✔️KyivInvestMeetup2️⃣5️⃣- це 4 насичені години спілкування про інвестиції наживо, випадки провалів, втрат та підйомів від реальних інвесторів, висновки та уроки з їхнього досвіду.

🗓5 вересня, Київ, IQ Бізнес-центр, вул. Болсуновська, 13-15.

🗣Топові спікери:

▫️Роман Шеремета, Founding Rector of American University Kyiv Professor of Economics at Case Western Reserve University.

▫️Дмитро Карпіловський, засновник найбільшої в Україні спільноти інвесторів - УкрінвестКлуб.

▫️Сергій Фурса - заступник директора Драгон Капітал.

▫️Павло Обод - підприємець, інвестор, засновник Sloboda Studio та Growth Factory.

✅У програмі:
▪️виступи 4 експертів
▪️нетворкінг і корисні знайомства
▪️розбір кейсів з досвіду
▪️питання-відповіді

❗️Долучитися можна онлайн та офлайн. На офлайн-учасників чекають спілкування та дискусії зі спікерами наживо й ефективний нетворкінг. На тих, хто придбав онлайн-трансляцію, - запис унікальних відео з партнером iPlan.ua Любомиром Остапівим та фінансовою планеркою Юлією Бабенко. Вони ділитимуться досвідом та проведуть інтерактив з учасниками.

Реєструйтеся - кількість місць обмежена👇
https://secure.wayforpay.com/payment/KyivInvestMeetup_25

💸Оподаткування фізичних осіб від інвестиційної діяльності (частина 4)

📈Сьогодні поговоримо про оподаткування облігацій

Варто цю тему розділити на дві частини: оподаткування купону облігацій та оподаткування облігацій при погашені/продажу.

1️⃣ Оподатковуння купонів.
🔻 Мабуть, найпоширенішим типом облігацій серед словацьких інвесторів є корпоративні облігації. В незалежності від рейтингу, купони від корпоративних облігацій оподатковуються за ставкою 19%.
🔻 Купони будь яких державних облігацій (не включаючи саму Словаччину) оподатковуються за ставкою 19% + 14% на медичний збір.
🔻 Купони словацьких державних облігацій не оподатковуються взагалі.

2️⃣ Оподатковування тіла облігацій.
🔸 Якщо облігація досягає свого терміну погашення і при цьому інвестор придбав облігацію дешевше, ніж її номінальна вартість, тоді податок буде нараховуватися за ставкою 19%.
🔸 Якщо ціна продажу облігації нижча або дорівнює ціні її придбання, то податкові зобов’язання не виникають.
🔸 Якщо ціна продажу облігації вища за ціну її придбання, облігація торгується на регульованому ринку і між придбанням і продажем пройшло більше року, то податкові зобов’язання також не виникають.
🔸 Якщо ціна продажу облігації вища за ціну її придбання, і в той же час облігація не торгується на регульованому ринку - сплачується прогресивний податок на різницю між цими двома цінами:
- 19%, якщо загальний дохід платника податку був менше €47 537,98;
- 25%, якщо загальний дохід платника податку був більше €47 537,98;
+ 14% на медичний збір.
🔸 Якщо ціна продажу облігації вища за ціну її придбання, і в той же час облігація торгується на регульованому ринку, але між придбанням та продажем облігації пройшло не більше одного року:
- 19%, якщо загальний дохід платника податку був менше €47 537,98;
- 25%, якщо загальний дохід платника податку був більше €47 537,98;
+ 14% на медичний збір.

👎 Останні два випадки є найгіршими з точки зору податкового навантаження.
👍 В свою чергу виходить, що безкупонні облігації, які торгуються на регульованому ринку, які ви тримаєте більше року і які не тримаєте до погашення - є найкращими з точки зору податкового навантаження.

