«Европлан» отчитался за 2024 год

«Европлан» заработал 15,07 млрд рублей в 2024 году, что на 9,8% меньше, чем в прошлом году. Доход вырос на 49% и составил 63,9 млрд рублей.

Дивиденды от «Европлана» за 2024 год

Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в размере 29 рублей на акцию. Последний день для покупки акций, чтобы получить дивиденды, — 5 июня 2025 года. Дивидендная доходность — 4,43%.

Что происходит в компании?

Высокая ключевая ставка снизила спрос на лизинг, поэтому новый бизнес компании упал. Из-за этого пришлось увеличить резервы, что повлияло на рост стоимости риска. В прошлом году этот показатель был 0,9%, а в 2024 — 3,4%. Это много, но не стоит паниковать.

Финансовые результаты выглядят неплохо: процентный доход вырос на 45%, а прочий — на 24%. Но эти цифры связаны с высокими ставками, а не с успехами компании. Объем нового бизнеса упал на 0,3%.

Что дальше?

Сейчас «Европлан» больше ориентирован на дивиденды, чем на рост. Это значит, что больше прибыли идет акционерам. Когда ситуация изменится и спрос на лизинг вырастет, компания снова начнет развиваться, а дивиденды могут снизиться.

Новый бизнес «Европлана» в 1-м квартале упал на 61%

В 2024 году «Европлан» заработал 21,7 млрд рублей, что на 61% меньше, чем в прошлом году. Легковые автомобили упали на 59%, коммерческий транспорт — на 65%, самоходная техника — на 52%. Количество техники, купленной и переданной в лизинг, снизилось на 6% и составило 6 тыс. единиц. Причина — жесткая денежно-кредитная политика Банка России.

Несмотря на жесткую денежно-кредитную политику, банк продолжает показывать хорошие результаты. Но мы все еще осторожно смотрим на будущее финансового сектора.

Недавно Наблюдательный совет Сбербанка решил выплатить дивиденды за 2024 год в размере 34,84 рубля на акцию. Это 11,3% от текущей цены акции в ₽306. Всего банк выплатит 50% от своей прибыли за 2024 год. Реестр закроется 18 июля. Рынок ждал этого решения, и оно не стало сюрпризом. Теперь выплату должны утвердить на годовом собрании акционеров 30 июня.

В 2024 году Сбербанк заработал рекордную прибыль — 1,58 трлн рублей по МСФО. Это на 4,8% больше, чем в прошлом году. Но доля банка на рынке вкладов населения упала, обновив минимум за 10 лет. Это логично: в прошлом году ставки по вкладам в Сбере были ниже, чем у конкурентов.

Эти данные говорят о двух вещах: у банка нет проблем с деньгами, и у него есть потенциал для роста. Например, за счет увеличения депозитов.

В этом году Сбербанк ожидает рентабельность капитала выше 22%, рост комиссионных доходов на 7-10% и увеличение корпоративного кредитования на 9-11%. Это должно привести к росту выручки и прибыли.

Стратегия Сбербанка предполагает выплату дивидендов не менее 50% чистой прибыли по МСФО, при этом уровень капитала должен быть не ниже 13,3%. К концу 2024 года банк восстановил этот уровень.

Вчера Сбербанк отчитался. Вот ключевые цифры:

🔘 Чистая прибыль: ₽436,1 млрд (+9,7% по сравнению с прошлым годом);
🔘 Доходы: ₽832,4 млрд (+18,9%);
🔘 Комиссионные доходы: ₽203,2 млрд (+10,4%);
🔘 Операционные расходы: ₽262,1 млрд (+15,2%);
🔘 Резервы: ₽139,8 млрд (выросли в 2,6 раза);
🔘 Рентабельность капитала: 24,4% (+0,2 п.п.).


Чистая прибыль выросла почти на 10% — отличный старт года. Резервы увеличились в 2,6 раза, но это связано с охлаждением кредитования ЦБ и сезонностью. Рисковая стоимость выросла до 1,24% (было 0,5% в прошлом году), но маржа улучшилась до 6,11%. Операционные расходы под контролем — отношение к доходам снизилось до 26,9%.

Кредитный портфель замедлился:

Юрлица: -1% с начала года (но +1,3% без валютной переоценки);

Физлица: -0,9% (жильё -0,2%, автокредиты -3,2%, но кредитки +4,9%).

Клиентская база растет: +0,2 млн розничных клиентов, подписка СберПрайм — 22,7 млн пользователей.

Привет! Хочу рассказать тебе про одну интересную компанию. Она входит в топ-10 самых крупных по деньгам в своем секторе. При этом по ценам на акции она самая дешевая. По прибыли и росту доходов компания держится на уровне рынка.

