США сейчас находятся в состоянии войны с Россией: «Важно, чтобы мы победили» — Представитель Демократической партии Сет Моултон

Мы воюем не только для того, чтобы поддержать украинцев. По сути мы находимся в состоянии войны с Россией, хотя и несколько опосредованно. И важно, чтобы мы победили — Представитель Демократической партии от Массачусетса Сет Моултон

Примечательно, и кажется впервые, официальный представитель властей США откровенно высказался о положении дел. Холодная война 2.0. США в статусе экзистенциального врага.

Бенефициары запуска СВО на Украине, понимали, что они могут создать действия на которые российская власть будет реагировать. Эти действия они могли создать двумя способами: милитаризовать Украину так сильно, как это недопустимо для России, несовместимо с ее геополитическими и экзистенциальными интересами, атаковать Донецк, чтобы Россия среагировала. Фактически были использованы оба способа. Почему, так было сделано, вопрос широкий и глубокий. В первую очередь это связано с острыми внутренними экономическими проблемами США, это мы с вами обсуждали ранее и не раз. Однако есть и другие причины: Россия слишком велика, у нее много ядерного оружия, и вхождение в Европу может сделать нас доминирующей силой. Более скрытая причина заключается в том, что соединение немецкого промышленного потенциала с сырьем России приведет к росту возможности этого объединенного субъекта, до той степени, который для американцев недопустимый. Никогда не должно быть единой Евразии, об этом писали многие видные умы американской внешнеполитической идеологии. Поэтому все наши попытки интегрироваться в западную финансовую систему и получить одобрение истеблишмента оказались провальными и напрасными. Уже окончательно ясно, что запад выступает в качестве экзистенциального врага, восстановление отношений с ними в нынешнем поколении быть не может, мы с вами этого не увидим, наши дети тоже. Отношения испорчены окончательно и бесповоротно. Пора бы уже забыть полностью про существование международных институтов, они все больше не работают для нас.

Сейчас мы получили исторический шанс прозреть и понять необратимые изменения в международной повестке, начав самостоятельное движение. Исходя из собственных возможностей, ресурсы для развития находятся только внутри России, есть только внутренние потенциалы и осторожное выборочное сотрудничество с азиатскими партнерами. Если запад экспроприирует российские активы, необходимо национализировать иностранные активы в России. Идет тотальная мировая экономическая война и война цивилизаций, и есть все предпосылки, что западная цивилизация пойдет к коллапсу. В этой войне выиграем мы. Не нужно цепляться за прошлое, нужно двигаться в будущее. Это исторический шанс и поворотный момент.

Ранее, практически месяц назад, мы с вами обсуждали, что лишь вопрос времени, когда денежные потоки с рынка криптовалют начнут активно уходить в рынок золота. Они начали уходить, крипторынок потерпел крупнейший стресс. Однако деньги начали уходить не в рынок золота, а в доллар. Индекс $ на международном рынке вырос до самого высокого уровня за последние 20 лет. Йена на минимальном уровне с 2002 года, евро движется к паритету, и это уже неминуемо, фунт приближается к минимуму с 1985 года. Переток денег в доллар не означает рост доверия к нему, это обычное кризисное явление, в кризис идет возврат к валюте фондирования. Около 2/3 мирового внешнего долга номинировано в долларах, и рост ставок ФРС будет означать увеличение стоимости обслуживания, что собственно говоря будет триггером финансовых кризисов во многих странах. На росте процентных ставок возрастает спрос на доллары.

Возвращаясь к крипторынку. Капитализация всего рынка криптовалют на пике достигала почти 3 трлн $, сейчас 1,3 трлн $. За последние недели потеря стоимости в валютах составила от 30 до 99%. Генезисом роста капитализации рынка, заключалась лишь в избыточной ликвидности. И все это было подано под разными красивыми фантиками и высокопарными идеями. Симулякр — ключевое понятие постмодернистской философии. Рынок крипты это один большой симулякр, который надулся в следствии чрезмерно мягкой фискальной и монетарной политики, доходящей до безумия. Когда ликвидность лилась отовсюду, создавались аналитические центры и структуры занимающиеся этим рынком, однако на векторе ужесточения, крипторынку придется пройти через ад. Ожидаю жесткую высадку пассажиров, как на «пузыре доткомов», и потеря капитализации превысит 80%. Уже тогда вычистив весь хайп, на руинах возможно формирование новых тенденций и обретение ценностей. ФРС уходит с долгового рынка, Китай тоже, нужно финансирование, и оно будет идти путем деформации потоков в долговые рынки, с фондового и крипта рынков. Это основная тенденция, которая прорисовывается на ближайшее время.

