Аэрофлот вновь на взлетной полосе
Сегодня хочу рассмотреть акции Аэрофлота, которые после значительного падения выглядят привлекательно.
Немного предыстории
Летом был пик 65 руб., с начала года доходность +85%. За последние два месяца курс упал на 25%, до 50 руб. И все же акции остаются одними из самых доходных на рынке с приростом +47% за год.
Анализ
Текущая цена около 50 руб. Фундаментальная оценка – 62 руб. Потенциал роста +20%. С улучшением финпоказателей и выходом компании на прибыль цели могут быть достигнуты осенью.
С точки зрения техники акции в сужающейся нисходящей формации. Уровень 50 руб. стал критическим психологическим порогом поддержки. Вероятность отскока вверх статистически выше, чем продолжение падения.
В августе возможен рост до уровня сопротивления – 54 руб., а это +8%.
Краткосрочное сопротивление – 52 руб. Были случаи, когда инвесторы могли воспользоваться этим для спекулятивной прибыли вскоре после достижения этого уровня.
#аэрофлот
Сегодня хочу рассмотреть акции Аэрофлота, которые после значительного падения выглядят привлекательно.
Немного предыстории
Летом был пик 65 руб., с начала года доходность +85%. За последние два месяца курс упал на 25%, до 50 руб. И все же акции остаются одними из самых доходных на рынке с приростом +47% за год.
Анализ
Текущая цена около 50 руб. Фундаментальная оценка – 62 руб. Потенциал роста +20%. С улучшением финпоказателей и выходом компании на прибыль цели могут быть достигнуты осенью.
С точки зрения техники акции в сужающейся нисходящей формации. Уровень 50 руб. стал критическим психологическим порогом поддержки. Вероятность отскока вверх статистически выше, чем продолжение падения.
В августе возможен рост до уровня сопротивления – 54 руб., а это +8%.
Краткосрочное сопротивление – 52 руб. Были случаи, когда инвесторы могли воспользоваться этим для спекулятивной прибыли вскоре после достижения этого уровня.
#аэрофлот
Внимание на акции VK
Акции VK потеряли 3,27% в стоимости, опустившись до 438 рублей, что стало худшим показателем на Мосбирже в результате реакции рынка на отчетность за первое полугодие.
Факторы риска:
- Умеренные темпы роста компании.
- Низкая рентабельность.
- Высокая долговая нагрузка.
- Отсутствие четкой стратегии в отношении миноритарных акционеров.
Сейчас нужно аккуратно работать с акциями VK.
- Краткосрочный рост котировок до 480 рублей не ожидается.
- Возможное дальнейшее снижение стоимости акций с уровнем поддержки чуть выше 430 рублей.
- Фундаментальный целевой уровень стоимости акций установлен на отметке 540 рублей, хотя сейчас отношусь к этому скептически.
#акции
Акции VK потеряли 3,27% в стоимости, опустившись до 438 рублей, что стало худшим показателем на Мосбирже в результате реакции рынка на отчетность за первое полугодие.
Факторы риска:
- Умеренные темпы роста компании.
- Низкая рентабельность.
- Высокая долговая нагрузка.
- Отсутствие четкой стратегии в отношении миноритарных акционеров.
Сейчас нужно аккуратно работать с акциями VK.
- Краткосрочный рост котировок до 480 рублей не ожидается.
- Возможное дальнейшее снижение стоимости акций с уровнем поддержки чуть выше 430 рублей.
- Фундаментальный целевой уровень стоимости акций установлен на отметке 540 рублей, хотя сейчас отношусь к этому скептически.
#акции
Ростелеком. Обычки или префы
На следующей неделе будет два события, которые могут повлиять на инвестиционные перспективы «Ростелекома».
Первое. 12 августа состоится заседание совета директоров, где будет обсуждаться выплата дивидендов за 2023 год.
Второе. Публикация финрезультатов за II квартал по МСФО.
Сейчас между обыкновенными и привилегированными акциями есть интересная динамика. Несмотря на одинаковый размер дивов, префы стоят на 10% дешевле обычек, что делает их более привлекательными для покупки.
Этот ценовой разрыв представляется неоправданно высоким, и ожидается, что ситуация может измениться в ближайшее время, особенно после объявления о дивах.
Техника. Префы показывают умеренно негативную техкартину с падающим трендом с майских вершин. Однако была найдена поддержка на уровне 70 руб. Хотя сильного роста в данный момент не прогнозируется, новости по дивам могут укрепить позиции префов по сравнению с обычными акциями.
#акции
На следующей неделе будет два события, которые могут повлиять на инвестиционные перспективы «Ростелекома».
Первое. 12 августа состоится заседание совета директоров, где будет обсуждаться выплата дивидендов за 2023 год.
Второе. Публикация финрезультатов за II квартал по МСФО.
