🇺🇸 Tyson Foods - сегмент курицы показывает лучшие результаты за последние 8 лет и является основным драйвером роста рентабельности
Отрасль – Пищевая промышленность. Работает по всему по всему миру в четырех сегментах: говядина, свинина, курица и готовые продукты.
#TSN +5% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 13,35 b$ (+1% к прогнозу, +2% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 309 m$ (+483% г/гг)
💰EPS non-GAAP 0,87$ (+30% к прогнозу, +480% г/г)
Выручка по сегментам:
📍Говядина – 5,24 b$ (+6% г/г, 38% выручки)
📍Курица – 4,08 b$ (-3% г/г, 30% выручки)
📍Готовые продукты – 2,43 b$ (+2% г/г, 18% выручки)
📍Свинина – 1,46 b$ (+11% г/г, 11% выручки)
📍Международный/Другой – 0,58 b$ (-2% г/г, 3% выручки)
Операционная прибыль по сегментам:
📍Говядина – (-69) m$ (по сравнению с +66 m$ г/г)
📍Курица – 244 m$ (по сравнению с (-314) m$ г/г)
📍Готовые продукты – 203 m$ (-1% г/г)
📍Свинина – (-62) m$ (убыток сократился на 16% г/г)
📍Международный/Другой – 25 m$ (по сравнению с (-234) m$г/г)
За Q3’24
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 537 m$ (-7% г/г)
📍Капитальные затраты 263 m$ (-44% г/г)
📍Чистые процентные расходы 99 m$ (+19% г/г)
📍Запасы 5,03 b$ (-7% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 7% (+1 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 2,6% (+5 п.п г/г)
📍Скорректированная маржа операционной прибыли 3,7% (+2 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 0,79 b$ (+21% г/г)
📍FCF 0,55 b$ (+185% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 2,58 b$ (+269% г/г)
📍Долг 11,02 b$ (+18% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 171 m$ (+2% г/г)
📍Количество акций в обращении -0,84% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Выручка останется без изменений г/г, что соответствует консенсус-прогнозу в 53 b$, капитальные затраты от 1,2 до 1,3 b$ (-25-31% г/г), чистые процентные расходы 395 m$ (+22% г/г). Скорректированная операционная прибыль от 1,6 до 1,8 b$ (+146-178% г/г) по сравнению с прошлым прогнозом от 1,0 до 1,5 b$. Положительный FCF за год.
Говядина - ожидают, что скорректированная операционная прибыль (убыток) составит от (400) m$ до (-300) m$, Свинина - ожидают, что скорректированная операционная прибыль составит от 100 до 200 m$, Курица - ожидают, что скорректированная операционная прибыль составит от 850 до 950 m$, Готовые продукты - ожидают, что скорректированная операционная прибыль составит от 850 до 950 m$, Международный/Другой - ожидают улучшения результатов зарубежных операций в 2024 финансовом году.
☎️ Конференс-колл
Сегодня Tyson, Jimmy Dean и Hillshire Farm входят в десятку крупнейших белковых брендов, у которых есть возможности для расширения проникновения в домохозяйства. Бренд это лучшая возможность обеспечить более быстрый рост, более высокую прибыль, а также наиболее эффективный способ создания долгосрочной акционерной стоимости.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Tyson-Foods---segment-kuricy-pokazyvaet-luchshie-rezultaty-za-poslednie-8-let-i-yavlyaetsya-osnovnym-drajverom-rosta-rentabelnos-11-12
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль – Пищевая промышленность. Работает по всему по всему миру в четырех сегментах: говядина, свинина, курица и готовые продукты.
#TSN +5% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 13,35 b$ (+1% к прогнозу, +2% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 309 m$ (+483% г/гг)
💰EPS non-GAAP 0,87$ (+30% к прогнозу, +480% г/г)
Выручка по сегментам:
📍Говядина – 5,24 b$ (+6% г/г, 38% выручки)
📍Курица – 4,08 b$ (-3% г/г, 30% выручки)
📍Готовые продукты – 2,43 b$ (+2% г/г, 18% выручки)
📍Свинина – 1,46 b$ (+11% г/г, 11% выручки)
📍Международный/Другой – 0,58 b$ (-2% г/г, 3% выручки)
Операционная прибыль по сегментам:
📍Говядина – (-69) m$ (по сравнению с +66 m$ г/г)
📍Курица – 244 m$ (по сравнению с (-314) m$ г/г)
📍Готовые продукты – 203 m$ (-1% г/г)
📍Свинина – (-62) m$ (убыток сократился на 16% г/г)
📍Международный/Другой – 25 m$ (по сравнению с (-234) m$г/г)
За Q3’24
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 537 m$ (-7% г/г)
📍Капитальные затраты 263 m$ (-44% г/г)
📍Чистые процентные расходы 99 m$ (+19% г/г)
📍Запасы 5,03 b$ (-7% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 7% (+1 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 2,6% (+5 п.п г/г)
📍Скорректированная маржа операционной прибыли 3,7% (+2 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 0,79 b$ (+21% г/г)
📍FCF 0,55 b$ (+185% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 2,58 b$ (+269% г/г)
📍Долг 11,02 b$ (+18% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 171 m$ (+2% г/г)
📍Количество акций в обращении -0,84% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Выручка останется без изменений г/г, что соответствует консенсус-прогнозу в 53 b$, капитальные затраты от 1,2 до 1,3 b$ (-25-31% г/г), чистые процентные расходы 395 m$ (+22% г/г). Скорректированная операционная прибыль от 1,6 до 1,8 b$ (+146-178% г/г) по сравнению с прошлым прогнозом от 1,0 до 1,5 b$. Положительный FCF за год.
Говядина - ожидают, что скорректированная операционная прибыль (убыток) составит от (400) m$ до (-300) m$, Свинина - ожидают, что скорректированная операционная прибыль составит от 100 до 200 m$, Курица - ожидают, что скорректированная операционная прибыль составит от 850 до 950 m$, Готовые продукты - ожидают, что скорректированная операционная прибыль составит от 850 до 950 m$, Международный/Другой - ожидают улучшения результатов зарубежных операций в 2024 финансовом году.
☎️ Конференс-колл
Сегодня Tyson, Jimmy Dean и Hillshire Farm входят в десятку крупнейших белковых брендов, у которых есть возможности для расширения проникновения в домохозяйства. Бренд это лучшая возможность обеспечить более быстрый рост, более высокую прибыль, а также наиболее эффективный способ создания долгосрочной акционерной стоимости.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Tyson-Foods---segment-kuricy-pokazyvaet-luchshie-rezultaty-za-poslednie-8-let-i-yavlyaetsya-osnovnym-drajverom-rosta-rentabelnos-11-12
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
🇺🇸 Las Vegas Sands - сохраняет очевидный потенциал для роста прибыли и FCF в 2025-2026 годах
Отрасль – Курорты и казино. Разрабатывает, владеет и управляет интегрированными курортами в Азии и США.
