«Самое опасное звено — сам человек»: как воруют криптовалюту и можно ли ее вернуть
Несмотря на то, что 2022 год пока не самый удачный для инвестиций в криптовалюты, на активности хакеров, цель которых — криптобиржи и кошельки, это не сказалось. По данным аналитической компании в сфере цифровых активов Chainalysis, с января по июль кибервзломщики украли криптовалюту на $1,9 млрд — почти на 60% больше, чем за тот же период прошлого года. Как у криптовалютных инвесторов пропадают цифровые активы и можно ли обезопасить их
Сейчас взлом бирж, на которых хранится криптовалюта, — самый популярный вид краж цифровых денег. В 2022 году этот метод обогнал даже фишинговые рассылки, уточняет Chainalysis. Только в первую неделю августа стало известно о двух крупных хищениях: хакеры взломали блокчейн-проект Solana и украли клиптовалюту с 7700 кошельков клиентов, а также блокчейн-мост Nomad, который проводит переводы между сетями Ethereum, Avalanche, Moonbeam, Evmos и Milkomed. В результате взлома Nomad злоумышленники украли криптовалюту на $200 млн.
Многие биржи являются хранителями приватных ключей для кошельков своих пользователей, объясняет основатель компании LFCS Legal Support Юрий Брисов. Такая система позволяет биржам блокировать подозрительные счета или помогать пользователям восстановить доступ при утраченном пароле. Однако минус хранения цифровых денег на таких биржах в том, что хакеры могут получить доступ к централизованному хранилищу множества кошельков, добавляет юрист.
Еще один популярный способ кражи криптовалют — мошеннические схемы. Например, фишинговые рассылки, где применяются методы социальной инженерии и владелец криптовалюты сам переводит ее мошенникам, а также мошеннические приложения или проекты (так называемые скам-проекты). Обычно они предлагают потенциальным жертвам возможности для пассивного инвестирования в криптоактивы с гарантированным доходом. С начала года таким способом мошенникам удалось похитить около $1,6 млрд, указывает Chainalysis. Это на 65% меньше, чем годом ранее, причем аналитики объясняют это не только падением курсов криптовалют, но и общим падением переводов средств инвесторов скам-проектам — с начала года оно пока самое низкое за последние четыре года. Объясняется это тем, что на рынке в 2022 году не так много новичков (основной их объем приходит тогда, когда рынок на подъеме и цены растут), а также тем, что криптоактивы в целом стали менее привлекательны для потенциальных жертв.
Как воруют криптовалюту
Несмотря на то, что 2022 год пока не самый удачный для инвестиций в криптовалюты, на активности хакеров, цель которых — криптобиржи и кошельки, это не сказалось. По данным аналитической компании в сфере цифровых активов Chainalysis, с января по июль кибервзломщики украли криптовалюту на $1,9 млрд — почти на 60% больше, чем за тот же период прошлого года. Как у криптовалютных инвесторов пропадают цифровые активы и можно ли обезопасить их
Сейчас взлом бирж, на которых хранится криптовалюта, — самый популярный вид краж цифровых денег. В 2022 году этот метод обогнал даже фишинговые рассылки, уточняет Chainalysis. Только в первую неделю августа стало известно о двух крупных хищениях: хакеры взломали блокчейн-проект Solana и украли клиптовалюту с 7700 кошельков клиентов, а также блокчейн-мост Nomad, который проводит переводы между сетями Ethereum, Avalanche, Moonbeam, Evmos и Milkomed. В результате взлома Nomad злоумышленники украли криптовалюту на $200 млн.
Многие биржи являются хранителями приватных ключей для кошельков своих пользователей, объясняет основатель компании LFCS Legal Support Юрий Брисов. Такая система позволяет биржам блокировать подозрительные счета или помогать пользователям восстановить доступ при утраченном пароле. Однако минус хранения цифровых денег на таких биржах в том, что хакеры могут получить доступ к централизованному хранилищу множества кошельков, добавляет юрист.
Еще один популярный способ кражи криптовалют — мошеннические схемы. Например, фишинговые рассылки, где применяются методы социальной инженерии и владелец криптовалюты сам переводит ее мошенникам, а также мошеннические приложения или проекты (так называемые скам-проекты). Обычно они предлагают потенциальным жертвам возможности для пассивного инвестирования в криптоактивы с гарантированным доходом. С начала года таким способом мошенникам удалось похитить около $1,6 млрд, указывает Chainalysis. Это на 65% меньше, чем годом ранее, причем аналитики объясняют это не только падением курсов криптовалют, но и общим падением переводов средств инвесторов скам-проектам — с начала года оно пока самое низкое за последние четыре года. Объясняется это тем, что на рынке в 2022 году не так много новичков (основной их объем приходит тогда, когда рынок на подъеме и цены растут), а также тем, что криптоактивы в целом стали менее привлекательны для потенциальных жертв.
Как воруют криптовалюту
Как выбирать бриллианты для инвестиций
Бриллианты уже несколько столетий являются надежной альтернативой для сохранения средств, не сильно подверженной кризисам. Пандемия привела к временному снижению цен на драгоценные камни, но уже к концу 2021 года их стоимость превысила показатели 2019-го. Генеральный директор ювелирного ателье FORLE Игорь Ровенков считает, что значение бриллиантов как инструмента сбережений будет только расти, но потенциальным покупателям важно избежать ошибок
Стоимость бриллиантов постепенно растет на протяжении всей истории. Даже весной 2020 года, в разгар пандемии и страновых локдаунов, цена на камни снизилась всего на 5-9% (в зависимости от категории).
