美股频道 Stock USA
今年复盘一下几个重要转点: 1. 3月11号，美联储紧急会议表示要救银行，接着4月7号开始财报季大银行股财报还可以，等中小银行财报完了后就开始利空出尽是利好 2. 8月开始继6月避免美债违约后，美国财政部开始疯狂发债，超过了市场承受能力，亚洲国家汇率危机，为了保汇率只能卖美债，导致美债接盘侠太少，美国国家主权信用因为高利率快速增长的债务降级，美债收益率飙升，美股大跌。 3. 10月底11月美国财政部认识到自己发债的问题，新的发债计划没那么疯狂，美债缓解 今年最重要的主题就是美国的金融系统和财政系统…
今年复盘其实挺简单的：
一季度本来打算降息了，但是通胀意外上涨，降息延迟。接下来，美联储打算再观察一段时间，三季度开始降息。然后就是大选，共和党和Trump赢得彻底，而且很多人觉得其政策观点对商界友好。
一季度本来打算降息了，但是通胀意外上涨，降息延迟。接下来，美联储打算再观察一段时间，三季度开始降息。然后就是大选，共和党和Trump赢得彻底，而且很多人觉得其政策观点对商界友好。
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好久没发言了，再说几句吧。大家也看到了，到目前为止今年目前基本上是牛市的景象： - 牛市大家几年前经历过，最好的策略基本上就是Buy the Dip (可能需要耐心等待，季节性可能在接下来几个星期回调但牛市回调幅度可能不会那么大)，如果想更Fancy一些可以买卖概念板块 - 美联储现在给市场的预期就是今年会降息，降息时间大概率在二季度 - 就业率依然比通胀重要。能源价格回归正常，通胀想继续下来需要需求下降。就业数字上升未必代表通胀也会继续上升，也有可能再就业的人接受了更低的工资，市场会重新定价白领收入的…
策略方面，Buy the Dip今年简直堪称完美策略！降息比预期晚了一个季度。失业率也的确上升。基本上年初的预测都对。
2025年的预测就要难多了，因为历史上失业率上来后经济的预测就会变得很难。更不要说Trump的政策多变了。2025年我现在无法预测，我觉得2025年最重要的就是Trump上台后100天怎么走。
我最近也参加了不少策略会，一个共识是，2025年其实最大的风险不是通胀，不是失业率继续上升，而是打仗。从通胀到失业率到关税到Trump经济政策都已经被讨论烂了，也没啥新的东西。但是打仗就不好说了。
美国人也预测2025年打台湾。看现在这个情况Trump上台后要忙着军队DEI政策清洗，难说不会给中国可乘之机。
https://www.rfi.fr/cn/中国/20230128-美国空军上将米尼汉预测美中有在2025年交战风险
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RFI - 法国国际广播电台
美国空军上将米尼汉预测美中有在2025年交战风险
美国空军上将米尼汉于1月27日预测美国有在2025年与中国发生冲突风险，最有可能是因为台湾，由于台湾2024年的总统大选和美国在同时也因为自己总统选举而分心，这将给中国提供发动军事行动机会。