Сейчас между обыкновенными и привилегированными акциями есть интересная динамика. Несмотря на одинаковый размер дивов, префы стоят на 10% дешевле обычек, что делает их более привлекательными для покупки.
Этот ценовой разрыв представляется неоправданно высоким, и ожидается, что ситуация может измениться в ближайшее время, особенно после объявления о дивах.
Техника. Префы показывают умеренно негативную техкартину с падающим трендом с майских вершин. Однако была найдена поддержка на уровне 70 руб. Хотя сильного роста в данный момент не прогнозируется, новости по дивам могут укрепить позиции префов по сравнению с обычными акциями.
#акции
Акции роста прошлой недели. Что от них ждать
Globaltrans (+5,5%). Акции вторую неделю находятся в числе лидеров. Эти бумаги известны своей волатильностью, и сильные колебания курса для них норма. Предыдущий прогноз – возвращение выше 600 руб. выполнен. Акции достигли краткосрочной цели 630 руб. На этой неделе можно ждать попытку достижения июльских максимумов.
ПИК (+3%). В условиях общей распродажи акции ПИК выглядели устойчиво, сохраняясь в рамках многолетнего восходящего тренда. К концу недели курс акций достиг 780 руб., и акции пытаются закрепиться выше динамического сопротивления. Если им удастся это, то в ближайшие дни возможен тест 800 руб.
Юнипро (+2,5%). Пример неликвидной бумаги с низкими оборотами, что затрудняет теханализ. Однако недавно было интересное движение: тест динамического сопротивления на 1,83 руб. В случае успешного прорыва вверх следующей краткосрочной целью станет 1,87 руб.
#акции
Globaltrans (+5,5%). Акции вторую неделю находятся в числе лидеров. Эти бумаги известны своей волатильностью, и сильные колебания курса для них норма. Предыдущий прогноз – возвращение выше 600 руб. выполнен. Акции достигли краткосрочной цели 630 руб. На этой неделе можно ждать попытку достижения июльских максимумов.
ПИК (+3%). В условиях общей распродажи акции ПИК выглядели устойчиво, сохраняясь в рамках многолетнего восходящего тренда. К концу недели курс акций достиг 780 руб., и акции пытаются закрепиться выше динамического сопротивления. Если им удастся это, то в ближайшие дни возможен тест 800 руб.
Юнипро (+2,5%). Пример неликвидной бумаги с низкими оборотами, что затрудняет теханализ. Однако недавно было интересное движение: тест динамического сопротивления на 1,83 руб. В случае успешного прорыва вверх следующей краткосрочной целью станет 1,87 руб.
#акции
Инвестиции в ВК на фоне проблем с YouTube в России
В прошлый четверг ВК опубликовала финрезультаты, которые не впечатлили рынок, и акции упали на 2%. Но текущие проблемы YouTube могут создать ВК уникальную возможность захватить большую долю рынка. Это, в свою очередь, потенциально может увеличить активность пользователей и сделать рекламу на платформе более привлекательной.
Перед инвесторами стоит вопрос: сможет ли ВК эффективно использовать эту возможность?
Компания остается операционно убыточной, и это большая проблема. Управленческая стратегия VK сосредоточена на долгосрочном развитии и лидерстве в отрасли, даже если это вредит текущей стоимости бумаг.
Я считаю, что вкладывать в ВК сейчас не стоит.
Так что если вы рассматриваете ВК как потенциальный инвестиционный актив, стоит подумать дважды. Это может быть интересно в долгосрочной перспективе, но краткосрочные риски и финансовые проблемы делают эту ставку довольно рискованной. Что вы думаете?
#акции
В прошлый четверг ВК опубликовала финрезультаты, которые не впечатлили рынок, и акции упали на 2%. Но текущие проблемы YouTube могут создать ВК уникальную возможность захватить большую долю рынка. Это, в свою очередь, потенциально может увеличить активность пользователей и сделать рекламу на платформе более привлекательной.
Перед инвесторами стоит вопрос: сможет ли ВК эффективно использовать эту возможность?
Компания остается операционно убыточной, и это большая проблема. Управленческая стратегия VK сосредоточена на долгосрочном развитии и лидерстве в отрасли, даже если это вредит текущей стоимости бумаг.
Я считаю, что вкладывать в ВК сейчас не стоит.
Так что если вы рассматриваете ВК как потенциальный инвестиционный актив, стоит подумать дважды. Это может быть интересно в долгосрочной перспективе, но краткосрочные риски и финансовые проблемы делают эту ставку довольно рискованной. Что вы думаете?
#акции
Предел отскока Мечела
Префы Мечела, пожалуй, самая волатильная бумага. За последний месяц колебания составили более 15%, что значительно выше, чем у большинства акций на индексе МосБиржи.
В последние месяцы на фоне больших распродаж префы Мечела показали значительное падение, достигнув минимума 154 руб. с февраля 2023 года – это спад на 58% с начала года.
