Почему инвестор теряет даже при росте рынка?

Обычно убытки ассоциируются с кризисами, падениями и турбулентностью. Об этом буквально рассказывал сегодня.

Но существует куда более тупая ситуация — когда инвесторы теряют на растущем рынке 😭. Казалось бы: рынок идёт вверх, активы дорожают… ну как можно умудриться понести убытки? Можно, с легкостью можно.

Кстати, из общения с менеджерами в премиуме у Финам, БКС, ГПБ, Солид знаю, что и на падающем и на растущем рынке народ выносит. примерно одинаково бодро.

Причина — в действиях самого инвестора. Точнее — в отсутствии системного принятия, в суете и хаотичных решениях.

Стандартный набор тех, кто торгует как суетолог:

1️⃣ Вход без целей и драйверов (вшортим, а то че оно так растет то и т.д.) ;
2️⃣ Выход на эмоциях;
3️⃣ Постоянная тасовка портфеля с FOMO и страхом. Постоянные попытки «успеть», «догнать», «застраховаться».

Ключевое умение успешной и последовательной системной работы — мыслить стратегически.

"Пила Игоря/Шимко" уже есть, надо описать «Системный подход Шимко»:

✔️ как выстроить свою систему;
✔️ как не сидеть в хаосе эмоций;
✔️ как перестать нести истеричные потери на любых фазах рынка.

Вот это все уложу в формальные рамки и методологию.

🔘 Важно: уже на днях здесь появится вся ключевая информация — о структуре программы, условиях участия и возможностях зафиксировать приоритетное место на максимально выгодных условиях.

Формат — как на фондовом рынке: те, кто в теме и действуют первыми, получают лучшие возможности. Следите максимально внимательно!

#база #риски #обучение

💬 @igorshimko | 📺 Youtube | Аналитика NZT Rusfond

Что отличает инвесторов, которые успешно получают доход годами?

Если вы смотрите на горизонты в 10–15–20 лет и всерьёз задумываетесь о наращивании капитала, важно понять простую вещь:

✔️ Нет инструментов, которые сами по себе обеспечат финансовую независимость.

Это ключевой урок, который стоит перенять у тех, кто годами идет к реализации своих целей на бирже.

Поэтому мечту о "волшебной кнопке" можно смело отправить в топку.

На длинной дистанции побеждают не те, кто пытается "угадывать" рынок и ловить точки входа, а те, кто строит систему принятия решений и умеет держать дисциплину.

Тех, кто стабильно собирает с рынка деньги, объединяют три качества:

➡️ Системное мышление — они понимают рынок на уровне взаимосвязей макроэкономики, потоков денег и поведения на уровне регуляторов и ключевых игроков, а не отдельных сигналов по акциям.

➡️ Управление рисками — такие инвесторы изначально закладывают вероятность ошибок в свои действия и заранее прописывают, как их компенсировать и ограничивать урон от нежданных рисков как в ⛏ ЮГК сегодня.

➡️ Аналитический подход — они умеют вычленять из потока информационного мусора нужные факты, строить взаимосвязи и делать свои прогнозы.

Рынок регулярно проверяет на прочность, невзирая на опыт и регалии, чем и прекрасен. Тут нельзя быть любимчиком и почивать на лаврах.

Получают удары абсолютно все. Здесь не выживает тот, кто полагается на «готовые решения» или набор индикаторов; придётся с большом старанием создавать свой системный подход, проверенный и эмоциями и кризисами.

На примере «Системного подхода Шимко» я подробно разбираю, как выстроить именно такую систему и такое мышление, которые работают на длинной дистанции.

Сегодня вечером продолжу эту тему и расскажу о том, что многим кажется панацеей, — о фундаментальном анализе и его настоящей роли в работе с рынками.

#база #риски #обучение

💬 @igorshimko | 📺 Youtube | Аналитика NZT Rusfond

🇷🇺 Фундаментальный анализ - реалии в России

В утреннем посте я уже затронул тему системного понимания рынков и анализа бизнесов.

Сегодня хочу развить эту мысль и поговорить о том, что такое фундаментальный анализ в реальной работе инвестора, а не на страницах учебника.

В реальности это не про формулы. Это умение увидеть бизнес как живой организм: понимать, за счёт чего он зарабатывает деньги, как устроены его бизнес процессы, кто его клиенты и поставщики, кто владеет им, какие сильные и слабые стороны, и где находятся уязвимости.

Возьмём для примера нашего старого дивидендного аристократа 💿. На бумаге финпоказатели могут выглядеть хорошо — выручка крепка, прибыль есть из года в год, а мультипликаторы справедливы.

