Неделя начинается с… Мрачных прогнозов
В Голдмане нарисовали 4 сценария по таргетам S&P на конец года:
1️⃣ “Основной”: 4 900 на фоне снижения инфляции и роста ставок согласно текущим прогнозам. Это на сотку больше, чем ATH.
2️⃣ “Сказочный”: 5 500 на фоне чудесного испарения инфляции и отказа ФРС от некоторых итераций повышения ставки. Уже +700, но давайте будем реалистами.
3️⃣ “Грустный”: 3 900 на фоне сохранения высокого ценового давления и более активного повышения ставок со стороны ФРС. Это -900 от ATH.
4️⃣ “Ваще жесть”: 3 600 на фоне рецессии и зомби-апокалипсиса в США. Минус 1 200 от ATH.
Учитывая, что сценарий “2” не выглядит реалистичным, получаем 2 варианта из 3, при которых S&P не отвоюет даже ранее достигнутых позиций.
В конце января Morgan Stanley нарисовали похожий мрачный прогноз: 4 400 на конец 2022 и 2,1% по 10y UST – как видите, вторая часть уже почти сбылась.
#новости #макро
В Голдмане нарисовали 4 сценария по таргетам S&P на конец года:
1️⃣ “Основной”: 4 900 на фоне снижения инфляции и роста ставок согласно текущим прогнозам. Это на сотку больше, чем ATH.
2️⃣ “Сказочный”: 5 500 на фоне чудесного испарения инфляции и отказа ФРС от некоторых итераций повышения ставки. Уже +700, но давайте будем реалистами.
3️⃣ “Грустный”: 3 900 на фоне сохранения высокого ценового давления и более активного повышения ставок со стороны ФРС. Это -900 от ATH.
4️⃣ “Ваще жесть”: 3 600 на фоне рецессии и зомби-апокалипсиса в США. Минус 1 200 от ATH.
Учитывая, что сценарий “2” не выглядит реалистичным, получаем 2 варианта из 3, при которых S&P не отвоюет даже ранее достигнутых позиций.
В конце января Morgan Stanley нарисовали похожий мрачный прогноз: 4 400 на конец 2022 и 2,1% по 10y UST – как видите, вторая часть уже почти сбылась.
#новости #макро
Русь Биржевая
Неделя начинается с… Мрачных прогнозов В Голдмане нарисовали 4 сценария по таргетам S&P на конец года: 1️⃣ “Основной”: 4 900 на фоне снижения инфляции и роста ставок согласно текущим прогнозам. Это на сотку больше, чем ATH. 2️⃣ “Сказочный”: 5 500 на фоне…
Почему, собственно, сценарий 2 можно отметать?
В первую очередь из-за того, что фундамент для предпосылок снижения инфляции ещё даже не заложен. А надо вот это всё уже как бы “вчера”.
Про зарплатные и недвижимые компоненты мы уже писали, теперь давайте, что ли, про сырьё.
Brent по $96, мартовские фьючерсы на газ в Европе – опять выше $1 000.
Да, отчасти геополитика в виде напряжённости между Россией и Украиной. Но цены на сырьё показывали рост и до обострения на границе.
Иными словами, благополучная развязка по дипломатическому пути (на которую мы все, разумеется, надеемся) никак не повлияет на возникшую диспропорцию между спросом и предложением.
А возникла она:
1️⃣ Из-за слабоумных эко-истеричек, которые добились глобального снижения инвестиций в ископаемые источники энергии, которое продолжается уже несколько лет.
2️⃣ Из-за катализации процессов в пункте “1” с появлением на сцене ковида: вспоминаем апрель 2020 и отрицательные цены на WTI.
В общем, не понятно, как инфляция должна начать рассасываться с опережением прогнозов.
#новости #макро
В первую очередь из-за того, что фундамент для предпосылок снижения инфляции ещё даже не заложен. А надо вот это всё уже как бы “вчера”.
Про зарплатные и недвижимые компоненты мы уже писали, теперь давайте, что ли, про сырьё.