Давайте рассмотрим динамику на конкретном примере: в середине марта 2020 года цена на камень высоких характеристик весом в три карата по прайс-листу международного агентства Rapaport Diamond Report составляла $61 000 за карат. 20 марта 2020 года она снизилась до $56 500. Но сейчас такой бриллиант не только отыграл падение, но и превысил доковидный уровень и стоит $70 000.
За последние полгода цена на инвестиционно-привлекательные камни выросла на 10%.
В чем причина небольшой просадки и быстрого восстановления? Этому есть два объяснения — фундаментальное и локальное.
Бриллианты уже несколько столетий являются надежной альтернативой для сохранения средств, не сильно подверженной кризисам. Пандемия привела к временному снижению цен на драгоценные камни, но уже к концу 2021 года их стоимость превысила показатели 2019-го. Генеральный директор ювелирного ателье FORLE Игорь Ровенков считает, что значение бриллиантов как инструмента сбережений будет только расти, но потенциальным покупателям важно избежать ошибок
Стоимость бриллиантов постепенно растет на протяжении всей истории. Даже весной 2020 года, в разгар пандемии и страновых локдаунов, цена на камни снизилась всего на 5-9% (в зависимости от категории).
Давайте рассмотрим динамику на конкретном примере: в середине марта 2020 года цена на камень высоких характеристик весом в три карата по прайс-листу международного агентства Rapaport Diamond Report составляла $61 000 за карат. 20 марта 2020 года она снизилась до $56 500. Но сейчас такой бриллиант не только отыграл падение, но и превысил доковидный уровень и стоит $70 000.
За последние полгода цена на инвестиционно-привлекательные камни выросла на 10%.
В чем причина небольшой просадки и быстрого восстановления? Этому есть два объяснения — фундаментальное и локальное.
Как рынок отреагировал на мобилизацию
Рынок ждал указа о мобилизации, поэтому быстро отыграл эмоциональный обвал непосредственно после выступления Владимира Путина. Тем не менее аналитики считают, что мобилизация в перспективе будет оказывать давление на динамику акций из-за риска новых санкций и вероятного увеличения налоговой нагрузки на крупных эмитентов
В среду, 21 сентября, президент Владимир Путин объявил о частичной мобилизации российских граждан для участия в «спецоперации» на Украине. Позже министр обороны Сергей Шойгу уточнил, что планируется призвать 300 000 резервистов, в первую очередь имеющих боевой опыт и воинскую специальность. О мобилизации было объявлено на следующий день после того, как власти Луганской и Донецкой народных республик, а также администрации контролируемых российской армией территорий Запорожской и Херсонской областей Украины объявили о проведении 23–27 сентября референдумов о присоединении к России.
После объявления о мобилизации российские акции начали торговую сессию в среду с обвала: индекс Мосбиржи рухнул почти на 10%, до 2002 пунктов (минимум с середины июля), долларовый индекс РТС упал почти на 12%, до 1017 пунктов.
Подробнее...
Рынок ждал указа о мобилизации, поэтому быстро отыграл эмоциональный обвал непосредственно после выступления Владимира Путина. Тем не менее аналитики считают, что мобилизация в перспективе будет оказывать давление на динамику акций из-за риска новых санкций и вероятного увеличения налоговой нагрузки на крупных эмитентов
В среду, 21 сентября, президент Владимир Путин объявил о частичной мобилизации российских граждан для участия в «спецоперации» на Украине. Позже министр обороны Сергей Шойгу уточнил, что планируется призвать 300 000 резервистов, в первую очередь имеющих боевой опыт и воинскую специальность. О мобилизации было объявлено на следующий день после того, как власти Луганской и Донецкой народных республик, а также администрации контролируемых российской армией территорий Запорожской и Херсонской областей Украины объявили о проведении 23–27 сентября референдумов о присоединении к России.
После объявления о мобилизации российские акции начали торговую сессию в среду с обвала: индекс Мосбиржи рухнул почти на 10%, до 2002 пунктов (минимум с середины июля), долларовый индекс РТС упал почти на 12%, до 1017 пунктов.
Подробнее...
Что ждет российский рынок акционерного капитала
Рынок акционерного капитала в России показывает первые признаки оживления. С какими сложностями столкнутся компании, которые выйдут на IPO после паузы, кто может заменить иностранных институционалов в качестве якорных инвесторов и откуда можно ждать новых размещений?
По данным Refinitiv, 2021 год стал рекордным за 10 лет по объему средств, которые российские компании привлекли с помощью первичных размещений акций (IPO) — $3,7 млрд. Еще $2,8 млрд компании привлекли путем допэмиссий своих ценных бумаг. Накануне 2022 года на рынке ожидался бум — глава Мосбиржи Юрий Денисов в декабре говорил о переговорах с 30-40 компаниями, которые собирались разместить свои акции.
С началом «спецоперации» на Украине о размещениях акций российским компаниям пришлось на время забыть. «IPO возможны в среднесрочной перспективе, но для этого нужно, чтобы стабилировался фондовый рынок, который сейчас в условиях отсутствия ликвидности торгуется по низким мультипликаторам, по которым никакие IPO невозможны», — говорил Forbes в начале лета топ-менеджер инвестиционного подразделения одного из крупных российских банков. Если в конце 2021 года планы по потенциальному выходу на фондовый рынок компании анонсировали едва ли не еженедельно, то в 2022-м — взяли долгую паузу.
