#События, которые повлияют на рынки:

🔴Украина планирует призвать еще 160 тысяч военнослужащих в период с ноября по февраль

🔴Израильская авиация атаковала район Кусейр в сирийской провинции Хомс

🔵Турция получила предложение стать страной-партнером БРИКС

🔵Объем ипотечных кредитов в США вырос до исторического максимума в $12,6 трлн. Общий объем потребительской задолженности достиг нового рекорда в $17,9 трлн

🟢Мосбиржа планирует в начале года возобновить утренние торги на фондовом рынке

🟢Русагро консолидировало 100% ГК Агро-Белогорье, что позволит компании стать вторым крупнейшим производителем свинины

🔴Почти 30 российских авиакомпаний могут разориться из-за долгов по лизингу

🟢Биткоин продолжает бить рекорды, поднявшись выше $93 тысяч
@nebrexnya

Это случилось. Трамп назначил Илона Маска и Вивека Рамасвами в тот самый департамент государственной эффективности (Department of Government Efficiency). Сокращенно — D.O.G.E.

Изначально назвать департамент правительства в честь мемной криптовалюты было шуткой Маска. Но в шутке оказалась только доля шутки.

Что тут скажешь, так Илон Маск DOGE ещё не пампил.
@nebrexnya

#ЕстьМнение

Доллар прыгнул выше 99 рублей. Какие прогнозы сейчас по курсу рубля?

Олег Абелев, начальник аналитического отдела инвесткомпании «Риком-Траст»:

Мы прогнозируем плавное ослабление курса рубля. Скорее всего, оно сохранится на фоне дефицита валютной ликвидности. Количество иностранной валюты в денежной массе продолжает сокращаться, есть спрос со стороны импортеров на эту валюту и понятно, что никакие меры ЦБ по повышению ставки и даже увеличение лимита продаж валюты со стороны ЦБ не способны развернуть тренд на укрепление.

Львиная доля налогов в России приходится на НДС и НДПИ, который как раз платят валютные экспортеры, для них ослабление рубля и для бюджета в целом – это ситуация даже позитивная.

Я бы не рассматривал ослабление рубля в негативной коннотации. В текущих условиях это ожидаемое следствие политики регулятора, которую мы сейчас наблюдаем. @nebrexnya

Органы власти начали представлять первые позиции по законопроекту о рассрочке. Вчера инициативу депутатов раскритиковал Совет при президенте по кодификации. В совете посчитали, что в таком виде регулирование рассрочки будет противоречить рыночной практике и уже имеющимся нормативным актам.

А уже вечером свою позицию озвучило Министерство финансов. Минфин не отказывается от самой идеи регулирования, но считает, что законопроект нуждается в корректировке. В частности, предлагается увеличить лимиты по покупкам с 15 до 100 тысяч рублей, а сроки рассрочки продлить с 4 до 6 месяцев. У Минфина есть замечания к другим пунктам законопроекта и даже к самой терминологии. Например, оказалось, что термина “сервис рассрочки", который используется в тексте законопроекта, не существует в федеральных законах. Похоже, что к варианту регулирования от депутатов появилось много вопросов не только у рынка, но и у правительства. @nebrexnya

Вклад с «повышенной ставкой» Т-Банка вызвал у клиентов очень неоднозначную реакцию. Банк рекламирует вклад с доходностью до 24% годовых. Однако клиенты обнаружили, что в официальной документации фигурируют лишь 19,78% годовых на сроке 2 года.

Клиентам не поясняют, что заявленные 24% - это теоретический максимум доходности при условии заморозки денежных средств на вкладе на срок 2 года. Это условие про столь долгий срок для заморозки денежных средств, в текущей экономической ситуации и росте ключевой ставки - нельзя считать выгодным и клиент-ориентированным.

Эта реклама вызвала негативную реакцию среди потенциальных вкладчиков, многие из которых расценили ситуацию как попытку ввести их в заблуждение. @nebrexnya

Говорят, что раньше это задание вводило в ступор каждого третьего абитуриента.

Кто из этих ребят высыпается?

Ответ

Со следующего года авиакомпании могут прекратить обслуживать около 400 внутренних рейсах или резко взвинтить цены на билеты (хотя куда уж).

