Распадская и Сургут закрыты в ноль, по распадской не получилось отыграть новости о редомициляции головной компании Евраз в Россию, у Сургута тоже пропал импульс роста, плюс пошло укрепление рубля, которое не располагает к росту Сургута. Поэтому идеи по застройщикам закрыты с хорошей прибылью, остальные не выстрелили, но продолжаю следить за ситуацией во всех описанных компаниях
Основные причины столь значительной позиции в Х5 Групп:
1)По тех. анализу выход из треугольника вверх.
2) Операционный отчет за 2024 год, который мы сейчас и разберем.
Основные цифры по компании:
1) Выручка увеличилась на 24% засчет роста торговых площадей и LFL-продаж.
2) Средний чек вырос на 11%
3) С учетом закрытий было открыто 2543 магазина.
4) Онлайн бизнес вырос на 61%!!! До 200 млрд руб. Правда его доля в общем бизнесе компании пока составляет всего 5%. Огромный потенциал роста!
Отдельно коснемся технологического потенциала компании:
1) В 2024 году численность технологических подразделений превысила 5000 человек.
2) Начали строить собственный ЦОД, что значительно сократит колокационные затраты.
3) Собственная облачная инфраструктура выросла более чем в два раза с точки зрения объема потребления.
4) К 2027 году X5 планирует частично автоматизировать часть своих распределительных центров, что долгосрочно позволит снизить потребность в персонале на 20%.
В итоге могу сделать вывод, что компания постоянно усиливает свои конкурентные преимущества, добиваясь установления собственной монополии в отрасли. Поэтому как долгосрочная инвестиция компания является одним из сильнейших вложений. Ну а сейчас в стратегии автоследования мы отыграем сильную отчетность.
1)По тех. анализу выход из треугольника вверх.
2) Операционный отчет за 2024 год, который мы сейчас и разберем.
Основные цифры по компании:
1) Выручка увеличилась на 24% засчет роста торговых площадей и LFL-продаж.
2) Средний чек вырос на 11%
3) С учетом закрытий было открыто 2543 магазина.
4) Онлайн бизнес вырос на 61%!!! До 200 млрд руб. Правда его доля в общем бизнесе компании пока составляет всего 5%. Огромный потенциал роста!
Отдельно коснемся технологического потенциала компании:
1) В 2024 году численность технологических подразделений превысила 5000 человек.
2) Начали строить собственный ЦОД, что значительно сократит колокационные затраты.
3) Собственная облачная инфраструктура выросла более чем в два раза с точки зрения объема потребления.
4) К 2027 году X5 планирует частично автоматизировать часть своих распределительных центров, что долгосрочно позволит снизить потребность в персонале на 20%.
В итоге могу сделать вывод, что компания постоянно усиливает свои конкурентные преимущества, добиваясь установления собственной монополии в отрасли. Поэтому как долгосрочная инвестиция компания является одним из сильнейших вложений. Ну а сейчас в стратегии автоследования мы отыграем сильную отчетность.
Прошу подписаться на меня в соц. сети Пульс, поскольку в целях развития стратегии автоследования в первую очередь все посты и аналитику буду выкладывать сюда!
Продал Совкомбанк в +7%, не ноавится динамика, перестал расти. Думаю что еще взять. Хорошо заходит позиция по Х5 групп 🚀
Пару дней назад на небольшую долю портфеля в стратегии прикупил Астру ($ASTR). Сегодня разберем что из себя представляет этот бизнес.
Сначала по цифрам, потом по продуктам:
Отчет за 9 месяцев 2024:
1) Выручка выросла на 84% и достигла 10 млрд руб. Компания является классическим «техом» и удваивает бизнес каждые 2 года(и даже быстрее)!
2) Скорректированная Ебитда выросла на 97% до 2,4 млрд.
3) Скорректированная чистая прибыль выросла на 68% до 2,4 млрд.
4) Чистый долг/Ебитда=0,34. Очень низкий показатель, компания совсем незакредитованная, что добавляет к устойчивости прибыли и бизнеса.
5) Инвестиции в разработку новых продуктов составили 2 млрд, увеличившись относительно прошлого года более чем в 2 раза.
