📅 Самое важное на этой неделе
30 декабря
❗️Мосбиржа - есть торги на фондовом и срочном рынке.
3 января
📌 Циан (#CIAN), Эталон (#ETLN), Fix Price (#FIXP), Озон (#OZON), РусАгро (#AGRO), О'Key (#OKEY), #QIWI - доступны неквалам только для продажи.
6 января
📌 Татнефть (#TATN, #TATNP) - последний день для покупки с дивидендом (17,39 руб.).
9 января
📌 ИКС 5 (#X5) - старт торгов акциями ПАО "Корпоративный центр ИКС 5" на Мосбирже.
📌 Роснефть (#ROSN) - последний день для покупки с дивидендом (36,47 руб.).
10 января
📌 Лукойл (#LKOH) - СД по итогам 2024 и стратегии на 2025 г.
👀 За чем следить
⚔️ Геополитика. Заявления Трампа, РФ и Украины по мирным переговорам. Прекращение транзита российского газа через Украину - 1 января.
🌐 Санкции. Обещанные Байденом "дембельские" санкции до окончания его президентства. Ограничения на "теневой флот" и другие идеи в 16-м пакете ЕС.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Недельная инфляция (публикация возможна 3 января). Курс рубля на фоне сокращения продаж юаней Минфином в январе в 2,5 раза.
🎉 С Наступающим!
#неделя #отчеты #календарь
30 декабря
❗️Мосбиржа - есть торги на фондовом и срочном рынке.
3 января
📌 Циан (#CIAN), Эталон (#ETLN), Fix Price (#FIXP), Озон (#OZON), РусАгро (#AGRO), О'Key (#OKEY), #QIWI - доступны неквалам только для продажи.
6 января
📌 Татнефть (#TATN, #TATNP) - последний день для покупки с дивидендом (17,39 руб.).
9 января
📌 ИКС 5 (#X5) - старт торгов акциями ПАО "Корпоративный центр ИКС 5" на Мосбирже.
📌 Роснефть (#ROSN) - последний день для покупки с дивидендом (36,47 руб.).
10 января
📌 Лукойл (#LKOH) - СД по итогам 2024 и стратегии на 2025 г.
👀 За чем следить
⚔️ Геополитика. Заявления Трампа, РФ и Украины по мирным переговорам. Прекращение транзита российского газа через Украину - 1 января.
🌐 Санкции. Обещанные Байденом "дембельские" санкции до окончания его президентства. Ограничения на "теневой флот" и другие идеи в 16-м пакете ЕС.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Недельная инфляция (публикация возможна 3 января). Курс рубля на фоне сокращения продаж юаней Минфином в январе в 2,5 раза.
🎉 С Наступающим!
#неделя #отчеты #календарь
🎄 Рынок сегодня нарядился в костюм ёлки. Приятно сохранить этот скрин в последний торговый день года!
💚 Зеленый цвет символизирует молодость, энергию жизни и обновления. Очень хочется верить, что это про наступающий 2025-й год. Уходящий год даёт ему фору: несмотря на мощный рывок в последние две недели, стартовать будем с низкой базы - индекс с учетом дивидендов едва вышел в ноль в 2024-м.
⏩ По крайней мере, это зелёное настроение должно перекинуться на январь. Народ получил годовые бонусы, 13-е зарплаты и выплаты от Лукойла. Кто фиксировал позиции для налоговой оптимизации, в январе будет откупать. А тут еще ставки по депозитам начали снижать, так что порасти еще есть на чём.
🔈 И главное - каждый день будет выходить по стопятьсот заголовков про мирные переговоры. Неважно, что за ними как правило ничего не стоит - для рынка важен сам повод.
👍 Как бы там ни было, сегодня - только о хорошем, и пусть этот зелёный цвет будет с нами подольше! Всем мира и добра, приятных предновогодних хлопот!
#новыйгод #рынок
💚 Зеленый цвет символизирует молодость, энергию жизни и обновления. Очень хочется верить, что это про наступающий 2025-й год. Уходящий год даёт ему фору: несмотря на мощный рывок в последние две недели, стартовать будем с низкой базы - индекс с учетом дивидендов едва вышел в ноль в 2024-м.
⏩ По крайней мере, это зелёное настроение должно перекинуться на январь. Народ получил годовые бонусы, 13-е зарплаты и выплаты от Лукойла. Кто фиксировал позиции для налоговой оптимизации, в январе будет откупать. А тут еще ставки по депозитам начали снижать, так что порасти еще есть на чём.
🔈 И главное - каждый день будет выходить по стопятьсот заголовков про мирные переговоры. Неважно, что за ними как правило ничего не стоит - для рынка важен сам повод.
👍 Как бы там ни было, сегодня - только о хорошем, и пусть этот зелёный цвет будет с нами подольше! Всем мира и добра, приятных предновогодних хлопот!
#новыйгод #рынок
🎄2024 год был непростой для российского инвестора, как впрочем и последние 3 года. И если вы все еще читаете мой канал, значит вы выдержали испытания и все еще идете по пути построения финансового благополучия вашей семьи.
📊Хочу напомнить, что рынки цикличны. Как и в природе, даже за самой темной ночью всегда следует рассвет, это вопрос лишь времени. Сейчас особенно важно не забывать про это. "Время" для долгосрочного инвестора, в отличие от спекулянтов, это наш самый главный союзник. И это актуально для любой сферы нашей жизни. Ориентируясь на долгосрочные результаты мы всегда принимаем более грамотные решения, многие из которых и определяют нашу жизнь. На праздниках рекомендую всем порефлексировать на эту тему.
🎅Благодарю всех читателей за внимание к каналу! Желаю процветания и счастья в 2025 году! С Новым Годом!
📊Хочу напомнить, что рынки цикличны. Как и в природе, даже за самой темной ночью всегда следует рассвет, это вопрос лишь времени. Сейчас особенно важно не забывать про это. "Время" для долгосрочного инвестора, в отличие от спекулянтов, это наш самый главный союзник. И это актуально для любой сферы нашей жизни. Ориентируясь на долгосрочные результаты мы всегда принимаем более грамотные решения, многие из которых и определяют нашу жизнь. На праздниках рекомендую всем порефлексировать на эту тему.
🎅Благодарю всех читателей за внимание к каналу! Желаю процветания и счастья в 2025 году! С Новым Годом!
Первый торговый день 2025 года
📈 Энергии декабрьского отскока не хватило, чтобы начать январь в плюсе. Шорт-сквиз (рост на принудительном закрытии коротких позиций), похоже, закончен.
📉 Тянет вниз Газпром (-3%) с весом в индексе 12,6%. Прекращена прокачка газа через Украину. Событие ожидаемое, недоразумением скорее было само существование этой прокачки в наше время. Потеря в экспортной выручке - ок. $5 млрд в год. Некритично, хотя и их где-то придётся компенсировать.
🌐 Расписки не доехавших до России - OZON, CIAN, ETLN, FIXP, AGRO, OKEY, QIWI - сегодня хуже рынка на фоне запрета на покупку неквалами с 1 января. Тоже не сюрприз, но кто-то импульсивно продаёт.
📊 Судить о перспективах, ориентируясь на сегодняшний тонкий рынок, бесполезно. Ликвидности нет: институционалы и управляющие в массе своей еще отдыхают. Третий эшелон вообще может летать как угодно. Например, Озон Фармацевтика в моменте +35% и стоп торги. Сегодня лучше остерегаться повышенной волатильности, которая часто не поддаётся логике!
📅 “Нормальный” рынок увидим только после 9 января. Многое будет зависеть от ожиданий по переговорам. Пока там всё слишком неопределенно, чтобы делать ставки.
🎄 На ёлках горят гирлянды, праздничные выходные продолжают определять настроение! Можно уделить побольше времени близким, планам на год и полезному контенту!
#IMOEX #рынок #торги #GAZP
📈 Энергии декабрьского отскока не хватило, чтобы начать январь в плюсе. Шорт-сквиз (рост на принудительном закрытии коротких позиций), похоже, закончен.
📉 Тянет вниз Газпром (-3%) с весом в индексе 12,6%. Прекращена прокачка газа через Украину. Событие ожидаемое, недоразумением скорее было само существование этой прокачки в наше время. Потеря в экспортной выручке - ок. $5 млрд в год. Некритично, хотя и их где-то придётся компенсировать.
🌐 Расписки не доехавших до России - OZON, CIAN, ETLN, FIXP, AGRO, OKEY, QIWI - сегодня хуже рынка на фоне запрета на покупку неквалами с 1 января. Тоже не сюрприз, но кто-то импульсивно продаёт.
📊 Судить о перспективах, ориентируясь на сегодняшний тонкий рынок, бесполезно. Ликвидности нет: институционалы и управляющие в массе своей еще отдыхают. Третий эшелон вообще может летать как угодно. Например, Озон Фармацевтика в моменте +35% и стоп торги. Сегодня лучше остерегаться повышенной волатильности, которая часто не поддаётся логике!