#LVS -8% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 2,76 b$ (-2% к прогнозу, +9% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 411 m$ (+16% г/г)
💰EPS non-GAAP 0,55$ (-2% к прогнозу, +20% г/г)
Выручка по сегментам:
📍Казино – 2035 m$ (+9% г/г, 74% выручки)
📍Номера – 313 m$ (+6% г/г, 11% выручки)
📍Торговый центр – 174 m$ (+1% г/г, 6% выручки)
📍Еда и напитки – 148 m$ (+4% г/г, 5% выручки)
📍Розничная торговля и другие – 91 m$ (+32% г/г, 4% выручки)
Скорректированная EBITDA:
📍Marina Bay Sands – 512 m$ (+19% г/г)
📍Венецианский Макао – 262 m$ (+4% г/г)
📍Лондонец Макао – 103 m$ (+0% г/г)
📍Plaza Macao и Four Seasons Macao – 100 m$ (+10% г/г)
📍Парижский Макао – 83 m$ (+12% г/г)
📍Пески Макао – 79 m$ (-6% г/г)
За Q2’24
📍Скорректированная EBITDA 1,07 b$ (+10% г/г)
📍Маржа cкорректированной EBITDA 39% (+1 п.п г/г)
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 398 m$ (+1% г/г)
📍Капитальные затраты 285 m$ (+45% г/г)
📍Чистые процентные расходы 106 m$ (-21% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 49% (+0 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 21% (+0 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 814 m$ (-14% г/г)
📍FCF 529 m$ (-29% г/г)
📍Компенсация на основе акций 15 m$ (+36% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 4,71 b$ (-18% г/г)
📍Долг 13,72 b$ (-7% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 148 m$ (-3% г/г)
📍Выкупили акции на 400 m$ (не было г/г) по средней цене в 45,77$, осталось ~0,64 b$ из Программы. Количество акций в обращении -3,4% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка вырастет до 11,47 b$ (+11% г/г) в 2024 году.
☎️ Конференс-колл
Ожидают улучшения рентабельности, поскольку Venetian Cotai Arena снова заработает в конце этого года, а также по мере увеличения посещаемости рынка. Сейчас углубляются в программу реконструкции Londoner Grand и планируют завершить строительство первой башни к концу 2024 года, а второй башни — к маю 2025 года. Казино Londoner Grand Casino закрыто с мая и планирует вновь открыться в декабре. Когда эти продукты появятся в сети в период с конца 2024 года по первую половину 2025 года, то конкурентные позиции LVS станут сильнее, чем когда-либо.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Las-Vegas-Sands---sohranyaet-ochevidnyj-potencial-dlya-rosta-pribyli-i-FCF-v-2025-2026-godah-11-18
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль – Курорты и казино. Разрабатывает, владеет и управляет интегрированными курортами в Азии и США.
#LVS -8% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 2,76 b$ (-2% к прогнозу, +9% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 411 m$ (+16% г/г)
💰EPS non-GAAP 0,55$ (-2% к прогнозу, +20% г/г)
Выручка по сегментам:
📍Казино – 2035 m$ (+9% г/г, 74% выручки)
📍Номера – 313 m$ (+6% г/г, 11% выручки)
📍Торговый центр – 174 m$ (+1% г/г, 6% выручки)
📍Еда и напитки – 148 m$ (+4% г/г, 5% выручки)
📍Розничная торговля и другие – 91 m$ (+32% г/г, 4% выручки)
Скорректированная EBITDA:
📍Marina Bay Sands – 512 m$ (+19% г/г)
📍Венецианский Макао – 262 m$ (+4% г/г)
📍Лондонец Макао – 103 m$ (+0% г/г)
📍Plaza Macao и Four Seasons Macao – 100 m$ (+10% г/г)
📍Парижский Макао – 83 m$ (+12% г/г)
📍Пески Макао – 79 m$ (-6% г/г)
За Q2’24
📍Скорректированная EBITDA 1,07 b$ (+10% г/г)
📍Маржа cкорректированной EBITDA 39% (+1 п.п г/г)
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 398 m$ (+1% г/г)
📍Капитальные затраты 285 m$ (+45% г/г)
📍Чистые процентные расходы 106 m$ (-21% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 49% (+0 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 21% (+0 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 814 m$ (-14% г/г)
📍FCF 529 m$ (-29% г/г)
📍Компенсация на основе акций 15 m$ (+36% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 4,71 b$ (-18% г/г)
📍Долг 13,72 b$ (-7% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 148 m$ (-3% г/г)
📍Выкупили акции на 400 m$ (не было г/г) по средней цене в 45,77$, осталось ~0,64 b$ из Программы. Количество акций в обращении -3,4% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка вырастет до 11,47 b$ (+11% г/г) в 2024 году.
☎️ Конференс-колл
Ожидают улучшения рентабельности, поскольку Venetian Cotai Arena снова заработает в конце этого года, а также по мере увеличения посещаемости рынка. Сейчас углубляются в программу реконструкции Londoner Grand и планируют завершить строительство первой башни к концу 2024 года, а второй башни — к маю 2025 года. Казино Londoner Grand Casino закрыто с мая и планирует вновь открыться в декабре. Когда эти продукты появятся в сети в период с конца 2024 года по первую половину 2025 года, то конкурентные позиции LVS станут сильнее, чем когда-либо.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Las-Vegas-Sands---sohranyaet-ochevidnyj-potencial-dlya-rosta-pribyli-i-FCF-v-2025-2026-godah-11-18
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
🇺🇸 Dave & Buster's - котировки вернулись на трёхлетнюю поддержку, а оценка снизилась до исторических минимумов. Возможность или стоимостная ловушка ?
Отрасль – Развлечения. Владеет и управляет развлекательными заведениями и ресторанами для взрослых и семей в Северной Америке.
#PLAY -6% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 557 m$ (+0% к прогнозу, +3% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 46 m$ (+12% г/г)
💰EPS non-GAAP 1,12$ (+30% к прогнозу, +19% г/г)
Выручка по сегментам:
📍Развлечения – 378 m$ (+4% г/г, 67% выручки)
📍Продукты питания и напитки – 181 m$ (+0% г/г, 33% выручки)
📍Сопоставимые продажи – (-6,3%) г/г
📍Собственные магазины на конец периода – 224 (+6% г/г)
📍Общий доход за неделю работы магазина за период (в тысячах $) – 187 (-6% г/г)
За Q2’24
📍Скорректированная EBITDA 152 m$ (+8% г/г)
📍Маржа cкорректированной EBITDA 27% (+1 п.п г/г)
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 30 m$ (+13% г/г)
📍Процентные расходы 34 m$ (+3% г/г)
📍Капитальные затраты 116 m$ (+40% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 32% (+2 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 15% (+1 п.п г/г)
📍Маржа скорректированной операционной прибыли 32% (+2 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 102 m$ (-2% г/г)
📍FCF (-14) m$ (по сравнению с +21 m$ г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 0,03 b$ (-84% г/г)
📍Долг 1,30 b$ (+1% г/г)
📍Компенсация на основе акций 2 m$ (-56% г/г)
📍Выкупили акции на 47 m$ (-72% г/г) по средней цене в ~48$, осталось 0,14 b$ из Программы. Количество акций в обращении -6,0% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка составит 2,22 b$ (+0% г/г) в 2024 году,
☎️ Конференс-колл
За последние несколько недель наблюдают высокие результаты с совокупным ростом г/г по новым реконструированным магазинам. В общей сложности открыли 18 магазинов после реконструкции и планируют завершить 29 реконструкций к концу третьего квартала и 44 реконструкций к концу этого финансового года. По-прежнему ожидают открытия в общей сложности 15 новых магазинов в 2024 финансовом году. Что касается международного развития, то ожидают открыть 4-5 магазинов в ближайшие 12 месяцев с соответствующими партнерами по франчайзингу по всему миру.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Dave--Busters---kotirovki-vernulis-na-tryohletnyuyu-podderzhku-a-ocenka-snizilas-do-istoricheskih-minimumov-Vozmozhnost-ili-stoi-11-18
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль – Развлечения. Владеет и управляет развлекательными заведениями и ресторанами для взрослых и семей в Северной Америке.