Діліться в коментарях чи були у вас вже кейси декларування облігацій в Словаччині👇

#iPlanSlovakia #ETF #Податки #Інвестиції #Словаччина #Фінанси #оподаткуваннявСловаччині

🪙 Комісії в інвестиціях

Я вже трохи розповідав про фінансових посередників тут. Думаю, що ви знаєте, що вони покривають питання страхування, іпотеки, кредитів, депозитів, налаштування пілієрів та інвестування.

❗️І ось до останнього пункту "інвестування" (а деякі посередники ще примудряються називати це "управління капіталом") — є питання.

Мій колега Любомир Остапів на каналі Сімейний Бюджет порахував ціни послуг різних фінансових консультантів. Дуже раджу передивитися це відео.

🇸🇰 Я вирішив трохи локалізувати це питання на ринок Словаччини та розібрати його детальніше.

Якщо ви вже цікавилися темою пасивного інвестування, то певно знаєте, що найзаклятішим ворогом пасивного інвестора є комісії. Коли людина тільки стає на інвестиційний шлях і починає обирати інструменти в портфель, може здатися, що комісії фондів є +/- однаковими і не буде критичної різниці у тому який саме фонд обрати в портфель (це помилка). Якщо ж інвестувати через посередницькі компанії, то потенційні втрати можуть бути дуже великими (це фатальна помилка).

Варто розуміти, що комісії за управління (фондів або посередницьких компаній) вони щорічні. Тобто якщо говорити про ціль фінансова свобода, то ви витрачаєте на комісіях як на стадії накопичення, так і на стадії зняття коштів. А цей срок, скоріш за все, сягатиме декілька десятків років. І на сумах капіталу в сотні тисяч - комісія в 1% за управління вже не здається такою маленькою.

🤓 Я зробив табличку, де ви можете приблизно порахувати скільки коштів щороку інвестор будете втрачати інвестуючи через посередницькі компанії (і це ще не всі втрати, бо приклад розрахований, як "втрати на стадії накопичення").
Компанії, з якими я зіштовхувався, мають приблизно однакові комісії:
1% — за внесення коштів (разова комісія);
1% — за управління (щорічна комісія);
0,22% — комісія фондів, в які інвестуються (щорічна комісія, взяв такий показник на прикладі фонду VWRA).
Скажу відверто - це ще досить консервативний варіант, комісія за управління може бути ще більшою, а фонди можуть продаватися в оболонці фонду компанії, тобто це ще + комісія.

👉 Таблицю залишаю у відкритому доступі, можете вносити свої данні у жовті поля та подивитися скільки потенційно інвестор можете втрачати на комісіях.

#iPlanSlovakia #ETF #Податки #Інвестиції #Словаччина #Фінанси #оподаткуваннявСловаччині #інвестування #українцівсловаччині

💵💸💸💸 Валютні ризики в короткострокових інвестиціях: що потрібно знати українцям у Словаччині

Якщо ви інвестуєте в доларові активи, знаходячись у Словаччині (або єврозоні), вам варто враховувати валютний ризик. Цей ризик виникає через коливання курсів валют, що може суттєво впливати на ваші закордонні інвестиції. Давайте розглянемо, як це працює на практиці.

1️⃣приклад: долар зміцнюється на 5%

Інвестор зі Словаччини купив акції американської компанії на суму 10 000 доларів. На момент покупки курс євро до долара становив 1.10 (1 євро = 1.10 долара). Він обміняв 9 090 євро на 10 000 доларів.
Через кілька місяців долар зміцнюється, і курс змінюється на 1.05 (1 євро = 1.05 долара). При конвертації 10 000 доларів назад у євро, інвестор отримає 9 523 євро. Таким чином, він отримав прибуток у 433 євро тільки через зміцнення долара, хоча ціна акцій не змінилася.

