Выручка компании по МСФО за 9 мес. выросла на 32% г/г, до 12,5 млрд руб., EBITDA - на 33% г/г, до 6,5 млрд руб. Рентабельность по EBITDA составила 52% против 51,7% годом ранее.
Чистая прибыль снизилась на 6%, до 2,9 млрд руб. Чистый долг на 30 сентября вырос до 7,4 млрд руб. Соотношение чистый долг/EBITDA составил 1,2 против 0,6 годом ранее.
На операционном уровне компания продолжает активно развиваться - выручка растет за счет расширения флота и количества активных пользователей.
Рентабельность остается стабильно высокой, а без учета курсовых разниц Whoosh заработал бы почти 3 млрд руб., что на 34% больше прошлого года.
Whoosh остается неплохой историей роста, однако пока мы не считаем акции интересными. Компания по-прежнему уязвима к высокой ставке, может столкнуться с регуляторными проблемами, а конкуренция в сегменте кикшеринга постоянно растет.
#ЕкатеринаКрылова
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤13👍7😱4🔥1
Актуальные новости
27 ноября
▫️В ЦБ увидели «обходные схемы» дружественных инвесторов со счетами типа С
▫️Более 500 компаний, в том числе 30 государственных, потенциально готовы к выходу на биржу
▫️Дефицит инфраструктуры Восточного полигона сохранится до 2032 года
▫️Совет Федерации одобрил закон о федеральном бюджете на 2025–2027 годы
▫️Правительство может разрешить экспорт бензина для НПЗ на два месяца — с 1 декабря по 31 января 2025 года.
▫️На Мосбирже стартуют торги мини- и микрофьючерсами Brent и Henry Hub
▫️Правительство согласовало методику расчета надбавок к НДПИ на уголь
#актуальное
Обратная связь
27 ноября
▫️В ЦБ увидели «обходные схемы» дружественных инвесторов со счетами типа С
▫️Более 500 компаний, в том числе 30 государственных, потенциально готовы к выходу на биржу
▫️Дефицит инфраструктуры Восточного полигона сохранится до 2032 года
▫️Совет Федерации одобрил закон о федеральном бюджете на 2025–2027 годы
▫️Правительство может разрешить экспорт бензина для НПЗ на два месяца — с 1 декабря по 31 января 2025 года.
▫️На Мосбирже стартуют торги мини- и микрофьючерсами Brent и Henry Hub
▫️Правительство согласовало методику расчета надбавок к НДПИ на уголь
#актуальное
Обратная связь
👍12❤6🔥4
⚡️Обновление в модельном портфеле
Открываем новые позиции в портфеле:
⛽️ Сургутнефтегаз, прив. акции
Позиция: лонг
Цель: 63,5 руб.
Потенциальная доходность: 6,8%
Ранее мы закрывали позицию в привилегированных акциях Сургутнефтегаза, однако сейчас возможный рост дивидендов из-за девальвации превышает риски, связанные с возможным сокрытием компанией корпоративной информации, а также ростом ставки ЦБ в декабре.
💿 Норникель
Позиция: лонг
Цель: 115 руб.
Потенциальная доходность: 7,4%
Спрос на акции Норникеля остается высоким, несмотря на падение рынка в целом. Кроме этого, значительную часть продукции компания экспортирует. Поэтому ослабление рубля пойдет на пользу Норникеля.
Не является инвестиционной рекомендацией.
#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Открываем новые позиции в портфеле:
Позиция: лонг
Цель: 63,5 руб.
Потенциальная доходность: 6,8%
Ранее мы закрывали позицию в привилегированных акциях Сургутнефтегаза, однако сейчас возможный рост дивидендов из-за девальвации превышает риски, связанные с возможным сокрытием компанией корпоративной информации, а также ростом ставки ЦБ в декабре.
Позиция: лонг
Цель: 115 руб.
Потенциальная доходность: 7,4%
Спрос на акции Норникеля остается высоким, несмотря на падение рынка в целом. Кроме этого, значительную часть продукции компания экспортирует. Поэтому ослабление рубля пойдет на пользу Норникеля.
Не является инвестиционной рекомендацией.
#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍25❤5🔥4😱3👎2
Мы считаем, что на фоне ослабления рубля бумаги НЛМК могут быть интересны. Напомним, что в конце 2023 г. ЕС продлил квоту на поставки слябов и квадратной заготовки до 2028 года.
