Основные показатели НОВАТЭКа:

* Капитализация: 46,4 млрд $
* P/E: 9.97
* P/S: 2.36
* P/B: 1.27
* EPS: 124.33 руб.
* EBITDA: 998 млрд руб.
* EV/EBITDA: 3.88

НОВАТЭК – один из лидеров по капитализации в своей отрасли. Компания оценивается чуть дороже, чем в среднем по сектору, но у нее отличная долговая нагрузка и высокая рентабельность.

За год EBITDA упала на 8% до 208 млрд руб. из-за высоких расходов и роста затрат на материалы. Чистая прибыль сократилась на 34% до 226 млрд руб. из-за снижения объема продаж с Ямала СПГ. Свободный денежный поток достиг 120 млрд руб.

Последние два года компания платит около 6,5% годовых. Следующая выплата назначена на 25 апреля – 46,65 руб. на акцию. Вторая выплата будет в октябре – 2,86%.

Совет директоров рекомендовал выплатить 35,5 руб. на акцию за 6 месяцев этого года. Внеочередное собрание акционеров пройдет 24 сентября, реестр закроется 6 октября. Дивидендная доходность составит около 3%.

Запуск "Мурманского СПГ" перенесли на 2032 год. Магистральный газопровод Волхов – Мурманск, который обеспечит завод сырьем, планируют завершить в 2031 году.

Компания сократила долг и имеет минимальный уровень задолженности, но рост выручки и прибыли замедлился. Технический анализ говорит о возможном росте стоимости акций. Учитывая новости, можно ожидать рыночного позитива, который может поднять акции НОВАТЭКа. В целом, фундаментальных факторов, которые могут негативно повлиять на акции, больше, чем позитивных.

"Арктик СПГ 2" впервые доставил СПГ в Китай. Газовоз Arctic Mulan с партией сжиженного метана пришвартовался у терминала в Бэйхае. Это важный шаг, так как завод впервые смог доставить свой продукт конечному потребителю. СПГ привезли с санкционного завода на санкционном танкере с санкционного терминала на Камчатке.

«Южуралзолото» отчиталось за 1-е полугодие 2025 года

За первую половину 2025 года «Южуралзолото» заработало 7,3 млрд рублей чистой прибыли, что на 35,2% больше, чем в прошлом году (тогда было 5,4 млрд). Выручка тоже подросла – до 44,2 млрд рублей, это на 29,6% больше, чем годом ранее (тогда было 34,1 млрд).

Производство золота тоже выросло

За полгода компания добыла 5,5 тонн золота, что на 2% больше, чем в прошлом году (тогда было 5,4 тонны). Но есть нюанс: на Уральском хабе производство упало на 35%, до 1,5 тонн, зато на Сибирском хабе оно выросло на 28%, до 4 тонн.

Минфин планирует продать активы «Южуралзолота»

Министр финансов Антон Силуанов сказал, что активы «Южуралзолота» будут проданы до конца 2025 года. По его словам, государство хочет избавиться от этих компаний и продать их на рынке. Ожидаемая выручка от продажи – 100 млрд рублей.

Кто купит?

Контрольный пакет (67,25%) «Южуралзолота» оценивают в 85 млрд рублей. Замминистра финансов Алексей Моисеев сказал, что контрольный пакет планируют продать структуре Газпромбанка. Компания «ААА управление капиталом», которая уже владеет 22% акций ЮГК, входит в группу Газпромбанка.

Акции растут

Акции ЮГК растут второй день подряд, прибавляя по 8,5%. Это на фоне новостей о возможной продаже компании Газпромбанку.

Основные показатели

* Капитализация: 1,68$
* P/E — 15,33
* P/S — 1,78
* P/B — 2,81
* EPS — 0,0395774 рубля
* EBITDA — 34,4 млрд рублей
* EV/EBITDA — 6,15
* Собственный капитал вырос на 48% в 2024 году и на 28% в 2023 году.
* Чистый долг вырос на 21% в 2024 году и на 22% в 2023 году.
* Net Debt / EBITDA — 2,22. Уровень долга растет почти каждый год на протяжении 6 лет.

Компания «Бурятзолото» выпустила отчёт за первый квартал 2025 года. Вот что там интересного:

* Доход. Выручка взлетела в два раза по сравнению с прошлым годом, просто бомба!
* Прибыль. А вот тут печаль — чистая прибыль упала на 74,46%. В итоге получилось 93,06 млн рублей, не густо.