Если рассмотреть текущую ситуацию на рынке, где индекс МосБиржи начал показывать признаки восстановления, можно ожидать, что акции Мечела также начнут отыгрывать позиции.
Предположим, что рынок уже нашел свое дно и к концу лета начнет восстанавливаться. В таком случае префы Мечела могут показать еще более значительный отскок.
Исходя из локального минимума 154 руб. можно рассчитывать на отскок к 192 руб.! Это по максимуму до конца лета предел 181,5 руб.
Важно учитывать, что пока это может быть просто рыночный шум из-за сильной перепроданности. И все же я бы держал эту идею в голове.
#акции
Префы Мечела, пожалуй, самая волатильная бумага. За последний месяц колебания составили более 15%, что значительно выше, чем у большинства акций на индексе МосБиржи.
В последние месяцы на фоне больших распродаж префы Мечела показали значительное падение, достигнув минимума 154 руб. с февраля 2023 года – это спад на 58% с начала года.
Если рассмотреть текущую ситуацию на рынке, где индекс МосБиржи начал показывать признаки восстановления, можно ожидать, что акции Мечела также начнут отыгрывать позиции.
Предположим, что рынок уже нашел свое дно и к концу лета начнет восстанавливаться. В таком случае префы Мечела могут показать еще более значительный отскок.
Исходя из локального минимума 154 руб. можно рассчитывать на отскок к 192 руб.! Это по максимуму до конца лета предел 181,5 руб.
Важно учитывать, что пока это может быть просто рыночный шум из-за сильной перепроданности. И все же я бы держал эту идею в голове.
#акции
Фокус на ВТБ
Акции после обратного сплита теперь котируются в рублях, а это новая глава.
Уровень 100 руб. стал ключевым. В августе, когда индекс МосБиржи обновлял минимумы года, акции ВТБ показали себя намного устойчивее. Только рынок начал отскок, акции быстро вернулись к психологически важному уровню.
Текущая ситуация уже внушает оптимизм, но для активных трейдеров наиболее интересный момент для входа будет выше уровня 102 руб. Прорыв июльского максимума на этом уровне может запустить инерционное движение вверх до следующей цели – 110 руб.
С точки зрения краткосрочной торговли пробой сопротивления может предложить до +8% прибыли, а рационально установить защитный стоп-лосс чуть ниже 100 руб. Соотношение риск/доходность при этом около 1/4, что является весьма привлекательным.
На долгосрочном горизонте есть потенциал роста к 175 руб. (72%). Такое движение может быть запущено после реализации ранее анонсированного дивидендного сюрприза.
#акции
Акции после обратного сплита теперь котируются в рублях, а это новая глава.
Уровень 100 руб. стал ключевым. В августе, когда индекс МосБиржи обновлял минимумы года, акции ВТБ показали себя намного устойчивее. Только рынок начал отскок, акции быстро вернулись к психологически важному уровню.
Текущая ситуация уже внушает оптимизм, но для активных трейдеров наиболее интересный момент для входа будет выше уровня 102 руб. Прорыв июльского максимума на этом уровне может запустить инерционное движение вверх до следующей цели – 110 руб.
С точки зрения краткосрочной торговли пробой сопротивления может предложить до +8% прибыли, а рационально установить защитный стоп-лосс чуть ниже 100 руб. Соотношение риск/доходность при этом около 1/4, что является весьма привлекательным.
На долгосрочном горизонте есть потенциал роста к 175 руб. (72%). Такое движение может быть запущено после реализации ранее анонсированного дивидендного сюрприза.
#акции
Кульминация текущего ралли
Сегодня разбираем горячую тему акций Ашинского металлургического завода.
За последние четыре сессии акции подскочили на 62%. Сегодня они достигли 150 руб. Завтра могут вырасти еще на 10%, что приведет к уровню в 165 руб. – и это уже пятая серия роста подряд.
А теперь о дивах, которые устроили весь этот праздник. С учетом анонса суммы 77 руб. на акцию и цены 92,5 руб. за акцию до анонса, теоретически можно ожидать рост до 169,5 руб. После учета налогов чистые дивы составят 67 руб. и реальная цель – 159,5 руб.
Пока это всего лишь рекомендация. Решение будет принято 12 сентября. С таким резким подъемом последующий дивгэп, если дивы будут одобрены, обещает быть весьма значительным.
Завтра жду кульминацию ралли. Активным трейдерам стоит быть готовыми к возможной фиксации прибыли. Вход в лонг на таком пике роста таит в себе повышенные риски, особенно учитывая, что в таких условиях защитные стопы могут не сработать как надо.
#акции
Сегодня разбираем горячую тему акций Ашинского металлургического завода.
За последние четыре сессии акции подскочили на 62%. Сегодня они достигли 150 руб. Завтра могут вырасти еще на 10%, что приведет к уровню в 165 руб. – и это уже пятая серия роста подряд.