📅 “Нормальный” рынок увидим только после 9 января. Многое будет зависеть от ожиданий по переговорам. Пока там всё слишком неопределенно, чтобы делать ставки.
🎄 На ёлках горят гирлянды, праздничные выходные продолжают определять настроение! Можно уделить побольше времени близким, планам на год и полезному контенту!
#IMOEX #рынок #торги #GAZP
🤷♂️ Как быть, если планировать нереально даже ближайшие события?
🤨 Быть долгосрочным инвестором в классическом понимании становится всё сложнее, а стратегия “купил и забыл” даёт сбои. Как выстраивать стратегию хотя бы на год, если горизонт планирования не простирается дальше ближайших недель?
📊 Текущее состояние рынка таково, что долгосрочный взгляд сильно расходится со среднесрочным. Формирование позиций в акциях в дальним горизонтом (от 2-3-х лет) сейчас может быть обоснованным - рынок, даже после отскока, всё ещё относительно дёшев. Главное - приоритет в пользу качественных эмитентов с низкой чувствительностью к высокой ставке (не обременённых долгом).
👉 А вот среднесрочно картина выглядит иначе. В ближайшее время нам предстоит пережить целую цепь событий, которые могут стать как триггером для роста, так и толчком к новому падению.
📌 В первые дни после инаугурации Трампа один за другим пойдут заголовки на тему мирных переговоров. Их и сейчас “хоть соли”, но с 20 января они обретут новое звучание. Это не остановит конфликт, до реальных подвижек еще далеко. Но рынок торгует будущее, поэтому возможно как сильное ралли, так и истеричное разочарование в случае неутешительных новостей.
📌 14 февраля - опорное (со среднесрочным прогнозом) заседание ЦБ. После новогодних каникул должна возобновиться публикация недельной инфляции (выходит по средам). Она повлияет на решение по ключевой ставке, а значит и на поведение рынка акций и облигаций.
📌 В конце февраля - начале марта Греф обычно выходит с заявлениями по дивидендам. Все последние годы, за исключением 2022-го, это мощно драйвило весь рынок: дивиденды традиционно важны для российского инвестора, а Сбер выступает здесь локомотивом. Но если вмешается геополитика, а решение по ставке будет разочаровывающим, этот драйвер не сработает.
🎲 Имея на руках такой пасьянс с непредсказуемыми событиями, принимать решения, мягко говоря, проблематично. Мы не можем предвидеть даже ближайшее будущее. Поэтому лучший вариант в любой непонятной ситуации - распределение активов под любой сценарий.
Для этого в моём портфеле есть акции, облигации (в т.ч. валютные), крипта, ликвидные инструменты денежного рынка и т.д. И, конечно, неприкосновенная подушка безопасности! Желательно не менее, чем на 6 месяцев полноценной жизни.
🕯 Всех с наступающим Рождеством, мирного и душевного Сочельника!
#стратегия #портфель #активы
🤨 Быть долгосрочным инвестором в классическом понимании становится всё сложнее, а стратегия “купил и забыл” даёт сбои. Как выстраивать стратегию хотя бы на год, если горизонт планирования не простирается дальше ближайших недель?
📊 Текущее состояние рынка таково, что долгосрочный взгляд сильно расходится со среднесрочным. Формирование позиций в акциях в дальним горизонтом (от 2-3-х лет) сейчас может быть обоснованным - рынок, даже после отскока, всё ещё относительно дёшев. Главное - приоритет в пользу качественных эмитентов с низкой чувствительностью к высокой ставке (не обременённых долгом).
👉 А вот среднесрочно картина выглядит иначе. В ближайшее время нам предстоит пережить целую цепь событий, которые могут стать как триггером для роста, так и толчком к новому падению.
📌 В первые дни после инаугурации Трампа один за другим пойдут заголовки на тему мирных переговоров. Их и сейчас “хоть соли”, но с 20 января они обретут новое звучание. Это не остановит конфликт, до реальных подвижек еще далеко. Но рынок торгует будущее, поэтому возможно как сильное ралли, так и истеричное разочарование в случае неутешительных новостей.
📌 14 февраля - опорное (со среднесрочным прогнозом) заседание ЦБ. После новогодних каникул должна возобновиться публикация недельной инфляции (выходит по средам). Она повлияет на решение по ключевой ставке, а значит и на поведение рынка акций и облигаций.
📌 В конце февраля - начале марта Греф обычно выходит с заявлениями по дивидендам. Все последние годы, за исключением 2022-го, это мощно драйвило весь рынок: дивиденды традиционно важны для российского инвестора, а Сбер выступает здесь локомотивом. Но если вмешается геополитика, а решение по ставке будет разочаровывающим, этот драйвер не сработает.
🎲 Имея на руках такой пасьянс с непредсказуемыми событиями, принимать решения, мягко говоря, проблематично. Мы не можем предвидеть даже ближайшее будущее. Поэтому лучший вариант в любой непонятной ситуации - распределение активов под любой сценарий.
Для этого в моём портфеле есть акции, облигации (в т.ч. валютные), крипта, ликвидные инструменты денежного рынка и т.д. И, конечно, неприкосновенная подушка безопасности! Желательно не менее, чем на 6 месяцев полноценной жизни.
🕯 Всех с наступающим Рождеством, мирного и душевного Сочельника!
#стратегия #портфель #активы
К вопросу о цене и ценности
⏰ Сегодня возобновились торги акциями X5. Цена упала ниже ₽2798 - столько они стоили 9 месяцев назад до переезда. Сказался навес продавцов (около 20% держателей), купивших расписки на внешнем инфраструктурном контуре. Общая динамика рынка тоже не в пользу роста.
💼 Бумага есть в моём портфеле, поэтому я наблюдаю за динамикой. Но делаю это вскользь, не беспокоясь по поводу волатильности, даже если график идёт вниз. Позиция долгосрочная, как и практически весь портфель акций. Не пытаюсь извлечь выгоду из текущего движения цены, могу позволить себе этим пренебречь!
👉 Если акции (любые, не только X5) находятся в портфеле, значит они прошли через фундаментальную оценку, которая будет актуальна и сегодня, и завтра, и через год.
1️⃣ Качество корпоративного управления - ключевой вопрос в вашем чек-листе! Отношение к миноритариям, прозрачность намерений, история выполнения обещаний. Всё это во многом определяет поведение акций.
2️⃣ Устойчивость бизнес-модели к длительному давлению высокой ставки. Например, возможность “перекладывать” рост цен на полку и наращивать выручку быстрее продуктовой инфляции.
3️⃣ Лидерские позиции в секторе и способность её удерживать. Инвесторы любят лидеров, это даёт бонус к цене.
4️⃣ Стабильность дивидендных выплат. В случае с X5 мы можем ожидать, что с акционерами поделятся накопленным за 3 года деньгами (прогнозная ДД - ок. 17% в ближайший год).
🎓 Оценивать долгосрочно - значит оценивать как бизнес. Цена в моменте не так важна, как ценность, которая будет раскрываться еще не один год!
Всем успешных инвестиций для длинном горизонте!
#x5 #анализ #акции
⏰ Сегодня возобновились торги акциями X5. Цена упала ниже ₽2798 - столько они стоили 9 месяцев назад до переезда. Сказался навес продавцов (около 20% держателей), купивших расписки на внешнем инфраструктурном контуре. Общая динамика рынка тоже не в пользу роста.
💼 Бумага есть в моём портфеле, поэтому я наблюдаю за динамикой. Но делаю это вскользь, не беспокоясь по поводу волатильности, даже если график идёт вниз. Позиция долгосрочная, как и практически весь портфель акций. Не пытаюсь извлечь выгоду из текущего движения цены, могу позволить себе этим пренебречь!
👉 Если акции (любые, не только X5) находятся в портфеле, значит они прошли через фундаментальную оценку, которая будет актуальна и сегодня, и завтра, и через год.
1️⃣ Качество корпоративного управления - ключевой вопрос в вашем чек-листе! Отношение к миноритариям, прозрачность намерений, история выполнения обещаний. Всё это во многом определяет поведение акций.
2️⃣ Устойчивость бизнес-модели к длительному давлению высокой ставки. Например, возможность “перекладывать” рост цен на полку и наращивать выручку быстрее продуктовой инфляции.
3️⃣ Лидерские позиции в секторе и способность её удерживать. Инвесторы любят лидеров, это даёт бонус к цене.
4️⃣ Стабильность дивидендных выплат. В случае с X5 мы можем ожидать, что с акционерами поделятся накопленным за 3 года деньгами (прогнозная ДД - ок. 17% в ближайший год).
