Победа Трампа приближает конец ОПЕК+

Победа Трампа придаст мощный медвежий сигнал нефтяному рынку. Задача балансировки спроса и предложения, и без того всё более сложная для стран ОПЕК+, теперь станет окончательно невыполнимой.

Развал сделки ОПЕК+ произошел бы даже в случае победы Харрис: рост добычи и экспорта в странах, не участвующих в распределении квот – США, Бразилии, Гайане и, отчасти, Аргентине – снижал эффективность сделки ОПЕК+, участникам которой после 2024 г. всё равно бы пришлось раздумывать над Exit Strategy.

Теперь времени на раздумья совсем немного. ОПЕК+ на ноябрьской встрече перенес увеличение квот с декабря 2024 г. на январь 2025 г. Согласно принятому таймлайну, квоты для ведущих участников сделки – Алжира, Ирака, Кувейта, Саудовской Аравии, ОАЭ, Казахстана, Омана и России – должны будут вырасти на 180 тыс. б/с. Однако фактический прирост добычи может оказаться существенно более серьезным.

Из-за медвежьего сигнала, который придаст рынкам победа Трампа, Саудовская Аравия может компенсировать потери за счет увеличения добычи на 1-2 млн б/с. Ровно так обстояло дело в марте 2020 г., когда на фоне выхода России из сделки ОПЕК+ Саудовская Аравия нарастила добычу на 1,8 млн б/с – с 9,8 млн б/с в марте 2020 г. до 11,6 млн б/с в апреле 2020 г. (без учета газового конденсата и легких углеводородов).

Для сравнения: по данным Минэнерго США, в сентябре 2024 г. добыча нефти в Саудовской Аравии составляла 9,0 млн б/с – это на 800 тыс. б/с меньше, чем в момент предыдущего развала сделки. Как следствие, выход из нынешней сделки может оказаться не менее драматичным для ее участников.

В этих условиях компенсировать потери российских нефтяников может только выход России из международной изоляции, который позволит уменьшить текущий двузначный дисконт Urals к Brent до привычных $1-2 за баррель.

Тезисы вице-премьера РФ Александра Новак: 
 
🔹Из-за превышения целевого уровня добычи нефти в прошлые месяцы, России и нескольким другим странам этот объём перепроизводства придётся компенсировать в будущем

🔹В декабре мы будем на министерской встрече обсуждать текущую ситуацию на мировых рынках, соответственно, будем принимать решения дальше о совместных действиях, начиная с 1 января

🔹Украина продолжает быть ненадежным страной-транзитёром и тем самым ставит в сложное положение страны, которые нуждаются в дешевом экологическом, энергетическом ресурсе

🔹Что касается транзита, действительно, договор (транзит через территорию Украины ред.) заканчивает своё действие 31 декабря этого года

🔹Европейские страны, которые сегодня получают газ по данному коридору (через Украину ред.), они заинтересованы в том, чтобы продолжалось подобное сотрудничество

🔹Доля стран БРИКС составляет 40 процентов производителей нефти, а по потреблению и того больше

🔹В последние годы в России было сделано очень многое в решении задач в импортозамещении, в обеспечении продовольственной и энергетической безопасности

Открытое письмо Виталия Матушкина главному исполнительному директору ПАО «НК «Роснефть» И.И. Сечину

Уважаемый Игорь Иванович!

Обращаюсь к Вам не как пресс-секретарь ЛУКОЙЛа, а как гражданин РФ, патриот страны и нашей отрасли. В который раз прошу обратить внимание на оскорбительные и недостоверные заявления в адрес ЛУКОЙЛа пресс-секретаря «Роснефти» Михаила Леонтьева, сделанные им дважды за последнее время в эфире государственной радиостанции «Вести ФМ».

Игорь Иванович, Вас лично знают как патриота России. При этом главный пиарщик возглавляемой Вами компании почему-то выражает симпатию СМИ США за провокационные вопросы в адрес предприятий отечественного ТЭК, да ещё и рассуждает про санкции против российского бизнеса, делясь идеями с Wall Street Journal в эфире федеральной радиостанции. Зачем г-н Леонтьев это делает? Какой общий интерес с американским СМИ? Кто организовал такие детальные вопросы от западного издания? Возможно, на эти вопросы имеет смысл ответить компетентным органам.

Не так давно Вы справедливо говорили об избыточной налоговой нагрузке на российскую нефтяную промышленность, которая препятствует развитию отрасли. Очень правильные слова! В этом контексте вызывают недоумение попытки Леонтьева критиковать Минфин России и депутатов Госдумы за излишнюю «щедрость» в виде государственной поддержки перспективных для страны нефтегазовых проектов. Соглашаясь с нарративами западных СМИ, господин Леонтьев ставит под сомнение решения российских органов власти? При этом сама «Роснефть» получает сотни миллиардов рублей из бюджета в виде льгот для своих месторождений, в частности Самотлорского и Приобского.