Вот основные цифры:

Капитализация: 15,2 млрд долларов

P/E — 0,94

P/S — 0,55

P/B — 0,18

EPS — 30,44 рубля

EBITDA — 1,48 трлн рублей

Дивиденды у компании очень высокие. Они даже больше, чем у другой компании из этой группы.

У компании есть огромная «кубышка» с деньгами, но они ее пока не трогают. По моим оценкам, там 6,4-6,5 трлн рублей, а капитализация всего 1,5 трлн. Эти деньги не будут использованы в ближайшее время, поэтому мы их не учитываем в оценке.

Компания пока не отчиталась за 2024 год. Акции стоят дешевле, чем обычно за последние 10 лет.

Сургутнефтегаз: дивидендная загадка
Сегодня совет директоров компании решает, как распределить прибыль и когда будет собрание акционеров. В 2024 году дивиденды обещали в середине мая, но пока неясно, сколько именно.

🤔 Компания молчит про результаты за третий квартал и весь 2024 год, так что размер дивидендов остается загадкой. По оценкам, это будет около 9,42 рубля на каждую привилегированную акцию и 0,85 рубля на обыкновенную.

В 2023 году выручка упала на 5%, но прибыль выросла на 312%. Чистый долг и обязательства выросли, а собственный капитал — немного.

Российские нефтегазовые компании попали под санкции
США ввели новые санкции против российских компаний. В список попал и Сургут. Санкции также коснулись 100 судов, которые перевозят российские углеводороды.

Акции Energizer Holdings (ENR) сильно упали после того, как компания опубликовала финансовый отчет за второй квартал 2025 года. Прибыль на акцию составила 0,67 доллара, что было в норме, но инвесторов не устроили прогнозы на следующий квартал и год.

Основные причины падения акций:

Прогнозируемая прибыль ниже ожиданий: Компания заявила, что в третьем квартале прибыль на акцию будет в районе 0,55-0,65 доллара, что гораздо меньше, чем ожидали аналитики — 0,84 доллара.

Слабые продажи: Доход за квартал составил 662,9 млн долларов, что немного меньше прогнозируемых 670,89 млн.

Экономическая нестабильность: Energizer отмечает, что экономика влияет на спрос на их продукцию.

Реакция рынка: Акции упали на 6,88% в премаркете и почти достигли 52-недельного минимума в 23,82 доллара.

Несмотря на это, компания сообщила о небольшом улучшении валовой маржи на 30 базисных пунктов до 40,8%. Energizer также продолжает вкладываться в цифровые технологии и устойчивое развитие.

Energizer Holdings конкурирует с такими компаниями, как Duracell, Varta, GP Batteries и Panasonic на рынке батареек. Вот чем они отличаются:

🔋 Финансы
Energizer (ENR): Недавние результаты показали снижение продаж и слабый прогноз прибыли, из-за чего акции упали.

Duracell (принадлежит Berkshire Hathaway): Более стабильные финансы благодаря широкому распространению и сильному бренду.

Varta: Немецкий производитель, который активно развивает премиальные аккумуляторные технологии.

GP Batteries: Сильные позиции в Азии, но менее известен в США.

⚡️ Продукция и технологии
Energizer Ultimate Lithium: Лидер по долговечности среди литиевых батареек.

Duracell Optimum: Фокус на увеличенной мощности для устройств с высоким энергопотреблением.

Varta Ultra Lithium: Конкурент Energizer, но чуть меньше по емкости.

GP Lithium: Бюджетный вариант, менее эффективен в экстремальных условиях.

🌍 Мировое присутствие
Energizer: Сильные позиции в Северной Америке и Европе.

Duracell: Глобальный лидер с широкой дистрибуцией.

Varta: Доминирует в Европе, особенно в сегменте автомобильных аккумуляторов.

GP Batteries: Мощные позиции в Азии, особенно в Китае.

📉 Тенденции рынка
Спрос на аккумуляторы растет, и все компании это ощущают.

Energizer сталкивается с давлением на маржу из-за роста цен на сырье.

Duracell выигрывает за счет брендовой лояльности и премиального позиционирования.

С точки зрения инвестиций, сейчас ENR переживает сложный период.

Акции UnitedHealth Group (UNH) падают из-за нескольких причин:

Регуляторы давят: Правительство США сильнее контролирует расходы на здравоохранение, и это пугает инвесторов.

Меньше прибыли: Медицинские расходы и выплаты по страховкам растут, что снижает доходы компании.

Отчеты UnitedHealth Group можно найти на их сайте. Вот что они показали за первый квартал 2025 года:

Доход: $98,6 млрд, что на 7,8% больше, чем в прошлом году.

Чистая прибыль: $5,9 млрд, как и ожидали аналитики.

Прибыль на акцию: $6,62, что даже выше, чем думали инвесторы.

Операционная прибыль: 8,4%, чуть меньше, чем в прошлом квартале.

Хотя выручка растет, инвесторов все равно беспокоит снижение прибыли и новые правила.