🎓 Оценивать долгосрочно - значит оценивать как бизнес. Цена в моменте не так важна, как ценность, которая будет раскрываться еще не один год!
Всем успешных инвестиций для длинном горизонте!
#x5 #анализ #акции
Итоги недели: растем на санкциях
📊 Индекс Мосбиржи по итогам недели почти вышел в ноль после двух дней падения. Помогли пятничные санкции: шортисты заранее открыли короткие позиции, ориентируясь на сливы в ТГ-каналах. Однако рынок решил, что могло быть и хуже (Роснефть и Лукойл не попали в SDN List). Посмотрим, какой будет санкционная политика при Трампе, но для снятия санкций ему понадобится одобрение Конгресса.
🙅♂️ Допускаю вероятность продолжения локального ралли, в т.ч. на переговорных ожиданиях. Но но-прежнему не разделяю избыточного оптимизма, пока не увижу смены тренда в геополитике и в экономике. Впереди - первые в этом году данные по инфляции (15 января), а затем - отчёты компаний за 4 квартал, в которых отразятся последствия высокой ставки. В ближайшие 2-3 недели многое прояснится.
🏆 Топ событий недели
🔸Под "дембельские" санкции Байдена попали Газпромнефть с Дюковым, Сургутнефтегаз, сын Алекперова, 2 СПГ-завода, Совкомфлот, 180+ танкеров, страховщики и т.д.
🔸Нефть Brent превысила $80 за баррель впервые с октября 2024 г. на опасениях снижения объёмов у российской нефтянки.
🔸ИКС 5 (#X5) успешно вернулась на торги 9 января, +9,5% за 2 дня: рынок ждёт спецдивиденды и байбэк.
🔸Лукойл продает свой НПЗ и розничную сеть в Болгарии общей стоимостью $4,3 млрд. Сделку должен одобрить парламент страны.
🔸Фарма (бигфармы у нас на бирже нет) подскочила в моменте на десятки процентов. Триггером стали слухи о новом китайском метапневмовирусе.
🌤 Всем уютных выходных и хорошей погоды!
#неделя #рынки #итоги
📊 Индекс Мосбиржи по итогам недели почти вышел в ноль после двух дней падения. Помогли пятничные санкции: шортисты заранее открыли короткие позиции, ориентируясь на сливы в ТГ-каналах. Однако рынок решил, что могло быть и хуже (Роснефть и Лукойл не попали в SDN List). Посмотрим, какой будет санкционная политика при Трампе, но для снятия санкций ему понадобится одобрение Конгресса.
🙅♂️ Допускаю вероятность продолжения локального ралли, в т.ч. на переговорных ожиданиях. Но но-прежнему не разделяю избыточного оптимизма, пока не увижу смены тренда в геополитике и в экономике. Впереди - первые в этом году данные по инфляции (15 января), а затем - отчёты компаний за 4 квартал, в которых отразятся последствия высокой ставки. В ближайшие 2-3 недели многое прояснится.
🏆 Топ событий недели
🔸Под "дембельские" санкции Байдена попали Газпромнефть с Дюковым, Сургутнефтегаз, сын Алекперова, 2 СПГ-завода, Совкомфлот, 180+ танкеров, страховщики и т.д.
🔸Нефть Brent превысила $80 за баррель впервые с октября 2024 г. на опасениях снижения объёмов у российской нефтянки.
🔸ИКС 5 (#X5) успешно вернулась на торги 9 января, +9,5% за 2 дня: рынок ждёт спецдивиденды и байбэк.
🔸Лукойл продает свой НПЗ и розничную сеть в Болгарии общей стоимостью $4,3 млрд. Сделку должен одобрить парламент страны.
🔸Фарма (бигфармы у нас на бирже нет) подскочила в моменте на десятки процентов. Триггером стали слухи о новом китайском метапневмовирусе.
🌤 Всем уютных выходных и хорошей погоды!
#неделя #рынки #итоги
📅 Самое важное на этой неделе
🧘♂️ Значимых корпоративных событий на российском рынке с 13 по 17 января не запланировано.
👀 За чем следить
⚔️ Геополитика. Подготовка встречи Трампа и Путина. Большая пресс-конференция Лаврова - 14 января. Подписание стратегического договора с Ираном в Москве - 17 января. Трамп, Гренландия и т.д.
🌐 Санкции. Последствия для рынка и эмитентов, попавших 10 января под санкции Байдена. Обсуждение 16-го пакета ЕС (принятие к 24 февраля).
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Объем продаж валюты на январь - 13 января 12:00мск.❗️Недельная инфляция (за 3 недели), инфляция за декабрь - 15 января 19:00мск.
🇺🇸 ФРС. Потребинфляция CPI в США (декабрь) - 15 января 16:30мск. Старт сезона корпоративных отчетностей за 4кв. 2024г - 15 января (банки).
✊ Всем успеха на первой полноценной рабочей неделе!
🧘♂️ Значимых корпоративных событий на российском рынке с 13 по 17 января не запланировано.
👀 За чем следить
⚔️ Геополитика. Подготовка встречи Трампа и Путина. Большая пресс-конференция Лаврова - 14 января. Подписание стратегического договора с Ираном в Москве - 17 января. Трамп, Гренландия и т.д.
🌐 Санкции. Последствия для рынка и эмитентов, попавших 10 января под санкции Байдена. Обсуждение 16-го пакета ЕС (принятие к 24 февраля).
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Объем продаж валюты на январь - 13 января 12:00мск.❗️Недельная инфляция (за 3 недели), инфляция за декабрь - 15 января 19:00мск.
🇺🇸 ФРС. Потребинфляция CPI в США (декабрь) - 15 января 16:30мск. Старт сезона корпоративных отчетностей за 4кв. 2024г - 15 января (банки).
✊ Всем успеха на первой полноценной рабочей неделе!
Если уж пампить, то по-взрослому!
💥 Приход Трампа - однозначный позитив для криптанов, они празднуют наступление “золотого века” крипты. За первые пару недель после выборов BTC вырос на 40% до $100 тыс.
🇺🇸 Трамп обещает превратить США в криптовалютную сверхдержаву. В день своей инаугурации 20 января он обещает подписать указы о снятии ряда ограничений, это приоритет. Вероятно, объявит и о создании стратегического резерва BTC. Ну, пусть не в первый день, это не так важно.
👑 Введена должность советника по криптовалютам и ИИ, им назначен Дэвид Сакс (“криптоцарь”). Он настолько влиятелен, что участвует в отборе кандидатов в сфере обороны и разведки. В поместье Трампа в Мар-а-Лаго беспрерывно хороводят главы криптокомпаний и бирж. Они же - спонсоры его выборной компании. Только на конференции Bitcoin 2024 собрано $25 млн пожертвований.
🧐 А есть ли личный интерес? На адресах, связанных с Трампом хранится как минимум (то, что известно) $10 млн в разных монетах. Все они выросли кратно после выборов. Трамп открыто продвигает World Liberty Financial - платформу кредитования на базе криптовалют. Так уж совпало, что в команде проекта - трое его сыновей. Также он продает коллекции своих токенов NFT с оборотом в десятки миллионов $.
Среди прочих связанных с Трампом интересантов:
👤 Илон Маск - больше чем советник, фактически ставший членом семьи. Назвал именем DOGE свое новое министерство, одноименная монета взлетела в разы после выборов.
👥 Большинство (60%) новоизбранных конгрессменов из партии Трампа - сторонники крипты. Пример - сенатор Синтия Ламмис, автор законопроекта о включении BTC в резервы.
🔎 Т.е. пришедшая к власти в США элита лично заинтересована в росте крипты. Те, кто пампит неликвид в ТГ-каналах, - просто детский сад по сравнению с возможностями, которые даёт власть! Конфликт интересов налицо, и возможно через 4 года нас ждёт увлекательное шоу с расследованиями. Но Трампу не привыкать!
💼 Мой криптопортфель в солидном плюсе за счет органического роста. Тем не менее я не смотрю на президентство Трампа как на ключевой фактор. Основа портфеля - долгосрочный стратегический резерв, а его горизонт - гораздо дальше ближайших 4-х лет.
#крипто #трамп
💥 Приход Трампа - однозначный позитив для криптанов, они празднуют наступление “золотого века” крипты. За первые пару недель после выборов BTC вырос на 40% до $100 тыс.
🇺🇸 Трамп обещает превратить США в криптовалютную сверхдержаву. В день своей инаугурации 20 января он обещает подписать указы о снятии ряда ограничений, это приоритет. Вероятно, объявит и о создании стратегического резерва BTC. Ну, пусть не в первый день, это не так важно.
👑 Введена должность советника по криптовалютам и ИИ, им назначен Дэвид Сакс (“криптоцарь”). Он настолько влиятелен, что участвует в отборе кандидатов в сфере обороны и разведки. В поместье Трампа в Мар-а-Лаго беспрерывно хороводят главы криптокомпаний и бирж. Они же - спонсоры его выборной компании. Только на конференции Bitcoin 2024 собрано $25 млн пожертвований.