Официальные данные Минфина США за март, подтверждают продажи госдолга Китаем. Причем снижение идет уже 4-й месяц подряд, тем самым объем вложений снизился до минимума с 2010 года (см график). По данным минфина в марте было продано бондов на $15.2 млрд, однако более интересными будут данные за апрель, по информации сторонних источников объем вывода средств Китаем в апреле превышал мартовский показатель в 10 раз. Сейчас рыночные эмоции стабилизировались, доходности скорректировались, но очевидно, что это временное явление, и расклады долгового рынка США выглядят мягко говоря не очень.
Что не менее интересно выходила также и Япония (продажи на 74 млрд $). В сухом остатке получается следующая картина: в середине марта ФРС завершила программу QE выкуп облигаций. С 1 июня будет продавать трежерис на $47.5 млрд далее темпы продаж будут усиливаться каждый месяц и так до $95 млрд к сентябрю. Нерезы как видим также выходят из госдолга США. Основные поставщики капиталов в США сейчас испытывают дефицит торгового баланса.

По рынку акций, тоже достаточно интересная картина, в марте нерезиденты продали акций США на рекордные $180 млрд (см график) - данные Минфина США. В целом, за период с ноября 2020 года по апрель текущего года на фондовый рынок штатов хлынули огромные потоки денежных средств. Это период сверх мягкой денежно кредитной политики проводимой ФРС, период когда собственно говоря и создавались все структурные и фундаментальные предпосылки для текущей рекордной инфляции. Объем притока средств превысил ~ $ 1.5 трлн, то есть мартовский вывод это капля в море, и все еще впереди. Даже несмотря на текущий спад, инвесторы толком еще и не начали выводить средства.

Не подавив инфляцию, демпартия не сможет удержаться в Конгрессе, с учетом падения рейтинга Байдена. Очевидно, что демократы будут любой ценой добиваться подавления инфляции, так как сейчас это проблема номер один для электората. Таким образом регулятор вынужден ужесточать политику существенными темпами, а это создает риск тотального тотально сброса акций.

Вероятно в определенный момент перед ФРС встанет дилемма — очертить определенный предел ужесточения дкп, жертвуя высокой инфляцией или сознательно обрушить капитализацию фондового рынка.

Ведя мягкую дкп на протяжении многих лет, ФРС раздувала пузыри, сейчас на траектории ужесточения эти пузыри будут сдуваться. Одним из таких пузырей является рынок криптовалют, который ждет дальнейшее очищения и высадка пассажиров.
Если проводить параллель с пузырем бигтеха США, который надувался синхронно с криптопузырем, акции которых уже обрушились на 50-70%, то цена биткоина видится где-то на уровне $10000.

Сегодня в 21:30 заседание ФРС, где Пауэлл будет обсуждать повышать ставку на 75 б.п. или нет. От результатов этих обсуждений будет зависеть движения на рынках, вероятнее всего обойдутся повышением на 50 б.п., но волатильность будет высокая однозначно.

Выше мы обсуждали рынок госдолга США и мы видим, что сейчас он находится в состоянии высокой исторической угрозы.

Если посмотреть на происходящие процессы, то может показаться, что Россия уже прошла точку невозврата, что процессы настолько скверные и динамичные, что их невозможно переломить. Что выход из регресса невозможен. Но так может только показаться. Как только встает вопрос жить или не жить хоть в какой-то России, возникает нечто, как способ выживания в окружающем мире. Архитектура мировой политической системы дает острый запрос, воссоздания империи, как идеократического государства.

Была иллюзия, которая развенчалась в прах, будто бы создавать ничего нового не нужно, можно интегрироваться в Европу и войти в Евросоюз. И будет шикарная жизнь с чистыми улицами и европейским модерном. Но она оказалась нежизнеспособной иллюзией, этому никто не даст состояться. Киссинжер, Бзжезинский и ряд других видных умов внешней политики США, говорили о недопустимости соединения немецкого промышленного потенциала и российских энергоресурсов. А также о том, что русские если будут создавать империю, то они начнут, что-то делать с Украиной, без этого это не империя. А если не империя, то ничто. Квазиевропейское существование это химера.

