский_пролив

📖 Дмитрий Тренин “Новый баланс сил. Россия в поисках внешнеполитического равновесия”

"Замечание Путина в 2006 г. в послании Федеральному собранию о том, что распад СССР был "крупнейшей геополитической катастрофой", на Западе расценили как сигнал о радикальном повороте внешней политики РФ. Развернутым обвинением политики США в гегемонизме стало выступление Путина на Мюнхенской конференции по безопасности в феврале 2007 г.

В начале 2008 г. на повестке дня у НАТО неожиданно для Москвы оказался вопрос о начале процесса присоединения к блоку Украины и Грузии. Германия и Франция считавшие такое расширение опасным, заблокировали начало процесса их приема, но вынуждены были согласиться с обещанием, что Грузия и Украина когда-нибудь обязательно вступят в НАТО".

#книги

headlines GEO (про Индию и Пакистан)

🟤В 1960 г. Индия и Пакистан при посредничестве Всемирного банка подписали Договор о водах Инда. Несмотря на ожесточенное противостояние с получения ими независимости, стороны смогли урегулировать этот жизненно важный вопрос.

🟤После 1947 г. провинция Кашмир оказалась разделена между странами. Пакистан, будучи аграрной страной, зависел от водных ресурсов этой провинции, главные реки которой находились под контролем Индии. Благодаря Договору 1960 г. водные ресурсы Инда разделялись между странами без права Индии перекрывать доступ для Пакистана.

🟤Договор способствовал социально-экономическому развитию двух стран и стал наиболее устойчивым соглашением между ними. Несмотря на приостановку его действия со стороны Индии в рамках недавнего обострения отношений, договор продолжает работать.

#за_мир

headlines GEO (про ирано-израильскую войну)
2/2

🟤Главными бенефициарами эскалации на Ближнем Востоке стали российские нефтегазовые компании, для которых потенциальные перебои в иранском нефтяном экспорте и возможное перекрытие Ормузского пролива представлялись выгодными.

🟤Причиной тому не только рост цен на нефть. После 2022 г. они переориентировались на азиатские рынки – прежде всего Китай. Иран также 90% нефтяных поставок направляет Пекину, в связи с чем компании РФ могли нарастить поставки в этом направлении. Этому бы способствовала и блокировка Ормузского пролива, основная часть перевозок через который отправляется в азиатские страны.

🟤На этих ожиданиях сектор вырос на 4,3 % с 11 по 18 июля. Лидерами роста стали Роснефть (10%) и Сургутнефтегаз (6%). Однако после символического иранского ответа на атаку США, вызвавшего падение цен на нефть на 10%, сектор потерял 1,5 % за 23–24 июля.

#кейсы
#Иран
#Израиль

Jiutian SS-UAV — это беспилотный транспортировщик дронов, разработанный в Китае. Испытательный полет запланирован на лето 2025 г.

Характеристики:
🟤Высота полета: 15 км (выше зоны поражения многих современных ПВО)
🟤Вместимость: 100 дронов массой до 15 тонн

Назначение:
🟤Воздушный командный узел, координирующий операции на больших расстояниях.
🟤Разработан специально для военных действий вокруг Тайваня и в спорном Южно-Китайском море.

Преимущества:
🟤Обеспечивает скрытное и дешевое развертывание воздушных средств с меньшим риском для пилотов.
🟤Может выполнять продолжительные операции в удаленных районах благодаря самоуправлению через ИИ.

ChatGPT: американский и российский аналоги выполняют только разведывательные функции, поэтому китайская разработка станет прорывом в отрасли.

#орудия_войны

headlines GEO (про Украину и рынок РФ)

🟤16 марта 2014 г. в Крыму состоялся референдум о присоединении к РФ, а 18 марта Республика Крым и Севастополь вошли в состав России. В ответ 17 марта США ввели санкции против российских официальных лиц, а 17 июля утвердили секторальные санкции в отношении крупнейших банковских, энергетических и оборонных компаний.

🟤Они ограничили доступ к западным инвестициям и технологиям, что усилило структурные дисбалансы в экономике: доминирование сырьевого экспорта, внешний долг компаний и банков, утечка капитала и противоречие между внешнеполитическим курсом на самостоятельность и ориентированностью экономики на Европу.