Минфин и Минтранс не могут определиться с методикой начисления субсидий на перелеты в обход Москвы, на Дальний Восток и в Калининград. Распределить там требуется около 19 млрд рублей.

Паниковать рано. Судя по тому, что проблема вышла в публичную плоскость, теперь ее быстро решат.

Если, конечно, деньги на эти субсидии вообще в бюджете остались. А то ведь проволочка может быть связана с тем, что просто непонятно, откуда их взять под конец года.
@nebrexnya

#УтренняяНебрехня

А вот и конец золотой лихорадки. Трамп уже неделю как избран президентом, а ядерная война до сих пор не началась, так что инвесторы потихоньку перекладываются из актива апокалипсиса во что-то более доходное.

Золото за полмесяца упало на 9%, до $2 545 за унцию. Впрочем, год назад оно стоило около $2000, так что для такого ультраконсервативного актива – рост просто сумасшедший.

Новость негативная для российских золотодобытчиков. Но в целом – позитивная для всех. Планета буквально успокаивается.

Правда, тренд в любое время может развернуться. Политика Трампа даже на уровне риторики (в основном, про пошлины на импорт) подтянула евро к паритету с долларом. И это он еще про Китай почти ничего не говорил.
@nebrexnya

Минус Банк БКФ, который слишком любил выводить деньги за рубеж.

Давно ЦБ не радовал по пятницам отзывом лицензий. И как раз сегодня под нож регулятора попал Банк БКФ, который ранее назывался ФАБА Банк, но под таким названием его уже мало, кто помнит.

Зато должны помнить такие фигуры среди акционеров банка, как Алексея Голубовича и Ольгу Миримскую, связанных с ЮКОСом и Менатепом. Последняя, так вообще еще 10 лет назад залетела в рейтинг топ-50 богатейших женщин России по версии Forbes, заняв в 2015 году 22–е место. Не такой простой столичный банк, как кажется.

По данным регулятора, банк был вовлечен в проведение клиентами операций, направленных на вывод средств за рубеж. Также он допускал многочисленные нарушения в области ПОД/ФТ. Довольно любопытные формулировки, явно входящие за рамки стандартных отписок со стороны ЦБ.

Центробанк также тычет на низкое качество активов, неэффективность бизнес-модели и хроническую убыточностью.

Тем не менее, на 1 августа 2024 года объем балансовых активов БКФ составил 5,4 млрд рублей, объем собственных средств – 1,2 млрд. Убыток действительно есть: за 7 месяцев с начала года банк был в минусе на 68,8 млн рублей, за 2023 год убыток составил — 281,1 млн рублей.

И вроде бы с такими показателями туда ему и дорога, как говорится, но вместе с БКФ ушла маленькая эпоха прошлого. В настоящем же такие финучреждения уже не нужны. @nebrexnya

#ВекторыДня

Рыночный фон – нейтральный.

Азия подрастает, США и Европа немного снижаются.

Товарный рынок разнонаправленный.

Сегодня:

📌Совкомбанк опубликует финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2024г

📌Совкомфлот опубликует финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2024г

📌ХэдХантер опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2024г
@nebrexnya

#События, которые повлияют на рынки:

🔴Министры иностранных дел Польши, Франции, Германии, Великобритании, Италии и Украины обсудят Украину, выборы Трампа и политическое будущее Европы во время встречи 19 ноября

🔴Газ на споте в Европе превысил $500/тыс. куб. м на угрозах Австрии прекратить платежи Газпрому

🔴МЭА полагает, что даже при сохранении ограничений ОПЕК+ в 2025г будет профитцит нефти в 1 млн. б/с.

🟢Палата представителей Пенсильвании представила законопроект, который позволит штату держать BTC на своем балансе в качестве резервного актива

🟢Суверенные облигации Украины резко выросли в цене, поскольку инвесторы ставят на то, что приходящая администрация США будет добиваться прекращения боевых действий

🟢Банк России, возможно, больше не будет повышать ключевую ставку, такое мнение высказал глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков

🔵Банк России уточнил перечень иностранных ценных бумаг, доступных квалифицированным инвесторам. С 1 января 2025 иностранные ценные бумаги будут доступны только для квалов