Насколько я знаю, «Роснефть» уделяет большое внимание международному развитию, стремится к внедрению передовых практик. При этом пресс-секретарь, официальный представитель компании г-н Леонтьев на государственном радио использует риторику лихих 90-х, допускает хамские высказывания в адрес коллег. Способствует ли это достойному восприятию «Роснефти» её клиентами и партнёрами в нашей стране и в мире? Страна изменилась, мир изменился, а Леонтьев - нет.

День рождения отмечает кандидат в члены Политбюро 2.0, заместитель руководителя Администрации Президента РФ Дмитрий Козак, один из самых давних и надежных членов команды Путина.
Желаю Дмитрию Николаевичу новых горизонтов и свершений. И, конечно же, здоровья.

Евгений Минченко

@politburo2

Некоторые комментаторы очень любят рассуждать, когда в той или иной стране кончится нефть. Обычно для этого берется значение официальных доказанных запасов нефти и делится на текущую добычу в стране.

Для справки - для США, например, этот подход дает значение между 9 и 11 годами начиная с 1980 года. В период с 2006 по 2014-й он поднимался до 15 лет, потом снова спустился в привычный промежуток около 10. Что было с американской добычей с тех пор, думаю, интересующимся известно. Падала на треть между 1980 и 2005 годом, росла почти втрое с этого уровня к 2019-му, снова падала.

Для Великобритании в 1989 году показатель был 4.3 года. К 1994-му, получается, должна была накрыться британская нефтяная отрасль. В 1994-м добыча была на 40% выше, чем в 1989-м. Так обеспеченность добычи запасами и колеблется с тех пор от 5 до 9 лет. При этом, британская добыча начала заметно снижаться только после 2000 года.

И по очень многим странам так, включая Россию. Официальное значение доказанных запасов - это не самый полезный индикатор. Постановка запасов на баланс - это некоторое формальное действие, требующее определенных усилий и компании-недропользователи подходят к нему, что называется, прагматично. Если надо - покажут прирост или продемонстрируют компенсацию добычи текущего года. Или не покажут, если, например, будет полезно быстрее самортизировать какие-то капитальные затраты. При этом, значение может сильно колебаться в зависимости от цены на нефть, появления или удешевления технологий, изменения налоговых режимов.

В общем, не слишком это полезный показатель для анализа, но полезный для громких заявлений и для того, чтобы морочить головы не слишком осведомленным людям.

Новый советник Трампа по нацбезу Майкл Уолтц - ветеран "зеленых беретов" и отставной полковник Национальной гвардии, служил в вооруженных силах США в течение 27 лет. Ярый сторонник Трампа и политики "Америка прежде всего". Намерен удушить Россию не военным путем, а снижением цен на нефть и газ. Опасный противник.

От СПГ к удобрениям

Интересная статья по перспективам СПГ в России. Мы уже писали, что будущее этого рынка весьма сомнительное (ожидается ввод новых мощностей в Катаре и США). Плюс еще санкции отражаются ощутимо (газовоз это вам не танкер).

Один из выводов статьи - может и есть плюс в заморозке ввода новых мощностей - ломиться на рынок с перспективой профицита производства возможно и не стоит, даже без каких-либо ограничений.

Вариант выхода из ситуации - не сжижение газа, а переориентация на производство из газа аммиака. Решение интересное, хотя и здесь вопросов и рисков достаточно.

@NewGosplan

https://itek.ru/analytics/rossiya-otkazhetsya-ot-spg/

"Подчёркнуто, что Россия всегда чётко выполняла свои договорные и контрактные обязательства в сфере энергетики и готова к взаимовыгодному сотрудничеству, если к этому будет проявлен интерес с германской стороны."

Ключевой сюжет разговора. Одна труба "северных потоков" всё ещё в рабочем состоянии.

https://www.tgoop.com/mcrepostworld/9309

ВИЭ для ИИ не подходят. Meta, запрещённая в России как экстремистская, хочет получить 1 до 4 ГВт мощности от атомной генерации в США, начиная с начала 2030-х годов. Рассматриваются как малые АЭС, так и обычные энергоблоки.

В компании теперь считают, что "ядерная энергия сыграет ключевую роль в переходе к более чистой, надежной и диверсифицированной электросети"

По оценкам Goldman Sachs, ожидается, что энергопотребление центров обработки данных в США примерно утроится в период с 2023 по 2030 год и потребует около 47 гигаватт новых генерирующих мощностей.

По оценкам Gartner, к 2027 году центры обработки данных, ориентированные на GenAI, столкнутся с эксплуатационными ограничениями из-за нехватки электроэнергии. К этому сроку объем электроэнергии, необходимой для работы новых серверов для ИИ, достигнет 500 ТВт*ч.