Однако в сентябре стало известно о планах сразу двух российских компаний провести размещение акций. Провайдер решений в сфере кибербезопасности Positive Technologies сообщил о сборе заявок на участие во вторичном размещении акций (SPO), а сервис аренды самокатов Whoosh, как стало известно Forbes, планирует провести IPO. Как заявил на прошлой неделе в интервью «Коммерсанту» зампред Сбербанка Анатолий Попов, банк «работает с несколькими компаниями, которые планируют сделать первичные предложения акций уже в 2022 году».
Стоит ли ждать скорого возвращения российских компаний к размещениям акций и с какими трудностями им предстоит столкнуться в новой реальности фондового рынка
Рынок акционерного капитала в России показывает первые признаки оживления. С какими сложностями столкнутся компании, которые выйдут на IPO после паузы, кто может заменить иностранных институционалов в качестве якорных инвесторов и откуда можно ждать новых размещений?
По данным Refinitiv, 2021 год стал рекордным за 10 лет по объему средств, которые российские компании привлекли с помощью первичных размещений акций (IPO) — $3,7 млрд. Еще $2,8 млрд компании привлекли путем допэмиссий своих ценных бумаг. Накануне 2022 года на рынке ожидался бум — глава Мосбиржи Юрий Денисов в декабре говорил о переговорах с 30-40 компаниями, которые собирались разместить свои акции.
С началом «спецоперации» на Украине о размещениях акций российским компаниям пришлось на время забыть. «IPO возможны в среднесрочной перспективе, но для этого нужно, чтобы стабилировался фондовый рынок, который сейчас в условиях отсутствия ликвидности торгуется по низким мультипликаторам, по которым никакие IPO невозможны», — говорил Forbes в начале лета топ-менеджер инвестиционного подразделения одного из крупных российских банков. Если в конце 2021 года планы по потенциальному выходу на фондовый рынок компании анонсировали едва ли не еженедельно, то в 2022-м — взяли долгую паузу.
Однако в сентябре стало известно о планах сразу двух российских компаний провести размещение акций. Провайдер решений в сфере кибербезопасности Positive Technologies сообщил о сборе заявок на участие во вторичном размещении акций (SPO), а сервис аренды самокатов Whoosh, как стало известно Forbes, планирует провести IPO. Как заявил на прошлой неделе в интервью «Коммерсанту» зампред Сбербанка Анатолий Попов, банк «работает с несколькими компаниями, которые планируют сделать первичные предложения акций уже в 2022 году».
Стоит ли ждать скорого возвращения российских компаний к размещениям акций и с какими трудностями им предстоит столкнуться в новой реальности фондового рынка
Почему на фоне мировых потрясений золото дешевеет
Золото традиционно рассматривается как синоним защитного актива, в котором инвесторы могут переждать кризис. Актуально ли это для нынешнего периода турбулентности на рынках?
Исторически инвесторы рассматривают золото как классический защитный долгосрочный актив: цена на золото менее волатильна, чем стоимость акций или облигаций компаний, кроме того, золото никогда не может стать бесполезным или вовсе обесцениться, не подвержено риску дефолта. Однако с начала марта драгоценный металл, несмотря на сохраняющуюся в мире напряженность в связи со «спецоперацией» России на Украине и риски рецессии в крупнейших западных экономиках, потерял почти 20%. По состоянию на 25 сентября фьючерсная цена золота составляла $1651 за унцию — это минимум с апреля 2020 года.
Что происходит с фаворитом консервативных инвесторов?
Золото традиционно рассматривается как синоним защитного актива, в котором инвесторы могут переждать кризис. Актуально ли это для нынешнего периода турбулентности на рынках?
Исторически инвесторы рассматривают золото как классический защитный долгосрочный актив: цена на золото менее волатильна, чем стоимость акций или облигаций компаний, кроме того, золото никогда не может стать бесполезным или вовсе обесцениться, не подвержено риску дефолта. Однако с начала марта драгоценный металл, несмотря на сохраняющуюся в мире напряженность в связи со «спецоперацией» России на Украине и риски рецессии в крупнейших западных экономиках, потерял почти 20%. По состоянию на 25 сентября фьючерсная цена золота составляла $1651 за унцию — это минимум с апреля 2020 года.
Что происходит с фаворитом консервативных инвесторов?
ЦБ КНР вводит новые меры поддержки юаня. Что это значит
26 сентября Центральный банк (ЦБ) КНР сообщил, что с 28 сентября в стране увеличатся нормы резервирования для валютных операций. Это должно помочь стабилизировать курс юаня, который в этом году сильно ослабел к доллару.
Центральный банк КНР увеличил норму резервирования по форвардным контрактам на курс доллара с нуля до 20%.
Форвардный контракт — это контракт (фьючерс), фиксирующий обязательства приобретателя этого контракта купить или продать иностранную валюту по фиксированному курсу в определенное время на определенных условиях.
Это финансовый инструмент, позволяющий вам подстраховаться на случай колебаний валют или захеджировать риски. То есть форвардный контракт — это цена актива в будущем.
Например, текущий базовый курс доллара 59 Р за доллар, а по форвардному контракту на 3 месяца вперед курс составляет 59,5 Р. Удобно иметь такой контракт, чтобы купить доллар через 3 месяца по 59,5 Р, если в этот момент курс будет уже сильно выше, например 70 Р.
Подробнее...
26 сентября Центральный банк (ЦБ) КНР сообщил, что с 28 сентября в стране увеличатся нормы резервирования для валютных операций. Это должно помочь стабилизировать курс юаня, который в этом году сильно ослабел к доллару.
Центральный банк КНР увеличил норму резервирования по форвардным контрактам на курс доллара с нуля до 20%.
Форвардный контракт — это контракт (фьючерс), фиксирующий обязательства приобретателя этого контракта купить или продать иностранную валюту по фиксированному курсу в определенное время на определенных условиях.