На Европу приходится примерно четверть всех продаж НЛМК, в то время как Северсталь и ММК прекратили поставки в Европу из-за санкций.
Поэтому в текущих условиях НЛМК больше остальных сталелитейщиков выигрывает от ослабления рубля, что должно поддержать его котировки.
В ближайшее время допускаем рост котировок до 130 руб. (примерно на 7,8%).
#АлексейГоловинов
Аналитический центр ПСБ
Обратная связь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍19❤6🔥5😱3👎2
Про тренды: Интернет вещей
Рынок интернета вещей устойчиво растет как в мире, так и в России. Мировой темп роста в среднем составит 19% в год. К 2027 г. объём рынка достигнет $483 млрд.
Российский рынок в 2023 г. вырос на 15%, восстановившись после спада в 2022 г., а количество подключенных устройств составило 86 млн. единиц. По итогам октября 2024 г. в денежном выражении рынок IoT в России вырос на 12% г/г, до 172 млрд руб.
Основными потребителями IoT-решений остаются производственные отрасли, ЖКХ, транспорт и логистика. Самые распространенные сценарии использования IoT-технологий - камеры видеонаблюдения, интеллектуальные системы для транспорта и умные системы учета.
К 2030 г. российский рынок может вырасти более чем на 60% - до 276 млрд руб., при этом на рынок программного обеспечения для устройств IoT может приходиться до 80 млрд руб.
Рынок IoT продолжает развиваться и вносить значительный вклад в цифровизацию различных отраслей экономики. Основные тенденции, рост числа подключений IoT-устройств и увеличение доли программных решений будут определять будущее как мирового, так и российского рынка в ближайшие годы.
#протренды
Аналитический центр ПСБ
Обратная связь
Рынок интернета вещей устойчиво растет как в мире, так и в России. Мировой темп роста в среднем составит 19% в год. К 2027 г. объём рынка достигнет $483 млрд.
Российский рынок в 2023 г. вырос на 15%, восстановившись после спада в 2022 г., а количество подключенных устройств составило 86 млн. единиц. По итогам октября 2024 г. в денежном выражении рынок IoT в России вырос на 12% г/г, до 172 млрд руб.
Основными потребителями IoT-решений остаются производственные отрасли, ЖКХ, транспорт и логистика. Самые распространенные сценарии использования IoT-технологий - камеры видеонаблюдения, интеллектуальные системы для транспорта и умные системы учета.
К 2030 г. российский рынок может вырасти более чем на 60% - до 276 млрд руб., при этом на рынок программного обеспечения для устройств IoT может приходиться до 80 млрд руб.
Рынок IoT продолжает развиваться и вносить значительный вклад в цифровизацию различных отраслей экономики. Основные тенденции, рост числа подключений IoT-устройств и увеличение доли программных решений будут определять будущее как мирового, так и российского рынка в ближайшие годы.
#протренды
Аналитический центр ПСБ
Обратная связь
👍15❤7🔥6
ЦБ пришел на помощь рублю
С 28 ноября и до конца года Банк России не будет покупать валюту на внутреннем рынке для Минфина, но продолжит ежедневные продажи юаней в объеме 8,4 млрд рублей.
То есть, с завтрашнего дня чистые продажи валюты удвоятся (с 4,2 до 8,2 млрд).
Полагаем, что это решение умеренно поддержит рубль, но его будет недостаточно, чтобы вернуть курс к уровням недельной давности.
Рассчитываем, что юань постепенно (до конца года) закрепится в диапазоне 14-14,5 руб. на фоне сезонного снижения спроса на валюту со стороны импортёров во второй половине декабря.
Полагаем, что в краткосрочной перспективе высок риск сохранения курсовой волатильности на повышенном уровне.
#ДенисПопов
Аналитический центр ПСБ
Обратная связь
С 28 ноября и до конца года Банк России не будет покупать валюту на внутреннем рынке для Минфина, но продолжит ежедневные продажи юаней в объеме 8,4 млрд рублей.
То есть, с завтрашнего дня чистые продажи валюты удвоятся (с 4,2 до 8,2 млрд).