А теперь о дивах, которые устроили весь этот праздник. С учетом анонса суммы 77 руб. на акцию и цены 92,5 руб. за акцию до анонса, теоретически можно ожидать рост до 169,5 руб. После учета налогов чистые дивы составят 67 руб. и реальная цель – 159,5 руб.
Пока это всего лишь рекомендация. Решение будет принято 12 сентября. С таким резким подъемом последующий дивгэп, если дивы будут одобрены, обещает быть весьма значительным.
Завтра жду кульминацию ралли. Активным трейдерам стоит быть готовыми к возможной фиксации прибыли. Вход в лонг на таком пике роста таит в себе повышенные риски, особенно учитывая, что в таких условиях защитные стопы могут не сработать как надо.
#акции
ЛУКОЙЛ. Внимание продавцам
На прошлой сессии акции ЛУКОЙЛа упали на 0,6%, закрывшись на уровне 6347 руб., хотя и торговались они лучше общего рынка.
Краткосрочная картина
Пробой поддержки: В четверг была пробита ключевая поддержка на уровне 6371,5 руб., что может указывать на продолжение нисходящего тренда. Минимум дня – 6334 руб. Вполне возможно, что акции скорректируются до диапазона 6186–6295 руб. на недельном графике, если не произойдет возврат выше 6551,5 руб.
Часовой график: Техкартина все еще на стороне продавцов. Следующая поддержка на 6311 руб. Смотрим за возможными попытками ее пробоя.
Дневной и 4-часовой графики: На дневном графике индекс RSI находится на отметке 34 пункта, что может сигнализировать о перепроданности. Акции также торгуются ниже 50- и 200-дневных скользящих средних на 4-часовом графике, что поддерживает медвежий настрой.
Уровни для наблюдения:
Сопротивление: 6469,5, 6551,5, 7046.
Поддержка: 6334, 6311, 6295.
#акции
На прошлой сессии акции ЛУКОЙЛа упали на 0,6%, закрывшись на уровне 6347 руб., хотя и торговались они лучше общего рынка.
Краткосрочная картина
Пробой поддержки: В четверг была пробита ключевая поддержка на уровне 6371,5 руб., что может указывать на продолжение нисходящего тренда. Минимум дня – 6334 руб. Вполне возможно, что акции скорректируются до диапазона 6186–6295 руб. на недельном графике, если не произойдет возврат выше 6551,5 руб.
Часовой график: Техкартина все еще на стороне продавцов. Следующая поддержка на 6311 руб. Смотрим за возможными попытками ее пробоя.
Дневной и 4-часовой графики: На дневном графике индекс RSI находится на отметке 34 пункта, что может сигнализировать о перепроданности. Акции также торгуются ниже 50- и 200-дневных скользящих средних на 4-часовом графике, что поддерживает медвежий настрой.
Уровни для наблюдения:
Сопротивление: 6469,5, 6551,5, 7046.
Поддержка: 6334, 6311, 6295.
#акции
От каких акций стоит отказаться
Эталон и Самолет
Эти компании оказались в числе лидеров вчерашнего снижения. Ситуация на рынке недвижимости становится все более сложной из-за отмены льготной ипотеки под 8%.
Текущие рыночные ставки по ипотеке становятся неподъемными для большинства покупателей, что негативно сказывается на спросе на жилье и, соответственно, на финансовых результатах девелоперских компаний. В свете этих изменений акции девелоперов могут продолжить падение.
Акции Мосбиржи
Хотя акции Мосбиржи немного выросли на 0,1%, они также заслуживают внимания. Рост был обусловлен ожиданиями повышения ключевой ставки, что потенциально может увеличить доходы биржи от размещения свободных средств.
Однако в последние недели обороты торгов существенно снизились, и статистика Центробанка свидетельствует об оттоке средств частных инвесторов с биржи. Если этот тренд усилится, акции биржи также могут стать менее привлекательными для долгосрочного владения.
#акции
Эталон и Самолет
Эти компании оказались в числе лидеров вчерашнего снижения. Ситуация на рынке недвижимости становится все более сложной из-за отмены льготной ипотеки под 8%.
Текущие рыночные ставки по ипотеке становятся неподъемными для большинства покупателей, что негативно сказывается на спросе на жилье и, соответственно, на финансовых результатах девелоперских компаний. В свете этих изменений акции девелоперов могут продолжить падение.
Акции Мосбиржи
Хотя акции Мосбиржи немного выросли на 0,1%, они также заслуживают внимания. Рост был обусловлен ожиданиями повышения ключевой ставки, что потенциально может увеличить доходы биржи от размещения свободных средств.
Однако в последние недели обороты торгов существенно снизились, и статистика Центробанка свидетельствует об оттоке средств частных инвесторов с биржи. Если этот тренд усилится, акции биржи также могут стать менее привлекательными для долгосрочного владения.