#PLAY -6% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 557 m$ (+0% к прогнозу, +3% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 46 m$ (+12% г/г)
💰EPS non-GAAP 1,12$ (+30% к прогнозу, +19% г/г)
Выручка по сегментам:
📍Развлечения – 378 m$ (+4% г/г, 67% выручки)
📍Продукты питания и напитки – 181 m$ (+0% г/г, 33% выручки)
📍Сопоставимые продажи – (-6,3%) г/г
📍Собственные магазины на конец периода – 224 (+6% г/г)
📍Общий доход за неделю работы магазина за период (в тысячах $) – 187 (-6% г/г)
За Q2’24
📍Скорректированная EBITDA 152 m$ (+8% г/г)
📍Маржа cкорректированной EBITDA 27% (+1 п.п г/г)
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 30 m$ (+13% г/г)
📍Процентные расходы 34 m$ (+3% г/г)
📍Капитальные затраты 116 m$ (+40% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 32% (+2 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 15% (+1 п.п г/г)
📍Маржа скорректированной операционной прибыли 32% (+2 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 102 m$ (-2% г/г)
📍FCF (-14) m$ (по сравнению с +21 m$ г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 0,03 b$ (-84% г/г)
📍Долг 1,30 b$ (+1% г/г)
📍Компенсация на основе акций 2 m$ (-56% г/г)
📍Выкупили акции на 47 m$ (-72% г/г) по средней цене в ~48$, осталось 0,14 b$ из Программы. Количество акций в обращении -6,0% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка составит 2,22 b$ (+0% г/г) в 2024 году,
☎️ Конференс-колл
За последние несколько недель наблюдают высокие результаты с совокупным ростом г/г по новым реконструированным магазинам. В общей сложности открыли 18 магазинов после реконструкции и планируют завершить 29 реконструкций к концу третьего квартала и 44 реконструкций к концу этого финансового года. По-прежнему ожидают открытия в общей сложности 15 новых магазинов в 2024 финансовом году. Что касается международного развития, то ожидают открыть 4-5 магазинов в ближайшие 12 месяцев с соответствующими партнерами по франчайзингу по всему миру.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Dave--Busters---kotirovki-vernulis-na-tryohletnyuyu-podderzhku-a-ocenka-snizilas-do-istoricheskih-minimumov-Vozmozhnost-ili-stoi-11-18
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
🇺🇸 Moderna - несётся к обрыву не снижая скорости
Отрасль – Здравоохранение, биотехнология. Компания, открывает, разрабатывает и коммерциализирует терапевтические средства с матричной РНК и вакцины для лечения инфекционных, иммуноонкологических, редких заболеваний, аутоиммунных и сердечно-сосудистых заболеваний в США и за рубежом.
#MRNA -8% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 0,24 b$ (+79% к прогнозу, -30% г/г)
💰Чистая прибыль (-3,63) b$ (убыток уменьшился на 7% г/г)
💰EPS (-3,33$) (+1% к прогнозу, убыток уменьшился на 8% г/г)
За Q2’24
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 0,27 b$ (-19% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 1,22 b$ (+6% г/г)
📍Капитальные затраты 0,18 b$ (-22% г/г)
📍Маржа валовой прибыли (-454%) (-8 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли (-566%) (-23 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток (-1,27) b$ (убыток увеличился на 38% г/г)
📍FCF (-1,46) b$ (убыток увеличился на 27% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 8,49 b$ (+0% г/г)
📍Долг отсутствует
📍Компенсация на основе акций 112 m$ (+51% г/г)
📍Количество акций в обращении +0,8% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Выручка около 3-3,5 b$ (-49-56% г/г). Снижение прогноза продаж продукции обусловлено тремя основными факторами: очень низкими продажами в ЕС в 2024 году, потенциальной отсрочкой доходов от некоторых международных продаж до 2025 года и растущей конкуренцией среди респираторных вакцин в США. Операционные расходы около 5,8 b$ (-9% г/г), капитальные затраты ~0,9 b$ (+90% г/г).
☎️ Конференс-колл
Cейчас у MRNA есть пять вакцин с положительными данными фазы III: COVID, RSV, грипп, COVID следующего поколения, мРНК-1083 и комбинация простуда + COVID. Поскольку до начала сезона COVID осталось всего несколько недель, на данный момент заключение контрактов на сезон почти завершено. В США наблюдают усиление конкурентного давления в течение сезона заключения контрактов по сравнению с прошлым годом, и не завершили большинство контрактов. В ЕС находятся на продвинутой стадии обсуждения тендерной структуры для обеспечения доступа к рынку, однако, основываясь на недавних отзывах правительств нескольких крупных стран, сейчас ожидают очень низких продаж в государства-члены ЕС в 2024 году. Некоторые крупные страны не будут покупать Spikevax (от ковида) в сезоне 24–25 годов. В остальном мире у есть несколько подписанных контрактов, некоторые из которых могут быть отложены до 2025 года.
В преддверии сезона запустили кампанию по возвращению к основам. Эта инициатива призвана повысить осведомленность о том, как действует вирус SARS-CoV-2 и почему так важно получать новую прививку каждый год, как при гриппе. Вирус со временем мутирует, и нужен новый инструмент, который научит иммунную систему новой мутации, чтобы уменьшить инфекцию, уменьшить госпитализацию и снизить смертность. Используя каналы СМИ, стремятся охватить более широкую аудиторию и подчеркнуть острую необходимость вакцинации. Очень рады запуску второго продукта - mRESVIA (от RSV). После одобрения она рекомендована наравне с конкурирующими вакцинами. В частности, ACIP рекомендовал однократную дозу вакцины против RSV для всех непривитых взрослых в возрасте 75 лет и старше. ACIP также рекомендовал однократную дозу непривитым взрослым в возрасте от 60 до 74 лет, которые входят в группу повышенного риска. На основании этих рекомендаций около 40 миллионов человек в США имеют право на вакцинацию. Размер рынка RSV после сезона 24-25 будет зависеть от рекомендаций по ревакцинации, которые, как ожидается, будут обсуждаться ACIP на будущих встречах.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Moderna---nesyotsya-k-obryvu-ne-snizhaya-skorosti-11-26
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль – Здравоохранение, биотехнология. Компания, открывает, разрабатывает и коммерциализирует терапевтические средства с матричной РНК и вакцины для лечения инфекционных, иммуноонкологических, редких заболеваний, аутоиммунных и сердечно-сосудистых заболеваний в США и за рубежом.