Тупик смотрит на нас со всюду. Тупик геополитический, экономический, внутриполитический, исторический, метафизический, идеологический. Мы в тупике. Но когда исторически Россия оказывалась в тупике, страна ее народ показывали резистентность. И сейчас пора. Нужен общий знаменатель, идея, внутренняя логика. Империя — сверхнациональное идеократическое государство, есть идея, и все народы верят в нее. Они объединены этим построением, этой мечтой. Если система скелет политики, то идея ее душа. И важно ее выработать, сейчас нет ясной и всеобъемлющей идеи, есть вирус потребительства и гедонизма, низких вибраций.

С регрессом борются не политическими способами, а социо культурными. Конфуций говорил, что надо находить правильные слова говорить их на всех базарах. Так собирался Китай заново, после смутных лет. Если нет невещественного, идеального, то невозможно даже создать крупные элитные группы. Потому что интересы атомизируют это все. Миром правят субъекты, субъектами идеология. Когда идеи становятся неважными все распадается и элиты и общество. И самое главное здесь - армия. За деньги можно убивать, но умирать можно только за идею. США очень идеологизированная страна, американская мечта, вера в прошлое и в миссию. И может не все даже это понимают, но можно не понимать и быть.

Традиционно на протяжении многих лет цены на нефть были привязаны к доллару и шли в противовес друг другу. Сейчас произошел структурный слом. Нефть и доллар дорожают одновременно, усугубляя инфляционное давление на западные экономики. Раньше если дорожал доллар, на фоне усиления спроса на $, как валюту убежище укрепляющуюся во время мировых кризисов. Это в свою очередь вело к сокращению мирового спроса на нефть, на фоне падения экономик. Однако в последнее время нефть дорожает на фоне растущего доллара.

Удорожание нефти на сильнейшем долларе, который на максимумах с 2002 года, говорит о структурном дефиците предложения нефти. Растущий спрос на нефть нечем удовлетворить. Нас ожидают еще более острые ситуации и дисбалансы на рынках.

Либеральные демократии привычно сытые, рыгая от дешевых энергоресурсов думали, что так будет вечно. Но эра снисходительности закончилась.

Из USD/RUB высадили крупных спекулянтов играющих против рубля.
Рубль к доллару пробил уровень 60 на аномально высоких оборотах, после началось массовое принудительное закрытие коротких позиций . Самое интересное, что на фьючерсных контрактах также гипер активизация объемов на пробитии 60.

На siM2 - ближайшем самом ликвидном фьючерсе на usd/rub оборот уже составил 1,5 млн контрактов, что эквивалентно $1.5 млрд. Идут тотальные маржин коллы медведей в рубле.

Китай уверенно наращивает объем покупки энергоресурсов у России, несмотря на локдауны и замедление внутреннего спроса. Закупки нефти, газа и угля выросли на 75% в апреле до более чем $6 млрд. Рост торговых отношений начинает носить последовательный и уверенный характер, демонстрируя лояльность руководителей Поднебесной. Разворот на Восток происходит здесь и сейчас.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-05-20/china-boosts-energy-imports-from-russia-despite-impact-of-covid

Вчера в конгрессе утвердили новый пакет помощи Украине на $40 млрд, фактически штаты взяли на себя содержание украинского режима. Но интересно не это, на Капитолийском холме самоотверженно звучало: «В мировом экономическом и продовольственном кризисе виноват Путин».

Ранее эти же азы мировой экономики и политики утверждали, что Россия ничего не значит на мировой арене, с ее 3.7% долей в ВВП мировой экономике. В либеральные умы продвигались тезисы: «Россия это бензоколонка, которая обеспечивает себя только за счет экспорта энергоресурсов».

Но оказывается, что эти посылы были ложными. В мире происходит процесс глубокой переоценки смыслов и ценностей, и уже The Economist видит главной грядущей проблемой голод и продовольственный кризис. В новой мировой экономике - энергоресурсы, земельный ресурс и человек станут главной ценностью, тогда как в нынешней, капитал и технологии возобладали над земельным и человеческим ресурсом. Это такой тектонический сдвиг.

Занимательно и где-то захватывающе наблюдать за крахом капитализаций компаний «Новой экономики». Еще совсем недавно, нам говорили о невероятных «историях успеха». В какой-то момент могло показаться, что это инновационные технологии, способные затмить своей мощью, уровнем интеллекта и значением, человека и природные ресурсы. Это вызывало пренебрежение в отношении к реальному миру и реальной экономике.

Уже на данном этапе мы входим в новую реальность, где слово рецессия станет «словом год», в состоянии, когда капитализация криптовалют упали почти в три раза, акции «новой экономики» на 40-70%: Netflix (-70%, Paypal -60%, Meta -45%, Nvidia -47%.