Полагаем, что это решение умеренно поддержит рубль, но его будет недостаточно, чтобы вернуть курс к уровням недельной давности.
Рассчитываем, что юань постепенно (до конца года) закрепится в диапазоне 14-14,5 руб. на фоне сезонного снижения спроса на валюту со стороны импортёров во второй половине декабря.
Полагаем, что в краткосрочной перспективе высок риск сохранения курсовой волатильности на повышенном уровне.
#ДенисПопов
Аналитический центр ПСБ
Обратная связь
👍29❤10🔥6😱2
Сегодня ждем:
📈 Индекс МосБиржи: 2510-2570 п.
💴 Китайский юань: 14-14,6 руб.
🎯Важное:
• Чистая прибыль Т-Технологий в 3 кв. выросла на 60% г/г. С сегодняшнего дня бумаги компании на МосБирже торгуются под тикером Т
• ВТБ символически нарастил чистую прибыль по МСФО за 10 мес. - на 0,4%.
• Сегодня АФК Система и РусГидро опубликуют финансовые результаты по МСФО за 3 кв.
Подробнее >>
#псбрынки
Обратная связь
📈 Индекс МосБиржи: 2510-2570 п.
💴 Китайский юань: 14-14,6 руб.
🎯Важное:
• Чистая прибыль Т-Технологий в 3 кв. выросла на 60% г/г. С сегодняшнего дня бумаги компании на МосБирже торгуются под тикером Т
• ВТБ символически нарастил чистую прибыль по МСФО за 10 мес. - на 0,4%.
• Сегодня АФК Система и РусГидро опубликуют финансовые результаты по МСФО за 3 кв.
Подробнее >>
#псбрынки
Обратная связь
👍18❤6🔥4
Инфляция не оставляет шансов
Недельная инфляция сохранилась на высоком уровне: 0,36% против 0,37% неделей ранее. Годовой уровень инфляции повысился до 8,8% г/г против 8,5% г/г на конец октября и вышел за рамки прогноза ЦБ (8-8,5% на конец года). Причём недавнее ослабление рубля еще не перешло в цены и обязательно повысит инфляцию в ближайшие месяцы.
Драйверы инфляции остались прежними. Стремительно дорожают продукты питания и авиаперелёты. Динамично растут цены на лекарства, нефтепродукты и услуги населению. Ситуация в декабре вряд ли улучшится.
К концу года инфляция скорее всего будет в диапазоне 8,5-9%. ЦБ будет жестко реагировать на превышение своего прогноза (8-8,5%). Поэтому чаша весов окончательно сместилась в пользу повышения ставки в декабре до 23%.
Жесткий сигнал о перспективах ДКП, вероятно, будет сохранён. В случае дальнейшего ослабления рубля и появления угроз финансовой стабильности возможны и более агрессивные действия регулятора.
#ДенисПопов
Аналитический центр ПСБ
Обратная связь
Недельная инфляция сохранилась на высоком уровне: 0,36% против 0,37% неделей ранее. Годовой уровень инфляции повысился до 8,8% г/г против 8,5% г/г на конец октября и вышел за рамки прогноза ЦБ (8-8,5% на конец года). Причём недавнее ослабление рубля еще не перешло в цены и обязательно повысит инфляцию в ближайшие месяцы.
Драйверы инфляции остались прежними. Стремительно дорожают продукты питания и авиаперелёты. Динамично растут цены на лекарства, нефтепродукты и услуги населению. Ситуация в декабре вряд ли улучшится.
К концу года инфляция скорее всего будет в диапазоне 8,5-9%. ЦБ будет жестко реагировать на превышение своего прогноза (8-8,5%). Поэтому чаша весов окончательно сместилась в пользу повышения ставки в декабре до 23%.
Жесткий сигнал о перспективах ДКП, вероятно, будет сохранён. В случае дальнейшего ослабления рубля и появления угроз финансовой стабильности возможны и более агрессивные действия регулятора.
#ДенисПопов
Аналитический центр ПСБ
Обратная связь
👍20🔥8😱7❤4
Сегодня компания представила результаты за 9 мес.:
• Выручка: 43 млрд руб. (+16% г/г)
• EBITDA: 19,3 млрд руб. (+31% г/г)
• Рентабельность по EBITDA: 45% (+5 п.п.)