Это финансовый инструмент, позволяющий вам подстраховаться на случай колебаний валют или захеджировать риски. То есть форвардный контракт — это цена актива в будущем.
Например, текущий базовый курс доллара 59 Р за доллар, а по форвардному контракту на 3 месяца вперед курс составляет 59,5 Р. Удобно иметь такой контракт, чтобы купить доллар через 3 месяца по 59,5 Р, если в этот момент курс будет уже сильно выше, например 70 Р.
Подробнее...
ФРС подняла ставку на 75 базисных пунктов. Как отреагировали рынки и что с инфляцией
Американский центробанк повысил процентную ставку пятый раз подряд в 2022 году. Годовая инфляция незначительно снизилась, но хуже прогноза. Сильный рынок труда поддерживает рост потребительских цен.
21 сентября на очередном заседании ФРС подняла процентную ставку на 75 базисных пунктов, до 3—3,25%. В 2022 году регулятор поднял ставку уже в пятый раз: сначала на 25 и 50, а затем трижды — на 75 базисных пунктов.
Основная причина повышения ставки все та же: нужно победить инфляцию и вернуть ее на уровень в 2%. Сейчас годовая инфляция в США держится выше 8% — максимально высоко за последние 40 лет.
Подробнее...
Американский центробанк повысил процентную ставку пятый раз подряд в 2022 году. Годовая инфляция незначительно снизилась, но хуже прогноза. Сильный рынок труда поддерживает рост потребительских цен.
21 сентября на очередном заседании ФРС подняла процентную ставку на 75 базисных пунктов, до 3—3,25%. В 2022 году регулятор поднял ставку уже в пятый раз: сначала на 25 и 50, а затем трижды — на 75 базисных пунктов.
Основная причина повышения ставки все та же: нужно победить инфляцию и вернуть ее на уровень в 2%. Сейчас годовая инфляция в США держится выше 8% — максимально высоко за последние 40 лет.
Подробнее...
Как купить активы «недружественных» стран после запрета и стоит ли это делать
Даже после введения ограничений на продажу неквалифицированным инвесторам «недружественных» бумаг возможности для инвестиций в западные рынки остаются. Впрочем, с конъюнктурной точки зрения сейчас для этого не лучший момент, отмечают аналитики
С 1 октября ряд российских брокеров закрыл доступ к иностранным ценным бумагам «недружественных» стран для неквалифицированных инвесторов. Это произошло после того, как вступило в силу предписание ЦБ, ограничивающее продажу таких активов розничным инвесторам. И хотя предписание предполагало постепенный отказ от «недружественных» бумаг до конца года, крупные брокеры предпочли «не рубить хвост по частям», а закрыть доступ полностью с 1 октября. Среди таких брокеров — БКС, «Тинькофф» и «Фридом Финанс».
Решение ЦБ объяснялось намерением снизить инфраструктурные риски, из-за которых ценные бумаги могут оказаться заблокированными на фоне санкций. В Банке России подсчитали, что от такой блокировки уже пострадали более 5 млн инвесторов. К недружественным странам относятся, в частности, все страны Евросоюза, США, Австралия, Великобритания, Канада и Швейцария.
Как инвестировать в иностранные бумаги
Даже после введения ограничений на продажу неквалифицированным инвесторам «недружественных» бумаг возможности для инвестиций в западные рынки остаются. Впрочем, с конъюнктурной точки зрения сейчас для этого не лучший момент, отмечают аналитики
С 1 октября ряд российских брокеров закрыл доступ к иностранным ценным бумагам «недружественных» стран для неквалифицированных инвесторов. Это произошло после того, как вступило в силу предписание ЦБ, ограничивающее продажу таких активов розничным инвесторам. И хотя предписание предполагало постепенный отказ от «недружественных» бумаг до конца года, крупные брокеры предпочли «не рубить хвост по частям», а закрыть доступ полностью с 1 октября. Среди таких брокеров — БКС, «Тинькофф» и «Фридом Финанс».
Решение ЦБ объяснялось намерением снизить инфраструктурные риски, из-за которых ценные бумаги могут оказаться заблокированными на фоне санкций. В Банке России подсчитали, что от такой блокировки уже пострадали более 5 млн инвесторов. К недружественным странам относятся, в частности, все страны Евросоюза, США, Австралия, Великобритания, Канада и Швейцария.
Как инвестировать в иностранные бумаги
Как соблюсти баланс между интересами инвесторов и риском санкций
С начала года российские эмитенты могут не раскрывать информацию о себе во избежание риска санкций. Однако многие компании вместо выборочного ограничения решили воспользоваться этим правом, чтобы полностью закрыть весь поток значимых сведений вовне. В результате российские инвесторы лишились информации, критически важной для принятия решений о покупке или продаже, на рынке растут риски инсайдерской торговли и манипулирования. Достижим ли баланс между интересами всех участников и сохранением прозрачности рынка? Об этом рассуждает директор департамента по работе с эмитентами Мосбиржи Наталья Логинова
В начале 2022 года в качестве одной из мер поддержки российской экономики в условиях внешних ограничений правительство разрешило эмитентам ценных бумаг ограничить по своему усмотрению объем раскрываемой информации. При этом для финансового сектора были введены более жесткие условия — Банк России запретил банкам публиковать финансовую отчетность до конца года.
Таким образом, компании смогли самостоятельно определять объем информации, раскрываемой в соответствии с законом об акционерных обществах. Речь идет о финансовой отчетности по российским (РСБУ) и международным (МСФО) стандартам, сведениях о руководстве и изменениях в его составе, корпоративных событиях и многом другом.
