‼️SELECTEL. БИЗНЕС, ГДЕ ПОЛОВИНА ВЫРУЧКИ - EBITDA!

Как и обещали, 1000 лайков есть, а значит передаём репортаж от Андрея Виноградова про бизнес компании:

Фактически Selectel – это российский аналог Amazon Web Services, Google Cloud или Microsoft Azure.

В РФ тоже уже поняли, что с данными надо работать профессионально и на рынке инфраструктурных сервисов в России встречаются 3 типа таких компаний:
- крупные потребители данных создают подразделения под свои нужды (🏦Сбер, 📱Яндекс или 📱VK)
- независимые игроки, СРЕДИ КОТОРЫХ СЕЛЕКТЕЛ - КРУПНЕЙШИЙ
- сотовые операторы, которые ищут возможности для роста и маржи. Например, 📱Ростелеком или 📱МТС.

☝️Как выживает Селектел, когда рядом работают такие «мощные» ребята?

Selectel заявляет, что их независимость - преимущество, позволяющее улучшать эффективность. Да и на рынке они уже 16 лет, из-за чего развили свои конкурентные преимущества.

Первое из них - вертикальная интеграция. У компании:
– свои ЦОДы.
– серверы собираются НА СВОЁМ КОНВЕЙЕРЕ из отдельных комплектующих, чтобы не зависеть ни от каких поставщиков.
– собственная разработка ПО - на базе Open Source и самостоятельно

Кроме того, в планах
выйти на рынок инфраструктурного ПО и запустить собственную серверную ОС (как Windows для компьютеров, но для серверов), а также самостоятельная разработка значимых серверных элементов.

👉Компания сама проектирует и строит ЦОДы, оформляет их в собственность, что на длинном сроке более выгодно, чем аренда.

Второе преимущество - диверсификация по клиентам и услугам.

– Selectel сдаёт в аренду и готовые, настроенные сервера (что, конечно, дороже) и просто стойки, куда клиенты сами ставят свои серверы. При этом все чаще клиент использует готовые облачные сервисы, где со стороны провайдера требуется уже подготовка и настройка сервера, разработка ПО, поддержка и пр.

– более 25 000 компаний пользуются услугами Selectel, выручка от которых почти на 100% рекуррентная, СТАБИЛЬНОСТЬ ПОЧТИ КАК ПРИ СДАЧЕ ОДНУШКИ У МЕТРО😁

– работают с 📱VK (исторически сложилось)), 🍏Х5, Самокатом, Островком, Учи.ру и многими другими. Но на топ-5 клиентов приходится 16% выручки, т.е. нет зависимости от кого-то одного и есть гибкость.

👉К счастью, рынок облачных инфраструктурных сервисов - активно растущий, и его потенциал составляет около ₽460 млрд к 2028 году.

Селектел планирует расти вместе с рынком примерно по 30% в выручке в год, сохраняя рентабельность.

––––––––––––––––––––––––––––

Друзья, теперь вы знаете, что из себя представляет эмитент, который возможно в будущем предложит рынку свои акции.

☝️Будем следить за успехами компании и держать Вас в курсе.

Всем добра и мира❤️

‼️РОВНО ГОД НАЗАД ПРОШЛА НАША ПЕРВАЯ КОНФЕРЕНЦИЯ

12 ноября 2023 года.

В тот день с нами были 1200 чел, это были нереальные эмоции.

Кажется, будто прошло 3-5 лет, а прошел всего год и вот мы уже делаем конфу на 3000 человек, 50 эмитентов, 100 спикеров!)

Хочется это как-то отметить. Так что в честь годовщины PROFIT CONF для вас…

МЫ РАЗЫГРАЕМ СРЕДИ ВАС АЖ 100 БИЛЕТОВ НА PROFIT CONF!

О конференции:
https://www.tgoop.com/profit1/7083

*при желании выигрыш можно будет забрать деньгами (3000₽).

☝️Никуда переходить и ничего платить не нужно. Конкурс будет прям тут. Участие бесплатное.

Начало 13 ноября в 13:00 МСК, участие займёт ровно минуту.

ВСЕХ ЖДЁМ! 😎❤️

‼️УРА! КОНКУРС ОТ PROFIT! 1️⃣

Друзья, долгожданный конкурс начинается!