• Чистый убыток: 10 млрд руб. (+13% г/г)
Нарастить выручку удалось за счёт повышения продаж и роста мировых цен на золото. Себестоимость при этом осталась на уровне прошлого года, из-за чего рентабельность по EBITDA увеличилась на 5 п.п., достигнув 45%.
Несмотря на ощутимый рост выручки, Селигдар получил чистый убыток в 10 млрд руб. Убыток кажется внушительным, однако он исключительно "бумажный" и не влияет на реально финансовое положение компании, т.к. более 14 млрд руб. составил убыток от курсовых разниц.
Стоит отметить, что компания попала в странное положение - рост цен на золото ведет к росту расходов на выплату купонов по облигациям, поскольку купоны некоторых выпусков облигаций Селигдара привязаны к стоимости драгметалла. Дополнительное давление оказывает повышение ключевой ставки - выплаты по отдельным облигациям привязаны к ней.
Тем не менее, мы не видим больших долговых рисков - денежный поток от операционной деятельности полностью покрывает долговые обязательства. Но на капитальные затраты компании уже не хватает средств, из-за чего она вынуждена привлекать новые займы.
Бизнес Селигдара выглядит устойчивым, но компания не может извлечь выгоды из роста цен на золото, ибо он ведёт к росту процентных платежей. Не помогает и девальвация, т.к. купоны по облигациям привязаны к стоимости золота в рублях.
Драйверов роста котировок акций мы не видим. В ближайшей перспективе бумаги, скорее всего, будут двигаться в рамках общей рыночной динамики.
#АлексейГоловинов
Аналитический центр ПСБ
Обратная связь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍18❤7🔥6😱2
Сегодня Т-Технологии представили отчетность за 3 кв., впервые включающую в себя результаты Росбанка.
За счет приобретения Росбанка активы холдинга выросли в 2,6 раза г/г и на 72% кв./кв. - почти до 5 трлн руб. Чистая прибыль за 3 кв. выросла на 60% в годовом и 61% в квартальном исчислении (37,8 млрд руб.)
Из-за изменения структуры бизнеса чистая процентная маржа группы снизилась до 12,2% (-2,4 п.п. за квартал), рентабельность капитала без учета единоразовой прибыли от приобретения бизнеса - до 29% (-8,8 п.п.). Однако по данным показателям объединенный банк все еще опережает лидера сектора - Сбербанк (его чистая процентная маржа 5,9%, а рентабельность капитала - 25%).
На фоне жесткой политики ЦБ мы осторожно смотрим на перспективы банковского сектора в следующем году, опасаясь роста кредитного риска. Стоимость риска Т-Технологий за квартал уже выросла на 2 п.п., до 8,2%, но это может быть связано с объединением банков.
В целом бизнес Т-технологий представляется нам устойчивым к рискам банковского сектора - темпы роста чистой прибыли даже за вычетом разовых факторов высокие, благодаря развитой экосистеме сохраняется дальнейший потенциал органического роста доходов.
Мы сохраняем целевую цену акций Т-Технологий на уровне 3969 руб.
#ДмитрийГрицкевич
Аналитический центр ПСБ
Обратная связь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍22❤9🔥5
Актуальные новости
28 ноября
▫️Экспортная пошлина на коксующийся уголь будет отменена с 1 декабря
▫️Т-Технологии в 2025 году рассчитывают на рентабельность капитала выше 30%
▫️В Банке России не видят намеков на стабилизацию ситуации на рынке труда
▫️Чистая прибыль НЛМК по РСБУ за 9 месяцев упала в 4,3 раза
▫️Минфин повысил оценку профицита бюджета РФ за девять месяцев в 3,4 раза
▫️Whoosh в ближайшее время начнет работать в Сан-Паулу и еще ряде городов Латинской Америки
▫️Добыча газа в России за десять месяцев выросла на 8,2%, до 578,2 млрд кубометров
#актуальное
Обратная связь
28 ноября
▫️Экспортная пошлина на коксующийся уголь будет отменена с 1 декабря
▫️Т-Технологии в 2025 году рассчитывают на рентабельность капитала выше 30%
▫️В Банке России не видят намеков на стабилизацию ситуации на рынке труда
▫️Чистая прибыль НЛМК по РСБУ за 9 месяцев упала в 4,3 раза
▫️Минфин повысил оценку профицита бюджета РФ за девять месяцев в 3,4 раза
▫️Whoosh в ближайшее время начнет работать в Сан-Паулу и еще ряде городов Латинской Америки
▫️Добыча газа в России за десять месяцев выросла на 8,2%, до 578,2 млрд кубометров
#актуальное
Обратная связь
👍14❤6🔥6
Экономика пока продолжает динамично расти
В октябре рост ВВП остался на уровне 3,2%, а оценка динамики за сентябрь была улучшена с 2,9% до 3,2%. За январь-октябрь экономика России выросла на 4,1%.