Подробнее...
С начала года российские эмитенты могут не раскрывать информацию о себе во избежание риска санкций. Однако многие компании вместо выборочного ограничения решили воспользоваться этим правом, чтобы полностью закрыть весь поток значимых сведений вовне. В результате российские инвесторы лишились информации, критически важной для принятия решений о покупке или продаже, на рынке растут риски инсайдерской торговли и манипулирования. Достижим ли баланс между интересами всех участников и сохранением прозрачности рынка? Об этом рассуждает директор департамента по работе с эмитентами Мосбиржи Наталья Логинова
В начале 2022 года в качестве одной из мер поддержки российской экономики в условиях внешних ограничений правительство разрешило эмитентам ценных бумаг ограничить по своему усмотрению объем раскрываемой информации. При этом для финансового сектора были введены более жесткие условия — Банк России запретил банкам публиковать финансовую отчетность до конца года.
Таким образом, компании смогли самостоятельно определять объем информации, раскрываемой в соответствии с законом об акционерных обществах. Речь идет о финансовой отчетности по российским (РСБУ) и международным (МСФО) стандартам, сведениях о руководстве и изменениях в его составе, корпоративных событиях и многом другом.
Подробнее...
Рубль вышел из равновесия: что будет с его курсом
Равновесие курса российской валюты на уровне 60 рублей за доллар, которое сохранялось со второй половины лета, закончилось. Доллар дорожает полмесяца подряд, а к концу года может добраться до отметки в 70 рублей, считают аналитики
С конца июля курс доллара, который в I полугодии был крайне волатилен к российской валюте, зафиксировался вблизи 60 рублей. Как объясняли экономисты, такую картину создавало восстановление баланса спроса и предложения на валюту, в том числе благодаря постепенному восстановлению импорта — именно балансом экспортно-импортных потоков с начала «спецоперации» на Украине в основном определяется курс. Однако с конца сентября, в течение девяти торговых сессий подряд американская валюта укрепляется к рублю — в ходе торгов 12 октября доллар достигал отметки 64,9 рубля — максимума с конца мая. Евро рос до 64 рублей.
Укрепление доллара к рублю совпало с глобальной тенденцией на фоне повышения ставок ФРС, хотя в последнее время динамика российского рынка редко совпадает с общемировой из-за его изолированности, говорит экономист по России и СНГ «Ренессанс Капитал» Софья Донец. В среднесрочной перспективе тренд на ослабление рубля продолжится, ожидает она, — экспортные поступления сокращаются, импорт восстанавливается. «Тем более сейчас мы имеем ситуацию с выпадением части доходов от газа и обсуждение потолка цен на нефть», — отмечает она. Высокая внутримесячная волатильность в паре рубль-доллар, по прогнозам Донец, может сохраняться до конца года.
Подробнее...
Равновесие курса российской валюты на уровне 60 рублей за доллар, которое сохранялось со второй половины лета, закончилось. Доллар дорожает полмесяца подряд, а к концу года может добраться до отметки в 70 рублей, считают аналитики
С конца июля курс доллара, который в I полугодии был крайне волатилен к российской валюте, зафиксировался вблизи 60 рублей. Как объясняли экономисты, такую картину создавало восстановление баланса спроса и предложения на валюту, в том числе благодаря постепенному восстановлению импорта — именно балансом экспортно-импортных потоков с начала «спецоперации» на Украине в основном определяется курс. Однако с конца сентября, в течение девяти торговых сессий подряд американская валюта укрепляется к рублю — в ходе торгов 12 октября доллар достигал отметки 64,9 рубля — максимума с конца мая. Евро рос до 64 рублей.
Укрепление доллара к рублю совпало с глобальной тенденцией на фоне повышения ставок ФРС, хотя в последнее время динамика российского рынка редко совпадает с общемировой из-за его изолированности, говорит экономист по России и СНГ «Ренессанс Капитал» Софья Донец. В среднесрочной перспективе тренд на ослабление рубля продолжится, ожидает она, — экспортные поступления сокращаются, импорт восстанавливается. «Тем более сейчас мы имеем ситуацию с выпадением части доходов от газа и обсуждение потолка цен на нефть», — отмечает она. Высокая внутримесячная волатильность в паре рубль-доллар, по прогнозам Донец, может сохраняться до конца года.
Подробнее...
Инфляция в США снова выше ожиданий: что с акциями и как отреагирует ФРС
Потребительские цены в США стабильно растут, несмотря на агрессивное повышение процентной ставки ФРС. После выхода последней статистики рынок ожидает, что ставку к концу года поднимут еще выше.
13 октября в США вышла статистика по потребительским ценам за сентябрь. Основная инфляция (CPI) в годовом выражении снизилась с 8,3 до 8,2%. Это ниже июньского пика в 9,1%, но выше ожиданий в 8,1%.
С базовой инфляцией (core CPI) все сложнее. Этот показатель, который не учитывает цены на еду и энергию, поднялся с 6,3 до 6,6%. Это рекорд за 40 лет. И это тоже выше ожиданий в 6,5%, а еще намного выше цели ФРС в 2%.
Подробнее...
Потребительские цены в США стабильно растут, несмотря на агрессивное повышение процентной ставки ФРС. После выхода последней статистики рынок ожидает, что ставку к концу года поднимут еще выше.
13 октября в США вышла статистика по потребительским ценам за сентябрь. Основная инфляция (CPI) в годовом выражении снизилась с 8,3 до 8,2%. Это ниже июньского пика в 9,1%, но выше ожиданий в 8,1%.