Деятельность «Группы Астра» носит сезонный характер по всем направлениям бизнеса, включая реализацию лицензий, предоставление услуг по технической поддержке и консалтинг. Это связано с особенностями цикла планирования и бюджетирования клиентов. Порядка 50% выручки компании может приходится на IV квартал, в частности, на декабрь.
Теперь вкратце пройдемся по основным продуктам:
1) В 3 квартале вышло обновление флагманского продукта «Астра Линукс 1.8».
2) Был запущен новый продукт: Единый центр мониторинга IT решений «Астра Мониторинг».
3) Запущена Облачная платформа «Астра клауд».
В итоге благодаря запуску новых приложений и дальнейшему развитию знаменитой ОС Линукс, компания продолжает показывать выдающиеся результаты роста бизнеса!
Компания является «техом», который растет как «тех» и стоит очень дорого как «тех». Но пока продолжает показывать столь сильные результаты, ее акции будут продолжать расти. А при чин для снижения отгрузок у Астры я пока не вижу, поэтому это неплохая идея для долгосрочного «растущего портфеля». Ну а в стратегии автоследования &Shneider Investments пока отыграем сильный растущий импульс.
#Астра
Сначала по цифрам, потом по продуктам:
Отчет за 9 месяцев 2024:
1) Выручка выросла на 84% и достигла 10 млрд руб. Компания является классическим «техом» и удваивает бизнес каждые 2 года(и даже быстрее)!
2) Скорректированная Ебитда выросла на 97% до 2,4 млрд.
3) Скорректированная чистая прибыль выросла на 68% до 2,4 млрд.
4) Чистый долг/Ебитда=0,34. Очень низкий показатель, компания совсем незакредитованная, что добавляет к устойчивости прибыли и бизнеса.
5) Инвестиции в разработку новых продуктов составили 2 млрд, увеличившись относительно прошлого года более чем в 2 раза.
Деятельность «Группы Астра» носит сезонный характер по всем направлениям бизнеса, включая реализацию лицензий, предоставление услуг по технической поддержке и консалтинг. Это связано с особенностями цикла планирования и бюджетирования клиентов. Порядка 50% выручки компании может приходится на IV квартал, в частности, на декабрь.
Теперь вкратце пройдемся по основным продуктам:
1) В 3 квартале вышло обновление флагманского продукта «Астра Линукс 1.8».
2) Был запущен новый продукт: Единый центр мониторинга IT решений «Астра Мониторинг».
3) Запущена Облачная платформа «Астра клауд».
В итоге благодаря запуску новых приложений и дальнейшему развитию знаменитой ОС Линукс, компания продолжает показывать выдающиеся результаты роста бизнеса!
Компания является «техом», который растет как «тех» и стоит очень дорого как «тех». Но пока продолжает показывать столь сильные результаты, ее акции будут продолжать расти. А при чин для снижения отгрузок у Астры я пока не вижу, поэтому это неплохая идея для долгосрочного «растущего портфеля». Ну а в стратегии автоследования &Shneider Investments пока отыграем сильный растущий импульс.
#Астра
Купил рУснефть, тренд сильно восходящий, попробуем снова заработать на импульсе как и с большинством предыдущих бумаг. К тому же макрофакторы располагают к покупке:
1) Нефть брент 77
2) Рубль/доллар 98
В итоге нефть в рублях получается 7500 за бочку.
Основные цифры отчетности по РСБУ за 9 месяцев 2024 года:
1) Выручка выросла на 32% до 223 млрд.
2) Прибыль от продаж выросла с 28 млрд до 38!!!
3) Чистая прибыль сократилась на 5% до 32 млрд. (Сильно снизились плохо прогнозируемые «прочие доходы» с 20 до 5 млрд)
Компания не платит дивиденды по обыкновенным акциям, поэтому «застрять» в ней не хотелось бы. Позиция открыта краткосрочная, с расчетом на продолжение восходящего импульса, если не будет расти, то быстро закрою.
#Русснефть
1) Нефть брент 77
2) Рубль/доллар 98
В итоге нефть в рублях получается 7500 за бочку.
Основные цифры отчетности по РСБУ за 9 месяцев 2024 года:
1) Выручка выросла на 32% до 223 млрд.
2) Прибыль от продаж выросла с 28 млрд до 38!!!