2️⃣ приклад: долар слабшає на 5%

Той самий інвестор купив акції на 10 000 доларів при курсі 1.10 (1 євро = 1.10 долара) і обміняв 9 090 євро на 10 000 доларів.
Через кілька місяців долар слабшає, і курс змінюється на 1.15 (1 євро = 1.15 долара). Тепер, при конвертації 10 000 доларів назад у євро, інвестор отримає 8 695 євро. Він зазнає втрати у 395 євро через ослаблення долара, хоча вартість акцій залишилася незмінною.

3️⃣ приклад: акції зростають на 5%, долар зміцнюється на 5%
Інвестор купив акції на 10 000 доларів при курсі 1.10. Він обміняв 9 090 євро на 10 000 доларів. Через кілька місяців ціна акцій зросла на 5%, і вартість інвестиції становить 10 500 доларів. Також долар зміцнився до курсу 1.05.
При конвертації 10 500 доларів назад у євро інвестор отримає 10 000 євро. Таким чином, він отримає прибуток у 910 євро.

4️⃣ приклад: акції падають на 5%, долар слабшає на 5%
Інвестор купив акції на 10 000 доларів при курсі 1.10. Він обміняв 9 090 євро на 10 000 доларів. Через кілька місяців ціна акцій впала на 5%, і тепер його інвестиції коштують 9 500 доларів. Долар також ослаб до курсу 1.15.
При конвертації 9 500 доларів назад у євро інвестор отримає 8 261 євро. Таким чином, він зазнає загальних втрат у 829 євро.

5️⃣ приклад: акції зростають на 5%, долар слабшає на 5%
Інвестор купив акції на 10 000 доларів при курсі 1.10. Він обміняв 9 090 євро на 10 000 доларів. Через кілька місяців ціна акцій зросла на 5%, і вартість його інвестиції становить 10 500 доларів. Однак долар слабшає до курсу 1.15.
При конвертації 10 500 доларів назад у євро інвестор отримає 9 130 євро. Незважаючи на зростання акцій на 5%, через ослаблення долара інвестор отримає лише 40 євро прибутку, оскільки валютний ризик майже повністю знівелював прибуток від акцій.

6️⃣ приклад: Акції падають на 5%, долар зміцнюється на 5%
Інвестор купив акції на 10 000 доларів при курсі 1.10. Він обміняв 9 090 євро на 10 000 доларів. Через кілька місяців ціна акцій впала на 5%, і тепер його інвестиція коштує 9 500 доларів. Але долар зміцнився до курсу 1.05.
При конвертації 9 500 доларів назад у євро інвестор отримає 9 047 євро. Незважаючи на падіння акцій на 5%, зміцнення долара дозволило йому зазнати лише незначної втрати у 43 євро, тобто валютний ризик частково компенсував збитки на фондовому ринку.


📒 Висновки:
🔻Відповідність валюти інвестицій та витрат: якщо ви знаєте, що витрати будуть в євро, намагайтеся інвестувати в активи, номіновані в євро.
🔻Довгострокова стратегія: короткострокові коливання валют значно впливають на прибутки. В довгостроковій перспективі ці коливання можуть збалансуватися.
🔻Валютний хедж: можна використовувати інструменти, які дозволяють хеджувати валютні ризики.

#iPlanSlovakia #ETF #Податки #Інвестиції #Словаччина #Фінанси #оподаткуваннявСловаччині #інвестування #українцівсловаччині

🇸🇰 Konsolidačný balíček 2025: Частина 3

У попередньому пості ми вже розповіли про новий податок на фінансові транзакції, який запроваджується в Словаччині з 2025 року. Сьогодні ж зупинимось на змінах у податку на прибуток і податку на дивіденди та покажемо, як ці зміни вплинуть на різні типи компаній.

🔸 Зміни в податку на прибуток:
— Для підприємств із доходом до €100 000 ставка знижується до 10%, що має полегшити їх податкове навантаження (було 15% до €60 000).
— Для великих компаній з доходом понад €5 000 000 ставка збільшується до 24%, щоб забезпечити більший внесок великих підприємств до державного бюджету.
— Ставка 21% залишилась для компаній із доходом від €100 000 до €5 000 000.