🔴Индекс Мосбиржи опустился ниже 2700 пунктов

🔴СД Татнефти рекомендовал выплатить 17.38 руб./акции за 9 мес. 2024

🔴Сегежа перенесла раскрытие результатов за 3кв 2024 на 21-22 ноября. Точная дата будет сообщена позже
@nebrexnya

Майнинг в России отменить нельзя развивать

Не ставим в заголовке запятую, додумывайте сами. Кабмин в итоге определил регионы, где с 1 декабря начнутся запреты на деятельность майнеров. Например, для Иркутской области, Бурятии и Забайкалья запрет будет вводиться на период зимних пиков. А вот в некоторых других субъектах — вплоть до 2031 года. Впрочем, такую строгую практику вполне могут перенести и на регионы зимних пиков.

С одной стороны, введение ограничений на майнинг делает ситуацию на рынке нестабильной. Известно, что некоторые легальные майнеры уже рассматривают возможность перемещения своего оборудования в регионы с более лояльными условиями или в другие юрисдикции, о чем предупреждала ранее #Небрехня.

Это, в свою очередь, может привести к снижению налоговых поступлений в бюджеты регионов, так как часть участников рынка неминуемо уйдет в тень, пусть о выходе из которой майнеры трубили из всех труб ради введения регулирования. Хотели как лучше — получили как всегда.

Отключать майнеров удобно. Поднимать им тарифы — это вопрос времени, обложить налогами криптодобычу — уже фактически начавшийся процесс, осталось лишь состричь купоны. Да и кто теперь вообще станет асики покупать, ведь это огромный риск, а стоят они немало!

Майнеры в свое время бегали как черт от ладана от Павла Сниккарса, бывшего замминистра энергетики, который умело кошмарил отрасль. Теперь же все более четко становится понятно, что им была отведена роль бройлера, которого ждет понятная участь. А так — пока цыпленок ест и набирает вес. @nebrexnya

#ЕстьМнение

Мультипликатор P/E индекса Мосбиржи падал до 3,8х, что почти в 2 раза ниже среднеисторического. Стоит ли бросать все и покупать российский рынок?

Александр Шепелев, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций»:

Действительно, российский рынок акций остается существенно недооцененным, и текущие цены дают редкую возможность для долгосрочных покупок, тем более что в 2025 году росту могут благоволить снижение ключевой ставки, геополитические улучшения, высокие дивиденды и другие факторы.

Но ажиотажных настроений следует избегать. С учетом беспрецедентного уровня ставок к выбору ценных бумаг нужно подходить очень тщательно, обращая особое внимание на долговую нагрузку и финансовую позицию эмитента в целом, ситуацию в том или ином секторе, подверженность сектора, компании геополитическим рискам.

Также важно понимать, как много акций компании находится в свободном обращении (free-float): низкая ликвидность ограничивает вес акции в индексах и делает ее непривлекательной для инвестиционных фондов и других крупных инвесторов.

И, разумеется, важно помнить о диверсификации: в сбалансированном портфеле должны быть разные виды и классы активов. @nebrexnya

#ЕстьМнение

Иван Ефанов, аналитик «Цифра брокер»:

Действительно, наш рынок акций дешевый, и это нормальная ситуация, когда у нас ключевая ставка 21% и консенсус считает, что это не предел.

Касаемо индекса Мосбиржи отметил бы еще пару моментов: текущая коррекция началась в мае и на минимумах сентября составляла 28%, средняя величина глубоких коррекций для развивающихся рынков составляет около 30%, поэтому текущий спад на российском рынке вполне укладывается в общие рамки.

Что действительно отличает текущую коррекцию, так это ее продолжительность: 106 дней от пика в мае до минимума в сентябре, тогда как средняя продолжительность коррекций на российском рынке за последние 20 лет составляла 81 день.

Добавим сюда, что рынок действительно дешев по стоимостным мультипликаторам, и ретроспективно мы видим, что сейчас хороший момент, чтобы долгосрочно заходить именно в акции. Вопрос только времени и вашего терпения, когда Банк России начнет транслировать «голубиную» риторику в отношении ДКП, и большая часть ликвидности с депозитов и ОФЗ выльется на рынок акций. @nebrexnya

Оттепель. YouTube перестали замедлять в России. Причем, судя по всему, с перепугу.

