📈 Сколько вы могли бы заработать за последние годы?

Все результаты — на картинке. Шах и мат любителям депозитов и недвижимости.

Как мы считали?

🟣 Золото — официальные котировки, которые публикует Банк России.
🟣 Акции — индекс MCFTR — суммарная стоимость российских акций с учетом дивидендных выплат.
🟣 Недвижимость — данные Росстата о средней стоимости «квадрата» по всей России. Аренду не закладывали. Но вы, теоретически, можете добавить 5%.
🟣 Депозит — средний доход по вкладам со сроком менее 1 года. Данные Росстата.
🟣 Инфляция — годовая по данным Росстата.

Налоги не учитывали. Гугл-таблицу прилагаем.

Какие выводы?

✔️ Чем больше риск, тем выше доходность на длинном горизонте.

✔️ Вклады не защитят от инфляции. Банковский депозит — единственный «актив», который показал отрицательную реальную доходность на длинном горизонте.

✔️ Недвижимость — не для приумножения капитала. Большую часть времени она отставала от депозитов по доходности и по сути начала расти только в 2020-х. Но рассматривать ее как «подушку» — вполне разумно.

✔️ Золото бьет все рекорды. Но актив крайне волатильный, далеко не тихая гавань. Показывает максимальную доходность в периоды девальвации рубля и мировой нестабильности. Прослеживается отрицательная корреляции с акциями. Для балансировки инвестиционной стратегии свойство крайне полезное.

Как рассчитать доходность своего портфеля?

Естественно, расчет выше — сферический конь в вакууме, но выводы полезные.

А вот рассчитать доходность своего собственного инвестиционного портфеля можно через формулу ЧИСТВНДОХ в Excel (или XIRR). Она поможет нам приравнять входящие потоки (начальная сумма и зачисления) к исходящим (конечная сумма и снятия).

Подробнее в гугл-таблице.

#инвестиции@InvestFuture

9000 пунктов по индексу Мосбиржи — это РЕАЛЬНЫЙ ПРОГНОЗ?
 
Фондовый рынок стрельнул, хотя объективного позитива не так много. Лишь одна новость заставила индекс Мосбиржи вырасти до 3200 пунктов. Не рановато ли? 
 
Собрали экстренный «консилиум», пригласили дорогих коллег: Евгения Когана, Дмитрия Черемушкина, Максима Шеина — и обсудили:
➖Почему растет фондовый рынок и может ли нас скоро накрыть коррекция?
➖Кто бенефициары отмены санкций: кто выиграет, а кто проиграет?
➖Куда вложить деньги сейчас?
➖Какие прогнозы у экспертов по индексу Мосбиржи? (нет, 9 тыс. не для кликбейта ;)

Скорее смотрите и задавайте оставшиеся вопросы в комментариях!

📱https://vk.com/investfuture?w=wall-106835626_50453
📱https://youtu.be/W40sU1xKiwU
📱https://rutube.ru/video/58b8484e19e406be7ff594faf430abeb/

@InvestFuture

🇺🇸 Западные компании возвращаются. Оно нам надо?

«Вот сейчас Дональд отменит санкции, мы снова будем дружить с Америкой, и западный бизнес вернутся к нам в страну».

У многих приподнятое настроение после звонка Трампа Путину 12 февраля. Причем не только у людей, но и у компаний, покинувших РФ после 2022 года.

❗️ До 350 брендов может вернуться уже в этом году, считают аналитики Kokoc Group. Но большой «очереди в дверях» не предвидится – в основном речь о тех, кто лишь сменил название или просто заявил об уходе, но фактически никуда не делся.

➖Coca-Cola (в России работает как «Мултон Партнерс»)
➖PepsiCo
➖Nestle (включая KitKat и другие бренды)
➖McDonald’s (ныне «Вкусно — и точка»)
➖Inditex
➖Apple
➖VISA и Mastercard

Эти компании сохранили производственные мощности, логистические цепочки и маркетинговую инфраструктуру. Так что вернуться под прежними брендами они могут очень быстро.

О возвращении также говорят (правда, неофициально) представители испанской группы Inditex (бренды Zara, Bershka, Pull&Bear, Stradivarius). Но тут все сложнее: нужно сначала снять ограничения на логистику и международные платежи.