Основными драйверами экономического роста стали:
• Промышленность, где рост ускорился за счёт обработки (9,6% г/г в октябре против 6% в сентябре). Заметно выросли темпы выпуска машиностроительной продукции (+29,5% в октябре против 17% за 3 кв.). Добыча продолжила умеренное снижение (-2% г/г в октябре)
• Оптовая торговля отчасти отражает общую экономическую активность и входит в топ-5 отраслей экономики
• Розничная торговля, которая впервые заметно замедлилась в октябре, что может быть следствием борьбы ЦБ с инфляцией
Усилился спад в сельхозе и транспорте, что связано со слабым урожаем и усилением проблем с трансграничными поставками товаров. Продолжилась стагнация в строительстве.
Экономика развивается с опережением нашего прогноза (рост ВВП на 3,6% по итогам года). Вероятно, что официальный прогноз по росту на 3,9% реализуется.
Торможение роста в потребительском секторе может указывать на приближение перелома в борьбе с инфляцией. При развитии тенденции вкупе с ужесточением ДКП есть риск, что в 2025 г. драйвер экономического роста останется только один - обрабатывающая промышленность, сфокусированная на ОПК.
Рост ВВП в 2025 г. пока ожидаем на уровне 1,5%.
#ДенисПопов
Аналитический центр ПСБ
Обратная связь
В октябре рост ВВП остался на уровне 3,2%, а оценка динамики за сентябрь была улучшена с 2,9% до 3,2%. За январь-октябрь экономика России выросла на 4,1%.
Основными драйверами экономического роста стали:
• Промышленность, где рост ускорился за счёт обработки (9,6% г/г в октябре против 6% в сентябре). Заметно выросли темпы выпуска машиностроительной продукции (+29,5% в октябре против 17% за 3 кв.). Добыча продолжила умеренное снижение (-2% г/г в октябре)
• Оптовая торговля отчасти отражает общую экономическую активность и входит в топ-5 отраслей экономики
• Розничная торговля, которая впервые заметно замедлилась в октябре, что может быть следствием борьбы ЦБ с инфляцией
Усилился спад в сельхозе и транспорте, что связано со слабым урожаем и усилением проблем с трансграничными поставками товаров. Продолжилась стагнация в строительстве.
Экономика развивается с опережением нашего прогноза (рост ВВП на 3,6% по итогам года). Вероятно, что официальный прогноз по росту на 3,9% реализуется.
Торможение роста в потребительском секторе может указывать на приближение перелома в борьбе с инфляцией. При развитии тенденции вкупе с ужесточением ДКП есть риск, что в 2025 г. драйвер экономического роста останется только один - обрабатывающая промышленность, сфокусированная на ОПК.
Рост ВВП в 2025 г. пока ожидаем на уровне 1,5%.
#ДенисПопов
Аналитический центр ПСБ
Обратная связь
👍17❤7🔥5👎4
⚡️Обновление в модельном портфеле
Открываем новую позицию в портфеле:
🏦 Сбербанк, обыкновенные акции
Позиция: Лонг
Цель: 236 руб.
Потенциальная доходность: 4,9%
Добавляем в портфель акции Сбербанка, сильно просевшие за последнее время.
Текущие котировки позволяют выставить короткие стоп-лоссы, что поможет сократить убытки в случае, если рынок не продолжит восстанавливаться.
Однако пока мы не верим в полноценный разворот рынка, поэтому цель по бумагам выставляем достаточно скромную.
Не является инвестиционной рекомендацией.
#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Открываем новую позицию в портфеле:
Позиция: Лонг
Цель: 236 руб.