С базовой инфляцией (core CPI) все сложнее. Этот показатель, который не учитывает цены на еду и энергию, поднялся с 6,3 до 6,6%. Это рекорд за 40 лет. И это тоже выше ожиданий в 6,5%, а еще намного выше цели ФРС в 2%.
Подробнее...
как санкции мешают управлять семейными капиталами россиян
Профессиональные управляющие, так же как и клиенты, оказались не готовы к жестким ограничениям против российского бизнеса. Результатом стал запретительный подход к работе с любыми российскими клиентами, в том числе учредителями и бенефициарами семейных трастов или фондов. О том, как не потерять контроль над капиталом, рассказывает партнер мультисемейного офиса ITS WM Игорь Кузнец
Одним из наиболее ощутимых ограничений в отношении российского капитала после февраля 2022 года, стал введенный в некоторых юрисдикциях запрет консультантам, а также трасти (компаниям, управляющим имуществом, переданным в траст. — Forbes) оказывать услуги российским клиентам в создании и поддержании персональных холдинговых структур, таких как трасты и семейные фонды. Такие запреты введены в ЕС регламентом Совета ЕС 2022/576 от 8 апреля 2022 года, в Великобритании — правилом 54С Положения о России (санкции), а в США — постановлением от 8 мая 2022 года, изданным Управлением по контролю за иностранными активами Министерства финансов США (OFAC) в рамках Указа 14071.
Подробнее...
Профессиональные управляющие, так же как и клиенты, оказались не готовы к жестким ограничениям против российского бизнеса. Результатом стал запретительный подход к работе с любыми российскими клиентами, в том числе учредителями и бенефициарами семейных трастов или фондов. О том, как не потерять контроль над капиталом, рассказывает партнер мультисемейного офиса ITS WM Игорь Кузнец
Одним из наиболее ощутимых ограничений в отношении российского капитала после февраля 2022 года, стал введенный в некоторых юрисдикциях запрет консультантам, а также трасти (компаниям, управляющим имуществом, переданным в траст. — Forbes) оказывать услуги российским клиентам в создании и поддержании персональных холдинговых структур, таких как трасты и семейные фонды. Такие запреты введены в ЕС регламентом Совета ЕС 2022/576 от 8 апреля 2022 года, в Великобритании — правилом 54С Положения о России (санкции), а в США — постановлением от 8 мая 2022 года, изданным Управлением по контролю за иностранными активами Министерства финансов США (OFAC) в рамках Указа 14071.
Подробнее...
Какие защитные акции есть на Московской бирже
2022 год вышел очень трудным для мировой экономики и мировых фондовых рынков: во многих странах значительно возросла инфляция и в ответ центральные банки стали активно повышать ключевые ставки. Впереди маячит рецессия.
В России все это дополняется геополитическим обострением и последовавшими за ним санкциями, которые нанесли ущерб бизнесу многих компаний.
Проанализируем, какие российские компании в нынешних условиях пострадали меньше других и у кого неплохие перспективы даже в случае дальнейшего ухудшения экономической ситуации.
Попробуем отобрать среди них компании, чьи акции можно считать защитными, и рассмотреть их подробнее.
2022 год вышел очень трудным для мировой экономики и мировых фондовых рынков: во многих странах значительно возросла инфляция и в ответ центральные банки стали активно повышать ключевые ставки. Впереди маячит рецессия.
В России все это дополняется геополитическим обострением и последовавшими за ним санкциями, которые нанесли ущерб бизнесу многих компаний.
Проанализируем, какие российские компании в нынешних условиях пострадали меньше других и у кого неплохие перспективы даже в случае дальнейшего ухудшения экономической ситуации.
Попробуем отобрать среди них компании, чьи акции можно считать защитными, и рассмотреть их подробнее.
Какие брокеры ввели комиссию за хранение валюты — и что делать инвестору
С начала лета многие банки и брокеры объявили о том, что за хранение валюты на счетах теперь будет взиматься комиссия. Среди брокеров одними из первых стали Тинькофф и «Атон». Некоторые, например «КИТ-финанс», заявляли, что не собираются вводить подобные комиссии, но позже поступили иначе. В большинстве случаев небольшие суммы на счете по-прежнему можно хранить без комиссии.
С начала лета многие банки и брокеры объявили о том, что за хранение валюты на счетах теперь будет взиматься комиссия. Среди брокеров одними из первых стали Тинькофф и «Атон». Некоторые, например «КИТ-финанс», заявляли, что не собираются вводить подобные комиссии, но позже поступили иначе. В большинстве случаев небольшие суммы на счете по-прежнему можно хранить без комиссии.
Путин утвердил список банков, которым запрещено проводить сделки с долями иностранцев
Президент России Владимир Путин утвердил перечень банков, которые не могут совершать сделки с долями и акциями компаний из «недружественных» стран, следует из распоряжения на портале правовой информации. Перечень состоит из 45 кредитных организаций, которым для проведения указанных сделок потребуется отдельное разрешение.
В августе глава государства объявил о запрете на сделки с акциями некоторых российских юрлиц, которые принадлежат иностранным инвесторам из «недружественных» стран. Речь шла о банках, стратегических предприятиях и сервисных компаниях. Ограничение установлено до 31 декабря.
В опубликованный перечень входят, в частности, «Райффайзенбанк», ОТП Банк, «ЮниКредит Банк», «Ситибанк» и другие. Кроме того, в списке значатся некоторые структуры ведущих российских IT- и e-commerce компаний (Ozon, «Яндекс»).
«Недружественными» странами РФ считает Украину, США, Канаду, Австралию, Великобританию, Южную Корею, Норвегию, Новую Зеландию, Японию, Швейцарию, Исландию, Черногорию, Сингапур, Тайвань, Монако, Албанию, Андорру, Багамские острова, Сан-Марино, Северную Македонию, Микронезию, и Лихтенштейн, а также все государства Евросоюза.