3) Чистая прибыль сократилась на 5% до 32 млрд. (Сильно снизились плохо прогнозируемые «прочие доходы» с 20 до 5 млрд)
Компания не платит дивиденды по обыкновенным акциям, поэтому «застрять» в ней не хотелось бы. Позиция открыта краткосрочная, с расчетом на продолжение восходящего импульса, если не будет расти, то быстро закрою.
#Русснефть
Закрыл Астру, нет сильного растущего импульса, получилось в +0,4%. В общем в ноль. Переложился в Транснефть, там сложился треугольник как на Х5, возможно в ближайшее время выстрелит вверх
Золото практически каждый день продолжает брать исторические вершины! Цена достигла 2860 долларов за тройскую унцию, думаю этот рост в ближайшее время будет продолжаться по нескольким причинам:
1) Усиление международной торговой напряженности, Трамп как и ожидалось начинает вводить торговые пошлины (на страны БРИКС ожидается 100%, на Канаду и Мексику по 25%, на Китай 10%) как показывает история, торговые войны всегда приводили к росту цен защитных активов, конкретно сейчас на золото.
2) Мировые ЦБ продолжают/усиливают закупки золота в свои резервы, преимущественно из-за тех же геополитических опасений. С 2022 года ЦБ ежегодно стали закупать более 1000 тонн золота, этот показатель вырос в 2 раза.
3) Самые крупные западные золотодобывающие компании вместо расширения производственных мощностей последние годы активнее выплачивают дивиденды и проводят байбэки, что приводит к слабому росту предложения.
Это наиболее веские причины такого мощного роста золота последних 3 лет, и более того, очевидно, что данная тенденция продолжится. Поэтому продолжаю удерживать акции Полюс золота в стратегии автоследования. Мои мысли подтверждает динамика акций, даже когда ММВБ корректируется, Полюс растет против падающего рынка. С начала набора позиции Полюс добавил более 10% и думаю что добавит еще, во всяком случае для этого есть все предпосылки.
P.S. Прикладываю график роста золота
1) Усиление международной торговой напряженности, Трамп как и ожидалось начинает вводить торговые пошлины (на страны БРИКС ожидается 100%, на Канаду и Мексику по 25%, на Китай 10%) как показывает история, торговые войны всегда приводили к росту цен защитных активов, конкретно сейчас на золото.
2) Мировые ЦБ продолжают/усиливают закупки золота в свои резервы, преимущественно из-за тех же геополитических опасений. С 2022 года ЦБ ежегодно стали закупать более 1000 тонн золота, этот показатель вырос в 2 раза.
3) Самые крупные западные золотодобывающие компании вместо расширения производственных мощностей последние годы активнее выплачивают дивиденды и проводят байбэки, что приводит к слабому росту предложения.
Это наиболее веские причины такого мощного роста золота последних 3 лет, и более того, очевидно, что данная тенденция продолжится. Поэтому продолжаю удерживать акции Полюс золота в стратегии автоследования. Мои мысли подтверждает динамика акций, даже когда ММВБ корректируется, Полюс растет против падающего рынка. С начала набора позиции Полюс добавил более 10% и думаю что добавит еще, во всяком случае для этого есть все предпосылки.
P.S. Прикладываю график роста золота
Сейчас обдумываю как именно будет сформирован инвест портфель на случай заключения мира/перемирия на украине. Есть 4 основные идеи:
1) Аэрофлот - один из главных бенефициаров, так как вернутся очень маржинальные европейские направления полетов, то есть воздушное пространство будет снова открыто. Вкупе с сильно выросшими ценами на билеты и объемами, полученными с других направлений это придаст сильный катализатор для роста акций, поэтому в случае заключения мира Аэрофлот будет в лидерах роста.
2) Самолет - я думаю здесь многие удивятся, так как компания сейчас дышит на ладан. Но! Инвестиции в практически банкротов могут быть одними из самых прибыльных и сильных вложений по нескольким причинам: во-первых акции укатаны в цене на самое дно, что дает возможность купить их очень много. Во-вторых когда случается какое-либо событие, которое кардинально расширяет маржу огромного, но проблемного бизнеса, он из банкрота превращается в нормальную компанию, которая может даже начать платить дивиденды (привет Мечелу из 2014 года). Так вот, это событие следующее: восстановление Донбасса, Самолет один из крупнейших застройщиков в РФ и очевидно, что подхватит эти стройки, плюс не забываем про снижение процентных ставок в экономике, которые сейчас являются одной из основных проблем в компании.