#MRNA -8% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 0,24 b$ (+79% к прогнозу, -30% г/г)
💰Чистая прибыль (-3,63) b$ (убыток уменьшился на 7% г/г)
💰EPS (-3,33$) (+1% к прогнозу, убыток уменьшился на 8% г/г)
За Q2’24
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 0,27 b$ (-19% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 1,22 b$ (+6% г/г)
📍Капитальные затраты 0,18 b$ (-22% г/г)
📍Маржа валовой прибыли (-454%) (-8 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли (-566%) (-23 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток (-1,27) b$ (убыток увеличился на 38% г/г)
📍FCF (-1,46) b$ (убыток увеличился на 27% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 8,49 b$ (+0% г/г)
📍Долг отсутствует
📍Компенсация на основе акций 112 m$ (+51% г/г)
📍Количество акций в обращении +0,8% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Выручка около 3-3,5 b$ (-49-56% г/г). Снижение прогноза продаж продукции обусловлено тремя основными факторами: очень низкими продажами в ЕС в 2024 году, потенциальной отсрочкой доходов от некоторых международных продаж до 2025 года и растущей конкуренцией среди респираторных вакцин в США. Операционные расходы около 5,8 b$ (-9% г/г), капитальные затраты ~0,9 b$ (+90% г/г).
☎️ Конференс-колл
Cейчас у MRNA есть пять вакцин с положительными данными фазы III: COVID, RSV, грипп, COVID следующего поколения, мРНК-1083 и комбинация простуда + COVID. Поскольку до начала сезона COVID осталось всего несколько недель, на данный момент заключение контрактов на сезон почти завершено. В США наблюдают усиление конкурентного давления в течение сезона заключения контрактов по сравнению с прошлым годом, и не завершили большинство контрактов. В ЕС находятся на продвинутой стадии обсуждения тендерной структуры для обеспечения доступа к рынку, однако, основываясь на недавних отзывах правительств нескольких крупных стран, сейчас ожидают очень низких продаж в государства-члены ЕС в 2024 году. Некоторые крупные страны не будут покупать Spikevax (от ковида) в сезоне 24–25 годов. В остальном мире у есть несколько подписанных контрактов, некоторые из которых могут быть отложены до 2025 года.
В преддверии сезона запустили кампанию по возвращению к основам. Эта инициатива призвана повысить осведомленность о том, как действует вирус SARS-CoV-2 и почему так важно получать новую прививку каждый год, как при гриппе. Вирус со временем мутирует, и нужен новый инструмент, который научит иммунную систему новой мутации, чтобы уменьшить инфекцию, уменьшить госпитализацию и снизить смертность. Используя каналы СМИ, стремятся охватить более широкую аудиторию и подчеркнуть острую необходимость вакцинации. Очень рады запуску второго продукта - mRESVIA (от RSV). После одобрения она рекомендована наравне с конкурирующими вакцинами. В частности, ACIP рекомендовал однократную дозу вакцины против RSV для всех непривитых взрослых в возрасте 75 лет и старше. ACIP также рекомендовал однократную дозу непривитым взрослым в возрасте от 60 до 74 лет, которые входят в группу повышенного риска. На основании этих рекомендаций около 40 миллионов человек в США имеют право на вакцинацию. Размер рынка RSV после сезона 24-25 будет зависеть от рекомендаций по ревакцинации, которые, как ожидается, будут обсуждаться ACIP на будущих встречах.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Moderna---nesyotsya-k-obryvu-ne-snizhaya-skorosti-11-26
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
🇺🇸 Noble - сделка с Diamond сделает NE лидером рынка
Отрасль – Бурение нефти и газа. Выступает в качестве подрядчика по морскому бурению для нефтегазовой отрасли по всему миру. Компания предоставляет услуги по контрактному бурению посредством своего парка мобильных морских буровых установок.
#NE +2% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 693 m$ (+9% к прогнозу, +9% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 66 m$ (+88% г/г)
💰EPS non-GAAP 0,72$ (+24% к прогнозу, 89% г/г)
Выручка по сегментам:
📍Поплавки – 518 m$ (+5% г/г, 75% выручки)
📍Джекапы (самоподъемная установка) – 143 m$ (+28% г/г, 21% выручки)
📍Прочее – 32 m$ (-1% г/г, 4% выручки)
Количество буровых установок:
📍Поплавки – 18 (-5% г/г)
📍Джекапы (самоподъемная установка) – 13 (+0% г/г)
Среднее использование буровых установок:
📍Поплавки – 70% (-6 п.п г/г)
📍Джекапы (самоподъемная установка) – 77% (+15 п.п г/г)
Рабочие дни буровых установок:
📍Поплавки – 1138 (-12% г/г)
📍Джекапы (самоподъемная установка) – 914 (+16% г/г)
Дневные ставки буровых установок:
📍Поплавки – 435 677$ (+20% г/г)
📍Джекапы (самоподъемная установка) – 155 585$ (+21% г/г)
📍Backlog (невыполненные, но полученные заказы) – 4,23 b$ (-16% г/г)
За Q2’24
📍Скорректированная EBITDA 271 m$ (+44% г/г)
📍Маржа cкорректированной EBITDA 39% (+10 п.п г/г)
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 40 m$ (+25% г/г)
📍Расходы на контрактное бурение 336 m$ (-7% г/г)
📍Капитальные затраты 142 m$ (+33% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 47% (+9 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 30% (+13 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 107 m$ (-49% г/г)
📍FCF (-26) m$ (по сравнению с +104 m$ г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 163 m$ (-36% г/г)
📍Долг 622 m$ (+6% г/г)
📍Компенсация на основе акций 8 m$ (-26% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 57 m$ (+не было г/г)
📍Количество акций в обращении -0,54% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Выручка составит от 2,65 до 2,75 b$ (+2+6% г/г), что соответствует консенсус-прогнозу в 2,72 b$, cкорректированная EBITDA от 950 до 1000 m$ (+18-25% г/г), капитальные затраты 400-440 m$ (+2-13% г/г).