Но стоит копнуть чуть глубже и окажется, что:
➡️ у мажоритария есть свой план, откуда брать дивиденды,
➡️ операционный цикл жёстко зависит от цен на сырьё,
➡️ долговая нагрузка разгонялась в последние кварталы под важные капвложения.

И сразу становится понятно: цифры были хороши ровно до кризиса в отрасли и появления еще одного потока выплат мажоритарию в другом его бизнесе 🏦.

Вот где начинается настоящее комплексное мышление.
Не просто складывать показатели в формулу и писать "наш рынок дешев", а строить картину будущего бизнеса в контексте макроэкономики и индустрии.

Задавать вопросы:
1️⃣ Как этот бизнес сейчас работает? И в чьих интересах?
2️⃣ Какие шоки он переживёт спокойно, а какие нет?
3️⃣ Чем бизнес защищает свой денежный поток от рисков?

📌 Настоящая работа опытного инвестора — это не поиск идеальных акций в «топ-10 покупок года», а системный анализ.

Вы обязаны понимать реальное положение дел в бизнесе и вокруг него, который рассматриваете для вложений.

В «Системном подходе Шимко» я буду подробно освещать то, какие вводные знания вам понадобятся, чтобы встроить фундаментальный анализ в свой собственный подход.

Детали будут уже скоро.

#база #риски #обучение

💬 @igorshimko | 📺 Youtube | Аналитика NZT Rusfond

🎞 Финам "Лампа Трампа" для вас:

Что не так с экономикой сейчас?

Центробанк обещает снизить ставку. Когда-нибудь. А пока тарифы ЖКХ продолжают расти.

Экономика больше не охлаждается — некуда. У бизнеса всё чаще проявляются признаки обморожения, а на рынке цифровых активов новая волна дефолтов.

В новом выпуске «Лампы Трампа» разберем долгосрочные планы ЦБ, неоднозначную стратегию МосБиржи и обрушение акций ЮГК.

Своими оценками поделятся Ярослав Кабаков, Игорь Шимко, Элвис Марламов и Мурад Агаев.

Смотрите выпуски на новом YouTube-канале, а также на любой удобной платформе.

Ссылки на эфир - уже на канале с 13-00 МСК:

📺 Ютуб

📺 Рутуб

📺 ВК Видео

#Финам #обзор

💬 @igorshimko | 📺 Youtube | Аналитика NZT Rusfond

🧬 Медскан: прорыв в частной медицине с опорой на Росатом

📈 Выручка компании выросла на 25%, EBITDA на 16,4%, а лабораторный бизнес прибавил 22%. При этом рост полностью органический — без сделок M&A.

Это сразу ставит компанию в число самых быстрорастущих игроков частной медицины в России.

🏥 В фокусе — экспансия и цифровизация: 105 городов, 65 центров, 451 лабораторный офис. Активно развивают диагностику, телемедицину, ИИ и новые форматы обслуживания пациентов.

Отдельное внимание — на проект Hadassah в Сколково и будущий центр Golden Care.

💸 Компания стала редким примером частного медицинского бизнеса, который уверенно выходит на публичный рынок: успешное размещение ЦФА, высокий спрос на облигации, дебютный рейтинг ruA от "Эксперт РА".

⚖️ Мнение NZT:

"Медскан" — свежая история с хорошей динамикой, высокой маржинальностью и амбициями занять лидирующие позиции в секторе. Пока отчетность в сокращенном виде, но по текущим темпам роста и поддержке Росатома — актив заслуживает пристального внимания.

Полный обзор читайте по ссылке на нашем сайте 👈

#Медскан #Росатом

💬 @nztrusfond_official
📺 @NZTRusfond
➡️ Купить подписку на премиум аналитику

🦣 РБК INVE$T WEEKEND. МОСКВА. ИЮНЬ. Я - СПИКЕР.

Все просто - я иду выступать в качестве спикера на уже традиционное мероприятие от РБК.

📆 12 июля, Центр событий РБК, Москва, начало в 10:00

Программа будет интересной и интерактивной. Можно будет очень активно общаться со спикерами, будет меньше скучных докладов и панелей. Зато будет качественная коммуникация, много вопросов и ответов.

Состав спикеров очень хороший и бодрый (М.Орловский, А.Тузов, М.Шеин, оба Дмитрия Александрова, вся бригада спикеров и ведущих РБК и много других знакомых имен и представителей компаний). Не упускайте возможность спросить то, что не слышали в других эфирах и выступлениях.

➡️ Регистрация по ссылке, по ней же можно ознакомиться с программой. Она уже формируется, и можно посмотреть предварительное расписание.