Brent по $96, мартовские фьючерсы на газ в Европе – опять выше $1 000.
Да, отчасти геополитика в виде напряжённости между Россией и Украиной. Но цены на сырьё показывали рост и до обострения на границе.
Иными словами, благополучная развязка по дипломатическому пути (на которую мы все, разумеется, надеемся) никак не повлияет на возникшую диспропорцию между спросом и предложением.
А возникла она:
1️⃣ Из-за слабоумных эко-истеричек, которые добились глобального снижения инвестиций в ископаемые источники энергии, которое продолжается уже несколько лет.
2️⃣ Из-за катализации процессов в пункте “1” с появлением на сцене ковида: вспоминаем апрель 2020 и отрицательные цены на WTI.
В общем, не понятно, как инфляция должна начать рассасываться с опережением прогнозов.
#новости #макро
Русь Биржевая
Неделя начинается с… Мрачных прогнозов В Голдмане нарисовали 4 сценария по таргетам S&P на конец года: 1️⃣ “Основной”: 4 900 на фоне снижения инфляции и роста ставок согласно текущим прогнозам. Это на сотку больше, чем ATH. 2️⃣ “Сказочный”: 5 500 на фоне…
А что на этом фоне делают хедж-фонды?
Тут любопытно рассмотреть примеры Bridgewater и Scion. Начнём с первого:
Далио либо полностью, либо почти полностью распродал бигтехи: Apple, Alphabet, Meta, Amazon, Netflix, Salesforce, Coinbase и т.д.
Ожидаемого добрал китайцев: BABA (~+30%), JD (~+34$) и Pinduoduo (~+39$).
Топ-3 по отраслям в порядке убывания: потреб. товары первой необходимости, потом второй, потом фарма.
Бьюрри, в свою очередь, усилил позиции в фарме (Bristol-Meyers Squibb, ~+25%), финансах (Fidelity, ~+23%) и промышленности (General Dynamics, +22,4%).
Что у них общего?
1️⃣ Вера в фарму
2️⃣ Отсутствие веры в бигтехи
Ах да, ещё из забавного: Далио с Баффетом умудрились прикупить доли в Activision Blizzard аккурат анонсом сделки с MSFT. А последний – давний кореш гейтса. Как бы тут антимонопольные органы не возбудились.
#новости
Тут любопытно рассмотреть примеры Bridgewater и Scion. Начнём с первого:
Далио либо полностью, либо почти полностью распродал бигтехи: Apple, Alphabet, Meta, Amazon, Netflix, Salesforce, Coinbase и т.д.
Ожидаемого добрал китайцев: BABA (~+30%), JD (~+34$) и Pinduoduo (~+39$).
Топ-3 по отраслям в порядке убывания: потреб. товары первой необходимости, потом второй, потом фарма.
Бьюрри, в свою очередь, усилил позиции в фарме (Bristol-Meyers Squibb, ~+25%), финансах (Fidelity, ~+23%) и промышленности (General Dynamics, +22,4%).
Что у них общего?
1️⃣ Вера в фарму
2️⃣ Отсутствие веры в бигтехи
Ах да, ещё из забавного: Далио с Баффетом умудрились прикупить доли в Activision Blizzard аккурат анонсом сделки с MSFT. А последний – давний кореш гейтса. Как бы тут антимонопольные органы не возбудились.
#новости
Русь Биржевая
Неделя начинается с… Мрачных прогнозов В Голдмане нарисовали 4 сценария по таргетам S&P на конец года: 1️⃣ “Основной”: 4 900 на фоне снижения инфляции и роста ставок согласно текущим прогнозам. Это на сотку больше, чем ATH. 2️⃣ “Сказочный”: 5 500 на фоне…
А JPMorgan – против!
И, на самом деле, это становится даже немного иронично – за последние пару недель инвест-банк выпустил бесконечное количество заметок на тему: “Бычий рынок – ГО-ГО-ГО!!!”
Единственный аргумент: “Изменения конъюнктуры уже заложены во все цены. Выкупайте dip, мать вашу!”