Участие займет у вас 60 секунд)

❗️100 ПОБЕДИТЕЛЕЙ получат билет на PROFIT CONF 16 ноября в Москве! Либо денежный приз в размере 3000 рублей, у кого не будет возможности, или желания присутствовать на конференции.

Условия простые: подписаться на эти 9 каналов. Всё!👇

1. Московский Инвестор
2. Простые Инвестиции
3. Секреты Денег
4. Алексей Линецкий
5. Radio Trading
6. Пётр Гулин | Арбитраж
7. Robinhood
8. Romanov | Теханализ
9. Дилер Х

❗️Для прозрачности конкурса нужно перейти на канал «Конкурс PROFIT» и так же подписаться. Мы проверим, что вы подписаны на все 10 каналов и случайным образом определим победителей.

Результаты объявим 14 ноября (в четверг) в 20:00 МСК в канале конкурса, он тут: Конкурс PROFIT

Конкурс длится всего
сутки! Принимайте участие! Удачи! 🍀

ЭТИ ОБЛИГАЦИИ ДАЮТ 40%+: 🏠$SMLT 🪓$SGZH 💰$AFKS 💩$MVID. БЕРЕМ?

Ставка ЦБ все выше, риски по кредитам растут! А инвесторов манят ОГРОМНЫЕ цифры доходностей по облигациям компаний, которым сейчас нелегко.

Так стоит ли закупаться бондами «аутсайдеров»?

‼️РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ ОЧЕНЬ УМЕН! Это надо учитывать, глядя на доходности.

Это рынок огромных денег с глубоким доступом к информации. На нем огромную роль играют банки, выкупающие себе большие пакеты долгов в портфели ценных бумаг.

🏦🏦🏦🏦🏦Банки, кредитующие корпоратов, увидят риски дефолта СИЛЬНО РАНЬШЕ ТЕБЯ ЛИЧНО, а потом аккуратно (до всеобщей паники) сольют бумаги без 5 минут банкрота в стакан.

И вот, что видят сейчас КРУПНЫЕ игроки на долговом рынке в таких историях:

🏠 $SMLT (Самолет). Растущий чистый долг (почти ₽250 млрд) начинает требовать ОГРОМНЫХ расходов на проценты (примерно ₽5 млрд в месяц).

Продажи дешёвых «человейников» припали после ухода льготной ипотеки, а вслед за ними и наполнение эскроу счетов,.

☝️Часть проектного долга уже не прикрыта деньгами на эскроу.

А проектный долг привязан к растущей ключевой ставке... Риски растут каждый каждый день, мы видим такой выход из ситуации:
- срочная продажа земли
- замедление роста для нормализации финансов.

По итогам 1п2024 (ставка составляла «детские» 16%) проценты были почти равны операционной прибыли.

Ну что, дали бы им в долг?)

🪓 $SGZH (Сегежа). Чистый долг показывал рекордные ₽140 млрд, а OIBDA LTM, если бы процентов не капало - платили бы за долг 11 лет😂

С такими ценами и логистическими расходами компания не в состоянии создавать свободный денежный поток.

Для закрытия краткосрочного долга Сегежи надо около ₽44 млрд (3,5 года работы😂). Тут даже допэмиссия поможет ВРЕМЕННО, снизив накал боли, но не вылечив ее причину. Грустная ситуация, но так сложились обстоятельства.

А Сегеже бы в долг дали?)

💰 $AFKS (АФК Система). Долг корпоративного центра вырос уже до ₽428 млрд с ₽281 млрд. А ведь еще надо будет как-то помогать перекредитоваться 📱 МТС (где около половины долга истечет в 2025 году), где дивиденды прежнего размера без увеличения долга уже невозможны!

А еще есть вышеописанная Сегежа, которой надо помогать допэмиссией, которую тоже надо выкупать. И мы еще не разбирались, как там дела у непубличной Степи, которая тоже росла с долгами. Хорошо хоть 📦 ОЗОН и 🏠 Эталон пока держатся бодро.

👉АФК не может настроить финансовое здоровье внутри семьи, поэтому просит деньги в долг с рынка. Есть желание дать в долг нерадивой маме?

💩 $MVID (М-видео). Снова борьба с долгами. Сегодня был эфир по итогам 3кв2024.

☝️Будет допэмиссия, но хотят продать акции подороже, ждут момента и бесстрашных инвесторов.