3) Газпром - тут все не так очевидно и зависит не только от мира на украине. Начнем с того, что когда теряли европейский рынок сбыта, я думал что у компании все будет совсем плохо. Но оказывается нет, Газпром заработает свой триллион рублей по 2024 году и обеспечит долговую нагрузку менее 2,5 Ебитда, что говорит о возможности выплаты дивидендов по политике компании. Но тут вспоминаем заявления Силуанова о том, что дивиденды от компании не заложены в бюджет 2025 года. Поэтому скорее всего возобновления выплат стоит ждать в 2026 году. Ключевые драйверы в Газпроме в 2025 году это выборы в Бундестаг 23 февраля, так как в случае победы АДГ будут перезапущены северные потоки и переговоры по Силе Сибири - 2. Запуск или хотя бы положительные новости по этим проектам значительно переоценят бизнес компании. Поэтому держу руку на пульсе новостей.
4) Х5 Групп. В стратегии автоследования она уже есть и сейчас является самой крупной позицией. Здесь ждем новостей по дивидендам, ожидаю более 600 рублей, что придаст значительный импульс к росту бумаги. А пока просто растем по тренду и сильном операционном отчете.
1) Аэрофлот - один из главных бенефициаров, так как вернутся очень маржинальные европейские направления полетов, то есть воздушное пространство будет снова открыто. Вкупе с сильно выросшими ценами на билеты и объемами, полученными с других направлений это придаст сильный катализатор для роста акций, поэтому в случае заключения мира Аэрофлот будет в лидерах роста.
2) Самолет - я думаю здесь многие удивятся, так как компания сейчас дышит на ладан. Но! Инвестиции в практически банкротов могут быть одними из самых прибыльных и сильных вложений по нескольким причинам: во-первых акции укатаны в цене на самое дно, что дает возможность купить их очень много. Во-вторых когда случается какое-либо событие, которое кардинально расширяет маржу огромного, но проблемного бизнеса, он из банкрота превращается в нормальную компанию, которая может даже начать платить дивиденды (привет Мечелу из 2014 года). Так вот, это событие следующее: восстановление Донбасса, Самолет один из крупнейших застройщиков в РФ и очевидно, что подхватит эти стройки, плюс не забываем про снижение процентных ставок в экономике, которые сейчас являются одной из основных проблем в компании.
3) Газпром - тут все не так очевидно и зависит не только от мира на украине. Начнем с того, что когда теряли европейский рынок сбыта, я думал что у компании все будет совсем плохо. Но оказывается нет, Газпром заработает свой триллион рублей по 2024 году и обеспечит долговую нагрузку менее 2,5 Ебитда, что говорит о возможности выплаты дивидендов по политике компании. Но тут вспоминаем заявления Силуанова о том, что дивиденды от компании не заложены в бюджет 2025 года. Поэтому скорее всего возобновления выплат стоит ждать в 2026 году. Ключевые драйверы в Газпроме в 2025 году это выборы в Бундестаг 23 февраля, так как в случае победы АДГ будут перезапущены северные потоки и переговоры по Силе Сибири - 2. Запуск или хотя бы положительные новости по этим проектам значительно переоценят бизнес компании. Поэтому держу руку на пульсе новостей.
4) Х5 Групп. В стратегии автоследования она уже есть и сейчас является самой крупной позицией. Здесь ждем новостей по дивидендам, ожидаю более 600 рублей, что придаст значительный импульс к росту бумаги. А пока просто растем по тренду и сильном операционном отчете.
Закрыл сделку по Русснефти, в +1,5%. Что-то рост выдохся, не нравится как ведет себя бумага.
Купил юнипро, на ней сильный восходящий импульс, подкрепленный сильным операционным отчетом за 4 квартал 2024 года:
Из плюсов: снижение темпов падения выработки на Сургутской ГРЭС, высокие темпы роста на Березовской ГРЭС. Дополнительный положительный фактор для финансовых показателей компании - рост цен на "рынке на сутки вперед" в четвертом квартале: в первой ценовой зоне на 18%, а во второй на 56%. Логично предположить, что это сильно улучшит финансовые результаты 2025 года.