Президент России Владимир Путин утвердил перечень банков, которые не могут совершать сделки с долями и акциями компаний из «недружественных» стран, следует из распоряжения на портале правовой информации. Перечень состоит из 45 кредитных организаций, которым для проведения указанных сделок потребуется отдельное разрешение.
В августе глава государства объявил о запрете на сделки с акциями некоторых российских юрлиц, которые принадлежат иностранным инвесторам из «недружественных» стран. Речь шла о банках, стратегических предприятиях и сервисных компаниях. Ограничение установлено до 31 декабря.
В опубликованный перечень входят, в частности, «Райффайзенбанк», ОТП Банк, «ЮниКредит Банк», «Ситибанк» и другие. Кроме того, в списке значатся некоторые структуры ведущих российских IT- и e-commerce компаний (Ozon, «Яндекс»).
«Недружественными» странами РФ считает Украину, США, Канаду, Австралию, Великобританию, Южную Корею, Норвегию, Новую Зеландию, Японию, Швейцарию, Исландию, Черногорию, Сингапур, Тайвань, Монако, Албанию, Андорру, Багамские острова, Сан-Марино, Северную Македонию, Микронезию, и Лихтенштейн, а также все государства Евросоюза.
Оборот СПб-биржи за октябрь упал на 92% по сравнению с годом ранее. Мосбиржа держится лучше
На Мосбирже в октябре заметно снизились обороты на большинстве рынков. Общий объем торгов за месяц не слишком пострадал лишь благодаря росту на денежном рынке — крупнейшем по объему торгов.
СПб-биржа отметила большое падение числа активных инвесторов и сильное снижение оборота по иностранным бумагам. Вероятно, дело в ограничениях на такие бумаги для неквалифицированных инвесторов, которые ввел ЦБ. По гонконгским бумагам есть заметный рост, но он не компенсирует проблем с бумагами из США и Европы.
Разберу подробнее, как биржи отработали в прошедшем месяце.
На Мосбирже в октябре заметно снизились обороты на большинстве рынков. Общий объем торгов за месяц не слишком пострадал лишь благодаря росту на денежном рынке — крупнейшем по объему торгов.
СПб-биржа отметила большое падение числа активных инвесторов и сильное снижение оборота по иностранным бумагам. Вероятно, дело в ограничениях на такие бумаги для неквалифицированных инвесторов, которые ввел ЦБ. По гонконгским бумагам есть заметный рост, но он не компенсирует проблем с бумагами из США и Европы.
Разберу подробнее, как биржи отработали в прошедшем месяце.
Что означает для рынков и экономики третий срок Си Цзиньпина
23 октября завершился 20-й съезд Коммунистической партии Китая, на котором были приняты важные политические решения. Во-первых, продлен срок полномочий Си Цзиньпина в качестве руководителя партии и страны еще на 5 лет. Во-вторых, переизбран центральный комитет партии — в нем четыре новых политика, близкие Си.
Почему рынки остались недовольны итогами съезда и что теперь будет с китайской экономикой и фондовым рынком? Ответы в статье.
23 октября завершился 20-й съезд Коммунистической партии Китая, на котором были приняты важные политические решения. Во-первых, продлен срок полномочий Си Цзиньпина в качестве руководителя партии и страны еще на 5 лет. Во-вторых, переизбран центральный комитет партии — в нем четыре новых политика, близкие Си.
Почему рынки остались недовольны итогами съезда и что теперь будет с китайской экономикой и фондовым рынком? Ответы в статье.
Графики недели: реальная зарплата в России и антирекорд биржи Гонконга
В России упали настроения бизнеса и потребителей, рост глобальной экономики замедлился, турецкие акции показали самую большую в мире доходность за год, а индекс Гонконгской биржи вернул инвесторам 1997 год.
Индикатор бизнес-климата — это мнения компаний по поводу производства и спроса. В сентябре он упал впервые с февраля. Компании снизили как оценку текущего состояния, так и ожидания. Похоже на эффект мобилизации, который в ближайшие месяцы может усилиться.
Подробнее...
В России упали настроения бизнеса и потребителей, рост глобальной экономики замедлился, турецкие акции показали самую большую в мире доходность за год, а индекс Гонконгской биржи вернул инвесторам 1997 год.
Индикатор бизнес-климата — это мнения компаний по поводу производства и спроса. В сентябре он упал впервые с февраля. Компании снизили как оценку текущего состояния, так и ожидания. Похоже на эффект мобилизации, который в ближайшие месяцы может усилиться.
Подробнее...
Несостоявшаяся покупка FTX: как Бэнкман-Фрид потерял миллиарды за 48 часов
Рынок криптовалют на этой неделе пережил одно из самых сильных потрясений за свою историю. Сначала основные криптовалюты падали на фоне новости о покупке крупнейшей криптобиржей Binance своего конкурента FTX. А когда в последний момент Binance от сделки отказалась, стоимость биткоина достигла двухлетнего минимума. Основатель FTX Сэм Бэнкман-Фрид, который до этого входил в топ-10 самых молодых миллиардеров списка Forbes, в рекордные сроки потерял свои миллиарды. Рассказываем, что произошло и чем это грозит инвесторам
Год назад самый молодой участник списка Forbes Сэм Бэнкман-Фрид говорил, что хочет отдать все свое состояние на благотворительность — тогда речь шла о $22 млрд. В сентябре этого года Forbes USA оценивал состояние 30-летнего генерального директора криптовалютной биржи FTX уже в $17,2 млрд, а в списке появились люди моложе, чем он. Однако Бэнкман-Фрид все еще был одним из самых богатых людей мира и даже активно спонсировал партию демократов в текущей избирательной кампании. Но буквально за несколько дней он потерял большую часть денег, а в разговоре с Forbes USA признался, что не может утверждать, что все еще является миллиардером. Теперь его состояние, по всей видимости, меньше миллиарда, пишет Forbes.