Помимо того, что валидность концепции “выкупа просадки” стала, скажем так, не супер-очевидна где-то с лета 2021, тезис про “всё везде и всегда заложено”, кажется, тоже подвергся вопросикам в прошлом году.
Куда, простите, были заложены ралли GME и AMC? Куда были заложены взлёт SPCE при отсутствии прибыльной операционной деятельности и последующее падение на фоне объявления “допки” прямо на открытии ОС?
А репресии Винни-Пуха и их продолжительность везде успели заложить? Точно ли?
Вопрос, так сказать, “на подумать”.
#новости
И, на самом деле, это становится даже немного иронично – за последние пару недель инвест-банк выпустил бесконечное количество заметок на тему: “Бычий рынок – ГО-ГО-ГО!!!”
Единственный аргумент: “Изменения конъюнктуры уже заложены во все цены. Выкупайте dip, мать вашу!”
Помимо того, что валидность концепции “выкупа просадки” стала, скажем так, не супер-очевидна где-то с лета 2021, тезис про “всё везде и всегда заложено”, кажется, тоже подвергся вопросикам в прошлом году.
Куда, простите, были заложены ралли GME и AMC? Куда были заложены взлёт SPCE при отсутствии прибыльной операционной деятельности и последующее падение на фоне объявления “допки” прямо на открытии ОС?
А репресии Винни-Пуха и их продолжительность везде успели заложить? Точно ли?
Вопрос, так сказать, “на подумать”.
#новости
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Небольшое объявление, ребят!
Мы решили временно поставить историю с телеграмом на паузу, потому что сил она отнимает, откровенно говоря, просто уйму, а профилем нашей деятельности не является от слова “совсем”.
Всерьёз бодаться с каналами, которые гонят ботов и стелят про всевозможный скам а-ля +300% в день, NFT и прочие покупки биткоина при помощи машины времени – откровенно не хочется. А в формате хобби это слишком отвлекает от основной деятельности – зарабатывания денег для наших клиентов.
Мы подумаем над концепцией в сторону какой-то её трансформации: чтобы и вам было интереснее, и мы не тратили ресурсы и деньги впустую.
А пока не расходитесь! ;)
Мы решили временно поставить историю с телеграмом на паузу, потому что сил она отнимает, откровенно говоря, просто уйму, а профилем нашей деятельности не является от слова “совсем”.
Всерьёз бодаться с каналами, которые гонят ботов и стелят про всевозможный скам а-ля +300% в день, NFT и прочие покупки биткоина при помощи машины времени – откровенно не хочется. А в формате хобби это слишком отвлекает от основной деятельности – зарабатывания денег для наших клиентов.
Мы подумаем над концепцией в сторону какой-то её трансформации: чтобы и вам было интереснее, и мы не тратили ресурсы и деньги впустую.
А пока не расходитесь! ;)
Русь Биржевая
Небольшое объявление, ребят! Мы решили временно поставить историю с телеграмом на паузу, потому что сил она отнимает, откровенно говоря, просто уйму, а профилем нашей деятельности не является от слова “совсем”. Всерьёз бодаться с каналами, которые гонят…
Ребят, очень приятно читать ваши комментарии!
Вся команда проекта во внутреннем чате активно давит лыбы и испускает лучи умиления.
Любим вас 🖤
Вся команда проекта во внутреннем чате активно давит лыбы и испускает лучи умиления.
Любим вас 🖤
Русь Биржевая
Канал может быть и на паузе, но есть вещи, молчать про которые не позволяет совесть.
Наверное, многим есть, что сказать. Предлагаем переждать это грустное и турбулентное время в общем чате: https://www.tgoop.com/rb_chatroom
Под ответы на вопросы “Почему упало?” и “Что купить?” – не подпишемся, но просто пообщаться в формате какой-то ламповой инвест-тусовочки, почему нет?
Под ответы на вопросы “Почему упало?” и “Что купить?” – не подпишемся, но просто пообщаться в формате какой-то ламповой инвест-тусовочки, почему нет?