Основні моменти з телеконференції TSLA:

🔋Про загальну ситуацію на ринку:

Рівень впровадження електромобілів у всьому світі знаходиться під тиском, і багато інших автовиробників відмовляються від електромобілів і замість цього вибирають гібриди. Ми вважаємо, що це неправильна стратегія, і електромобілі зрештою домінуватимуть на ринку.

🚘Про нові моделі:

Ми оновили нашу майбутню лінійку автомобілів, щоб прискорити запуск нових моделей, які раніше згадувалися про запуск виробництва у другій половині 2025 року, тому ми очікуємо, що це буде більше схоже на початок 2025 року, якщо не на кінець цього року. Використовуватимуться як нові, так і існуючі лінії, тому випуск нових моделей не залежить від будь-якого нового заводу або нової великої виробничої лінії. Ми вважаємо, що за повної реалізації це має дозволити нам вийти на потужність понад 3 млн автомобілів (на рік).

Подробиці – на заході 8 серпня.

🤖Про Full-self Driving:

Версія 12 і старше поширена на 1.8 млн автомобілів (приблизно 30% автопарку), з них його використовують приблизно половина водіїв (тобто, 900 тис.).

Ми ведемо переговори з одним великим автовиробником щодо ліцензування FSD. Ми маємо добрі шанси підписати угоду цього року, а може, й більше, ніж одну.

Люди не розуміють, що всі машини мають бути розумними, інакше ви не зможете продавати – ніхто її не придбає. Як зараз неможливо продавати телефони Nokia, коли є iPhone та Android.

🤖Про роботів Optimus:

До кінця цього року у нас буде обмежене виробництво Optimus на наших фабриках, які зможуть виконувати корисні завдання. Потім ми зможемо продати його зовнішнім клієнтам до кінця наступного року.

🚕Про таксі:

У серпні ми продемонструємо наше спеціально створене роботаксі, або Cybercab.

Не думаю, що виникнуть серйозні нормативні бар'єри за умови, що будуть переконливі дані про те, що автономний автомобіль безпечніший за автомобіль, керований людиною.

Як працюватиме: уявіть, що це якась комбінація Airbnb та Uber. Буде деяка кількість автомобілів, якими Tesla володіє та керує у своєму автопарку. Буде кілька автомобілів, що належать кінцевому користувачеві. Цей кінцевий користувач може додавати або виключати свій автомобіль з автопарку в будь-який час, а також вирішувати, чи хоче він, щоб автомобіль використовувався тільки друзями та родичами, або лише 5-зірковими користувачами, або будь-ким. Коли він захоче припинити, машина повернеться до них і стане виключно їхньою власністю, як житло на Airbnb.

Про ШІ:

Протягом останніх місяців ми активно працювали над розширенням базової ІІ-інфраструктури. Якийсь час ми тренувалися з обмеженим прогресом. На даний момент ми більше не обмежені у тренуваннях і тому прагнемо швидкого прогресу. Встановлено 35 тис. процесорів Н100, до кінця року буде 85 тис.

Ефективність виведення штучного інтелекту Tesla значно вища, ніж у будь-якої іншої компанії.

🚛Про Semi-truck (вантажівки):

Наші перші автомобілі заплановані на кінець 2025, а зовнішні клієнти почнуть продавати їх у 2026 році. Йде будівництво заводу у Ріно для виробництва вантажівок.

Питання аналітиків:

Про інтерес Ілона Маска до роботи

Питання: Ви зараз очолюєте багато важливих компаній. Чи очікуєте ви, що ваша участь у Tesla зменшиться будь-якої миті протягом наступних трьох років?

Відповідь: Tesla займає більшу частину мого робочого часу, і я працюю майже щодня. Тому я маю намір подбати про те, щоб Tesla процвітала.

Про темпи зростання:

Питання: ви і ваша команда очікуєте, що темпи зростання у 2024 році будуть значно нижчими, ніж у 2023 році. Але який ступінь впевненості вашої команди у зростанні вищий за 0%?

Відповідь: Я думаю, цього року продажі у нас будуть вищими, ніж минулого. Ми думаємо, що другий квартал буде набагато кращим.

Про контроль на 25%:

Питання: Ви говорили про бажання отримати 25% голосового контролю над компанією. Чи ви придумали якийсь механізм, за допомогою якого ви можете гарантувати, що отримаєте такий рівень контролю за голосуванням:

Відповідь: Усе вирішуватимуть акціонери на голосуванні. Якщо Tesla матиме достатній грошовий потік, ми можемо викуповувати акції. І я думаю, що б не трапилося з Tesla, навіть якщо завтра мене викрадуть інопланетяни, Tesla вирішить проблему автономності, можливо, трохи повільніше.

Про складності 1 кварталу:

Питання: чи вважаєте ви, що обмеження постачання, про які ви згадували в прес-релізі, вплинули на результати, і, можливо, ви можете оцінити це кількісно? І тому у вас є певна впевненість у зростанні у 2024 році?

Відповідь: ми дійсно надто ускладнили процес продажу, який ми лише за останній тиждень або близько того значно спростили. Таким чином, купити Tesla стало занадто складно, хоча мабуть, що машину можна купити менш ніж за хвилину. (прим.: мабуть, тому зокрема звільнили команду продавців).