Основные мультипликаторы Юнипро на 2025 год: EV/EBITDA=0,4, P/E=3,4. Думаю, оценка компании больно низкая, в перспективе улучшение финансовых результатов и возвращение к выплате дивидендов.
#Юнипро
Купил юнипро, на ней сильный восходящий импульс, подкрепленный сильным операционным отчетом за 4 квартал 2024 года:
Из плюсов: снижение темпов падения выработки на Сургутской ГРЭС, высокие темпы роста на Березовской ГРЭС. Дополнительный положительный фактор для финансовых показателей компании - рост цен на "рынке на сутки вперед" в четвертом квартале: в первой ценовой зоне на 18%, а во второй на 56%. Логично предположить, что это сильно улучшит финансовые результаты 2025 года.
Основные мультипликаторы Юнипро на 2025 год: EV/EBITDA=0,4, P/E=3,4. Думаю, оценка компании больно низкая, в перспективе улучшение финансовых результатов и возвращение к выплате дивидендов.
#Юнипро
Вот бывает же так, купил вчера юнипро😂😂😂
Прилетел черный лебедь от нашего дорогого государства🤬:
Правительство разрешит промышленным субъектам рынков электроэнергии, Юнипро и "Форвард энерго" не раскрывать данные о финотчетности.
ФАС представила проект, который разработан в соответствии с поручениями правительства. Поводом для принятия этих изменений послужило соответствующее обращение президента РСПП Александра Шохина.
Также проектом постановления предусматривается возможность нераскрытия информации о годовой финансовой (бухгалтерской) отчетности, аудиторском заключении.
Прилетел черный лебедь от нашего дорогого государства🤬:
Правительство разрешит промышленным субъектам рынков электроэнергии, Юнипро и "Форвард энерго" не раскрывать данные о финотчетности.
ФАС представила проект, который разработан в соответствии с поручениями правительства. Поводом для принятия этих изменений послужило соответствующее обращение президента РСПП Александра Шохина.
Также проектом постановления предусматривается возможность нераскрытия информации о годовой финансовой (бухгалтерской) отчетности, аудиторском заключении.
В общем по-быстрому вышел из юнипро в -1%. Эта новость весь дальнейший рост закосит, лучше поискать что-нибудь получше.
Закрыл Транснефть в -4.5%. Благо доля позиции была 7%. Поэтому убыток небольшой. Докупил хорошо растущий Полюс
Интересно:
❗️Трамп заявил, что в вопросе урегулирования конфликта России и Украины достигнут "большой прогресс"
Ну на этот случай мы все равно почти всем счетом в активах, поэтому ралли не пропустим)
❗️Трамп заявил, что в вопросе урегулирования конфликта России и Украины достигнут "большой прогресс"
Ну на этот случай мы все равно почти всем счетом в активах, поэтому ралли не пропустим)
Прикупил Русолова на 6% капитала. И вот почему:
Недавний запрет на добычу олова в Мьянме, стране с третьими по величине запасами этого металла, привел к значительному росту цен на фьючерсы на олово. В частности, цена на этот металл увеличилась более чем на 10%, что связано с приостановкой разведки минеральных ресурсов крупнейшей этнической вооруженной группой в регионе. Это решение вызвало опасения по поводу возможного дефицита олова, что может обернуться серьезными последствиями для глобального рынка. Мьянма, являясь значимым поставщиком олова, обеспечивает более 77% импорта олова Китая, что подчеркивает опасность для этой экономики в случае продолжения запрета.
Попробуем отыграть новость
#Русолово
Недавний запрет на добычу олова в Мьянме, стране с третьими по величине запасами этого металла, привел к значительному росту цен на фьючерсы на олово. В частности, цена на этот металл увеличилась более чем на 10%, что связано с приостановкой разведки минеральных ресурсов крупнейшей этнической вооруженной группой в регионе. Это решение вызвало опасения по поводу возможного дефицита олова, что может обернуться серьезными последствиями для глобального рынка. Мьянма, являясь значимым поставщиком олова, обеспечивает более 77% импорта олова Китая, что подчеркивает опасность для этой экономики в случае продолжения запрета.
Попробуем отыграть новость
#Русолово
В дополнение к Русолову решил докупить и акции материнской компании «Селигдар», он получается двойной выгодоприобретатель от текущей макроэкономической конъюнктуры. С одной стороны сильный рост цен на золото, с другой стороны рост цен на олово.