Зачем им вообще возвращаться? Уход из РФ многим принес большие убытки:

➖у Inditex российские активы обесценились на €2,21 млрд
➖Mastercard потерял $67 млн
➖Coca-Cola, PepsiCo и Nestle потеряли существенные доли рынка и выручку

Глава РФПИ Кирилл Дмитриев заявил, что в совокупности американский бизнес понес потери в размере $300 млрд.

🇷🇺 Как пострадала Россия? С уходом западных брендов упала конкуренция в сегменте товаров повседневного спроса, fashion-индустрии и сферы услуг. Например, закрылись 269 магазинов Inditex – и торговые центры стояли пустые.

Правда, российский бизнес постепенно занял освободившиеся ниши. По данным Минпромторга, в 2024 году доля свободных площадей в супермаркетах на центральных торговых улицах Москвы снизилась до 6,5% — это минимум за 5 лет.

Тем не менее, россияне жалуются: ассортимент стал меньше, качество хуже. Отечественные фастфуд, напитки, одежда хоть и стараются, но не всегда дотягивают до уровня ушедших брендов.

Возвращение реально? Вряд ли – пока не отменят санкции и не восстановят логистику и международные расчеты. Даже в оптимистичном сценарии первое снятие санкций США возможно только к лету, а ЕС и подавно собирается продолжить их вводить.

Правда, европейские не так болезненны, все-таки главная валюта расчетов пока – доллар.

Да и не факт, что в России «иностранцам» теперь будут рады: покупатели привыкли к новым брендам, чтобы снова отвоевать «место под солнцем», придется сильно потратиться.

📈 Возвращение джедая иностранных брендов может усилить инфляцию, которую ЦБ и так изо всех сил старается побороть. Ведь конкуренция за сотрудников еще вырастет – а это новый виток роста зарплат.

Поэтому хорошо бы Центробанк успел справиться с ростом цен раньше, чем правительство запустит «иностранцев» назад, а то и до ставки 25% недалеко...

Автор: Евген, который до сих пор называет «Вкусно — и точка!» Макдональдсом

#макро @InvestFuture

😱 РАЗБЛОКИРОВКА АКТИВОВ НАЧАЛАСЬ 

Причем еще в 2023 году. Подать заявку на разблокировку ценных бумаг вы можете сами. Но что конкретно нужно делать?  

Разберемся в новом выпуске вместе с Юлией Хандошко, CEO Mind Money:  

🧊Какие виды активов можно разморозить?  
🧊Как сегодня происходит процесс разблокировки?  
🧊В каких случаях есть смысл обратиться к профессионалам? 

🎬Смотрите видео:
📱YouTube
📱RuTube
📱VK

🤝 Россия и США: о чём договорились?

Первые за 3 года переговоры Москвы и Вашингтона по Украине могут стать началом разрядки. Но пока это скорее манёвр, чем реальный сдвиг. Всё зависит от трёх факторов: позиции Киева, реакции Европы и готовности сторон идти на уступки.

🗣 Почему США сменили риторику? Тон изменился с приходом Трампа. Теперь приоритет — не защита Украины любой ценой, а минимизация затрат. В Эр-Рияде звучала формулировка про «долгосрочный и устойчивый мир» — а это намёк на реальную работу над перемирием.

Также обсуждалось устранение взаимных «раздражителей» в двусторонних отношениях, включая восстановление полноценной работы дипломатических миссий.

🇷🇺 Для России это шанс: ослабить санкционное давление, вернуться к экономическому сотрудничеству с Западом и признать новые территории на международном уровне.

🇺🇸 Для США — возможность выйти из дорогого украинского кризиса и сосредоточиться на Китае.

Зеленский против договоренностей без Киева. Но если США и РФ действительно договорятся, у Украины останется два варианта: принять новые реалии или остаться без западной поддержки. А это = политическая нестабильность внутри страны.

💁‍♂️ ЕС переговоры не понравились: решения по безопасности Европы принимают без неё. Франция и Германия уже недовольны, а Восточная Европа может усилить антироссийскую риторику.

Если США согласятся на компромисс, это ударит по трансатлантическому единству и подтолкнёт ЕС к более независимой оборонной стратегии. Сложно оценить, насколько страны готовы к такому решению, так как годами надеялись на США.

📉 Как отреагировали рынки? Мосбиржа -1% после переговоров: инвесторы ждали большей конкретики по санкциям и инвестициям. Цены на нефть и газ стабильны, но если геополитический риск снизится — котировки могут просесть.