В начале ноября 2022 года всего за 48 часов его криптоплатформа FTX, считавшаяся одной из крупнейших в мире, потерпела крах. Сделка по ее продаже Binance не состоялась. Клиенты начали активно выводить деньги. Сам предприниматель удалил оставленную в понедельник, 7 ноября, запись в Twitter, в которой заверял пользователей в надежности своей платформы и писал, что у FTX достаточно средств, чтобы вернуть деньги всем клиентам. Вместо этого он просто написал: «Самое главное, что клиенты защищены». Этот пост был опубликован в контексте планов стратегической сделки с Binance, которая в итоге не состоялась.
Подробнее...
Рынок криптовалют на этой неделе пережил одно из самых сильных потрясений за свою историю. Сначала основные криптовалюты падали на фоне новости о покупке крупнейшей криптобиржей Binance своего конкурента FTX. А когда в последний момент Binance от сделки отказалась, стоимость биткоина достигла двухлетнего минимума. Основатель FTX Сэм Бэнкман-Фрид, который до этого входил в топ-10 самых молодых миллиардеров списка Forbes, в рекордные сроки потерял свои миллиарды. Рассказываем, что произошло и чем это грозит инвесторам
Год назад самый молодой участник списка Forbes Сэм Бэнкман-Фрид говорил, что хочет отдать все свое состояние на благотворительность — тогда речь шла о $22 млрд. В сентябре этого года Forbes USA оценивал состояние 30-летнего генерального директора криптовалютной биржи FTX уже в $17,2 млрд, а в списке появились люди моложе, чем он. Однако Бэнкман-Фрид все еще был одним из самых богатых людей мира и даже активно спонсировал партию демократов в текущей избирательной кампании. Но буквально за несколько дней он потерял большую часть денег, а в разговоре с Forbes USA признался, что не может утверждать, что все еще является миллиардером. Теперь его состояние, по всей видимости, меньше миллиарда, пишет Forbes.
В начале ноября 2022 года всего за 48 часов его криптоплатформа FTX, считавшаяся одной из крупнейших в мире, потерпела крах. Сделка по ее продаже Binance не состоялась. Клиенты начали активно выводить деньги. Сам предприниматель удалил оставленную в понедельник, 7 ноября, запись в Twitter, в которой заверял пользователей в надежности своей платформы и писал, что у FTX достаточно средств, чтобы вернуть деньги всем клиентам. Вместо этого он просто написал: «Самое главное, что клиенты защищены». Этот пост был опубликован в контексте планов стратегической сделки с Binance, которая в итоге не состоялась.
Подробнее...
Прибыль «Сбера» упала в 20 раз: почему это хорошо
Прибыль Сбербанка упала в 20 раз — но она все-таки есть. Что это говорит о ситуации в российском банковском секторе, покупать ли бумаги «Сбера» и расчитывать ли на дивиденды?
Сбербанк вернулся к публикации отчетности, сообщив о своих результатах за октябрь и 10 месяцев 2022 года по российским стандартам бухгалтерского учета. Чистая прибыль за октябрь 2022-го составила 122,8 млрд рублей — это позволило банку получить чистую прибыль с начала года в 50 млрд рублей, что в 20 раз меньше, чем год назад (тогда «Сбер» получил чистую прибыль более 1 трлн рублей).
«Давление на финансовый результат оказала возросшая стоимость риска: в первом полугодии банк создал значительный объем резервов под кредитные убытки», — говорит управляющий директор рейтингового агентства НКР Михаил Доронкин. Он также добавил, что на динамике прибыли Сбербанка отразилось замедление темпов роста чистого кредитного дохода, которое произошло из-за скачка стоимости фондирования во II квартале. При этом Доронкин добавил, что более подробно проанализировать динамику прибыли «Сбера» сейчас затруднительно из-за недостатка информации. В самом Сбербанке падение прибыли комментировать не стали.
О чем сообщил «Сбер»
Прибыль Сбербанка упала в 20 раз — но она все-таки есть. Что это говорит о ситуации в российском банковском секторе, покупать ли бумаги «Сбера» и расчитывать ли на дивиденды?
Сбербанк вернулся к публикации отчетности, сообщив о своих результатах за октябрь и 10 месяцев 2022 года по российским стандартам бухгалтерского учета. Чистая прибыль за октябрь 2022-го составила 122,8 млрд рублей — это позволило банку получить чистую прибыль с начала года в 50 млрд рублей, что в 20 раз меньше, чем год назад (тогда «Сбер» получил чистую прибыль более 1 трлн рублей).
«Давление на финансовый результат оказала возросшая стоимость риска: в первом полугодии банк создал значительный объем резервов под кредитные убытки», — говорит управляющий директор рейтингового агентства НКР Михаил Доронкин. Он также добавил, что на динамике прибыли Сбербанка отразилось замедление темпов роста чистого кредитного дохода, которое произошло из-за скачка стоимости фондирования во II квартале. При этом Доронкин добавил, что более подробно проанализировать динамику прибыли «Сбера» сейчас затруднительно из-за недостатка информации. В самом Сбербанке падение прибыли комментировать не стали.
О чем сообщил «Сбер»