#акции
Три интересные акции на неделю
ТКС Холдинг 20 августа опубликует финрезультаты за II квартал по МСФО. Техкартина по акциям умеренно негативная, бумаги держатся на минимумах за год. Буду следить за пробоем поддержки на уровне 2450 руб. Следующая поддержка ожидается на уровне 2800 руб., но для такого движения нужны драйверы, их пока нет.
Норникель 23 августа представит финрезультаты за первое полугодие. Ожидания не очень оптимистичны. После падения с майских вершин акции нашли поддержку на уровне 122,5 руб., но давление падающего тренда остается. Жду теста этого уровня и возможного снижения до минимума последних пяти лет на отметке 115 руб.
Ренессанс Страхование 22 августа представит отчет за II квартал. За последний год акции находились в амплитудной консолидации с поддержкой около 84 руб. Недавно наблюдался отскок от этой поддержки, и впереди нет сильных сопротивлений до уровня 113 руб. Новости о дивах в рамках отчета могут стимулировать рост.
#акции
ТКС Холдинг 20 августа опубликует финрезультаты за II квартал по МСФО. Техкартина по акциям умеренно негативная, бумаги держатся на минимумах за год. Буду следить за пробоем поддержки на уровне 2450 руб. Следующая поддержка ожидается на уровне 2800 руб., но для такого движения нужны драйверы, их пока нет.
Норникель 23 августа представит финрезультаты за первое полугодие. Ожидания не очень оптимистичны. После падения с майских вершин акции нашли поддержку на уровне 122,5 руб., но давление падающего тренда остается. Жду теста этого уровня и возможного снижения до минимума последних пяти лет на отметке 115 руб.
Ренессанс Страхование 22 августа представит отчет за II квартал. За последний год акции находились в амплитудной консолидации с поддержкой около 84 руб. Недавно наблюдался отскок от этой поддержки, и впереди нет сильных сопротивлений до уровня 113 руб. Новости о дивах в рамках отчета могут стимулировать рост.
#акции
Стоит ли покупать?
Сегодня предлагаю разобрать текущее положение акций Сбербанка и Газпрома, чтобы понять их потенциал и риски.
Акции Сбера кажутся привлекательными для покупки, но надо учесть ряд факторов. Общая нестабильность фондового рынка и потенциальное повышение ставок ЦБ могут увеличить риски снижения акций.
Возможно движение к уровню поддержки в районе 268 руб. Это ключевой момент для тех, кто рассматривает возможность входа в акции банка. Дальнейшее снижение может открыть более выгодные позиции для покупки или требовать пересмотра инвестиционных стратегий.
Недавний рост акций Газпрома можно объяснить техперепроданностью. Однако фундаментальный анализ показывает, что инвестиционный кейс компании остается непривлекательным в среднесрочной перспективе.
Высокие убытки и капзатраты. На фоне текущих неопределенностей по будущим проектам сложно ожидать улучшения ситуации. Буду оценивать риски и подходить к покупке акций с особой осторожностью.
#акции
Сегодня предлагаю разобрать текущее положение акций Сбербанка и Газпрома, чтобы понять их потенциал и риски.
Акции Сбера кажутся привлекательными для покупки, но надо учесть ряд факторов. Общая нестабильность фондового рынка и потенциальное повышение ставок ЦБ могут увеличить риски снижения акций.
Возможно движение к уровню поддержки в районе 268 руб. Это ключевой момент для тех, кто рассматривает возможность входа в акции банка. Дальнейшее снижение может открыть более выгодные позиции для покупки или требовать пересмотра инвестиционных стратегий.
Недавний рост акций Газпрома можно объяснить техперепроданностью. Однако фундаментальный анализ показывает, что инвестиционный кейс компании остается непривлекательным в среднесрочной перспективе.
Высокие убытки и капзатраты. На фоне текущих неопределенностей по будущим проектам сложно ожидать улучшения ситуации. Буду оценивать риски и подходить к покупке акций с особой осторожностью.
#акции
Дивидендная подборка акций на сентябрь
Промежуточный дивидендный сезон уже в разгаре, и на сентябрь запланированы отсечки для ряда компаний. Смотрите, есть пять интересных, на мой взгляд, бумаг.
Северсталь: крупнейший сталелитейный комбинат в России. Дивидендная доходность – 2,3%, последний день для покупки – 9 сентября.
ФосАгро: лидер по производству фосфорных удобрений. Дивидендная доходность – 2,19%, последний день для покупки – 19 сентября.
Яндекс: крупнейшая IT-компания. Дивидендная доходность – 2,15%, последний день для покупки – 19 сентября.
Ростелеком: национальный телекоммуникационный гигант. Дивидендная доходность – до 8%, последний день для покупки – 26 сентября.
Черкизово: ведущий производитель мяса. Дивидендная доходность – 3,1%, последний день для покупки – 26 сентября.
Еще одна акция под вопросом. Ашинский металлургический завод. Бумага взлетела на новостях о дивах. Дивдоходность – 55%, но решение еще не принято. За 20 лет выплат не было.