🟤Ситуация осложнялась падением цен на нефть, частично спровоцированным США – они продали часть стратегических запасов, а также подтолкнули Саудовскую Аравию к снижению цен на нефть. С 17 июля по 17 октября они упали на 22 %, а к концу года на 47%. В этих условиях рынок РФ за 3 недели после введения санкций потерял 10 %. IMOEX закончил год на 6.5 % ниже досанкционного уровня.

В целом, падение IMOEX в 2014 нельзя назвать катастрофичным. Более того, рынок проявил устойчивость.

#кейсы
#СВО

The Economist (про Украину)

🟤США значительно сократили поставки ракет для систем ПВО. В Киеве утверждают, что все поставки американского оружия остановлены, что опровергается в Вашингтоне. В любом случае поддержка со стороны США ослабевает. Трамп позволяет истощаться прошлогодним поставкам, не пополняя их.

🟤Сокращение помощи связано с недавним усилением поддержки Израиля и стремлением сконцентрировать военные ресурсы для противостояния с Китаем. Трамп пользуется уязвимым положением Украины для склонения ее к уступкам в переговорном процессе.

🟤Фронт не рухнет в ближайшие месяцы, хотя РФ продолжает медленные наступления. Но Киев ждут тяжелые последствия: чем меньше оружия он получает, тем больше людей и территорий он теряет.

economist.com

Мир-системный анализ – модель, объясняющая международный порядок через зависимость периферии и полупериферии от центра.

Валлерстайн* определяет мир-систему как глобальную структуру, основанную на разделении труда и иерархии между странами, где ресурсы перераспределяются через рынок в пользу государств, обладающих монополиями.

Мир-система включает три типа стран: центр, полупериферию и периферию.

🟤Центр — высокоразвитые страны с диверсифицированной экономикой, сильным государством и доминирующим положением в технологиях, финансах и торговле.
🟤Полупериферия — страны со сравнительно развитой экономикой, находящиеся между центром и периферией; они подчиняются центру, но могут влиять на периферию.
🟤Периферия — слаборазвитые страны с сырьевой специализацией, слабым управлением, бедностью и зависимостью от внешних инвестиций.

#теория
*американский социолог и политолог

Хорошая новость!

Теперь можно получить бесплатный (пробный) доступ к каналам EXTRA на 2 недели:

🔴Технический анализ: @headlines_TA_bot

🔴Статистика:
@headlines_QUANTS_bot

🔴VALUE:
@headlines_VALUE_bot

🔴Настроения:
@headlines_SENTIMENT_bot

🔴MACRO:
@headlines_MACRO_bot

Stratfor* (про Украину)

🟤Внутреннее производство вооружений в Украине и дополнительные поставки от Европы могут частично компенсировать потерю американских боеприпасов. Но не в случае с передовыми системами ПВО, которые поставляли исключительно США.

🟤Маловероятно, что Украина пойдет на уступки немедленно, но длительное прекращение военной помощи от США, особенно если оно перерастает в постоянный отказ, может вынудить Киев согласиться на невыгодные условия мира.

🟤Без поддержки США способность Украины продолжать оборону с текущей интенсивностью ослабнет уже в течение нескольких месяцев.

worldview.stratfor.com
*американская частная разведывательно-аналитическая компания

headlinese GEO:

Как сокращения поставок от США могут повлиять на ход конфликта Украины и России?

ИИ (ChatGPT):

Ослабление противовоздушной обороны:

🟤Сокращение поставок из США создаст бреши в ПВО Украины, которыми РФ может воспользоваться, усилив удары по критической инфраструктуре, складам и командным пунктам.

Повышенные потерь на фронте и в тылу:

🟤Ухудшение защиты воздушного пространства приведет к увеличению потерь как среди гражданского населения, так и в армии. Это осложнит ротацию, логистику и подготовку новых подразделений.

🟤При затяжной нехватке вооружений Киев может оказаться в ситуации, где дальнейшее сопротивление сопряжено с чрезмерными потерями, что создаст условия для давления со стороны США на заключение компромиссного мира.

#вопрос_к_ИИ