Вчера днем директор Мосфильма Шахназаров сказал Путину, что замедление хостинга — идиотизм не решает важных государственных проблем. А вечером YouTube заработал на большинстве устройств. Вряд ли за это время кто-то успел выпустить распоряжение и спустить его по всей вертикали.

Но радоваться рано. Раз распоряжения не было, могу все обратно очень быстро откатить. А то как набегут квадроберы.
@nebrexnya

🎉 Погрузитесь в мир уникального веселья с каналом ПРУFИКИ!

Где еще Вы найдете такое разнообразие забавных моментов, собранных в одном месте?

Наш канал - это кладезь эксклюзивных шуток, оригинальных идей неповторимых форматов, которые заставят вас смеяться до слез😂.

Забудьте о банальности - каждый выпуск ПРУFИКИ это фейерверк творчества и хорошего настроения!

🚀Присоединяйтесь к нам и станьте частью нашего счастливого мира.

Дно трудовых ресурсов достигнуто, но Минэк решил по нему еще поскрести. Рук настолько не хватает, что министерство предлагает снять ограничения на работу для женщин, молодежи и пенсионеров.

И заодно убрать ограничение по сверхурочной работе в 120 часов в год.

В конце концов, раньше как-то работали на фабриках по 14 часов почти без выходных женщины и дети. Потом, правда, революция случилась, и царя свергли.
@nebrexnya

Ситуация на рынке арендного жилья в Москве выравнивается, но все еще далека от нормальной. Экспозиция расширилась на 14%, а интерес сократился на 14,5%.

При этом на массовом рынке столицы все еще в 7 раз (!) меньше свободных квартир, чем желающих их арендовать.

Так что говорить о снижении цен на съемные квартиры не приходится.
@nebrexnya

Ударники и неудачники недели на бирже

Эффект «Трамп-ралли» на IMOEX на этой неделе дал сбой, индекс пошел вниз. Но закрылся в пятницу почти на том же уровне,что неделю назад – 2739,21. Большая часть роста пришлась на пятницу,что может намекать на разворот ожиданий – рынок шортили, а перед выходными зафиксировали результат.

Нефть валится на $70,93. Если у рынка получится проломить психологический барьер в 70 долларов, российский рынок может неприятно удивить инвесторов.

USDT стоит примерно 100,7. Доллар (по ЦБ) – ровно 100,00. (решили набрать рублей в бюджет перед окончанием года?)

⬆️ТОП-5 акций, выросших в цене на этой неделе

🟢5 место: МКБ +7,33%

🟢4 место: ТГК-14 +9,48%

🟢3 место: Южуралзолото +11,5%

🟢2 место: VEON +11,8%

🟢1 место: Россети-Центр +11,86%

⬇️ТОП-5 акций, упавших в цене

🔴5 место: Русснефть -4,72%

🔴4 место: Яндекс -4,77%

🔴3 место: Абрау-Дюрсо -4,77%

🔴2 место: Positive Technologies -5,61%

🔴1 место: Ростелеком (префы) -6,6%
@nebrexnya

Следующим регионом после Бурятии, запретившей у себя майнинг, стал Дагестан. Глава республики Сергей Меликов попросил федеральное правительство о табу на криптодобычу до стабилизации ситуации.

Речь идет о проблемах, вызванных устаревшим электросетевым комплексом региона. К тому же за последний год объем электропотребления в Дагестане вырос на 8%. Всего же за последние 3 года рост — более чем на четверть.

И вот как раз-таки нормализации ситуации с электроэнергией там не будет. Износ оборудования в Дагестане огромный, выше, чем по России в среднем. Дальше обстановка будет только сложнее. А майнеры вкладывают средства лишь в объемы добычи, но никак не в модернизацию электроэнергетики.

Регулирование майнинга в России дает для бизнеса пока лишь отрицательный эффект. Слишком много было красивых слов о том, что вот теперь-то все будет по-другому и инвестиции потекут рекой. А на практике получили новые запреты, ограничения, тотальный контроль и фактически очередной ярлык токсичности, который теперь показан просто с другого бока.

Такими темпами не за горами начало новой кризисной ситуации у майнеров. Вкладываться в криптодобычу становится рискованней, чем прогнозировать курс биткоина в период сильной волатильности. @nebrexnya