#акции
Промежуточный дивидендный сезон уже в разгаре, и на сентябрь запланированы отсечки для ряда компаний. Смотрите, есть пять интересных, на мой взгляд, бумаг.
Северсталь: крупнейший сталелитейный комбинат в России. Дивидендная доходность – 2,3%, последний день для покупки – 9 сентября.
ФосАгро: лидер по производству фосфорных удобрений. Дивидендная доходность – 2,19%, последний день для покупки – 19 сентября.
Яндекс: крупнейшая IT-компания. Дивидендная доходность – 2,15%, последний день для покупки – 19 сентября.
Ростелеком: национальный телекоммуникационный гигант. Дивидендная доходность – до 8%, последний день для покупки – 26 сентября.
Черкизово: ведущий производитель мяса. Дивидендная доходность – 3,1%, последний день для покупки – 26 сентября.
Еще одна акция под вопросом. Ашинский металлургический завод. Бумага взлетела на новостях о дивах. Дивдоходность – 55%, но решение еще не принято. За 20 лет выплат не было.
#акции
Газпром. Падение до 15%
С Газпромом все сложно. Акции Газпрома продолжают падать после пробоя месячного восходящего тренда. Текущая ситуация осложняет прогнозирование дальнейшей динамики и уровней поддержки.
Вероятной зоной поддержки выступает область 113–117 руб., но движение к ней может быть постепенным, через отскоки и консолидации.
Вчерашний минимум зафиксирован на уровне 123,03 руб., а RSI на 4-часовом графике вернулся в зону перепроданности, что может указывать на возможную коррекцию в ближайшие дни. Уровни сопротивления находятся на отметках 126,4 / 128,64 / 131,5 руб., а поддержки – 123 / 117 / 113 руб.
Фундаментально на акции оказывает давление сразу несколько факторов: сложности в переговорах с Китаем по проекту «Сила Сибири-2», снижение европейских цен на газ и высокие процентные ставки. Так что 113–117 руб. – это минимум падения до конца года. Думаю, будет ниже.
#газпром
С Газпромом все сложно. Акции Газпрома продолжают падать после пробоя месячного восходящего тренда. Текущая ситуация осложняет прогнозирование дальнейшей динамики и уровней поддержки.
Вероятной зоной поддержки выступает область 113–117 руб., но движение к ней может быть постепенным, через отскоки и консолидации.
Вчерашний минимум зафиксирован на уровне 123,03 руб., а RSI на 4-часовом графике вернулся в зону перепроданности, что может указывать на возможную коррекцию в ближайшие дни. Уровни сопротивления находятся на отметках 126,4 / 128,64 / 131,5 руб., а поддержки – 123 / 117 / 113 руб.
Фундаментально на акции оказывает давление сразу несколько факторов: сложности в переговорах с Китаем по проекту «Сила Сибири-2», снижение европейских цен на газ и высокие процентные ставки. Так что 113–117 руб. – это минимум падения до конца года. Думаю, будет ниже.
#газпром
Дивидендные vs. обычные акции: что выбрать?
При выборе между дивидендными и обычными акциями важно учитывать цели и горизонты инвестирования. Дивидендные привлекают стабильным денежным потоком, который можно сразу тратить или реинвестировать. Идеальный вариант для дивидендных рантье, стремящихся к пассивному доходу.
Мир финансов сложнее. Префы и обычки одного эмитента не всегда имеют разную цену. Выбор между ними требует более глубокого анализа.
Плюсы дивидендных акций:
- Дивиденды сглаживают потери при падении.
- Дивидендные компании часто имеют высокую репутацию и низкий уровень долгов.
- Возможность реинвестирования или использования средств для личных целей.
- В некоторых странах дивы облагаются налогом по сниженной ставке.
Минусы дивидендных акций:
- Эти компании меньше вкладывают в развитие, что сдерживает рост.
- Дивидендные акции часто торгуются по завышенным мультипликаторам.
- Дивиденды могут быть сокращены или отменены, как это произошло с Газпромом.
#акции
При выборе между дивидендными и обычными акциями важно учитывать цели и горизонты инвестирования. Дивидендные привлекают стабильным денежным потоком, который можно сразу тратить или реинвестировать. Идеальный вариант для дивидендных рантье, стремящихся к пассивному доходу.
Мир финансов сложнее. Префы и обычки одного эмитента не всегда имеют разную цену. Выбор между ними требует более глубокого анализа.
Плюсы дивидендных акций:
- Дивиденды сглаживают потери при падении.
- Дивидендные компании часто имеют высокую репутацию и низкий уровень долгов.
- Возможность реинвестирования или использования средств для личных целей.
- В некоторых странах дивы облагаются налогом по сниженной ставке.
Минусы дивидендных акций:
- Эти компании меньше вкладывают в развитие, что сдерживает рост.