🧐 А есть ли личный интерес? На адресах, связанных с Трампом хранится как минимум (то, что известно) $10 млн в разных монетах. Все они выросли кратно после выборов. Трамп открыто продвигает World Liberty Financial - платформу кредитования на базе криптовалют. Так уж совпало, что в команде проекта - трое его сыновей. Также он продает коллекции своих токенов NFT с оборотом в десятки миллионов $.
Среди прочих связанных с Трампом интересантов:
👤 Илон Маск - больше чем советник, фактически ставший членом семьи. Назвал именем DOGE свое новое министерство, одноименная монета взлетела в разы после выборов.
👥 Большинство (60%) новоизбранных конгрессменов из партии Трампа - сторонники крипты. Пример - сенатор Синтия Ламмис, автор законопроекта о включении BTC в резервы.
🔎 Т.е. пришедшая к власти в США элита лично заинтересована в росте крипты. Те, кто пампит неликвид в ТГ-каналах, - просто детский сад по сравнению с возможностями, которые даёт власть! Конфликт интересов налицо, и возможно через 4 года нас ждёт увлекательное шоу с расследованиями. Но Трампу не привыкать!
💼 Мой криптопортфель в солидном плюсе за счет органического роста. Тем не менее я не смотрю на президентство Трампа как на ключевой фактор. Основа портфеля - долгосрочный стратегический резерв, а его горизонт - гораздо дальше ближайших 4-х лет.
#крипто #трамп
✨ Когда очень хочется позитива, он обязательно будет!
🚀 Индекс Мосбиржи уверенно пробил 2 900 пунктов впервые с августа прошлого года. Триггером стали вечерние данные по инфляции. По итогам года вышли на 9,52% (ожидалось 9,7%). В декабре 1,32% после 1,43% в ноябре.
💥 Реакция рынка похожа на эйфорию. Людям очень хочется позитива, и они будут находить его в любых сигналах: как в инфляции, так и в заголовках про переговоры.
👇 Ниже - почему я продолжаю взвешенно подходить к подобным инфоповодам.
1️⃣ Инфляция с 1 по 13 января (0,67%) уже выглядит хуже, чем в декабре, рост цен возобновился из-за повышенных с 1 января тарифов. А они в этом году еще только начали повышаться.
2️⃣ Важный проинфляционный фактор - ослабление рубля, в т.ч. под воздействием санкций. До полок это доходит с лагом в 2-3 месяца, т.е. ноябрьский всплеск девальвации мы еще не ощутили в полной мере.
3️⃣ Если смотреть на большом горизонте, в декабре был рекордный рост инфляции за последние 22 года, исключая декабрь 2014 г. Называть это “позитивным сюрпризом”, тем более имея 21-ю ставку, как-то язык не поворачивается. Вспоминается, летом 2023 многие ожидали снижения ставки, когда она была 12%!
🗣 У каждого своё мнение об инфляции, как о политике, или о футболе. Но обсуждать здесь манипуляции Росстата, и как они “бьют” с нашей личной инфляцией, не вижу смысла. Ведь ЦБ всё равно будет опираться на его цифры.
🏛 Однако ЦБ он не настолько наивен, чтобы игнорировать исторические рекорды роста цен! Если он, видя реальную картину лучше нас, всё же понизит ставку и спровоцирует галопирующий рост цен, крайней сделают Набиуллину.
🔮 Я допускаю повторение феномена 20 декабря: ставку сохранят или снизят по политическим мотивам. На рынке будет праздник, как и прогнозируют сегодня оптимисты, особенно брокеры. Но ровно до тех пор, пока реальность не проявит себя через необходимость срочно гасить инфляцию новым ужесточение ДКП. И там мы можем увидеть уровни поинтереснее текущих.
👉 Это не более чем один из сценариев, но мы должны быть готовы к любому. До 14 февраля недельные данные по инфляции выйдут еще 4 раза, настроение на рынке может поменяться.
Ваш сценарий:
🔥 Бычий рынок уже с нами, теперь только вверх!
🤔 Бычий рынок точно с нами, в этой комнате?
#инфляция #статистика #ставка
🚀 Индекс Мосбиржи уверенно пробил 2 900 пунктов впервые с августа прошлого года. Триггером стали вечерние данные по инфляции. По итогам года вышли на 9,52% (ожидалось 9,7%). В декабре 1,32% после 1,43% в ноябре.
💥 Реакция рынка похожа на эйфорию. Людям очень хочется позитива, и они будут находить его в любых сигналах: как в инфляции, так и в заголовках про переговоры.
👇 Ниже - почему я продолжаю взвешенно подходить к подобным инфоповодам.
1️⃣ Инфляция с 1 по 13 января (0,67%) уже выглядит хуже, чем в декабре, рост цен возобновился из-за повышенных с 1 января тарифов. А они в этом году еще только начали повышаться.
2️⃣ Важный проинфляционный фактор - ослабление рубля, в т.ч. под воздействием санкций. До полок это доходит с лагом в 2-3 месяца, т.е. ноябрьский всплеск девальвации мы еще не ощутили в полной мере.
3️⃣ Если смотреть на большом горизонте, в декабре был рекордный рост инфляции за последние 22 года, исключая декабрь 2014 г. Называть это “позитивным сюрпризом”, тем более имея 21-ю ставку, как-то язык не поворачивается. Вспоминается, летом 2023 многие ожидали снижения ставки, когда она была 12%!
🗣 У каждого своё мнение об инфляции, как о политике, или о футболе. Но обсуждать здесь манипуляции Росстата, и как они “бьют” с нашей личной инфляцией, не вижу смысла. Ведь ЦБ всё равно будет опираться на его цифры.
🏛 Однако ЦБ он не настолько наивен, чтобы игнорировать исторические рекорды роста цен! Если он, видя реальную картину лучше нас, всё же понизит ставку и спровоцирует галопирующий рост цен, крайней сделают Набиуллину.
🔮 Я допускаю повторение феномена 20 декабря: ставку сохранят или снизят по политическим мотивам. На рынке будет праздник, как и прогнозируют сегодня оптимисты, особенно брокеры. Но ровно до тех пор, пока реальность не проявит себя через необходимость срочно гасить инфляцию новым ужесточение ДКП. И там мы можем увидеть уровни поинтереснее текущих.
👉 Это не более чем один из сценариев, но мы должны быть готовы к любому. До 14 февраля недельные данные по инфляции выйдут еще 4 раза, настроение на рынке может поменяться.
Ваш сценарий:
🔥 Бычий рынок уже с нами, теперь только вверх!
🤔 Бычий рынок точно с нами, в этой комнате?
#инфляция #статистика #ставка
Как Т стали самой популярной фишкой на рынке?
📈 Котировки вырвались из длительного нисходящего тренда. Были выплачены первые с 2021 г. дивиденды, сделка с Росбанком доказала свою эффективность, при сохранении рентабельности капитала выше 30%. Добавлю сюда перспективу выплат дивидендов 4 раза в год. В результате с минимумов ₽2180 бумага почти достигла ₽3000.
🔈 Есть драйверы и в виде активной коммуникации и мотивации миноритариев. Показательный пример: Т-Банк запускает программу лояльности для держателей акций Т, где объем привилегий зависит от количества Т-бумаг в портфеле в Т-Инвестициях.
⚖️ Право на бесплатный пакет автоматически продлевается при удержании на счете минимально необходимого количества акций Т. Коллеги говорят, что в этом году программа лояльности для инвесторов будет расширяться.
#T #торги #объёмы
📈 Котировки вырвались из длительного нисходящего тренда. Были выплачены первые с 2021 г. дивиденды, сделка с Росбанком доказала свою эффективность, при сохранении рентабельности капитала выше 30%. Добавлю сюда перспективу выплат дивидендов 4 раза в год. В результате с минимумов ₽2180 бумага почти достигла ₽3000.
🔈 Есть драйверы и в виде активной коммуникации и мотивации миноритариев. Показательный пример: Т-Банк запускает программу лояльности для держателей акций Т, где объем привилегий зависит от количества Т-бумаг в портфеле в Т-Инвестициях.
⚖️ Право на бесплатный пакет автоматически продлевается при удержании на счете минимально необходимого количества акций Т. Коллеги говорят, что в этом году программа лояльности для инвесторов будет расширяться.
#T #торги #объёмы
📅 Самое важное на этой неделе
🧘♂️ На этой неделе не запланировано значимых корпоративных событий у российских эмитентов.
👀 За чем следить
⚔️ Геополитика. Инаугурация Трампа и международная повестка в его речи - 20 января 20:00мск, на вечерней сессии Мосбиржи вероятна сильная волатильность. Телефонный разговор Трамп-Путин (может состояться в ближайшее время).