☎️ Конференс-колл
Получили последнее одобрение и покупка Diamond Offshore официально осуществилась. Увеличили квартальные дивиденды на 25% до 0,5$ на акцию (див.доходность ~5,9% годовых). Объявили о приобретении Diamond Offshore акционеры которого получат 0,2316 акции Noble плюс 5,65$ (около 600 m$) за каждую принадлежащую им акцию, что составляет 11,4% премии к цене закрытия 7 июня. Когда сделка будет закрыта, акционеры Diamond будут владеть примерно 14,5% находящихся в обращении акций Noble. В результате сделки к флоту NE присоединятся четыре буровых судна 7-го поколения и одна из самых высокотехнологичных в мире полупогружных буровых установок для суровых условий эксплуатации. Благодаря бэклогу Diamond в 2,1 b$ и ожидаемой синергии затрат в 100 m$ ожидают, что сделка немедленно увеличит FCF на акцию и будет способствовать ускорению роста возврата капитала акционерам.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Noble---sdelka-s-Diamond-sdelaet-NE-liderom-rynka-11-26
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль – Бурение нефти и газа. Выступает в качестве подрядчика по морскому бурению для нефтегазовой отрасли по всему миру. Компания предоставляет услуги по контрактному бурению посредством своего парка мобильных морских буровых установок.
#NE +2% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 693 m$ (+9% к прогнозу, +9% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 66 m$ (+88% г/г)
💰EPS non-GAAP 0,72$ (+24% к прогнозу, 89% г/г)
Выручка по сегментам:
📍Поплавки – 518 m$ (+5% г/г, 75% выручки)
📍Джекапы (самоподъемная установка) – 143 m$ (+28% г/г, 21% выручки)
📍Прочее – 32 m$ (-1% г/г, 4% выручки)
Количество буровых установок:
📍Поплавки – 18 (-5% г/г)
📍Джекапы (самоподъемная установка) – 13 (+0% г/г)
Среднее использование буровых установок:
📍Поплавки – 70% (-6 п.п г/г)
📍Джекапы (самоподъемная установка) – 77% (+15 п.п г/г)
Рабочие дни буровых установок:
📍Поплавки – 1138 (-12% г/г)
📍Джекапы (самоподъемная установка) – 914 (+16% г/г)
Дневные ставки буровых установок:
📍Поплавки – 435 677$ (+20% г/г)
📍Джекапы (самоподъемная установка) – 155 585$ (+21% г/г)
📍Backlog (невыполненные, но полученные заказы) – 4,23 b$ (-16% г/г)
За Q2’24
📍Скорректированная EBITDA 271 m$ (+44% г/г)
📍Маржа cкорректированной EBITDA 39% (+10 п.п г/г)
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 40 m$ (+25% г/г)
📍Расходы на контрактное бурение 336 m$ (-7% г/г)
📍Капитальные затраты 142 m$ (+33% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 47% (+9 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 30% (+13 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 107 m$ (-49% г/г)
📍FCF (-26) m$ (по сравнению с +104 m$ г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 163 m$ (-36% г/г)
📍Долг 622 m$ (+6% г/г)
📍Компенсация на основе акций 8 m$ (-26% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 57 m$ (+не было г/г)
📍Количество акций в обращении -0,54% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Выручка составит от 2,65 до 2,75 b$ (+2+6% г/г), что соответствует консенсус-прогнозу в 2,72 b$, cкорректированная EBITDA от 950 до 1000 m$ (+18-25% г/г), капитальные затраты 400-440 m$ (+2-13% г/г).
☎️ Конференс-колл
Получили последнее одобрение и покупка Diamond Offshore официально осуществилась. Увеличили квартальные дивиденды на 25% до 0,5$ на акцию (див.доходность ~5,9% годовых). Объявили о приобретении Diamond Offshore акционеры которого получат 0,2316 акции Noble плюс 5,65$ (около 600 m$) за каждую принадлежащую им акцию, что составляет 11,4% премии к цене закрытия 7 июня. Когда сделка будет закрыта, акционеры Diamond будут владеть примерно 14,5% находящихся в обращении акций Noble. В результате сделки к флоту NE присоединятся четыре буровых судна 7-го поколения и одна из самых высокотехнологичных в мире полупогружных буровых установок для суровых условий эксплуатации. Благодаря бэклогу Diamond в 2,1 b$ и ожидаемой синергии затрат в 100 m$ ожидают, что сделка немедленно увеличит FCF на акцию и будет способствовать ускорению роста возврата капитала акционерам.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Noble---sdelka-s-Diamond-sdelaet-NE-liderom-rynka-11-26
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
🇬🇧 🇺🇸 British American Tobacco - бездымные системы не стали тем драйвером роста, о котором грезили инвесторы
Отрасль – Табачная промышленность. Занимается поставками табака и никотиновых продуктов потребителям по всему миру
#BTI +2% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 12,34 b£ (-8% г/г, -4% без FX)
💰Чистая прибыль non-GAAP 3,97 b£ (-2% г/г)
💰EPS non-GAAP 0,17£ (-2% г/г)
Выручка по сегментам:
📍Традиционный табак – 9,86 b£ (-10% г/г, без FX -6% г/г, 85% выручки)
📍Новые категории (бездымные системы) – 2,21 b£ (-1% г/г, без FX +2% г/г, 18% выручки)
Выручка по регионам:
📍США – 5,51 b£ (-7% г/г, 45% выручки)
📍Америка и Европа (AME) – 4,58 b£ (+5% г/г, 37% выручки)
📍Азиатско-тихоокеанский, Ближний восток и Африка (APMEA) – 2,85 b£ (+2% г/г, 18% выручки)
За 1H’24
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 1,37 b£ (-1% г/г)
📍Чистые процентные расходы 0,78 b£ (-5% г/г)
📍Капитальные затраты 0,15 b£ (+11% г/г)
📍Запасы 10,66 b£ (-5% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 82% (-1 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 35% (-10 п.п г/г)
📍Скорректированная маржа операционной прибыли 45% (+0 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 3,17 b£ (-6% г/г)
📍FCF 3,02 b£ (-7% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 6,63 b£ (+61% г/г)
📍Долг 39,85b£ (-6% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 2,60 b£ (+5% г/г)
📍Выкупили акции на 0,46 b£ (+318% г/г). Количество акций в обращении -0,3% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Низкий однозначный органический рост выручки в постоянной валюте. Капитальные затраты 600 m£ (+17% г/г). Процентные расходы 1,7 b£ (-20% г/г). Выкуп акций на ~800 b£ (менее 1% от капитализации). Мировой объем табачной промышленности снизится примерно на 2% г/г при продолжающемся спаде в США, Франции и Судане, компенсируемом улучшением перспектив в Турции и Мексике.
