Warning: Undefined array key 0 in /var/www/tgoop/function.php on line 65

Warning: Trying to access array offset on value of type null in /var/www/tgoop/function.php on line 65
345 - Telegram Web
Telegram Web
Казнить нельзя помиловать
Угольная задачка на пунктуацию

Ключевой тезис в пользу поддержки отечественной угольной отрасли: сегодня экспорт энергетического угля прибылен для всех прочих участников цепочки поставок, помимо самих угольщиков! Ознакомиться обстоятельно и вдумчиво с другими выводами коллег из исследования NEFT Research «Драйверы и среднесрочные перспективы развития экспорта угля» можно тут
📊 По состоянию на 2024 г. все участники цепочки поставки, помимо самих угольщиков, имели положительную маржинальность. Суммарная доходность всей цепочки
составляла 1 835 руб./т, или 18%. Наибольший запас по доходности – у РЖД и портов (46% и 85% соответственно). Операторы полувагонов в 2024 г. работали на минимально необходимой операционной прибыльности. Доходность угольщиков уже в 2024 г. была отрицательной

Глава Кабмина Михаил Мишустин подтвердил, что правительство разработало ряд мероприятий по поддержке угольной промышленности.
📊 Какие меры поддержки решили применить?
🟢использовать адресный подход;
🟢 создать подкомиссию по оказанию финансовых мер господдержки. Ее возглавит Антон Силуанов, в состав войдут представители Минэкономразвития, ЦБ, ФНС, Росфинмониторинга и др.;
🟢утвердить к следующему четвергу критерии, по которым будут рассматриваться заявки о господдержке отраслевых компаний. Ответственные - Минфин и Минэнерго;
🟢ввести до 1 декабря для всех угольных компаний отсрочки по уплате НДПИ и страховым взносам. Подкомиссия Силуанова может этот срок продлить;
🟢предоставить угольщикам адресные субсидии на компенсацию логистических затрат при экспорте на дальние расстояния;
🟢дать скидки в размере 12,8% некоторым компаниям Сибири на жд поставки на Северо-Запад и Юг. Перечень сформирует Минэнерго и утвердит подкомиссия;
🟢согласовать право крупных должников на реструктуризацию кредитной задолженности под надзором финансового регулятора в лице ЦБ;
🟢утвердить планы финансового оздоровления предприятий отрасли, в том числе предусматривающие помощь непосредственных бенефициаров (акционеров), а также ограничения на выплату дивидендов, повышение оплаты труда высшему менеджменту, оптимизацию затрат.

НА-ГОРА. Угольная аналитика
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍3
Коротко о главном на логистическом рынке за неделю

🔷 В РЖД отметили снижение заявок к перевозке от крупнейших грузоотправителей металлургических грузов, к которым относятся «Русал», НЛМК, «Газпромнефть», «Северсталь», ММК и «Евраз». Холдинг связывает это с высокой ставкой ЦБ, санкциями и мировой конъюнктурой.

🔷 Падение цен на уголь на 5% к 2030 году по отношению к 2024-му может привести к убыточности его экспорта. Не допустить этого поможет перераспределение тарифов — приводим расчеты NEFT Research.

🔷 Правительство определило 166 предприятий непрерывного цикла, с которых (и в адрес них) грузы будут поставляться в приоритетном порядке согласно Правилам недискриминационного доступа к инфраструктуре РЖД. В список вошли лидеры разных сегментов промышленного рынка.

🔷 Премьер Михаил Мишустин утвердил решения по точечным мерам поддержки угольной отрасли. Ранее Минфин предложил рассмотреть адресную помощь ввиду отсутствия средств в бюджете на покрытие выпадающих доходов РЖД из-за применения угольщиками скидок на перевозки и понижающих коэффициентов, а также предоставления отраслевым компаниям налоговых отсрочек.

Про Логистику. Аналитика
👍3
Погрузка на сети РЖД в мае 2025 года сократилась на 9,4% год к году, до 94,6 млн т. Всего за январь-май объем перевозок упал на 7,3% по отношению к аналогичному периоду 2024-го, до 465,2 млн т.

Негативный тренд продолжает поддерживать снижение погрузки стройматериалов на внутренний рынок (-19,4%) из-за сокращения поставок продукции щебеночными предприятиями на стройки. На 8,9% сократилась отгрузка нефтяных грузов в связи с плановыми ремонтами на НПЗ. Снижение внутреннего спроса на металлы привело к падению перевозок черных металлов на 29,1% и металлолома на 40%.