В 7 банках кредиты, короткие и под ОЧЕНЬ ВЫСОКИЕ плавающие ставки. Средняя стоимость кредита уже давно выше, чем КС + 3%. Реально можно думать о 25% ставке по кредиту для компании...

Кредитные линии продлеваются, долг обновляют, но идет сложнее, чем было год назад. Есть 3 выпуска облигаций, один из них гасится 22 июля (для погашения компании нужно собрать ₽5 млрд), а в апреле оферта для выпуска на ₽7 млрд…

Есть желание дать в долг компании, GMV которой растёт меньше инфляции?!

––––––––––––––––––––––––––––

☝️Летом закрыли сделку в облигациях 💩М.Видео.

Забрали свои 22% годовых на падающем рынке и больше туда не суёмся.

‼️В компаниях выше есть тот же риск, как с коллегой, который регулярно занимает до зарплаты - однажды он уволится и не вернёт свой долг!

Посмотрите на это ещё с такой стороны: к компании-должнику приходит банк (у которого в залоге все заводы и магазины) и миноритарный акционер, купивший облигаций на ₽10.000. Как думаете, кто в нашей стране получит деньги при банкротстве, а кто нет?

Я ПРОТИВ ИНВЕСТИЦИЙ ТУДА, ГДЕ МОЖНО ПОТЕРЯТЬ ВСЁ И СРАЗУ.

Пусть мусорные облигации живут своей жизнью, здесь зарабатывают на АКЦИЯХ❤️

‼️КРАУДИНВЕСТИНГ НА PROFIT CONF

Хочу рассказать о госте конференции, который участвует впервые.

Речь о компании bizmall. Её основная деятельность - краудинвестинг и краудлендинг.

Если по-русски - благодаря ребятам инвесторы получают возможность предоставить бизнесу краткосрочный заём или же купить ценные бумаги крупнейших представителей своих отраслей до их выхода на биржу.

‼️Интересный факт - основатель bizmall заявляет, что уровень дефолтов составляет 0%. (НОЛЬ!)

Подробнее про проект можно почитать тут: https://www.tgoop.com/bizmall_channel/1425

1️⃣ Кстати, хорошая новость. На стенде компании во время конфы пройдёт розыгрыш iPhone 16! (Я так понимаю, он сейчас стоит от 100к и выше)

Так что подойти и познакомиться точно есть смысл😉

Познакомимся с bizmall, может и iPhone ещё выиграем, здорово же?

#промо

ПОДВОДИМ ИТОГИ КОНКУРСА ЧЕРЕЗ 1,5 ЧАСА – В 21:30. 1️⃣

Исходя из количества участников, ваш шанс выиграть около 9%.

Пост конкурса - https://www.tgoop.com/profit1/7407

Нигде не видел конкурсов, где с такой же вероятностью можно выиграть настоящие деньги, или стоящие их вещи.

–––––––––––––––––––––––––––

Простите, что постов по рынку нет, очень мало сплю, 50 звонков в день, ужасно измотан. Нужно немного поспать перед конфой

С 17 ноября канал работает в привычном режиме.

Остался 1 день… 🔥

Генеральный партнер PROFIT CONF 3.0 – Альфа Банк ❤️

‼️РАСПИСАНИЕ ГОТОВО!

Утвердили расписание PROFIT CONF 16 ноября, меняться ничего не будет (не должно).

В этот раз у нас будет 6 залов, 3000 человек, 50+ компаний, более 15 стендов.

Масштаб впечатляет. Остался всего один день…

Ещё можно купить билет и уже завтра посетить конференцию:
https://PROFITCONF.RU

☝️Если вы купили билет и вас до сих пор нет в чате конференции, то пишите @anastasiaprofit1

Генеральный партнер PROFIT CONF 3.0 – Альфа Банк ❤️

💻$ASTR (Астра). РЕКОРДНЫЙ РОСТ IT В РОССИИ!

‼️Новость: Компания отчиталась по итогам 3кв2024.

По нашему мнению это лучший отчет из всех IT компаний, хотя главное, конечно, будет в 4кв2024.