☎️ Конференс-колл
Приветствуют разрешение FDA на продажу устройства Vuse Alto и расходных материалов с табачным вкусом, что свидетельствует о целесообразности маркетинга этих продуктов для защиты здоровья населения. Тем не менее, продолжающееся отсутствие правоприменительной практики в отношении незаконных одноразовых курительных смесей в США, а также продажа предприятий в России и Беларуси в 2023 году означают, что выручка в Новой категории (бездымные системы), скорее всего, будет ниже запланированных 5 b£ в 2025 году.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/British-American-Tobacco---bezdymnye-sistemy-ne-stali-tem-drajverom-rosta-o-kotorom-grezili-investory-12-03
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль – Табачная промышленность. Занимается поставками табака и никотиновых продуктов потребителям по всему миру
#BTI +2% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 12,34 b£ (-8% г/г, -4% без FX)
💰Чистая прибыль non-GAAP 3,97 b£ (-2% г/г)
💰EPS non-GAAP 0,17£ (-2% г/г)
Выручка по сегментам:
📍Традиционный табак – 9,86 b£ (-10% г/г, без FX -6% г/г, 85% выручки)
📍Новые категории (бездымные системы) – 2,21 b£ (-1% г/г, без FX +2% г/г, 18% выручки)
Выручка по регионам:
📍США – 5,51 b£ (-7% г/г, 45% выручки)
📍Америка и Европа (AME) – 4,58 b£ (+5% г/г, 37% выручки)
📍Азиатско-тихоокеанский, Ближний восток и Африка (APMEA) – 2,85 b£ (+2% г/г, 18% выручки)
За 1H’24
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 1,37 b£ (-1% г/г)
📍Чистые процентные расходы 0,78 b£ (-5% г/г)
📍Капитальные затраты 0,15 b£ (+11% г/г)
📍Запасы 10,66 b£ (-5% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 82% (-1 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 35% (-10 п.п г/г)
📍Скорректированная маржа операционной прибыли 45% (+0 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 3,17 b£ (-6% г/г)
📍FCF 3,02 b£ (-7% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 6,63 b£ (+61% г/г)
📍Долг 39,85b£ (-6% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 2,60 b£ (+5% г/г)
📍Выкупили акции на 0,46 b£ (+318% г/г). Количество акций в обращении -0,3% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Низкий однозначный органический рост выручки в постоянной валюте. Капитальные затраты 600 m£ (+17% г/г). Процентные расходы 1,7 b£ (-20% г/г). Выкуп акций на ~800 b£ (менее 1% от капитализации). Мировой объем табачной промышленности снизится примерно на 2% г/г при продолжающемся спаде в США, Франции и Судане, компенсируемом улучшением перспектив в Турции и Мексике.
☎️ Конференс-колл
Приветствуют разрешение FDA на продажу устройства Vuse Alto и расходных материалов с табачным вкусом, что свидетельствует о целесообразности маркетинга этих продуктов для защиты здоровья населения. Тем не менее, продолжающееся отсутствие правоприменительной практики в отношении незаконных одноразовых курительных смесей в США, а также продажа предприятий в России и Беларуси в 2023 году означают, что выручка в Новой категории (бездымные системы), скорее всего, будет ниже запланированных 5 b£ в 2025 году.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/British-American-Tobacco---bezdymnye-sistemy-ne-stali-tem-drajverom-rosta-o-kotorom-grezili-investory-12-03
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
🇰🇿 🇺🇸 Kaspi.kz - инвестор-активист ничем не удивил, но есть вопросы касательно темпов роста
Отрасль – Технологии, финансовые услуги. Предоставляет платежные, маркетплейсные и финтех-решения для потребителей и продавцов в Республике Казахстан.
#KSPI +2% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 599 b₸ (+36% г/г)
💰Чистая прибыль 243 b₸ (+25% г/г)
💰EPADS 1,25₸ (+25% г/г)
Выручка по сегментам:
📍Финтех – 307 b₸ (+23% г/г, 50% выручки)
📍Маркетплейс – 169 b₸ (+87% г/г, 27% выручки)
📍Платежи – 139 b₸ (+23% г/г, 23% выручки)
📍GMV – 29,1 b₸ (+99% г/г)
📍Количество активных покупателей (тыс. чел) – 639 (+78% г/г)
📍Средний чек (тыс. ₸) – 14 (+8% г/г)
📍TPV (в количестве покупок) – 1,5 b (+46% г/г)
За Q2’24
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 18 b₸ (+64% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 26 b₸ (+37% г/г)
📍Капитальные затраты (за 1H’24) 10 m$ (+10% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 88% (-4 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 74% (-5 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток (за 1H’24) 100 b₸ (-87% г/г)
📍FCF (за 1H’24) 74 b₸ (-90% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 594,86 b₸ (+13% г/г)
📍Долг 40,42 b₸ (-86% г/г)
📍Компенсация на основе акций 7,79 b₸ (+1% г/г)
📍Количество акций в обращении -0,3% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка составит 4,57 b$ (+7% г/г) в 2024 году.
☎️ Конференс-колл
Совет директоров предлагает выплату дивидендов в размере 850₸ за ADS (примерно 2% годовых) при условии одобрения акционерами. Опубликовали короткий пресс-релиз после выхода инвестора-активиста - "По нашему мнению, отчет вводит в заблуждение, является неточным и искажает информацию о нашей деятельности. То, что мы стали первой компанией из Казахстана, успешно разместившей акции на Nasdaq, несомненно, повысило наш авторитет среди коротких продавцов. Для тех инвесторов, которые знают нас на протяжении многих лет, наша репутация говорит сама за себя." Маркетплейс запущен в Шымкенте, третьем по величине городе Казахстана. Присутствуя в Алматы, Астане и Шымкенте, e-Grocery охватывает около половины общего объема розничной торговли Казахстана.
👉 Финансовые показатели
Неплохой отчёт. Выручка увеличилась на 36% г/г до 599 b₸. Исторически проводили диверсификацию между тремя платформами и теперь они более или менее равны по размеру генерируемой чистой прибыли. Маркетплейс растет быстрее всех остальных направлений. В Платежах тенденции транзакций остаются очень сильными, с ростом на 46% г/г в отчётном квартале и ростом на 44% в первом полугодии. Рост обеспечивается всеми продуктами, возглавляемыми Kaspi Pay QR и B2B. Таким образом, сильный рост объемов приводит к росту общей стоимости продаж, хотя и с меньшим средним размером чека, поскольку потребители чаще используют Kaspi для удовлетворения большего количества своих повседневных нужд. Вовлеченность пользователей продолжает достигать рекордных уровней и один потребитель совершают транзакции 72 раза в месяц. Рентабельность умеренно снижается с очень высокой базы, как по мере масштабирования проектов, так и по причине инвестиций в новые направления. В итоге валовая и операционная рентабельность снизились на 4-5 п.п г/г и операционная маржа составила фантастически высокие 74%. Денежные потоки волатильные и в текущем году будут слабее 2023 года из-за наращивания оборотного капитала в проектах компании.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Kaspikz---investor-aktivist-nichem-ne-udivil-no-est-voprosy-kasatelno-tempov-rosta-12-03
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль – Технологии, финансовые услуги. Предоставляет платежные, маркетплейсные и финтех-решения для потребителей и продавцов в Республике Казахстан.