- Дивидендные акции часто торгуются по завышенным мультипликаторам.
- Дивиденды могут быть сокращены или отменены, как это произошло с Газпромом.
#акции
Долгожданный отскок
Сегодняшний день радует отсутствием очередного «красного» понедельника на экранах, что уже само по себе неплохо. Однако делать выводы пока рано.
Для определения дальнейшего направления рынка ориентируюсь на закрытие дня выше/ниже текущих максимума и минимума по Индексу (2762–2726). Как только локальный экстремум будет пробит на закрытии, ожидаю продолжения движения в этом направлении.
Многие бумаги сейчас находятся в интересных полупозициях, но пока ничего конкретного. Внимательно слежу за развитием событий и жду подтверждения намерений от рынка.
Акции Газпрома прибавляют 3%. ЛУКОЙЛ дорожает на 1,5%, а Сбер – на 1%.
Пока на горизонте вижу точку входа в Татнефти.
Отложенная покупка: 610.
Цель: 623,9.
#рынок
Сегодняшний день радует отсутствием очередного «красного» понедельника на экранах, что уже само по себе неплохо. Однако делать выводы пока рано.
Для определения дальнейшего направления рынка ориентируюсь на закрытие дня выше/ниже текущих максимума и минимума по Индексу (2762–2726). Как только локальный экстремум будет пробит на закрытии, ожидаю продолжения движения в этом направлении.
Многие бумаги сейчас находятся в интересных полупозициях, но пока ничего конкретного. Внимательно слежу за развитием событий и жду подтверждения намерений от рынка.
Акции Газпрома прибавляют 3%. ЛУКОЙЛ дорожает на 1,5%, а Сбер – на 1%.
Пока на горизонте вижу точку входа в Татнефти.
Отложенная покупка: 610.
Цель: 623,9.
#рынок
Акции, которые выглядят привлекательно после отчетов
ТКС Холдинг
В I полугодии увеличена чистая прибыль на 25%. Основной драйвер – наращивание процентных и комиссионных доходов. Новая дивполитика предполагает выплату до 30% чистой прибыли. Ожидается завершение интеграции Росбанка, что укрепит позиции компании на рынке.
Яндекс
Несмотря на убыток 11,7 млрд руб., увеличена выручка на 38%, а скорректированная чистая прибыль – на 88%. Впервые в истории планируется выплатить дивы в размере 80 руб. на акцию. Дивдоходность – 2%.
Черкизово
Рост выручки на 20,4%, а операционной прибыли – на 56,5%. Расширяются производственные мощности и реализуются M&A сделки. Дивы в размере 142,11 руб. на акцию с доходностью 3%.
Ренессанс Страхование
Высокие темпы роста страховых премий и большой запас капитала. До конца года может быть завершена покупка портфелей ВСК – Линия жизни и Райффайзен Лайф. Это увеличит инвестиционный портфель на 32 млрд руб. Дивдоходность – около 4%.
#рынок
ТКС Холдинг
В I полугодии увеличена чистая прибыль на 25%. Основной драйвер – наращивание процентных и комиссионных доходов. Новая дивполитика предполагает выплату до 30% чистой прибыли. Ожидается завершение интеграции Росбанка, что укрепит позиции компании на рынке.
Яндекс
Несмотря на убыток 11,7 млрд руб., увеличена выручка на 38%, а скорректированная чистая прибыль – на 88%. Впервые в истории планируется выплатить дивы в размере 80 руб. на акцию. Дивдоходность – 2%.
Черкизово
Рост выручки на 20,4%, а операционной прибыли – на 56,5%. Расширяются производственные мощности и реализуются M&A сделки. Дивы в размере 142,11 руб. на акцию с доходностью 3%.
Ренессанс Страхование
Высокие темпы роста страховых премий и большой запас капитала. До конца года может быть завершена покупка портфелей ВСК – Линия жизни и Райффайзен Лайф. Это увеличит инвестиционный портфель на 32 млрд руб. Дивдоходность – около 4%.
#рынок
Новые санкции и «Норильский никель»
США ввели очередной пакет санкций против российских компаний, включая структуры «Норильского никеля».
Однако их влияние на деятельность компании вызывает сомнения. История показывает, что «Норникель» умеет адаптироваться к новым вызовам, и вряд ли текущие санкции окажут значительное влияние на его производственные и финансовые показатели.
Компания продолжает функционировать в привычном режиме, а ее менеджмент активно оценивает последствия и разрабатывает стратегии для минимизации рисков.
Лично я не вижу причин для продажи акций «Норильского никеля» в текущей ситуации.
Если посмотреть на технику, то среднесрочно смотрю на бумаги с осторожностью. Падающая тенденция в силе, а сильных драйверов для восстановления пока не просматривается.
Уровни сопротивления: 122,5 / 132 / 135
Уровни поддержки: 115 / 105 / 100
У кого какое мнение, делитесь!