🌐 Санкции. Риторика Трампа по санкционной политике, шансы на ослабление в случае успешного продвижения переговоров.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Торговый баланс РФ (поступление валюты - влияние на курс рубля) - 20 января 16:00мск. Недельная инфляция - 22 января 19:00мск.
🇺🇸 ФРС. 20 января в США нет торгов - День Мартина Лютера Кинга. Реакция рынков на инаугурационную речь Трампа. Сезон корпоративных отчетностей.
📊 Крипта. Заявления Трампа по созданию стратегического резерва BTC. Смена главы комиссии SEC - 20 января.
✊ Всем успеха и продуктивной недели!
#неделя #отчеты #события
🧘♂️ На этой неделе не запланировано значимых корпоративных событий у российских эмитентов.
👀 За чем следить
⚔️ Геополитика. Инаугурация Трампа и международная повестка в его речи - 20 января 20:00мск, на вечерней сессии Мосбиржи вероятна сильная волатильность. Телефонный разговор Трамп-Путин (может состояться в ближайшее время).
🌐 Санкции. Риторика Трампа по санкционной политике, шансы на ослабление в случае успешного продвижения переговоров.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Торговый баланс РФ (поступление валюты - влияние на курс рубля) - 20 января 16:00мск. Недельная инфляция - 22 января 19:00мск.
🇺🇸 ФРС. 20 января в США нет торгов - День Мартина Лютера Кинга. Реакция рынков на инаугурационную речь Трампа. Сезон корпоративных отчетностей.
📊 Крипта. Заявления Трампа по созданию стратегического резерва BTC. Смена главы комиссии SEC - 20 января.
✊ Всем успеха и продуктивной недели!
#неделя #отчеты #события
Еще один налоговый казус
🤦♂️ Покупателей расписок X5 и РусАгро “обрадовали”, что они заплатят при продаже повышенный НДФЛ. Затраты на покупку бумаг будут учтены только частично (57,6% для X5 и менее 11% для Русагро). Налогооблагаемая прибыль Русагро после переезда вообще будет выше полученного финансового результата, т.е. даже при продаже в убыток.
❌ Кроме этого - лишение льготы ЛДВ. По сути, это дискриминация частного инвестора, поскольку для юрлиц срок владения иностранными расписками зачитывается. Как такое может быть? Если коротко - так прописана процедура принудительной редомициляции.
⚖️ Ассоциация розничных инвесторов (АРИ) пожаловалась везде где можно - в Минфин, ЦБ, Госдуму. Упирают на то, что вся деятельность компаний, несмотря на иностранную прописку, всегда велась в России. Т.е. долгосрочных инвесторов наказывают рублём за то, что они поверили в наш фондовый рынок! Опять что-то мешает исполнять поручение президента об удвоении нашей фонды к 2030 году…
👉 Еще мешают спецналог 40% на Транснефть, спонтанные сюрпризы от Газпрома, отсутствие “дивидендных сюрпризов” от ВТБ и т.д. Конечно, случай с X5 и РусАгро на такой масштаб репутационного ущерба не тянет, но боюсь они не последние.
🧘♂️ Почему я смотрю на эту ситуацию спокойно?
✔️ Если повышенный налог отменят - хорошо.
✔️ Если нет - желающих продавать, например тот же X5, будет меньше. Как минимум до спецдивидендов.
💼 Особенность долгосрочного инвестирования в том, что даже выплата повышенных дивов для меня не будет поводом для фиксации, если компания сохраняет свой потенциал.
#акции #расписки #налоги
🤦♂️ Покупателей расписок X5 и РусАгро “обрадовали”, что они заплатят при продаже повышенный НДФЛ. Затраты на покупку бумаг будут учтены только частично (57,6% для X5 и менее 11% для Русагро). Налогооблагаемая прибыль Русагро после переезда вообще будет выше полученного финансового результата, т.е. даже при продаже в убыток.
❌ Кроме этого - лишение льготы ЛДВ. По сути, это дискриминация частного инвестора, поскольку для юрлиц срок владения иностранными расписками зачитывается. Как такое может быть? Если коротко - так прописана процедура принудительной редомициляции.
⚖️ Ассоциация розничных инвесторов (АРИ) пожаловалась везде где можно - в Минфин, ЦБ, Госдуму. Упирают на то, что вся деятельность компаний, несмотря на иностранную прописку, всегда велась в России. Т.е. долгосрочных инвесторов наказывают рублём за то, что они поверили в наш фондовый рынок! Опять что-то мешает исполнять поручение президента об удвоении нашей фонды к 2030 году…
👉 Еще мешают спецналог 40% на Транснефть, спонтанные сюрпризы от Газпрома, отсутствие “дивидендных сюрпризов” от ВТБ и т.д. Конечно, случай с X5 и РусАгро на такой масштаб репутационного ущерба не тянет, но боюсь они не последние.
🧘♂️ Почему я смотрю на эту ситуацию спокойно?
✔️ Если повышенный налог отменят - хорошо.
✔️ Если нет - желающих продавать, например тот же X5, будет меньше. Как минимум до спецдивидендов.
💼 Особенность долгосрочного инвестирования в том, что даже выплата повышенных дивов для меня не будет поводом для фиксации, если компания сохраняет свой потенциал.
#акции #расписки #налоги
Итоги недели: то в жар, то в холод
⚡️ Наш рынок бросает то в трампо-эйфорию, то в разочарование. В итоге неделю закрыли по нулям. Кстати, за месяц индекс вырос на 25%, в основном на эмоциях. Нужна либо передышка, либо сильный импульс на пробитие уровня сопротивления 3000 пунктов (какая-то по-настоящему важная новость).
📊 Дальнейший фон будут определять ожидания по ключевой ставке, по мере приближения 14 февраля. Но главный раздражитель нервных клеток инвесторов - заявления, обещания и вбросы на тему переговоров. Логика у многих простая: звонок → встреча → сразу мир и отмена санкций. Увешанные долгами застройщики с Мечелом и Сегежей на пару даже не стали дожидаться!
🫣 В ближайшие недели будет сложно не реагировать на новостной шум, его будет вагон и куча маленьких тележек. Идёт большая глобальная игра с высокими ставками. И она всё больше напоминает игру в “Чапаева”, чем в шахматы.
🏆 Топ событий недели
🔸Рубль назло врагам укрепился, на форексе ходил ниже 97. Сезонное сокращение импорта, налоговый период и окошко между санкциями дают хорошую возможность пополнить валютную позицию.
🔸Трамп намерен добиваться от Саудовской Аравии и ОПЕК снижения цен на нефть, в т.ч. для давления на Россию в рамках переговоров.
🔸Акции Полюса переписали исторические хаи 2021 года, следуя за ростом цен на золото.
🔸Fix Price рассматривает смену первичного листинга с Казахстана на Мосбиржу и уже стал владельцем 100% операционной дочки в России.
🔸Мечел договорился о переносе выплат по кредиту с 2025-2026 гг. на 2027-2030 гг. Вроде позитив, но как-то невесело.
🔸Акции Распадской прибавили 16% после включения Евраза в список на принудительную редомициляцию, по аналогии с X5 и РусАгро.
🌤 Всем хороших выходных!
#неделя #рынки #итоги
⚡️ Наш рынок бросает то в трампо-эйфорию, то в разочарование. В итоге неделю закрыли по нулям. Кстати, за месяц индекс вырос на 25%, в основном на эмоциях. Нужна либо передышка, либо сильный импульс на пробитие уровня сопротивления 3000 пунктов (какая-то по-настоящему важная новость).
📊 Дальнейший фон будут определять ожидания по ключевой ставке, по мере приближения 14 февраля. Но главный раздражитель нервных клеток инвесторов - заявления, обещания и вбросы на тему переговоров. Логика у многих простая: звонок → встреча → сразу мир и отмена санкций. Увешанные долгами застройщики с Мечелом и Сегежей на пару даже не стали дожидаться!
🫣 В ближайшие недели будет сложно не реагировать на новостной шум, его будет вагон и куча маленьких тележек. Идёт большая глобальная игра с высокими ставками. И она всё больше напоминает игру в “Чапаева”, чем в шахматы.
🏆 Топ событий недели
🔸Рубль назло врагам укрепился, на форексе ходил ниже 97. Сезонное сокращение импорта, налоговый период и окошко между санкциями дают хорошую возможность пополнить валютную позицию.
🔸Трамп намерен добиваться от Саудовской Аравии и ОПЕК снижения цен на нефть, в т.ч. для давления на Россию в рамках переговоров.
🔸Акции Полюса переписали исторические хаи 2021 года, следуя за ростом цен на золото.
🔸Fix Price рассматривает смену первичного листинга с Казахстана на Мосбиржу и уже стал владельцем 100% операционной дочки в России.