#KSPI +2% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 599 b₸ (+36% г/г)
💰Чистая прибыль 243 b₸ (+25% г/г)
💰EPADS 1,25₸ (+25% г/г)
Выручка по сегментам:
📍Финтех – 307 b₸ (+23% г/г, 50% выручки)
📍Маркетплейс – 169 b₸ (+87% г/г, 27% выручки)
📍Платежи – 139 b₸ (+23% г/г, 23% выручки)
📍GMV – 29,1 b₸ (+99% г/г)
📍Количество активных покупателей (тыс. чел) – 639 (+78% г/г)
📍Средний чек (тыс. ₸) – 14 (+8% г/г)
📍TPV (в количестве покупок) – 1,5 b (+46% г/г)
За Q2’24
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 18 b₸ (+64% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 26 b₸ (+37% г/г)
📍Капитальные затраты (за 1H’24) 10 m$ (+10% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 88% (-4 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 74% (-5 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток (за 1H’24) 100 b₸ (-87% г/г)
📍FCF (за 1H’24) 74 b₸ (-90% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 594,86 b₸ (+13% г/г)
📍Долг 40,42 b₸ (-86% г/г)
📍Компенсация на основе акций 7,79 b₸ (+1% г/г)
📍Количество акций в обращении -0,3% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка составит 4,57 b$ (+7% г/г) в 2024 году.
☎️ Конференс-колл
Совет директоров предлагает выплату дивидендов в размере 850₸ за ADS (примерно 2% годовых) при условии одобрения акционерами. Опубликовали короткий пресс-релиз после выхода инвестора-активиста - "По нашему мнению, отчет вводит в заблуждение, является неточным и искажает информацию о нашей деятельности. То, что мы стали первой компанией из Казахстана, успешно разместившей акции на Nasdaq, несомненно, повысило наш авторитет среди коротких продавцов. Для тех инвесторов, которые знают нас на протяжении многих лет, наша репутация говорит сама за себя." Маркетплейс запущен в Шымкенте, третьем по величине городе Казахстана. Присутствуя в Алматы, Астане и Шымкенте, e-Grocery охватывает около половины общего объема розничной торговли Казахстана.
👉 Финансовые показатели
Неплохой отчёт. Выручка увеличилась на 36% г/г до 599 b₸. Исторически проводили диверсификацию между тремя платформами и теперь они более или менее равны по размеру генерируемой чистой прибыли. Маркетплейс растет быстрее всех остальных направлений. В Платежах тенденции транзакций остаются очень сильными, с ростом на 46% г/г в отчётном квартале и ростом на 44% в первом полугодии. Рост обеспечивается всеми продуктами, возглавляемыми Kaspi Pay QR и B2B. Таким образом, сильный рост объемов приводит к росту общей стоимости продаж, хотя и с меньшим средним размером чека, поскольку потребители чаще используют Kaspi для удовлетворения большего количества своих повседневных нужд. Вовлеченность пользователей продолжает достигать рекордных уровней и один потребитель совершают транзакции 72 раза в месяц. Рентабельность умеренно снижается с очень высокой базы, как по мере масштабирования проектов, так и по причине инвестиций в новые направления. В итоге валовая и операционная рентабельность снизились на 4-5 п.п г/г и операционная маржа составила фантастически высокие 74%. Денежные потоки волатильные и в текущем году будут слабее 2023 года из-за наращивания оборотного капитала в проектах компании.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Kaspikz---investor-aktivist-nichem-ne-udivil-no-est-voprosy-kasatelno-tempov-rosta-12-03
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
🇺🇸 Carnival - сильный спрос позволяет повышать цены и приводит к рекордным результатам
Отрасль – Туристические услуги. Занимается предоставлением морских круизов. Компания управляет флотом из более чем 90 судов, посещающих около 700 портов.
#CCL +2% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 7,90 b$ (+1% к прогнозу, +15% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 1,75 b$ (+48% г/г)
💰EPS non-GAAP 1,27$ (+10% к прогнозу, +48% г/г)
Выручка по сегментам
📍Билеты – 5,24 b$ (+15% г/г, 66% выручки)
📍Доход на борту – 2,66 b$ (+16% г/г, 34% выручки)
📍PCD (пассажирские круизные дни, в миллионах) – 28,1 (+9% г/г)
📍Чистые суточные (на пассажирский круизный день) – 209,28$ (+6% г/г)
📍ALBD (мера пассажировместимости за период, в миллионах) – 25,2 (+6% г/г)
📍Перевезено пассажиров (млн.чел) – 3,9 (+8% г/г)
📍Процент заполнения лайнеров – 112% (+3 п.п г/г)
📍Депозиты клиентов – 6,82 b$ (+9% г/г)
За Q3’24
📍Скорректированная EBITDA 2,82 b$ (+27% г/г)
📍Маржа cкорректированной EBITDA 36% (+4 п.п г/г)
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 0,76 b$ (+7% г/г)
📍Комиссии, транспорт и прочее 0,96 b$ (+16% г/г)
📍Бортовое и прочее 0,86 b$ (+15% г/г)
📍Заработная плата и все, что с этим связано 0,58 b$ (-2% г/г)
📍Капитальные затраты 0,58 b$ (-37% г/г)
📍Чистые процентные расходы 0,41 b$ (-10% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 37% (+3 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 28% (+4 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 1,21 b$ (-34% г/г)
📍FCF 0,63 b$ (-27% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 1,52 b$ (-47% г/г)
📍Долг 28,88 b$ (-8% г/г)
📍Количество акций в обращении +0,2% г/г
📮Прогноз на Q4’24
EPS non-GAAP 0,05$ (по сравнению с (-0,07$) г/г), что cсооветствует консенсус-прогнозу в 0,05$. Скорректированная чистая прибыль 0,06 b$. Скорректированная EBITDA 1,14 b$ (+20% г/г).
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка составит 24,91 b$ (+15% г/г) в 2024 году, EPS non-GAAP 1,33$ (по сравнению с 0$ г/г), что выше консенсус-прогноза в 1,20$, cкорректированная EBITDA 6 b$ (+40% г/г).
☎️ Конференс-колл
Высокий спрос позволил в третий раз в этом году повысить прогноз по годовой доходности, а также улучшить прогноз по затратам, что привело к увеличению прибыли. Увеличенные маркетинговые инвестиции приносят результат, поскольку продолжают стимулировать спрос, значительно превышающий рост мощностей.Так посещаемость веб-сайтов с начала года выросла более чем на 40% по сравнению с 2019 годом; платный поиск, рост более чем на 60%; а естественный поиск вырос более чем на 70%.
👉 Финансовые показатели
Неплохой отчёт, а высокий спрос позволил в третий раз в этом году повысить годовой прогноз. Выручка выросла на 15% г/г до 7,9 b$, что было обусловлено высокорентабельным ростом доходности имеющегося парка судов, а не ростом мощностей. И это привело к росту EBITDA и операционной прибыли в расчете на единицу продукции на 20% и 26% соответственно, до уровня, которого не видели за последние 15 лет. Невероятно сильная балансовая позиция на 2024, 2025 и 2026 годы привела к тому, что депозиты клиентов в третьем квартале достигли рекордных 6,8 b$, что на 9% больше г/г.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Carnival---silnyj-spros-pozvolyaet-povyshat-ceny-i-privodit-k-rekordnym-rezultatam-12-11
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль – Туристические услуги. Занимается предоставлением морских круизов. Компания управляет флотом из более чем 90 судов, посещающих около 700 портов.