💭Что сказал Игорь Сечин на Веронском Евразийском экономическом форуме:

☑️Совокупная стоимость природных богатств нашей страны составляет 100 триллионов долларов, что почти в два раза больше аналогичного показателя в США.

☑️Арктика должна быть полностью свободна от конфликтов и иностранного вмешательства, принимая во внимание стратегическое значение этого региона для энергобезопасности всей Евразии.

☑️Вытеснение России с энергорынка, как и попытки ограничить использование доллара в торговле, неизбежно приведет к коллапсу мировой экономики.

☑️В последнее время Россия регулярно слышит в свой адрес безосновательные обвинения в подрыве основ энергетического рынка. Однако за последние 10 лет именно наша страна с партнерами внесла наибольший вклад в стабилизацию глобального рынка энергоресурсов, часто жертвуя собственными стратегическими интересами.

Расчеты за российский газ теперь не привязаны к Газпромбанку. После санкций США и тишины в ответ на запросы лицензий от Венгрии и Турции единственно возможное решение.
...
Изменение внесено в указ президента России от 31 марта 2022 года № 172 "О специальном порядке исполнения иностранными покупателями обязательств перед российскими поставщиками природного газа".

🇦🇷Пока мы все отвлеклись, президент Аргентины Хавьер Милей презентовал Аргентинский ядерный план, направленный на продвижение ядерной энергетики как стратегической основы развития страны.

Вы думали в Новый год входить на лайте? Не выйдет.

#Аргентина
@sex_drugs_kahlo — латиноамериканское счастье [нет]

📉Потолок цен могут опустить до $40

Страны G7 обсуждают способы ужесточить рестрикции на российскую нефть, пишите Bloomberg со ссылкой на источники.

☑️В частности, рассматривается фактическая замена механизма с потолком цен полным запретом на переработку российской сырой нефти. Также в G7 обсуждают возможность снижения ценового порога с нынешних $60 примерно до $40, сообщили агентству источники. По словам собеседников, обсуждение пока продолжается и консенсуса относительно следующих шагов в организации нет.

☑️Страны G7 (США, Великобритания, Франция, Япония, Италия, Канада и Германия), ЕС и Австралия ввели потолок цен на российскую нефть в декабре 2022 года. Позже к ним присоединилась Швейцария. Меру впоследствии распространили на нефтепродукты в зависимости от их типа: на уровне $100 за баррель на дизтопливо и $45 за баррель на мазут, продающийся с дисконтом. Если продукция продается дороже потолка, то компании из стран G7 не смогут оказывать услуги, которые сопровождают транспортировку нефти.

☑️Россия считает санкции незаконными. Москва отказалась поставлять нефть и нефтепродукты в страны, в которые приняли потолок цен. 13 декабря президент России Владимир Путин в очередной раз продлил запрет на экспорт по контрактам, условия которых следуют ограничениям.

Орбан велик. Передайте всё в венгерскую собственность, и не будет проблем. Не только газа касается, правда ведь?

https://www.tgoop.com/rian_ru/274088

Поздравление Александра Новака с Днём энергетика

Дорогие коллеги!
От всей души поздравляю вас с Днём энергетика.
Энергетический комплекс по праву считается одной из базовых, стратегических отраслей отечественной экономики, играет ключевую роль в развитии промышленного производства, сельского хозяйства, бизнеса, в укреплении энергетической безопасности страны, во многом определяет качество жизни миллионов людей.
Электроэнергетический комплекс России – один из самых надёжных, крупных и современных в мире. Он охватывает 11 часовых поясов и работает в каждом регионе России, в том числе в экстремальных природно-климатических условиях.
Благодаря профессионализму, высочайшей трудоспособности полутора миллионов специалистов по всей стране российская энергетическая отрасль продолжает стабильное развитие.
Строится и модернизируется инфраструктура, вводятся новые объекты, развиваются цифровые и энергосберегающие технологии. Активно восстанавливаются энергосистемы Донбасса и Новороссии. Значительные успехи достигнуты и в расширении использования возобновляемых источников энергии.
Всё это невозможно было бы без использования ценного опыта ветеранов отрасли.
Уверен, ваши знания, ответственный подход к своему делу будут и дальше вносить весомый вклад в социально-экономическое развитие и укрепление энергетической безопасности нашей страны.
Желаю вам крепкого здоровья и новых успехов. С праздником!

http://government.ru/news/53797/

Как многолетний участник формальных и неформальных консультативных структур исполнительной власти в сфере энергетики и компаний отрасли с огромным удовольствием и уважением поздравляю всех энергетиков с их Днём!

Евгений Минченко

@politburo2