Положительная динамика отмечена в отгрузках железной руды (+1,1%), рыбы (+24,4%), удобрений (+2,8%), сахара (+6,5%) и цветной руды (+0,7%).

Про Логистику. Аналитика
🤔4👍1
Для строительства морского терминала по перевалке генеральных и навалочных грузов в Новороссийске (реализуется «дочкой» «Транснефти» и структурами «Металлоинвеста», частично по концессионной схеме) необходима господдержка. Его стоимость оценивается в 120,7 млрд руб., из которых 20% — собственные средства инвесторов. Остальная сумма должна покрыться займами — к финансированию планируется привлечь ВЭБ.РФ. Кроме того, обсуждается возможность создания особой экономической зоны в Новороссийске.

Прокомментировали перспективы реализации проекта для РБК:

Управляющий партнер NEFT Research Сергей Фролов говорит, что по итогам 2024 года «Металлоинвест» направил на экспорт через порты около 6 млн т продукции. Собеседник РБК указывает о наличии небольшой тенденции к росту экспортных поставок компании по мере улучшения ценовой конъюнктуры на мировых товарных рынках, а также планируемой модернизации Михайловского и Лебединского ГОКов холдинга.
Эксперт говорит, что по итогам четырех месяцев 2025 года «Металлоинвест» отправил на экспорт 2,2 млн т продукции через порты Новороссийска, Усть-Луги и Мурманска.
Фролов добавил, что реализовать потенциал проекта удастся только при условии железнодорожных подходов к порту Новороссийска. «При этом РЖД планирует сократить инвестиции в подходы к портам Азово-Черноморского бассейна с 211 млрд до 151,2 млрд руб. в завершение текущих мероприятий и с 511,6 млрд до 13,3 млрд руб. в доведение до целевых показателей», — подчеркнул он.


Про Логистику. Аналитика
🔥4🤔1
В Группе «Дело» сообщили о планах по росту контейнерооборота терминала НУТЭП в 2025 году на 2,8% по отношению к 2024-му, до 630 тыс. TEU.

По итогам прошлого года контейнерооборот НУТЭП вырос на 1,7% к предыдущему году, до 613 тыс. TEU. За май 2025-го терминал обработал 77,3 тыс. TEU, обновив месячный рекорд марта 2023-го, когда показатель был на уровне 70,1 тыс. TEU.

Ожидается, что к 2027-му контейнерооборот терминала увеличится до 1 млн TEU за счет ввода глубоководного причала №38 после реконструкции, которая проводится сейчас.

Про Логистику. Аналитика
👍4😁1
«Дальтрансуголь» в Ванино (входит в «Портовый альянс») нарастил перевалку угля по итогам мая 2025 года на 43% по отношению к аналогичному периоду прошлого года, до 1,7 млн т.

Такому результату поспособствовал рост поставок твердого топлива по железной дороге. Как ранее сообщали в РЖД, перевозки грузов в адрес дальневосточных портов за январь-май увеличились на 1,3%, в том числе каменного угля — на 2,7%.

Всего за пять месяцев перевалка на терминале составила 6,8 млн т угля. Динамику за аналогичный период 2024-го стивидор не раскрывал.

Про Логистику. Аналитика
👏3
Ситуация с инфлированными заявками грузоотправителей, которая в апреле описывалась компанией как новый вызов, усугубилась, заявили в РЖД.

В мае из-за непредъявления грузов их владельцами по согласованным заявкам РЖД не перевезли 24 млн т, тогда как еще в марте по той же причине — около 4,5 млн т. Хуже всего на южном направлении — объем невывоза составил 16,4 млн т, на восточном — 3,9 млн т, на западном — 3,4 млн т. О каких конкретно грузах идет речь, в РЖД не пояснили.

Про Логистику. Аналитика
😁4😱3
«Дальтрансуголь» (ДТУ, входит в «Портовый альянс») расширил мощности терминала на 36,7%, до 32,8 млн т и завершил строительство подъездного железнодорожного пути. Запуск объектов в промышленную эксплуатацию состоится в течение двух месяцев.

В последующем ДТУ рассчитывает увеличить мощности терминала до 40 млн т, пока что сдерживающим фактором реализации этих планов выступают инфраструктурные ограничения железной дороги. В прошлом году на терминал было отгружено 14,5 млн т угля, на 9% меньше к 2023-му. За пять месяцев 2025-го перевалка выросла на 43% год к году, до 6,8 млн т. Рекорд по погрузке на уровне 23,2 млн т был зафиксирован в 2020 году.

Строительство железнодорожной ветки общего пользования протяженностью 600 м позволило соединить инфраструктуру РЖД и пути необщего пользования протяженностью 11 км.