👨‍💻 Итог: США и Россия сделали первый шаг к дипломатическому урегулированию конфликта, но путь остаётся непростым. Судя по тону переговоров, создаётся впечатление, что за время разлуки страны осознали: жить друг без друга можно, но крайне сложно — и привыкнуть к этому так и не удалось.

Многие в России ждут быстрых "пряников" в виде снятия санкций, но на самом деле произошло нечто более важное. Да, мы всё ещё далеко от перемирия, но, похоже, мир в очередной раз сумел затормозить перед самым краем ядерного обрыва.

#макро@InvestFuture

👍 Заполнять декларацию станет проще

В следующем году граждане смогут не подавать декларацию по НДФЛ, по крайней мере, для некоторых видов доходов, которые сейчас декларируются. ФНС уже разрабатывает новую систему.

В планах автоматизировать расчет НДФЛ:

1️⃣ от продажи недвижимости

2️⃣ от уступки прав требования по ДДУ

Например, купил квартиру у застройщика по ДДУ, но продал ее по договору уступки, не дождавшись окончания стройки. Налоговая база — разница между ценой покупки и продажи.

3️⃣ от продажи авто

4️⃣ если ИИС был закрыт досрочно. В этом случае возникает обязательство по возврату государству предоставленных ранее налоговых вычетов

Но пока порядок не изменился, все также придется декларировать следующие доходы, полученные в 2024 году, если:

🟣 получили крупный подарок не от близкого родственника (недвижимость, авто, ЦФА, акции)

🟣 получали доход от зарубежных источников (например, проценты по вкладам в зарубежных банках, доход от продажи недвижимости за границей)

🟣 продали недвижимость, машину, валюту, которые были в собственности меньше минимального срока владения

🟣 выиграли в лотерею (ну а вдруг)

🟣 сдавали имущество в аренду

🟣 получили другие доходы, но налог с них не был удержан налоговыми агентами

⏰ Срок подачи декларации — не позднее 30 апреля.

#вычеты_налоги_ИИС@InvestFuture

🥲 Главный финансовый скам — фитнес-клубы

Больше всего абонементы покупают в марте. Видимо, с мыслями привести себя в форму к лету. Но такой мотивации хватает на 2-3 месяца, потом фитнес забрасывают. А деньги-то не возвращаются! Если верить опросам, только половина владельцев клубных карт ходят на тренировки регулярно.

Чаще берут абонемент на год. Всего лишь треть от общего объема выручки всей фитнес-отрасли приходится на продажу коротких карт (1-3 месяца). Бизнес-модель фитнес-клубов заточена именно на годовые абонементы.

Кстати говоря, молодое поколение чаще покупает именно на месяц. Правда, реже не значит дешевле. Месячные абонементы стоят в среднем по России ₽5-10 тыс., тогда как годовые ₽30-35 тыс.

💸 Сколько денег пропадает зря? Арифметика проста:

35 000 / 12 = 2 916, 35 000 – 2 916 х 3 = 26 252

₽26 тыс. — именно столько в среднем теряет человек, купивший годовую карту, чьей мотивации хватило на 3 месяца.

Учитывая, что совокупная выручка 9300 фитнес-клубов в первом полугодии 2024 года — ₽94,7 млрд:

94,7 х 67% х 50% = 31,72

😱 Почти ₽32 млрд зарабатывают клубы на непостоянстве своих клиентов. Впечатляет.

Спорт вызывает привыкание. Чем чаще человек покупает абонемент в данный фитнес зал, тем выше вероятность, что он продолжит его продлевать:

🟣 купил абонемент впервые — продлевает его в среднем в 57% случаев
🟣 купил дважды — продолжит заниматься в 66% случаев
🟣 более 6 раз — 73%

Можно ли вернуть свои деньги? По закону, да. Клиент может вернуть карту в фитнес клуб в любой момент. При этом клуб не обязан возвращать деньги за уже предоставленные услуги.

Но вернуть средства за использованный период не получится. Кроме того, с него могут удержать процент расходов за время, когда услуга оказывалась.


🧮 Самое время подвести свои итоги. Занимаюсь в среднем чуть больше часа, как правило, на групповых силовых занятиях. Для выброса эндорфинов мне этого более, чем достаточно.

🔴 Первый годовой абонемент обошелся мне в ₽25 тыс. Если учесть налоговый возврат, то 21,75 тыс. За 365 дней я занималась 85 раз. 1 занятие — ₽256

🔴 Стоимость моего 2-ого годового абонемента — ₽32 тыс. или 27,84 тыс. после налогового возврата. За 174 дня я занималась 63 раз. 1 занятие — ₽211

Для меня на данный момент система годовых клубных карт вполне приемлема.