Вы же не зря читаете мой блог! По промокоду SHIMKO скидка 50% на билет "День. Главное" и 20% на билет "Рынки. Итоги" (с вечерней программой).

#РБК #конфенренция

💬 @igorshimko | 📺 Youtube | Аналитика NZT Rusfond

📺 Новое видео от NZT Rusfond!

С пылу с жару Игорь Шимко и Андрей Виноградов подводят итоги конференции Смартлаб!

На следующее утро после конфы подведены итоги общения с Самолетом, Хэдхантером, Мать и Дитя, МТС, IDF, а также с множеством людей из IT, банков, финансов и так далее.

Формат влога и живого разговора на NZT!

Срез настроений на рынке прямо сейчас смотрите в этом ролике.

В наших видео мы будем делиться с вами своим опытом и знаниями, дадим полезные широкие дополнения к тому, что размещаем на своих ресурсах.  

🎞 Смотри свежий выпуск по ссылке      

Содержание:

00:00 Вылетаем на конференцию
00:30 Мы в СПб
02:22 Утро после конференции
03:01 Общие впечатления Андрея Виноградова
04:05 Общие впечатления Игоря Шимко
04:51 Как мы провели ЮГК
05:40 Мосбиржа
06:25 Про ОПИФы Назара, Ивана и Кости
08:29 МТС
09:46 Самолет
11:03 IDF Eurasia и бонды
13:00 Softline
14:09 Промомед
14:50 Хэдхантер
16:15 Мать и Дитя
17:10 Еще впечатления об общения в кулуарах
                             
#видеоNZT #смартлаб #конференция

💬 @nztrusfond_official
📺 @NZTRusfond
➡️ Купить подписку на премиум аналитику

🤬 Бедность в каждый дом! Цифровой рубль все ближе к полному запуску
                      
––––––––––––––––––––––––––––                           
                          
Антиутопия и НЕДОДЕНЬГИ. Цифровой рубль станет привычным средством расчетов в течение 5— 7 лет, после чего россияне смогут получать в этой валюте зарплаты и пенсии... Бомбящий выпуск!
 
В моих видео я буду делиться с вами своим опытом и знаниями, дам полезные широкие дополнения к тому, что я размещаю на своих ресурсах.                               
                                  
🎞 Смотри свежий выпуск по ссылке                             

Таймкоды:          
         
00:00 Добро пожаловать в цифровое рабство
01:09 Цифровой рубль -ЗАЧЕМ?
02:12 Инновации и смарт контракты - снова лапша
03:37 Безопасность сделок и насильственные расчеты
05:16 Автоматика переброски денег в группах компаний
06:13 Поджигаем пятую точку - про граждан!
07:19 Платежи за аренды квартиры - всех под лупу
08:23 Подписки и сервисы - какие?!
09:29 Покупка недвижимости - и тут лапша на уши
11:57 Прозрачность и бюджет - контроль и Счетная палата
12:46 Снижение затрат - и тут манипуляции
13:40 НЕ НАЧИСЛЯЮТ ПРОЦЕНТЫ - ВАШИМИ ДЕНЬГАМИ БУДУТ ПОЛЬЗОВАТЬСЯ БЕСПЛАТНО!
14:35 Налоги, налоги, налоги - забрать еще больше
14:59 Доступность для всех - от пиара уже зад слипается!!
16:36 Трансграничные расчеты
17:05 А на кой это банкам
17:34 Тарифы - хахаха, они все же есть!
19:08 Опять лапша про лимиты и мониторинг
20:01 В итоге - ВСЕХ ДЕЛАЮТ БЕДНЕЕ, поясняю почему
                                  
#финграмотность #цифровойрубль #риски #инфляция

💬 @igorshimko | 📺 Youtube | Аналитика NZT Rusfond

💯 Мечты о ставке и иностранцах

На неделе потратил прилично часов на финансовый конгресс ЦБ. Напишу немного впечатлений.

🟢Ставку вниз!!!

Герман Греф настойчиво заявил в присутствии главы ЦБ, что снижать ставку с нынешних 20% нужно не на 1-2 процентных пункта, а сразу в район 14%. Помимо него были и другие желающие такого исхода.

Если ставку реально так скинут, то это будет мощнейший драйвер для рынка.
Облигации уже пошли в рост, а если ЦБ решится на более резкое смягчение, то и акции могут рвануть вверх.

Снижение ставки очень нужно бизнесам, да и бюджету тоже. Когда я слышу про "охлаждение экономики", я думаю об обморожении конечностей и гангрене.

🚬 Новый режим счетов - приток инорезов.

В последние три года иностранцы использовали обходные схемы, чтобы зайти на наш рынок, и делали это неохотно.