ДТУ ожидает роста грузооборота, чтобы окупить инвестиции, из которых 26,5 млрд руб. — кредитные средства.

Про Логистику. Аналитика
👍2
Транспортная группа FESCO (принадлежит «Росатому») планирует закрыть сделку по выкупу у Росимущества Калининградского морского торгового порта, который был национализирован два года назад. Прежними его собственниками была группа физических и юридических лиц, среди них — депутат Госудумы от Калининграда Андрей Колесник и бенефициар «Совфрахта» Дмитрий Пурим.

Стоимость актива оценивается в 2,7-2,8 млрд руб. Предполагается, что FESCO приобретет порт на свою «дочку» «М-Порт». По заявлению самого «Росатома», расширение портовых и терминальных мощностей входит в стратегию развития его логистического бизнеса и госзадачи по освоению Северного морского пути, оператором которого госкорпорация выступает.

В 2025 году «Росатом» должен ввести в эксплуатацию новое предприятие в Калининградской области — завод литийионных батарей мощностью 50 тыс. батарей для электромобилей в год. Объем инвестиций в него оценивался в порядка 26 млрд руб.

Про Логистику. Аналитика
🤔5👍1
Коротко о главном на логистическом рынке за неделю

🔷 Погрузка на сети РЖД продолжает снижаться — в мае показатель упал на 9,4%, в основном за счет стройматериалов, нефтяных и металлургических грузов.

🔷 Морскому терминалу по перевалке генеральных и навалочных грузов в Новороссийске потребовалась господдержка. Стоимость проекта оценивается в 120,7 млрд руб., инвесторы вложили 20% от этой суммы, остаток должен покрыться займами через ВЭБ.РФ.

🔷 РЖД пожаловались на рост инфлированных заявок грузоотправителей. В мае они не предъявили к перевозке 24 млн т грузов. Еще в марте отклонение составляло 4,5 млн т, по оценкам холдинга.

🔷 «Дальтрансуголь» расширил перевалочные мощности до 32,8 млн т. В планах порта — увеличить их до 40 млн т, но пока этому препятствует загруженность железнодорожной инфраструктуры.

🔷 Группа FESCO собирается купить Калининградский морской торговый порт за 2,7-2,8 млрд руб через свое дочернее предприятие. Расширение портовых и терминальных мощность заложено в планах развития логистического бизнеса «Росатома», которому принадлежит транспортная группа.

Про Логистику. Аналитика
👍3
Перевозки контейнеров по железной дороге снизились в январе-мае 2025 года на 1,7% год к году, до 3,2 млн TEU во всех видах сообщения, сообщили РЖД.

Среди «лидеров по объемам» — химикаты и сода (транспортировано 342,4 тыс. TEU такой продукции), лесные грузы (251 тыс. TEU), химические и минеральные удобрения (199 тыс. TEU). Особенно заметно выросли отправки соли (в 1,8 раза), цветных металлов (на 33,7% больше, чем за аналогичный период 2024-го) и сахара (+27,5%).

Всего в контейнерах транспортировано 33,8 млн т различных грузов за пять месяцев.

Про Логистику. Аналитика
🤔3😁2😱2
ЕС может добавить в новый санкционный пакет 70 российских судов. В итоге общее количество судов, находящихся в «черном списке», превысит 400 единиц.

Новые ограничения также могут распространиться на 22 банка — предлагается отключить их от системы SWIFT.

Кроме того, Еврокомиссия намеревается наложить санкции против капитана танкера, гражданина Индии, который занимается транспортировкой нефти из России.

Про Логистику. Аналитика
🤯41
Стоимость фрахта балкеров в Усть-Луге в конце мая 2025 года сократились до минимума с февраля этого года, невзирая на санкции ЕС, на фоне которых в первое время ставки, наоборот, росли. Стоимость транспортировки тонны угля в Западную Индию оценивались в указанный период в $35, Восточную Индию — $40, Китай — $41.

В конце февраля, после публикации очередного, 16-го, пакета санкций ЕС, включавшего ограничения на операции с некоторыми российскими портами и аэропортами, ставки фрахта балкеров подскочили с $36-40 до $42-44. При этом прошлым летом они составляли более $50.

Балкеры китайских судовладельцев заменили флот греческих компаний, заняв существенную долю в Усть-Луге. Количество китайских угольных сухогрузов в феврале-апреле увеличилось до 12 в месяц с восьми в четвертом квартале 2024-го. Количество судозаходов греческих балкеров упало в 1,5 раза, до восьми ежемесячно.