🔸Мечел договорился о переносе выплат по кредиту с 2025-2026 гг. на 2027-2030 гг. Вроде позитив, но как-то невесело.
🔸Акции Распадской прибавили 16% после включения Евраза в список на принудительную редомициляцию, по аналогии с X5 и РусАгро.
🌤 Всем хороших выходных!
#неделя #рынки #итоги
📅 Самое важное на этой неделе
27 января
📌 ИКС-5 (#X5) - операционные результаты за 4кв. и весь 2024г.
📌 Норникель (#GMKN) - результаты производственной деятельности за 2024г.
📌 Мосбиржа (#MOEX) - возобновление утренних торгов, теперь с 6:50 до 23:50мск.
28 января
📌 ИКС-5 (#X5) - Мосбиржа возобновляет торги фьючерсами на акции.
📌 Совкомбанк (#SVCB) - ВОСА по допэмиссии акций в рамках присоединения ХКФ Банка.
📌 Хендерсон (#HNFG) - День инвестора.
29 января
📌 Астра (o#ASTR) - операционные результаты за 2024г.
30 января
📌 РусАгро (#AGPO) - ориентировочная дата распределения акций российской ПАО РусАгро
31 января
📌 Аэрофлот (#AFLT) - СД по стратегии развития группы до 2030г и видение до 2035г.
👀 За чем следить
⚔️ Геополитика. Созвон Путин-Трамп (или Трамп-Путин), реакция российского рынка на заявления по переговорам.
🌐 Санкции. Заявления команды Трампа об ужесточении санкций в случае несогласия России с условиями прекращения конфликта. Обсуждение 16-го пакета ЕС (СПГ, алюминий и др.), а также использования замороженных активов РФ - 27 января. Голосование в ЕС по продлению санкций против РФ - 31 января (вето Венгрии).
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Недельная инфляция - 29 января 19:00мск. Риторика ЦБ по темпам кредитования, инфляции, перспективам ключевой ставки на заседании 14 февраля.
🇺🇸 ФРС. Заседание FOMC по ставке - 29 января 22:00мск. Пресс-конф. главы ФРС Пауэлла - 22:30мск.
🇨🇳 Китай. Китайский Новый год: вероятны проблемы с юаневой ликвидностью.
✊ Всем успеха и продуктивной недели!
#неделя #отчеты #события
27 января
📌 ИКС-5 (#X5) - операционные результаты за 4кв. и весь 2024г.
📌 Норникель (#GMKN) - результаты производственной деятельности за 2024г.
📌 Мосбиржа (#MOEX) - возобновление утренних торгов, теперь с 6:50 до 23:50мск.
28 января
📌 ИКС-5 (#X5) - Мосбиржа возобновляет торги фьючерсами на акции.
📌 Совкомбанк (#SVCB) - ВОСА по допэмиссии акций в рамках присоединения ХКФ Банка.
📌 Хендерсон (#HNFG) - День инвестора.
29 января
📌 Астра (o#ASTR) - операционные результаты за 2024г.
30 января
📌 РусАгро (#AGPO) - ориентировочная дата распределения акций российской ПАО РусАгро
31 января
📌 Аэрофлот (#AFLT) - СД по стратегии развития группы до 2030г и видение до 2035г.
👀 За чем следить
⚔️ Геополитика. Созвон Путин-Трамп (или Трамп-Путин), реакция российского рынка на заявления по переговорам.
🌐 Санкции. Заявления команды Трампа об ужесточении санкций в случае несогласия России с условиями прекращения конфликта. Обсуждение 16-го пакета ЕС (СПГ, алюминий и др.), а также использования замороженных активов РФ - 27 января. Голосование в ЕС по продлению санкций против РФ - 31 января (вето Венгрии).
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Недельная инфляция - 29 января 19:00мск. Риторика ЦБ по темпам кредитования, инфляции, перспективам ключевой ставки на заседании 14 февраля.
🇺🇸 ФРС. Заседание FOMC по ставке - 29 января 22:00мск. Пресс-конф. главы ФРС Пауэлла - 22:30мск.
🇨🇳 Китай. Китайский Новый год: вероятны проблемы с юаневой ликвидностью.
✊ Всем успеха и продуктивной недели!
#неделя #отчеты #события
🌤 Утро добрым не бывает?
⏰ Сегодня утром рынок проснулся рано, хотя и не полностью: первые за почти 3 года утренние торги. По Сберу наторговали чуть больше ₽100 млн - в обычное время столько выдают за минуту. Возможно, в дальнейшем всё это как-то расторгуется, но пока так.
📊 Итак, объём торгов, даже у голубых фишек, на порядки меньше, чем в основную сессию. Соответственно, какие риски нужно иметь в виду:
⚡️ Низкая ликвидность, расширенные спреды;
⚡️ Риск манипуляций, как и на вечерней сессии, особенно во 2-3-м эшелонах.
👉 Главный бенефициар нововведения - сама Мосбиржа, которая стремится заработать все возможные комиссии и вообще намерена добиться круглосуточных торгов. Есть еще инвесторы и трейдеры на Дальнем Востоке, но не думаю, что их много.
🌐 Идея хорошо отрабатывала себя до февраля 2022 г., когда на утренней сессии отыгрывались результаты торгов в Америке и в Азии, была связка с зарубежными рынками. Сейчас всё происходит в рамках внутренней песочницы.
💼 Думаю, что долгосрочному ленивому инвестору не стоит переживать по поводу наличия или отсутствия возможности совершать сделки утром. Когда их по определению немного, и каждая требует отдельного анализа и осмысления, лучше дождаться, когда подтянутся основные маркетмейкеры.
Как вам идея вернуть утренние торги?
🔥 Удобно, молодцы, давно пора!
🤔 Пусть будет, но мне не интересно
#торги #режим #MOEX
⏰ Сегодня утром рынок проснулся рано, хотя и не полностью: первые за почти 3 года утренние торги. По Сберу наторговали чуть больше ₽100 млн - в обычное время столько выдают за минуту. Возможно, в дальнейшем всё это как-то расторгуется, но пока так.
📊 Итак, объём торгов, даже у голубых фишек, на порядки меньше, чем в основную сессию. Соответственно, какие риски нужно иметь в виду:
⚡️ Низкая ликвидность, расширенные спреды;
⚡️ Риск манипуляций, как и на вечерней сессии, особенно во 2-3-м эшелонах.
👉 Главный бенефициар нововведения - сама Мосбиржа, которая стремится заработать все возможные комиссии и вообще намерена добиться круглосуточных торгов. Есть еще инвесторы и трейдеры на Дальнем Востоке, но не думаю, что их много.
🌐 Идея хорошо отрабатывала себя до февраля 2022 г., когда на утренней сессии отыгрывались результаты торгов в Америке и в Азии, была связка с зарубежными рынками. Сейчас всё происходит в рамках внутренней песочницы.
💼 Думаю, что долгосрочному ленивому инвестору не стоит переживать по поводу наличия или отсутствия возможности совершать сделки утром. Когда их по определению немного, и каждая требует отдельного анализа и осмысления, лучше дождаться, когда подтянутся основные маркетмейкеры.
Как вам идея вернуть утренние торги?
🔥 Удобно, молодцы, давно пора!
🤔 Пусть будет, но мне не интересно
#торги #режим #MOEX
🔈 В субботу в Питере прошел День инвестора ВТБ. В частности, на конференции выступили: начальник управления по работе с инвесторами ВТБ, вице-президент Леонид Вакеев, начальник отдела аналитики, инвестиционный стратег брокера ВТБ Мои Инвестиции Станислав Клещев и др. Модератором был руководитель службы по работе с акционерами ВТБ Владимир Хоткин. Я попросил своего знакомого инвестора, который посетил мероприятие, сделать конспект. Воспользуюсь им и добавлю свои комментарии.
✍️ явно настроены завоевать расположение розничных инвесторов, в первую очередь молодёжной аудитории. Роль частного инвестора (¾ оборотов на Мосбирже), очевидно, растёт. ВТБ в 2024 г. нарастил базу розничных клиентов на 20%, до 1,055 млн, средний возраст 35 лет.
✍️ Безусловно, нас интересуют подробности по дивидендам. Если коротко, важность понимают и платить хотят, но повышенные нормативы ЦБ по достаточности капитала пока препятствуют. В стратегии банка на 2024—2026 гг. заложено возобновление выплат в 2026 году по итогам 2025-го. Для нас не новость, но еще одно подтверждение “из первых рук”.
✍️ В ВТБ консервативно подходят к прогнозу по ключевой ставке. В базовом сценарии заложено сохранение её на текущем уровне 21% до конца 2025 г. Наблюдаемое замедление корпоративного кредитования не должно повлиять на решение ЦБ, который просчитывает инфляционные риски.