На что обратили внимание:

1) Отгрузки ₽10,1 млрд (+98% г/г), выручка ₽8,6 млрд (+84% г/г).
2) Продажи продуктов экосистемы растут более, чем в 3 раза, доходы от сопровождения продуктов в 2 раза.
3) Скорр. EBITDA ₽2,4 млрд (+97% г/г).
4) Чистый долг / LTM cкорр. EBITDA = 0,34х, компания растет за свой счет, сохраняя высокую финансовую устойчивость.

☝️Работа над диверсификацией доходов проходит успешно, компания наращивает долю от продажи не основного продукта, расширяя свою линейку

Доля экосистемных продуктов выросла до 22% от выручки. Это важно, ведь кроме ОС Astra Linux компания продает доп. продукты в довесок, а значит растет объем рекуррентной выручки.

👉Инвестиции в разработку новых продуктов и развитие существующих решений составили ₽2,0 млрд, рост более чем 2.5х год к году. Развитие не останавливается.

‼️Мы считаем, что результаты на данный момент укладываются в стратегию - УТРОИТЬ прибыль к концу 2025 года по отношению к 2023 году.

Продукты компании ЖИЗНЕННО ВАЖНЫ для бизнесов! А импортозамещение продолжается, многие компании еще не успели перейти на отечественные решения.

––––––––––––––––––––––––––––

Котировки припали и уже сейчас 💻$ASTR торгуется с оценкой в 20,3 P/E LTM, но с таким темпом роста к концу 2025 года мы увидим менее 15 P/E.

Такого роста в акциях РФ больше нет. С нетерпением ждем результатов за 2024 год👌

📱$MBNK (МТС-Банк). ОЧЕНЬ ДЕШЕВЫЙ БАНК!
 
‼️Новость: МТС-Банк выпустил отчет за 9м2024 и провел День инвестора:

1) Чистые процентные доходы +22% г/г;
2) Чистые комиссионные и прочие непроцентные доходы +30% г/г;
3) Розничный кредитный портфель +18% с начала года;
4) Чистая прибыль ₽11,9 млрд за 9 месяцев (+8%г/г), ROE 19,3%.
5) Достаточность капитала Н1.0 10,0% по состоянию на 01.11.24г;
 
Темпы роста снизились относительно очень мощного 3кв2023.
 
👉С начала года МТС-Банк поддерживал прибыль и рост за счёт роста комиссионных и прочих непроцентных доходов.

Качество активов стабильное даже в такое время (у банка сильный скоринг на Big Data и моделях данных МТС). Банк знает ОЧЕНЬ МНОГО о своих клиентах!

☝️Был оглашён план оптимизации бизнес-модели с учётом нынешних реалий:  

- Безрисковый поток комиссионных доходов от расчетных операций и платежей будет расти.

- Кроме POS-кредитов, с помощью которых 📱$MBNK привлекает половину клиентов, планируется запуск сервиса рассрочки (BNPL - Купи Сейчас Плати Потом).

Банк будет фокусироваться на более частотных (или коротких) кредитах с меньшим средним чеком, меньшей нагрузкой на капитал и более высоким уровнем прибыльности.

‼️Первые дивиденды в размере 25-50% чистой прибыли будут в 2025 году, компания пообещала!
 
НОВЫЕ АМБИЦИОЗНЫЕ ПЛАНЫ:

- Количество банковских клиентов по итогам 2027 года должно дорасти до 6,5–8,5 млн.
- Чистая прибыль по итогам 2027 года должна удвоиться, а рентабельность капитала (ROE) выйти на уровне 20–25% с потенциалом дальнейшего роста до 30% и выше.
- Рост количества торговых партнеров, использующих сервисы МТС Банка, такие как BNPL, увеличится в 8 раз до почти 800 к концу 2027 года. Цель - покрыть всех крупнейших ритейлеров и маркетплейсы.
   
––––––––––––––––––––––––––––  
   
МТС-Банк оценён Р/В=0,6х - значительный дисконт для банка даже сегодня.

Мы более консервативны в прогнозах роста прибыли, но даже так МТС-Банк - одна из наших текущих идей.

‼️Бизнес-модель с небольшими розничными кредитами гораздо крепче и прибыльней, чем у банка с большим корпоративным портфелем.  

Борьба ЦБ с закредитованностью населения мешает расти очень быстро, зато нынешний рост - КАЧЕСТВЕННЫЙ!

Увеличивать долю в портфеле готовы на развороте ДКП, пока ждём и держим💪🏻