Но вы, когда будете принимать решение о расходах на спорт, исходите из своих данных. И будьте честны с собой. Ну и не ведитесь на рекламу, конечно. Помните, что фитнес-клубам выгоднее проталкивать годовые карты.

Автор: Дина Гильмиярова. А вы занимаетесь спортом?

#личные_финансы@InvestFuture

🙌 Друзья, всем привет!

Хотим сделать наши продукты полезнее и помочь вам вернуть как можно больше денег через налоговые вычеты.
Заполните короткий опрос — это займет всего пару минут.

https://forms.gle/7MeHrWiL7RkMftoB7

Ваши ответы помогут нам понять, насколько вам интересна эта тема.

Хорошего дня ☀️

🧘 Личные финансы — это не про деньги

Понятие затрагивает куда больше вопросов нежели, чем: как стать богаче и куда инвестировать. Например:

1️⃣ Как управлять деньгами, чтобы они не управляли вами? Если ответ не найден, деньги могут стать причиной целого спектра расстройств:

🟣 Финансового дистанцирования. Из разряда «горит сарай, гори и хата».

Или когда люди боятся брать ответственность за свободные деньги. Им куда проще все потратить, чем думать о накоплении и сбережении. Конечно, это тормозит жизнь.

🟡 Поклонение деньгам может выражаться через трудоголизм с чрезмерным накопительством или через бездумные траты в погоне за статусом.

🔴 Проблемы в отношениях выражаются, например, в финансовой зависимости.

2️⃣ К чему вы хотите прийти, каковы ваши ценности и приоритеты? Личными финансами нужно заниматься не за тем, чтобы накопить как можно больше, а чтобы жить так, как вам хочется.

Сначала цель — потом экономия. Не нужно копить деньги ради денег.

Личные финансы — больше про мышление, чем про цифры. Есть базовый набор правил:

Считайте деньги
Зарабатывайте больше, чем тратите
Следите за долговой нагрузкой
Создавайте финансовую подушку
Инвестируйте деньги, чтобы они приносили доход

Но в них мало смысла, пока мы не проработаем свое поведение. Результат принесет только осознанный целостный подход.

Не исключаю, что в момент, когда система управления деньгами отлажена настолько, что стала неотъемлемой частью мышления, надобность в цифрах и пересчетах бюджета просто отпадает.

И освобождается чуть больше времени на жизнь 🌷

Автор: Дина Гильмиярова. Какие неправильные денежные установки вам мешают?

#личные_финансы@InvestFuture

🤖 История развития ИИ в СССР и РФ

Основы современного ИИ были заложены в 1956 году на конференции в Дартмуте. В СССР работа над нейросетями началась в 1960-х. Союз долгое время был лидером в этой области:

🟣 В 1967 году советская шахматная программа победила нейросеть Стенфордского университета со счетом 3:1.

🟣 Из советского кода сделали знаменитую Каиссу, которая в 1974 победила на 1-ом международном турнире программ по шахматам.

🟣 В начале 1970 программисту Ивахненко удалось создать восьмислойную нейросеть. В то время американские программисты обучали модель лишь с одним слоем.

Однако в следующие пару десятилетий фокус сместился с ИИ на теорию управления сложными системами, такими как фабрики и экономика. Лишь в 1988 году была основана ассоциация ИИ, куда входило 300 программистов. В 1990-е годы, с распадом страны и миграцией специалистов, развитие ИИ замедлилось.

В 2000-е ИИ стал проникать в повседневную жизнь, например, через поисковики Яндекса. А в 2010-х началось бурное развитие нейросетей, кульминацией которого стала национальная стратегия развития ИИ, принятая в 2019 году.

🧑‍💻 Кто разрабатывает ИИ в РФ сейчас? Россия не входит в топ-20 стран по развитию ИИ в международных рейтингах: в рейтинге Стэнфордского университета — 29-е место, а в Tortoise — 31-е. Однако эти рейтинги могут быть политизированы, и есть данные о засекреченных российских нейросетях, используемых военными.

Почему Россия уступает? Самая большая проблема — в «талантах», «инфраструктуре», а также в «образовании и научных исследованиях». Самые сильные стороны – разработчики и «государственная стратегия».