✍️ Также менеджмент не строит избыточно оптимистичных прогнозов относительно темпов роста бизнеса в этом году, они будут замедляться относительно очень успешного 2024-го. Тем не менее в банке уверены в прогнозе по чистой прибыли по МСФО на уровне ₽550 млрд. Заметим, это с учётом давления высокой ставки на процентную маржу!
✍️ Мне как давнему клиенту были интересны комментарии по брокеру “ВТБ Мои Инвестиции”. Ставка делается, в частности, на обновленное приложение, его развитие и интеграцию с ВТБ онлайн. Кстати, напомнили про акцию: новым клиентам брокера дарят паи фонда «Золото». Также у них есть продукт “Инвесткопилка”, которая автоматически пополняет брокерский счет и покупает на него паи фонда денежного рынка LQDT. Считаю эту идею по-прежнему актуальной, пока ключевая ставка остаётся высокой.
✍️ Стоило послушать и про интеграцию “Открытия”, “Почта банка” и РНКБ. В этом году будем много чего происходить на этом направлении.
👉 В целом, оцениваю проведение таких конференций как разворот в сторону розничного инвестора. Чем больше таких мероприятий, тем лучше для прозрачности и взаимопонимания с миноритариями.
#VTBR #конференции #брокеры
✍️ явно настроены завоевать расположение розничных инвесторов, в первую очередь молодёжной аудитории. Роль частного инвестора (¾ оборотов на Мосбирже), очевидно, растёт. ВТБ в 2024 г. нарастил базу розничных клиентов на 20%, до 1,055 млн, средний возраст 35 лет.
✍️ Безусловно, нас интересуют подробности по дивидендам. Если коротко, важность понимают и платить хотят, но повышенные нормативы ЦБ по достаточности капитала пока препятствуют. В стратегии банка на 2024—2026 гг. заложено возобновление выплат в 2026 году по итогам 2025-го. Для нас не новость, но еще одно подтверждение “из первых рук”.
✍️ В ВТБ консервативно подходят к прогнозу по ключевой ставке. В базовом сценарии заложено сохранение её на текущем уровне 21% до конца 2025 г. Наблюдаемое замедление корпоративного кредитования не должно повлиять на решение ЦБ, который просчитывает инфляционные риски.
✍️ Также менеджмент не строит избыточно оптимистичных прогнозов относительно темпов роста бизнеса в этом году, они будут замедляться относительно очень успешного 2024-го. Тем не менее в банке уверены в прогнозе по чистой прибыли по МСФО на уровне ₽550 млрд. Заметим, это с учётом давления высокой ставки на процентную маржу!
✍️ Мне как давнему клиенту были интересны комментарии по брокеру “ВТБ Мои Инвестиции”. Ставка делается, в частности, на обновленное приложение, его развитие и интеграцию с ВТБ онлайн. Кстати, напомнили про акцию: новым клиентам брокера дарят паи фонда «Золото». Также у них есть продукт “Инвесткопилка”, которая автоматически пополняет брокерский счет и покупает на него паи фонда денежного рынка LQDT. Считаю эту идею по-прежнему актуальной, пока ключевая ставка остаётся высокой.
✍️ Стоило послушать и про интеграцию “Открытия”, “Почта банка” и РНКБ. В этом году будем много чего происходить на этом направлении.
👉 В целом, оцениваю проведение таких конференций как разворот в сторону розничного инвестора. Чем больше таких мероприятий, тем лучше для прозрачности и взаимопонимания с миноритариями.
#VTBR #конференции #брокеры
Что у них там стряслось?
📉 А у “них там” Nvidia жёстко обвалилась на $600 млрд (-17%) - самое большое дневное падение капитализации в истории фондового рынка, утратила титул самой дорогой компании мира. Nebius Group Воложа на NASDAQ -35%. А весь рынок США за день потерял больше $1 трлн: переполох и панические распродажи в техах.
🐬 Китайский стартап DeepSeek с дельфинчиком на логотипе создал модель чат-бота, который якобы обошёлся в $6 млн - зарплата одного топ-менеджера в Гугле. Он уже опередил по числу скачиваний ChatGPT от компании OpenAI.
🧐 Это вызвало сомнения по поводу рыночных оценок ИИ-проектов, особенно дорогостоящих чипов от Nvidia. Оказалось, что выигрывает гонку не те, кто больше тратит, а самые упоротые и креативные. Бот бесплатно доступен в России без VPN, код открытый. Он использует на 75% меньше памяти, а значит нужно меньше дата-центров, по числу которых Китаю пока далеко до США.
Круто, но я не думаю, что всё так просто.
👉 Вряд ли он настолько дешевый: китайцы часто не публично субсидируют такие разработки. Выяснилось, что DeepSeek - один из 5-ти получателей гранта правительства на ¥1 трлн.
👉 За это власти жёстко требуют соблюдение цензуры, так что не на всякий вопрос бот ответит. Не критично, но всё же…
👉 Америка просто так не отдаст Поднебесной лидерство в ИИ, это означало бы стратегическое поражение. Будут новые ограничения поставок ИИ-чипов в Китай (кстати, плохие новости для той же Nvidia).
📊 Что касается реакции рынка, то она явно эмоциональна и избыточна, на крах не тянет. Фьючерс на Nasdaq 100 уже немного плюсует. Дело в перегретости самой темы ИИ и полупроводников в целом, пришло время осмотреться и немного остыть.
🇷🇺 Заметного влияния произошедшего на наших эмитентов - Сбер, Яндекс, VK - не наблюдаю. У них пока в принципе сложно оценить финансовый эффект от внедрения ИИ, он не отражается в отчётах и зашит внутри экосистемы.
🎓 В чём польза и мораль? Одна из массовых ошибок инвестора - слепо полагаться на доминирующие мнения и следовать за хайпом. За день до обвала, по акциям Nvidia давали хорошие прогнозы на рост. А об их лютой переоценённости говорили, когда они стоили в 10 раз дешевле. Таких примеров можно накопать и на нашем рынке.
🔮 Предвидеть события, наподобие описанных, в принципе невозможно. Как говорится, знал бы прикуп, жил бы в Сочи. Для этого нужно быть если не Нострадамусом, то отраслевым спецом и следить за новостями 24Х7. Что мы можем - так это сделать грамотное распределение активов, изначально приспособленное к разным неожиданностям.
#акции #мир #бигтехи #NVDA
📉 А у “них там” Nvidia жёстко обвалилась на $600 млрд (-17%) - самое большое дневное падение капитализации в истории фондового рынка, утратила титул самой дорогой компании мира. Nebius Group Воложа на NASDAQ -35%. А весь рынок США за день потерял больше $1 трлн: переполох и панические распродажи в техах.
🐬 Китайский стартап DeepSeek с дельфинчиком на логотипе создал модель чат-бота, который якобы обошёлся в $6 млн - зарплата одного топ-менеджера в Гугле. Он уже опередил по числу скачиваний ChatGPT от компании OpenAI.
🧐 Это вызвало сомнения по поводу рыночных оценок ИИ-проектов, особенно дорогостоящих чипов от Nvidia. Оказалось, что выигрывает гонку не те, кто больше тратит, а самые упоротые и креативные. Бот бесплатно доступен в России без VPN, код открытый. Он использует на 75% меньше памяти, а значит нужно меньше дата-центров, по числу которых Китаю пока далеко до США.
Круто, но я не думаю, что всё так просто.
👉 Вряд ли он настолько дешевый: китайцы часто не публично субсидируют такие разработки. Выяснилось, что DeepSeek - один из 5-ти получателей гранта правительства на ¥1 трлн.
👉 За это власти жёстко требуют соблюдение цензуры, так что не на всякий вопрос бот ответит. Не критично, но всё же…
👉 Америка просто так не отдаст Поднебесной лидерство в ИИ, это означало бы стратегическое поражение. Будут новые ограничения поставок ИИ-чипов в Китай (кстати, плохие новости для той же Nvidia).
📊 Что касается реакции рынка, то она явно эмоциональна и избыточна, на крах не тянет. Фьючерс на Nasdaq 100 уже немного плюсует. Дело в перегретости самой темы ИИ и полупроводников в целом, пришло время осмотреться и немного остыть.
🇷🇺 Заметного влияния произошедшего на наших эмитентов - Сбер, Яндекс, VK - не наблюдаю. У них пока в принципе сложно оценить финансовый эффект от внедрения ИИ, он не отражается в отчётах и зашит внутри экосистемы.
🎓 В чём польза и мораль? Одна из массовых ошибок инвестора - слепо полагаться на доминирующие мнения и следовать за хайпом. За день до обвала, по акциям Nvidia давали хорошие прогнозы на рост. А об их лютой переоценённости говорили, когда они стоили в 10 раз дешевле. Таких примеров можно накопать и на нашем рынке.