Двигатель оказался не вечным, фундаментальные показатели дают о себе знать. Во время «пузыря доткомов» история в медийном плане была практически одинаковой, казалось рост будет вечным. А сейчас пора пристегнуть ремни, возвращаемся в реальность.

Кристин Лагард из ECB подтвердила свою обеспокоенность по поводу криптовалют и стремление к регулированию: «Моя очень скромная оценка состоит в том, что они ничего не стоят, они ни на чем не основаны, нет никакого базового актива, который мог бы выступать в качестве якоря безопасности», — сказала Лагард. в интервью голландскому телевидению.

Риторика ужесточается на глазах, общество будто бы созревает на глазах к тому, чтобы назвать это «не чем не обеспеченной технологией, модернистский хайп».

Если смотреть на истоки формирования текущей экономической архитектуры мира, безусловно нужно смотреть на период окончания второй мировой войны и начало Pax Americana. История зарождение долларизации начинается после второй мировой войны, когда США были единственной крупной экономикой, которая избежала серьезных последствий разрушительной беспрецедентной по масштабам войны. Оплата в долларах стала единственной рациональной реакцией международных трейдеров, поскольку экономикам таких альтернативных валют, как британский фунт или французский франк, был нанесен сильный ущерб. В большинстве случаев доллары оказались единственным выбором, который внушал доверие.

Напомню, до начала второй мировой войны штаты были в сложнейшем экономическом кризисе человечества - Великой депрессии. И именно эта война помогла штатам выйти из этого Ада, и сделать доллар резервной валютой. Вот что пишет по этому поводу видный американский экономист Пол Кругман:

«Летом 1940 года Америка вступила в войну, и военные расходы резко выросли. Это создавало рабочие места, доходы населения росли. То же самое стало происходить и с расходами. На рост продаж бизнес отреагировал ростом. Так депрессия и закончилась. Дополнительные расходы государства привели к восстановлению экономики. Именно поэтому летом 2011 года я шутил, что нам нужна ложная угроза вторжения инопланетян, которая приведет к масштабным тратам на меры защиты против нападения из космоса.
«Выход из кризиса есть».

Кругман называет Вторую мировую войну - крупным социальным проектом, которая обеспечила финансовые стимулы, соответствующую потребностям американской экономики.

Текущие уровни по рублю видятся разумными. В нынешних условиях у монетарных властей острая необходимость ведения политики золотой середины, когда нужно поддерживать внутренних экономических агентов с разными интересами и сдерживать инфляцию.

ЦБ находится в положении, когда необходимо лавирования между интересами экспортеров и теперь уже и импортеров, в ситуации дефицита товаров и высокой инфляции. Последний отчет регулятора по большему счету подтверждает это, и указывает на важность роли курса в борьбе с инфляцией. Шестьдесят процентов товаров реализуемых в России это импортное продовольствие, плюс импортная составляющая есть во многих отечественных товарах.

Сильный рубль частично нивелирует возросшие на импорт издержки, сдерживая беспрецедентное ценовое давление, однако нужно понимать, что есть определенный разумный предел, когда не должны страдать экспортеры и бюджет, экспорт энергоресурсов основная статья дохода в бюджет страны, поэтому уровень около 60 сейчас видится той границей, которая способна стабилизировать процессы.

Интересные заявление на Давосском экономическом форуме делает акула внешней политики США, один из отцов основателей многих парадигм и направлений, Генри Киссинджер. Как человек глубоко понимающий все процессы и видящий угрозы, он говорит следующее:

Запад должен прекратить попытки нанести «сокрушительное поражение российским силам на Украине», поскольку это будет иметь катастрофические последствия для долгосрочной стабильности на европейском континенте. Он отметил, что Россия больше 400 лет была неотъемлемой частью Европы и гарантом европейской структуры баланса сил, поэтому нельзя «подталкивать Россию к постоянному союзу с Китаем».

Напомню ранее мы обсуждали то, что сегодняшняя экономическая мощь Германии обусловлена доступными российскими энергоресурсами.

В мире продолжит бушевать энергетический кризис, Саудовская Аравия уже заявила, что ничем помочь не сможет. В мировом продовольственном кризисе, штурвал также будет у России (об этом скоро пост).

Идет экономическая война и в ней все средства хороши. Методология ведения действий самая широкая. Россию не получиться растоптать, это исторически не правильно.

Судьба попробуй растоптать меня, я посмотрю не станет ли тебе стыдно. Н Макиавелли.