🤔 Правда ли всё так плохо? Мы решили сравнить нейросети, которые ориентированы на массового пользователя. В правом углу ринга — американский ChatGPT и китайский DeepSeek, в левом — российские GigaChat (от Сбера) и YandexGPT.

Из нашего небольшого анализа следует, что ChatGPT по возможностям обходит конкурентов. Следом идут YandexGPT и GigaChat, а «китаец» пока сильно уступает.

Важно отметить, что ответы ChatGPT и DeepSeek показались нам гораздо более конкретными. Например, на просьбу сравнить себя с другими ИИ американец и китаец дали четкий ответ: «я лучше в том-то, хуже в том-то». Российские нейросети даже начали ответ с фразы: «я не могу сравнивать себя с …».

Автор: Владислав Лобов, журналист InvestFuture

#истфакт_личности@InvestFuture

🩷 Дорогая Кира, принимай наши поздравления! 🩷

Друзья, сегодня день рождения у Киры Юхтенко — сооснователя проекта InvestFuture, финансового аналитика и неизменного автора на нашем YouTube-канале.

Кира, спасибо за твою неиссякаемую энергию, целеустремленность, поддержку и оптимизм. За возможность запускать крутые проекты и знать, что нам всё по плечу. Желаем тебе ещё больших успехов, благополучия и внутренней гармонии. Береги себя!

Благодаря твоему умелому руководству и вере в команду проект IF может похвастаться такими крутыми достижениями:

⚫ 1,2 млн человек ежедневно остаются в курсе главных новостей благодаря твоим роликам

⚫ 3,3 тыс. полезных видео на нашем YouTube-канале

⚫ 700 тыс. подписчиков в нашей телеграм-сети

⚫ 5+ тыс. человек общаются и обучаются на платформе IF+

🏆 2022 — наш подкаст BRIF стал лауреатом национальной премии по журналистике ФИНКОР

🏆 2023 — InvestFuture выиграл награду Investment Leaders Award в номинации «YouTube-канал года»

🏆 2024 — наш телеграм-канал получил премию ФИНКОР в номинации «Финансовая журналистика»

🏆 2024 — платформа IF+ получила награду Investment Leaders Award в номинации «Образовательный проект года»

Присоединяйтесь к поздравлениям Киры в комментариях! А ещё можно подписаться на её личный блог @kira_pronira. Ей будет очень приятно.

Ценим, любим, обнимаем 🩷

@InvestFuture

🎁 Что подарить инвестору на 23 февраля?

Как преподнести банальные вещи с изюминкой?

1️⃣ Книга по финансам. Например, «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы» Филиппа Фишера. Книга рассматривает, как выбирать акции компаний с долгосрочным потенциалом роста, обращая внимание на их инновации и управленческие качества.

2️⃣ Футболка или носки (куда же без них) с индивидуальным инвесторским принтом. Главное, не переусердствовать с юмором: рынок и так регулярно устраивает бросок с прогибом.

3️⃣ Абонемент на отдых от фондового рынка и новостей. Это может быть СПА, загородная поездка или романтический ужин при свечах. Ведь лучший актив — это спокойствие и любовь. Не забудьте убрать телефоны подальше.

4️⃣ Инвестиционный планер. Ежедневник с разделами для учета сделок и стратегии может быть не только практичным, но и вдохновляющим подарком. Планирование — ключ к успеху!

5️⃣ Магический шар для принятия решений с возможностью задавать вопросы о рынках. «Стоит ли вкладываться в компанию?» «Пока не время» — и куча часов сэкономлено на анализе 😀

Вы знаете, кому это отправить 😉

@InvestFuture

🤔Нужно ли покупать квартиру ребенку? 

Признавайтесь, вас когда-нибудь бесила мысль, что кто-то живет в подаренной родителями квартире, а кто-то должен пахать полжизни на однушку? Обеспечить ребенка квадратными метрами – это обязанность родителей или акт доброй воли? 

В новом выпуске на канале InvestFuture разберем:

➖Рублевка для младенцев. Где покупают квартиры современные мамы? 
➖Убийца мотивации. Дорогие подарки превращают детей в инфантилов? 
➖Базовая потребность. Поможет ли квартира стать успешнее? 
➖Личный опыт. Почему Кира разделяет помощь по гендерному признаку? 
➖Инвестиции в будущее. Стоит ли открывать ребенку брокерский счет? 

Приятного просмотра!

📱Видео
📱YouTube
📱Рутуб

@InvestFuture