Поставки угля в Китай через Усть-Лугу за четыре месяца этого года увеличились почти в 4 раза, до 2,3 млн т, в годовом выражении — сократились на 25%, до 10 млн т, что, в частности, остановило рост ставок.

Про Логистику. Аналитика
👍5
«Тольяттиазот» (ТОАЗ) зафрахтовал второе судно класса-река море для поставок порядка 5 тыс. т карбамида речным транспортом. Первое было отправлено в мае.

Рост темпов отгрузки мочевины связан с открытием речной навигации и расширением логистических возможностей. Кроме того, такие перевозки дешевле железнодорожных, речной маршрут позволяет сократить срок доставки турецким потребителям. В прошлом году ТОАЗ отправил 30 тыс. т гранул, всего было выполнено шесть речных рейсов.

Перед началом грузоперевозок в порту Тольятти был выполнен ремонт оборудования, в месте погрузки ведется мониторинг воды и воздуха.

В 2024-2035 годах ТОАЗ рассчитывает увеличить мощности по производству аммиака на 14%, до 4 млн т, в частности, карбамида — в 2,2 раза, до 3,9 млн т. В 2023-м предприятие выпустило 1,64 млн т карбамида (+1,8 раза год к году) и 1,601 млн т аммиака (+13,4%). Тогда большая часть поставок, 74%, пришлась на железнодорожный транспорт.

Нефтегазохимия. Аналитика
👍6
Доля железнодорожных перевозок металлопродукции сократилась к марту 2025 года до 51%, когда по итогам прошлого года она была на уровне 59% (при 75% в 2018-м). Прежде всего на это влияет ситуация на железной дороге — непредсказуемые сроки доставки и высокие тарифы: в среднем транспортировка стального проката в полувагонах на 20-30% выше, чем автотранспортом.

Со стороны NEFT Research подтверждаем эту динамку — в мае металлургические предприятия снизили объемы экспортных и внутренних поставок стальной продукции через сеть РЖД и наблюдается устойчивый рост объемов автомобильных грузоперевозок. Автотранспорт обеспечивает более гибкую и оперативную доставку, особенно на коротких и средних дистанциях (до 1 тыс. км). По оценке аналитиков NEFT Research, особенно заметен переход на автотранспорт при экспорте в страны СНГ и на Ближний Восток, где автоперевозки занимают значительную долю.

Полная статья «Коммерсанта» об этом здесь

Про Логистику. Аналитика
👍6
Правительство компенсирует РЖД предоставление угольщикам адресной 12-процентной скидки на поставки их продукции в адрес портов Юга и Северо-Запада. Из бюджета готовы выделить 6 млрд руб. Ранее Минэнерго оценивало необходимый объем средств, который обеспечил бы экспорту твердого топлива нулевую рентабельность в 17 млрд руб.

Прокомментировали эту новость для «Коммерсанта»:

По оценкам партнера NEFT Research по консалтингу Александра Котова, учитывая убыточность экспорта угля из Кузбасса через порты Юга и Северо-Запада на уровне 2–2,5 тыс. руб. за тонну, согласованная скидка простимулирует поставки на запад в объеме не более 3 млн тонн.


Хакасским угольщикам, которым в рамках антикризисной программы для отрасли должны выделить квоту на вывоз продукции в восточном направлении, предлагается обеспечить эти перевозки на условиях «вези или плати».

При большей привлекательности экспорта угля для угольщиков в восточном направлении, где нетбэк примерно на 100–200 руб. на тонну больше, чем на юге и северо-западе, формула «вези или плати» несет риски штрафов в случае невывоза заявленных объемов, предостерегает Александр Котов.


Про Логистику. Аналитика
🔥7
В полку компаний, подписавших договор с РЖД об управлении вагонным парком, прибыло — на полях Петербургского международного экономического форума монополия заключила соответствующие соглашения с Нефтехимической транспортной компанией (СП «СГ-транса» и «Сибура») и Первой грузовой компанией, а также операторами «Балтика», «Европа — Калининград», «Транспортные технологии» и «Атлант».

По словам замгендиректора РЖД Михаила Глазкова, совместная работа перевозчика и участников рынка дает положительные результаты — «общими усилиями» удалось нивелировать ряд факторов, которые негативно влияют на перевозочный процесс. В итоге за полгода надежность доставки грузов выросла на 2,5%, до 98,5%.

«Отмечаем хорошую динамику по показателю «скорость маршрутной отправки»: среднесуточная скорость груженой отправки составляет 460 км/сутки (+30% к уровню октября 2024 года)», — сказал топ-менеджер.