Щодо зазначених викликів: в 1 кв. ми пережили пожежу в Берліні, затримка постачання в Червоному морі. Наразі це майже схоже на кульмінацію всіх цих дій за обмежений період часу. І це дає нам упевненість у тому, що ми не очікуємо повторення подібних речей.

Tesla відкриває тиждень ростом на +9% після візиту Ілона до Китаю, де фактично було отримано дозвіл на впровадження систем автопілоту.

Потенційно це потужний буст до доходів, тож реакція виправдана.

У нашому тижневику HUGS`View за номером 83, який було опубліковано на початку квітня, я писав, що в історії компанії переломними моментами в циклі ставали оголошення нових моделей у випуску.

Схоже, що на звіті, який було опубліковано минулого тижня, стався якраз такий момент.

👉Ми оновили нашу майбутню лінійку автомобілів, щоб прискорити запуск нових моделей.

На HUGS`View підписатись можна за посиланням.

Ціни на какао-боби буквально рухнули більш ніж на 30% за останній тиждень

Певне полегшення 😅

Цікава ситуація на ринку облігацій. Мабуть, я помилявся, коли вважав, що ринок облігацій - це ринок розумних грошей.

Посудіть самі:

На початку 2024-го року, коли дані по економіці були сильні, ринок праці міцний, а інфляція явно пришвидшувалась - інвестори ринку облігацій закладали 6-7 знижень ставки (🤦‍♂️)

Через 4 місяці, коли дані по економіці вказують на сповільнення: ВВП в 1 кв. знизився по темпах росту, індикатори споживчих настроїв вказують на спад, сфера послуг сповільнюється, а інфляція явно буде гальмувати (оскільки аграрні та енергетичні товари падають в ціні) - інвестори ринку облігацій закладають 1 зниження, і то із сумнівом.

Ринок не бачить далі свого носа, тоді як перспективи зниження ставок в США зараз видаються кращими, аніж будь-коли до цього.

Не тільки какао: на товарному ринку під закриття місяця справжня bloodbath

Метали, агро, нафта стрімко дешевшають.

ЯК при цьому можна навіть допускати іще ПІДВИЩЕННЯ ставок? Коли інфляція становить 3.5%, і при СПРИЯТЛИВИХ економічних умовах залишиться в районі 3% - а поточний рівень ставки ФРС майже ВДВІЧІ переважає рівень інфляції?

Облігації, wake up 🤗

Засідання ФРС: Прихований позитив, який ігнорується ринком [поки що]

Важливо інвесторам у пасивний дохід і тим, хто хоче підготуватись до кризи.

З початку тижня ми отримали декілька важливих новин з боку Казначейства і ФРС, які потенційно мають сильний позитивний вплив на ринок і акцій і облігацій.

🔸По-перше, Казначейство оголосило план розміщень облігацій на 2 та 3 квартали: в 2 кварталі планується залучити $243 млрд, тоді як ринки чекали $300 млрд. Окрім того, основну суму будуть залучати через короткострокові облігації, що знизить тиск на дохідності довгострокових бондів.

🔸По-друге, Казначейство оголосило про викуп частини облігацій з ринку починаючи з 29 травня. Це сприяє поліпшенню ліквідності у довгострокових облігаціях.

🔸По-третє, ФРС оголосила про скорочення обсягів продажу активів зі свого балансу. В частині облігацій, замість $60 млрд на місяць, будуть продавати по $25 млрд, частину іпотечних закладних (MBS) залишили без змін. Отримані доходи від MBS мають намір інвестувати у викуп держоблігацій.

Сумарно це означає суттєве поліпшення фінансових умов в США і створює можливості для зниження дохідності облігацій. Враховуючи, що зараз дохідності у БЕЗРИЗИКОВИХ облігаціях в USD знаходяться на 15-річних максимумах - цими можливостями варто користуватись.

Наприклад, дохідність
2-річних облігацій складає майже 5% річних;
10-річних 4.6%;
30-річних 4.7%.

Корпоративні облігації надійних емітентів на кшталт Microsoft, Google, Apple дають ще більше.

Якщо настане криза або просто спаде інфляційний тиск, прибутковість інвестицій у довгострокові держоблігації США може перевищити 10% річних.

Для тих, кому цікаві можливості облігацій, однак бракує досвіду, пропонуємо наш детальний курс з облігацій.

Коротко підсумували підсумки вчорашніх подій

Звіт по ринку праці в США вказує на різке сповільнення:

Безробіття зросло з 3.8% до 3.9%

Кількість нових робочих місць +175 тис, очікували +240 тис.

Шановні підписники!

У нашому маркетплейсі інвестицій hugs.ua діють святкові знижки:

🔸Курс для інвесторів-початківців 3700 3200 грн.
🔸Курс з інвестування в акції для початківців 4500 4000 грн.
🔸Курс “Опціони: від 0 до впевненого користувача” 15000 13500 грн.
🔸Курс з інвестування в облігації для початківців 8850 7350 грн.

🔹Алгоритм вибору резиденції: податки та інше 3848 1924 грн.
🔹Майстер-клас: Ринок житлової нерухомості 4860 2430 грн.
🔹Марафон по податкам з інвестицій 3645 1822 грн.

Знижки діють до 6 травня включно!
Гарний подарунок собі або друзям та близьким 🎁

Час обмежено)