#норникель
США ввели очередной пакет санкций против российских компаний, включая структуры «Норильского никеля».
Однако их влияние на деятельность компании вызывает сомнения. История показывает, что «Норникель» умеет адаптироваться к новым вызовам, и вряд ли текущие санкции окажут значительное влияние на его производственные и финансовые показатели.
Компания продолжает функционировать в привычном режиме, а ее менеджмент активно оценивает последствия и разрабатывает стратегии для минимизации рисков.
Лично я не вижу причин для продажи акций «Норильского никеля» в текущей ситуации.
Если посмотреть на технику, то среднесрочно смотрю на бумаги с осторожностью. Падающая тенденция в силе, а сильных драйверов для восстановления пока не просматривается.
Уровни сопротивления: 122,5 / 132 / 135
Уровни поддержки: 115 / 105 / 100
У кого какое мнение, делитесь!
#норникель
Софтлайн получает миллиарды: как IT-компания превращается в хэдж-фонд
Софтлайн сообщил о погашении Республикой Беларусь части облигаций из портфеля компании. Было получено ₽1,55 млрд и ожидается еще ₽2,6 млрд. Это второе погашение с начала года, и в 2024 году на счет компании поступило уже свыше ₽3 млрд.
Недавние изменения в порядке выплат по белорусским еврооблигациям привели к увеличению финрезультата компании более чем на ₽1,6 млрд. В последнем отчете в портфеле Софтлайна были облигации Беларуси на ₽11,3 млрд, но теперь их осталось на ₽4,4 млрд, оцененных в среднем в 67% от номинала. Это значит, что компания может получить еще около ₽2 млрд прибыли.
Стратегия Софтлайна — покупать малые бизнесы для роста. В кредит это дорого, особенно при текущих ставках. Но с поступлением новых средств компания может позволить покупки.
Софтлайн позиционирует себя как IT-компания с элементами хэдж-фонда. Буду следить за обоими направлениями.
Всем добра и профита!
#софтлайн
Софтлайн сообщил о погашении Республикой Беларусь части облигаций из портфеля компании. Было получено ₽1,55 млрд и ожидается еще ₽2,6 млрд. Это второе погашение с начала года, и в 2024 году на счет компании поступило уже свыше ₽3 млрд.
Недавние изменения в порядке выплат по белорусским еврооблигациям привели к увеличению финрезультата компании более чем на ₽1,6 млрд. В последнем отчете в портфеле Софтлайна были облигации Беларуси на ₽11,3 млрд, но теперь их осталось на ₽4,4 млрд, оцененных в среднем в 67% от номинала. Это значит, что компания может получить еще около ₽2 млрд прибыли.
Стратегия Софтлайна — покупать малые бизнесы для роста. В кредит это дорого, особенно при текущих ставках. Но с поступлением новых средств компания может позволить покупки.
Софтлайн позиционирует себя как IT-компания с элементами хэдж-фонда. Буду следить за обоими направлениями.
Всем добра и профита!
#софтлайн
Сегежа. Тотальные распродажи. Дно близко
Акции Сегежи с начала года упали на 60%, став одними из худших в индексе МосБиржи. Со своего пика капитализация компании сократилась на 86%. На 28 августа курс был близок к 1,5 руб. Новый минимум в истории.
Причины падения очевидны: рост долговой нагрузки на фоне высоких ставок, чистый убыток и отрицательный денежный поток, слабая конъюнктура на рынке сырья, а также слухи о возможной допэмиссии акций. Это создает негативный сентимент. Пора найти дно, но курс продолжает падать.
Посмотрим на статистику. Оценка риска показывала, что крайний предел падения акций до конца лета не ниже 1,54 руб., но это случилось. Значит, мы имеем дело с эффектом панических распродаж.
На фоне столь сильного превышения волатильности можно предположить, что цена акций уже близка к локальному дну. Вероятен технический отскок, однако он будет носить спекулятивный характер, и активным трейдерам следует применять защитные стратегии.
#сегежа
Акции Сегежи с начала года упали на 60%, став одними из худших в индексе МосБиржи. Со своего пика капитализация компании сократилась на 86%. На 28 августа курс был близок к 1,5 руб. Новый минимум в истории.
Причины падения очевидны: рост долговой нагрузки на фоне высоких ставок, чистый убыток и отрицательный денежный поток, слабая конъюнктура на рынке сырья, а также слухи о возможной допэмиссии акций. Это создает негативный сентимент. Пора найти дно, но курс продолжает падать.
Посмотрим на статистику. Оценка риска показывала, что крайний предел падения акций до конца лета не ниже 1,54 руб., но это случилось. Значит, мы имеем дело с эффектом панических распродаж.
На фоне столь сильного превышения волатильности можно предположить, что цена акций уже близка к локальному дну. Вероятен технический отскок, однако он будет носить спекулятивный характер, и активным трейдерам следует применять защитные стратегии.
#сегежа