🔸 Зниження податку на дивіденди:
— Ставка на дивіденди знижується з 10% до 7%, що робить розподіл прибутку більш вигідним для акціонерів та стимулює інвестиції.

📊 Приклади, які показують сумарний вплив цих змін на різні компанії:

1️⃣ Компанія з доходом €80 000 та витратами €50 000, прибуток €30 000 (ставка податку 10%):
Економія на податку на прибуток і податку на дивіденди: €3 780.
Додаткові витрати через податок на фінансові транзакції: €200.
💡 Висновок: компанія значно виграє від зниження податку на прибуток і дивіденди, що компенсує нові витрати на податок на фінансові транзакції.

2️⃣ Компанія з доходом €200 000 і витратами €150 000, прибуток €50 000 (ставка податку 21%):
Економія на податку на дивіденди: €1 185.
Додаткові витрати через податок на фінансові транзакції: €600.
💡 Висновок: економія на дивідендах перекриває витрати на податок на транзакції, що позитивно впливає на фінансовий стан компанії.

3️⃣ Компанія з доходом €6 000 000 і витратами €5 000 000, прибуток €1 000 000 (ставка податку 24%):
Додаткові витрати через податок на прибуток і дивіденди: €4 200.
Додаткові витрати через податок на фінансові транзакції: €20 000.
💡 Висновок: економія на дивідендах не перекриває витрати на податок на транзакції та збільшений податок на прибуток, що негативно впливає на фінансовий стан компанії.

4️⃣ Компанія з доходом €100 000 і витратами €100 000, нульовий прибуток:
Економія на податку на прибуток не відбувається, оскільки немає прибутку для оподаткування.
Додаткові витрати через податок на фінансові транзакції: сплачується податок на транзакції від €100 000 (виходить максимум €400).
💡 Висновок: компанії без прибутку не виграють від зниження податку на прибуток і все одно сплачуватимуть податок на фінансові транзакції, що збільшує фінансове навантаження.

Ці приклади показують, що для малих і середніх компаній зменшення податкових ставок може компенсувати нові витрати на податок на транзакції, тоді як для великих підприємств нововведення, навпаки, призведуть до значного зростання витрат.

📈 ТОП брокерів, які використовують інвестори в Словаччині у 2024 році

Сьогодні поділюсь з вами рейтингом найкращих брокерів, які використовуються в Словаччині, за версією BrokerChooser.

Методологія оцінки: Експерти BrokerChooser аналізують брокерів за такими критеріями:

🔹Комісії та збори: наскільки вигідні умови для трейдерів.
🔹Торгові платформи: зручність та функціональність.
🔹Асортимент продуктів: різноманітність доступних інструментів для інвестування.
🔹Обслуговування клієнтів: якість підтримки та швидкість реагування.
🔹Надійність та регулювання: рівень довіри та відповідність нормативним вимогам.

ТОП брокерів у Словаччині:

🔸Interactive Brokers
Переваги: надзвичайно низькі комісії, широкий асортимент продуктів, багато чудових дослідницьких інструментів.
🔸eToro
Переваги: безкоштовна торгівля акціями та ETF, безперешкодне відкриття рахунку, соціальна торгівля.
🔸XTB
Переваги: безкомісійні акції та ETF (для торгів до €100k на місяць), безкоштовний та швидкий депозит та зняття коштів, легке та швидке відкриття рахунку.
🔸Trading 212
Переваги: реальні акції та ETF без комісії (можуть застосовуватися інші збори), швидке та легке відкриття рахунку, чудові торгові платформи.
🔸Lightyear
Переваги: ETF без комісії та низька комісія за торгівлю акціями, високі відсотки на невкладені кошти, швидке відкриття рахунку.

Детальніше ознайомитися з рейтингом можна на сайті BrokerChooser.

❓ А яким брокером користуєтеся ви? Діліться своїм досвідом в опитуванні👇