Но с июля заработает новый режим счетов – Владимир Путин уже подписал указ о гарантиях для иностранных инвесторов из недружественных и дружественных стран. Теперь это называется спецсчета «Ин».

В таких условиях на рынок может хлынуть серьёзный поток инвестиций. Многие компании и УК мечтает о приливе, который поднимет все лодки.

Вопрос: во что они будут вкладываться? 😂

Рынок с 2022 года сильно изменился после ухода недружественных инорезов!

Может им надо купить ⛽️ Газпром с утраченным рынком ЕС и взорванной трубой, без дивидендов, с большим CAPEX? Раньше это был гигант с высокими ценами в 2021 году, выплатами дивов. А теперь?

Может быть прикупить 💿Норникеля? Раньше был дивидендный аристократ, а сейчас можно войти с дисконтом Потанина, о котором я уже рассказывал – с выводом активов, дивидендами в обход миноритариев через Быстринский ГОК, и выпадением из народного портфеля биржи?

Или так ⚓️ Совкомфлота втарить, где ранее был нормальный шиппинг, а сейчас разве что собаку на пирсе санкциями не обложили, но точно обложат.

Или забить на биг-скуфов и пойти в новый свежий и модный IT, прикупить 📲 Диасофт, где СЕО компании в эфире РБК в передаче Dungeon master с Максим Орловским на вопрос про займы отвечает "блин, не могу ответить, сам не знаю" (Карл, где контрол энвайронмент?! Кто подписал сделку со связанными сторонами?!)

Список можно продолжать (⛏ - 💀). Но я вот прям не уверен, что у тех же китайцев будет такая тяга к вложениям в фондовый рынок. Эти скорее в прямые инвестиции полезут.

Ну а пока продолжаю изучать материалы конгресса к недельному обзору. Много прикольного наговорили.

#ЦБ #ставки #инорезы

💬 @igorshimko | 📺 Youtube | Аналитика NZT Rusfond

📋Итоги недели

🗣 📖 Трамп в своей соцсети: "Читаю книгу Гингрич "Победа Трампа. Величайшее Возвращение Америки". Когда прочитаю - обязательно скажу, что думаю. Покупайте книгу сейчас".

Ну да, а то пока эта читателю идет он на новую наговорит.

❇️ 🏦 В июле ставка может снизиться еще на 2 пп, до 18%, а к концу года - до 15-16% — первый зампред Сбера Александр Ведяхин.

А может и не снизиться господин Ведяхин. Фундаментальные причины инфляции никуда не ушли, просто ЦБ приходится жертвовать бизнесом и ростом экономики. Если только ЦБ начнет жать на газ с понижением, рост цен снова поднимет голову.

🏦 🇷🇺 ВТБ будет стараться направлять на дивиденды 50% чистой прибыли по МСФО в долгосрочной перспективе — первый зампред Дмитрий Пьянов.

Ох, где-то это мы уже слышали.. С 2021 года. Но теперь попкорном надо запасаться подольше. На целый год.

📲 🇷🇺 Акции Диасофта в 14:45 мск обновили исторический минимум в 2699 руб (-5,4%), что составляет минус 40% от цены IPO.

Ой, а что случилось? Кто-то продал себя по оценке IT, а растет как региональная МРСК? Если что, МРСК стоят EV/EBITDA 2, а Диасофт после феерического падения стоит по последнему отчету EV/EBITDA 9,5.


⛏ 🎖 Президент золотодобывающей компании Южуралзолото и вице-спикер заксобрания Челябинской области Константин Струков награжден орденом «За заслуги перед Хакасией». Уже после прихода силовиков.

Ну а что, на свободе же человек. Уважаемый. Чтоб и не наградить. Кто бы еще миноров наградил за потраченные нервы и замороженные бумаги.


📺 Традиционное шоу ЛампаТрампа с Игорем Шимко: поговорили про ЮГК, Диасофт, Норникель, Русал и многое другое!
А также у нас новое видео от NZT Rusfond! С пылу с жару Игорь Шимко и Андрей Виноградов подводят итоги конференции Смартлаб! Смотрите пока свежо)

📑 Отчеты и обзоры недели на нашем сайте: написали большой обзор о модерации Softline на Смартлаб, разобрали отчет Диасофта и сколько должна стоить бумага, проанализировали итоги года в Медскан и сделали прогноз на 2025 и ожидание дивидендов от ЕМС.

А ещё высказались о сессиях на Смартлабе Мать и Дитя, Хэдхантер, Промомед, МТС, и поговорили про ЮГК.

#итогинедели

💬 @nztrusfond_official
📺 @NZTRusfond
➡️ Купить подписку на премиум аналитику