Про Логистику. Аналитика
👍5🤬21🤔1
Власти могут предоставить некоторым угольщикам скидки на перевозку угля по железной дороге выше 12,8%, заявил РИА Новости замминистра энергетики Дмитрий Исламов в кулуарах Петербургского международного экономического форума.

«Подкомиссия (ее возглавляет министр финансов Антон Силуанов, среди участников — представители Минэкономразвития, Центрального банка, Федеральной налоговой службы, Федеральной службы по финансовому мониторингу и другие. — ред.) имеет полномочия предоставлять адресные меры поддержки более серьезного характера... Правительство имеет право по компенсации логистических издержек для угольных компаний. И они уже могут компенсироваться не только в рамках скидки 12,8%, но и более серьезной компенсации», — пояснил он.

Кому может быть назначена повышенная помощь, замминистра не уточнил.

Про Логистику. Аналитика
👍4🤬21
РЖД спрогнозировали снижение погрузки по итогам июня 2025 года по отношению к аналогичному периоду прошлого года, сообщил журналистам замгендиректора РЖД Михаил Глазков в кулуарах Петербургского международного экономического форума.

Компания уже видит отклонения от первоначальных планов на этот месяц. Топ-менеджер обратил внимание на сокращение предъявления груза в западном направлении.

Прогнозировать результат по погрузке по итогам всего 2025 года пока затруднительно, но в РЖД надеются, что ситуация «стабилизируется и будет улучшаться».

Напомним, за январь-май погрузка сократилась на 7,3%, до 465,2 млн т, в частности в мае падение составило 9,4%. В РЖД эту динамику объясняют снижением перевозок стройматериалов, металлургических и нефтяных грузов. По данным NEFT Research, в мае металлургические предприятия снизили объемы экспортных и внутренних поставок стальной продукции по железной дороге, наблюдается устойчивый тренд переориентации таких грузов на автотранспорт.

Про Логистику. Аналитика
😁7👍2
Минэнерго рассчитывает на подписание соглашений между РЖД и хакасскими угольными предприятиями на гарантированный вывоз твердого топлива из региона, сообщил журналистам глава ведомства Сергей Цивилев на полях Петербургского международного экономического форума.

В целом угольщикам Хакасии требуется особая поддержка — экономика региона во многом зависит от угольной промышленности, в Минэнерго это влияние оценивают как «на втором месте после Кузбасса».

Прокомментировали эти ожидания энергетического ведомства для РБК:

Благополучие Хакасии «напрямую коррелирует» с развитием угольной отрасли региона, соглашается Александр Котов, партнер NEFT Research по консалтингу. За 2024 год производство угля в Хакасии снизилось на 6% год к году, до 25 млн т, экспорт — на 18%, до 11 млн т. Убыток предприятий угледобычи региона за прошлый год оценивается примерно в 2,8–3 млрд руб. при 13,9 млрд руб. прибыли в 2023 году (совокупный убыток отрасли в прошлом году составил 129 млрд руб. при прибыли в размере 357 млрд руб. годом ранее, выручка — 1,8 трлн против 2,2 трлн руб. в 2023-м. — РБК).
Хакасия нуждается в «серьезной поддержке», считает Котов, и самая главная мера — выделение квоты на перевозку: «Это позволит поддерживать сальдированную рентабельность угледобывающих предприятий Хакасии на околонулевом уровне, поскольку в текущих условиях положительная экономика экспорта отмечается только на Востоке, западное же направление глубоко убыточное». По оценке эксперта, закрытие угольных предприятий чревато расселением угольного моногорода Черногорск с затратами федерального бюджета до 100 млрд руб.


Также Цивилев рассказал о том, что правительство согласовало поддержку четырем угольным компаниям в рамках антикризисной программы для отрасли — Это «Мечел-Майнинг» (10 угледобывающих предприятий), «Воркутауголь» (пять предприятий), «СДС-уголь» (пять предприятий) и СУПК. На рассмотрении — «Северный Кузбасс» (два предприятия), АО «УК «Сила Сибири», разрез Степной.

Компаниям Хакасии помощь будет оказываться в приоритетном порядке: «Было решено, что компаниям Хакасии — приоритет, и для каждой компании отдельно будут приниматься решения, кому и в каком объеме помочь. Может быть, даже в большем объеме надо помочь», — пояснил министр. Минэнерго намерено добиваться максимальной поддержки, в том числе по скидкам на транспортировку по железной дороге. «Нам очень важно, чтобы предприятия в Хакасии не закрылись», — заключил Цивилев.

Про Логистику. Аналитика
👍51
2025/07/10 08:17:41
Back to Top
HTML Embed Code: