#забавные_истории
Стенфорд когда-то выпускал всего 60 программистов в год?!
Вчера на занятии я спросил у нашего профессора Джона Дучи по статистической теории обучения, когда он выпустился из Стэнфорда. Он получил диплом бакалавра по компьютерным наукам в 2006 году, и тогда вместе с ним его получили всего 60 человек — это ~3.5% выпускников. В те годы самыми популярными специальностями были экономика и биология человека.

В начале 2000-х многие абитуриенты боялись идти в компьютерные науки после кризиса доткомов — они опасались, что не смогут найти работу.

К 2022 году доля выпускников по компьютерным наукам уже достигла порядка 34%, и число программистов продолжает расти.

Похожий тренд можно увидеть в любом американском университете. Забавно, что сейчас абитуриенты снова боятся не найти работу в IT, и это подтверждается статистикой: уровень безработицы среди выпускников компьютерных наук сейчас выше, чем, например, у выпускников философии.

P.S. Джон изобрёл AdaGrad, кто знает, тот знает😎

#научпоп
Финансовая математика и статистический арбитраж – почему они противоречат друг другу и какое это имеет значение для индустрии?

В этой четверти я изучаю финансовую математику, а весной планирую взять курс по статистическому арбитражу. Недавно я пришёл к выводу, что в некотором смысле эти два предмета опираются на противоречащие предпосылки. Почти все фундаментальные результаты финансовой математики, такие как, например, формула Блэка-Шоулза для оценки опционов, выводятся из предположения, что рынок полный и на нём отсутствует арбитраж.

Теперь объясню понятным языком. Отсутствие арбитража означает No Free Lunch with Vanishing Risk (NFLVR) – «нет бесплатного обеда с исчезающим риском». Это предположение означает, что начиная с нуля, невозможно заработать с положительной вероятностью, при этом сделав риски, оказаться в долгу нулевыми.

Полнота рынка говорит о том, что любой финансовый инструмент можно захеджировать, то есть построить портфель, который полностью нейтрализует риски. Грубо говоря, такой портфель будет работать так, как если бы вы просто положили деньги в банк.

Как можно догадаться, статистический арбитраж исходит из противоположной предпосылки – что возможность гарантированного заработка (или заработка с минимальным риском) на торговле ценными бумагами всё же существует. В этой области используются различные статистические модели для выбора правильных параметров, например, для создания оптимального портфеля.

Мне нравится думать о финансах как о взаимодействии различных агентов, которые действуют, исходя из разных предпосылок. Если ты крупный банк, обладающий огромными ресурсами, то тебе нет смысла брать на себя риск (особенно после кризиса 2008 года). У банка есть клиенты, которым он продаёт финансовые инструменты, зарабатывая на комиссиях, при этом стараясь не подвергать себя рыночным рискам. JP Morgan, где я буду стажироваться, не исключение.

А вот клиенты этих банков – это различные хедж-фонды и трейдинговые компании, которые, наоборот, занимаются арбитражем, стараясь взять риск на себя. Это как два мира, которые взаимодействуют, но при этом имеют разные философии.

#забавные_истории
Полезные рекомендации от моих студентов🙃
В пятницу моя студентка на office hours сказала, что мне стоит серьёзно рассмотреть аспирантуру и науку, потому что мол, я хорошо преподаю, ну и в целом такие "интеллектуалы" должны идти и менять мир в лучшую сторону

Катастрофический дефицит яиц в Америке.
А если точнее, на северо-западе США в январе началась эпидемия птичьего гриппа, из-за чего поставки яиц сократились на 90%!

Интересно, что в первую очередь продукты поступают в рестораны и кофейни, поэтому, в том числе, столовые в Стэнфорде не пострадали, но вот прилавки магазинов опустели. Можете посмотреть фотографию моего репортёра из Сан-Франциско из популярной сети продуктовых магазинов Trader Joe's.

При этом, если яйца есть, то нельзя брать больше одной упаковки на человека. По закону во время таких чрезвычайных ситуаций повышать цены тоже нельзя, отсюда и дефицит.