🔮 Предвидеть события, наподобие описанных, в принципе невозможно. Как говорится, знал бы прикуп, жил бы в Сочи. Для этого нужно быть если не Нострадамусом, то отраслевым спецом и следить за новостями 24Х7. Что мы можем - так это сделать грамотное распределение активов, изначально приспособленное к разным неожиданностям.
#акции #мир #бигтехи #NVDA
“Бури детка, бури”: каковы риски для российского рынка?
🛢 Трамп еще до выборов пообещал уронить цены на нефть. Его избиратели получат дешевый бензин на заправках. А российская экономика (если не договоримся) лишится главного источника доходов и, соответственно, возможности продолжать конфликт. Ну, а Трампу максимально торжественно (как он любит) вручат Нобелевскую премию мира!
❓ Что не так с этой попыткой добиться славы и признания?
1️⃣ Его любимый лозунг “Drill baby drill” - это возобновление лицензий, замороженных при экологически озабоченных демократах: вМексиканском Американском заливе, на Аляске и т.д. Но до запуска месторождений пройдет минимум 2-3 года, а Трамп очень не любит ждать.
2️⃣ Всё, что ниже $60 за баррель, делает нерентабельными инвестиции в разработку сланцевой добычи в США. Опять мимо.
👳🏻♂️ Раз так - заход с другого бока, через арабов. На днях Трамп с обидой пожаловался, что саудиты почему-то не снизили к цены к моменту его избрания. Мол, могли бы и подсуетиться! ОПЕК держит удар и не спешит с ответом, ближайшее заседание картеля - 3 февраля. Скорее всего, сохранят ограничения до апреля, а там уже будут посмотреть. В принципе, текущие цены $75-80 за бочку устраивают плюс-минус всех.
❓ Чем тогда может угрожать Трамп, если переговоры затянутся, или пойдут не туда?
▪️ Включение в чёрный список еще большего количества танкеров, трейдеров и страховщиков, что давит на маржу наших нефтяников;
▪️ Дожать саудитов какими-то особенно вкусными плюшками - инвестиции, технологии, поставки вооружений и т.д.;
▪️ Выпустить на рынок крупных игроков под санкциями, вроде Венесуэлы.
🔎 Все перечисленные угрозы либо невыгодны нефтяникам в США, либо требуют уступок конкурентам. Да и Россия - ключевой игрок на нефтяном рынке: третье место по добыче, второе по экспорту. Убрать даже треть этого объёма - значит устроить мировой энергетический кризис.
👉 Но главное - Трамп на самом деле не фокусируется на российской нефти, это приоритет № …дцать. После санкций Байдена 10 января - ни одной от Трампа. Депортация нелегалов, трансгендеры, реформа госуправления - из этого можно прямо сейчас устроить большой шум и заработать очки. Так что нефть пока подождёт, а для нашей нефтянки это риск, отложенный в неопределенное будущее.
#нефть #санкции #трамп
🛢 Трамп еще до выборов пообещал уронить цены на нефть. Его избиратели получат дешевый бензин на заправках. А российская экономика (если не договоримся) лишится главного источника доходов и, соответственно, возможности продолжать конфликт. Ну, а Трампу максимально торжественно (как он любит) вручат Нобелевскую премию мира!
❓ Что не так с этой попыткой добиться славы и признания?
1️⃣ Его любимый лозунг “Drill baby drill” - это возобновление лицензий, замороженных при экологически озабоченных демократах: в
2️⃣ Всё, что ниже $60 за баррель, делает нерентабельными инвестиции в разработку сланцевой добычи в США. Опять мимо.
👳🏻♂️ Раз так - заход с другого бока, через арабов. На днях Трамп с обидой пожаловался, что саудиты почему-то не снизили к цены к моменту его избрания. Мол, могли бы и подсуетиться! ОПЕК держит удар и не спешит с ответом, ближайшее заседание картеля - 3 февраля. Скорее всего, сохранят ограничения до апреля, а там уже будут посмотреть. В принципе, текущие цены $75-80 за бочку устраивают плюс-минус всех.
❓ Чем тогда может угрожать Трамп, если переговоры затянутся, или пойдут не туда?
▪️ Включение в чёрный список еще большего количества танкеров, трейдеров и страховщиков, что давит на маржу наших нефтяников;
▪️ Дожать саудитов какими-то особенно вкусными плюшками - инвестиции, технологии, поставки вооружений и т.д.;
▪️ Выпустить на рынок крупных игроков под санкциями, вроде Венесуэлы.
🔎 Все перечисленные угрозы либо невыгодны нефтяникам в США, либо требуют уступок конкурентам. Да и Россия - ключевой игрок на нефтяном рынке: третье место по добыче, второе по экспорту. Убрать даже треть этого объёма - значит устроить мировой энергетический кризис.
👉 Но главное - Трамп на самом деле не фокусируется на российской нефти, это приоритет № …дцать. После санкций Байдена 10 января - ни одной от Трампа. Депортация нелегалов, трансгендеры, реформа госуправления - из этого можно прямо сейчас устроить большой шум и заработать очки. Так что нефть пока подождёт, а для нашей нефтянки это риск, отложенный в неопределенное будущее.
#нефть #санкции #трамп
Итоги недели: ждём важных событий, дрейфуя в боковике
📊 Вторую неделю индекс Мосбиржи закрывает по нулям. Уровень сопротивления 3000 пунктов не пробит, хотя в пятницу были совсем близко. Для роста нужны новые драйверы: например, давно обещанный созвон Путина с Трампом, или замедление инфляции. Пока ни того, ни другого не произошло. Наверное, из-за этого “умные деньги” на рынке госдолга (индекс RGBI) пока не верят в скорый разворот.
В ближайшие недели на рынок будут влиять два разнонаправленных фактора:
🔹 Бодрые заголовки про мир-дружба-кола;
🔹 Отчетности компаний за 2024 год, и особенно за 4 квартал, когда уже проявили себя последствия высокой ставки.
👉 Кстати, в ожидании 14 февраля сложился консенсус о сохранении 21-й ставки, в первую очередь по политическим мотивам. Но не будет гадать: ЦБ в последнее время выдаёт один сюрприз за другим, сметая со стола все прогнозы.
🏆 Топ событий недели
🔸 Газпром - лучше рынка на слухах о возобновлении транзита - то ли через Украину, то ли через “Северный Поток-2”.
🔸 Мосбиржа объявила о планах запустить торги в выходные в конце 2-го квартала, СПБ биржа - уже в феврале.
🔸 Nvidia 27 января обвалилась на $600 млрд за день - самое большое дневное падение капитализации в истории фондового рынка.
🔸 Золото обновило исторический максимум на отметке $2860 в ожидании трамповских пошлин.
🔸 Рынок госдолга (индекс RGBI) просел на решении Минфина запустить допэмиссию 7-ми выпусков ОФЗ по ₽50 млрд каждый.
🔸Трамп слегка взбешен отказом ФРС снизить ставку и обвинил Дж. Пауэлла в “нейтрально-гендерной” политике.
🌤 Всем хороших выходных!
#неделя #рынки #итоги
📊 Вторую неделю индекс Мосбиржи закрывает по нулям. Уровень сопротивления 3000 пунктов не пробит, хотя в пятницу были совсем близко. Для роста нужны новые драйверы: например, давно обещанный созвон Путина с Трампом, или замедление инфляции. Пока ни того, ни другого не произошло. Наверное, из-за этого “умные деньги” на рынке госдолга (индекс RGBI) пока не верят в скорый разворот.
В ближайшие недели на рынок будут влиять два разнонаправленных фактора:
🔹 Бодрые заголовки про мир-дружба-кола;
🔹 Отчетности компаний за 2024 год, и особенно за 4 квартал, когда уже проявили себя последствия высокой ставки.
👉 Кстати, в ожидании 14 февраля сложился консенсус о сохранении 21-й ставки, в первую очередь по политическим мотивам. Но не будет гадать: ЦБ в последнее время выдаёт один сюрприз за другим, сметая со стола все прогнозы.
🏆 Топ событий недели
🔸 Газпром - лучше рынка на слухах о возобновлении транзита - то ли через Украину, то ли через “Северный Поток-2”.
🔸 Мосбиржа объявила о планах запустить торги в выходные в конце 2-го квартала, СПБ биржа - уже в феврале.
🔸 Nvidia 27 января обвалилась на $600 млрд за день - самое большое дневное падение капитализации в истории фондового рынка.
🔸 Золото обновило исторический максимум на отметке $2860 в ожидании трамповских пошлин.
🔸 Рынок госдолга (индекс RGBI) просел на решении Минфина запустить допэмиссию 7-ми выпусков ОФЗ по ₽50 млрд каждый.
🔸Трамп слегка взбешен отказом ФРС снизить ставку и обвинил Дж. Пауэлла в “нейтрально-гендерной” политике.
🌤 Всем хороших выходных!
#неделя #рынки #итоги