Потенциальная доходность: 4,9%
Добавляем в портфель акции Сбербанка, сильно просевшие за последнее время.
Текущие котировки позволяют выставить короткие стоп-лоссы, что поможет сократить убытки в случае, если рынок не продолжит восстанавливаться.
Однако пока мы не верим в полноценный разворот рынка, поэтому цель по бумагам выставляем достаточно скромную.
Не является инвестиционной рекомендацией.
#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍30❤10🔥10👎3😱3
Сегодня ждем:
📈 Индекс МосБиржи: 2500-2575 п.
💴 Китайский юань: 14,3-14,8 руб.
🎯Важное:
• Роснефть, Сбербанк и Аэрофлот сегодня отчитаются по МСФО за 9 мес.
• Последний день для покупки бумаг Инарктики и банка Авангард под дивиденды за 9 мес. 2024 г.
Подробнее >>
#псбрынки
Обратная связь
📈 Индекс МосБиржи: 2500-2575 п.
💴 Китайский юань: 14,3-14,8 руб.
🎯Важное:
• Роснефть, Сбербанк и Аэрофлот сегодня отчитаются по МСФО за 9 мес.
• Последний день для покупки бумаг Инарктики и банка Авангард под дивиденды за 9 мес. 2024 г.
Подробнее >>
#псбрынки
Обратная связь
👍11❤6🔥4
Накануне АФК Система отчиталась за 3 кв. 2024 г. Консолидированная выручка возросла на 13% г/г, до 313 млрд руб., скорректированная OIBDA - на 5,4% г/г, до 84,3 млрд руб. В 3 квартале был зафиксирован убыток в 2,6 млрд руб. из-за роста процентных расходов (чистая прибыль за 9 мес. составила 1,8 млрд руб.).
Основная проблема компании - закредитованность. На конец 3 кв. чистые финансновые обязательства корпоративного центра составили почти 289 млрд руб, увеличившись на 12,6% г/г.
Консолидированные чистые финансовые обязательства возросли до 1,335 трлн руб. Большая часть из них приходится на телекомы и леспром.
Коэффициент чистый долг/OIBDA Системы уже превышает 4х, а пик погашения обязательств приходится на следующий год. В связи с этим мы негативно смотрим на компанию в данный момент.
#ЕкатеринаКрылова
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍18❤9🔥5👎2😱2
Актуальные новости
29 ноября
▫️Выдача ипотечных кредитов в России в январе-октябре упала на 31%
▫️Чистая прибыль Интер РАО по МСФО за девять месяцев выросла на 14%
▫️Яндекс приобрел сервис NewPay по оплате товаров и услуг через QR-код СБП
▫️В Ростелекоме ждут сокращения инвестпрограмм в российский телеком-сектор
▫️Минэк не увидел фундаментальных причин для ослабления рубля
#актуальное
Обратная связь
29 ноября
▫️Выдача ипотечных кредитов в России в январе-октябре упала на 31%
▫️Чистая прибыль Интер РАО по МСФО за девять месяцев выросла на 14%
▫️Яндекс приобрел сервис NewPay по оплате товаров и услуг через QR-код СБП
▫️В Ростелекоме ждут сокращения инвестпрограмм в российский телеком-сектор
▫️Минэк не увидел фундаментальных причин для ослабления рубля
#актуальное
Обратная связь
👍9❤5🔥3👎1
Сегодня совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за 9 мес. 2024 г. в размере 560 руб. на акцию. Последний день для покупки бумаг под дивиденды: 8 января 2025 г.
Размер дивидендов оказался заметно выше ожиданий и после их анонса акции подскочили более чем на 5%. Текущая доходность выплаты составляет примерно 12,4%.
Однако мы по-прежнему считаем, что фундаментально компания выглядит не очень привлекательно: трафик по сопоставимым магазинам не растет, а выраженный рост расходов давит на маржу EBITDA. За первое полугодие 2024 г. долговая нагрузка Магнита удвоилась до 1,4х чистый долг/EBITDA.
#ЕкатеринаКрылова
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍18❤7🔥6😱3
Сегодня пресс-секретарь компании сообщил, что Транснефть воспользуется своим правом не публиковать отчетность за 9 мес. 2024 г.
На этом фоне бумаги снижаются примерно на 2%.
Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍21😱7❤3🔥3👎1