#CCL +2% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 7,90 b$ (+1% к прогнозу, +15% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 1,75 b$ (+48% г/г)
💰EPS non-GAAP 1,27$ (+10% к прогнозу, +48% г/г)
Выручка по сегментам
📍Билеты – 5,24 b$ (+15% г/г, 66% выручки)
📍Доход на борту – 2,66 b$ (+16% г/г, 34% выручки)
📍PCD (пассажирские круизные дни, в миллионах) – 28,1 (+9% г/г)
📍Чистые суточные (на пассажирский круизный день) – 209,28$ (+6% г/г)
📍ALBD (мера пассажировместимости за период, в миллионах) – 25,2 (+6% г/г)
📍Перевезено пассажиров (млн.чел) – 3,9 (+8% г/г)
📍Процент заполнения лайнеров – 112% (+3 п.п г/г)
📍Депозиты клиентов – 6,82 b$ (+9% г/г)
За Q3’24
📍Скорректированная EBITDA 2,82 b$ (+27% г/г)
📍Маржа cкорректированной EBITDA 36% (+4 п.п г/г)
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 0,76 b$ (+7% г/г)
📍Комиссии, транспорт и прочее 0,96 b$ (+16% г/г)
📍Бортовое и прочее 0,86 b$ (+15% г/г)
📍Заработная плата и все, что с этим связано 0,58 b$ (-2% г/г)
📍Капитальные затраты 0,58 b$ (-37% г/г)
📍Чистые процентные расходы 0,41 b$ (-10% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 37% (+3 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 28% (+4 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 1,21 b$ (-34% г/г)
📍FCF 0,63 b$ (-27% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 1,52 b$ (-47% г/г)
📍Долг 28,88 b$ (-8% г/г)
📍Количество акций в обращении +0,2% г/г
📮Прогноз на Q4’24
EPS non-GAAP 0,05$ (по сравнению с (-0,07$) г/г), что cсооветствует консенсус-прогнозу в 0,05$. Скорректированная чистая прибыль 0,06 b$. Скорректированная EBITDA 1,14 b$ (+20% г/г).
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка составит 24,91 b$ (+15% г/г) в 2024 году, EPS non-GAAP 1,33$ (по сравнению с 0$ г/г), что выше консенсус-прогноза в 1,20$, cкорректированная EBITDA 6 b$ (+40% г/г).
☎️ Конференс-колл
Высокий спрос позволил в третий раз в этом году повысить прогноз по годовой доходности, а также улучшить прогноз по затратам, что привело к увеличению прибыли. Увеличенные маркетинговые инвестиции приносят результат, поскольку продолжают стимулировать спрос, значительно превышающий рост мощностей.Так посещаемость веб-сайтов с начала года выросла более чем на 40% по сравнению с 2019 годом; платный поиск, рост более чем на 60%; а естественный поиск вырос более чем на 70%.
👉 Финансовые показатели
Неплохой отчёт, а высокий спрос позволил в третий раз в этом году повысить годовой прогноз. Выручка выросла на 15% г/г до 7,9 b$, что было обусловлено высокорентабельным ростом доходности имеющегося парка судов, а не ростом мощностей. И это привело к росту EBITDA и операционной прибыли в расчете на единицу продукции на 20% и 26% соответственно, до уровня, которого не видели за последние 15 лет. Невероятно сильная балансовая позиция на 2024, 2025 и 2026 годы привела к тому, что депозиты клиентов в третьем квартале достигли рекордных 6,8 b$, что на 9% больше г/г.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Carnival---silnyj-spros-pozvolyaet-povyshat-ceny-i-privodit-k-rekordnym-rezultatam-12-11
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
🇺🇸 Nike - 2025 финансовый год может оказаться хуже ожиданий
Отрасль – Потребительские товары. Разрабатывает, продвигает и продает мужскую, женскую и детскую спортивную обувь, одежду, оборудование и аксессуары по всему миру.
#NKE -5% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 11,60 b$ (+0% к прогнозу, -9% без FX г/г)
💰Чистая прибыль 1,05 b$ (-28% г/г)
💰EPS 0,70$ (+65% к прогнозу, -26% г/г)
Выручка по регионам и сегментам:
📌 Северная Америка – 4,83 b$ (-11% г/г, 44% выручки)
📍Обувь – 3,21 b$ (-14% г/г)
📍Одежда – 1,33 b$ (-10% г/г)
📍Оборудование – 0,28 b$ (+34% г/г)
📌 Европа, Ближний Восток и Африка – 3,14 b$ (-13% или -12% без FX г/г, 29% выручки)
📍Обувь – 1,95 b$ (-14% или -12% без FX г/г)
📍Одежда – 0,99 b$ (-13% или -11% без FX г/г)
📍Оборудование – 0,120 b$ (-7% или -6% без FX г/г)
📌 Китай – 1,67 b$ (-4% или -3% без FX г/г, 14% выручки)
📍Обувь – 1,25 b$ (-3% или +-2% без FX г/г)
📍Одежда – 0,36 b$ (-10% или -9% без FX г/г)
📍Оборудование – 0,06 b$ (+28% или +29% без FX г/г)
📌 АТР и Латинская Америка – 1,46 b$ (-7% или -2% без FX г/г, 13% выручки)
📍Обувь – 1,05 b$ (-8% или -3% без FX г/г)
📍Одежда – 0,35 b$ (-6% или -2% без FX г/г)
📍Оборудование – 0,06 b$ (+3% или +9% без FX г/г)
📍Прямые продажи – 4,7 b$ (-12% без FX г/г)
📍Converse (дизайн, маркетинг, лицензирование) – 0,5 b$ (-14% без FX г/г)
📍Продажи NIKE Brand Digital (-20% без FX г/г)
За Q1’25
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 4,05 b$ (-2% г/г)
📍Капитальные затраты 0,12 b$ (+53% г/г)
📍Запасы 8,3 b$ (-5% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 45% (+1 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 10% (-2 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 0,39 b$ (по сравнению с (-0,07) b$ г/г)
📍FCF 0,27 b$ (по сравнению с (-0,32) b$ г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 10,29 b$ (+17% г/г)
📍Долг 9,01 b$ (+1% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 0,56 b$ (+6% г/г)
📍Выкупили акции на 1,2 b$ (+4% г/г) по средней цене в 81$, осталось ~7,7 b$ из Программы. Количество акций в обращении -2,7% г/г
📮Прогноз на Q2’25
Выручка снизится на 8-10%, а валовая маржа снизится на 1,5 п.п г/г.
📮Прогноз на весь 2025 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка составит 47,5 b$ (-7% г/г) в 2025 году.
☎️ Конференс-колл
Совет директоров компании назначил Эллиотта Хилла президентом и главным исполнительным директором компании с 14 октября 2024 г. За 32 года работы в компании он заработал успешный опыт руководства глобальными командами, брендами и предприятиями, обладая значительным опытом в обеспечении роста путем внедрения продуктов и эффективных историй на интегрированный рынок. Результаты NIKE за первый квартал во многом оправдали ожидания, но возвращение в таком масштабе требует времени. Однако первый квартал показал, что сделали важный шаг вперед, изменив портфель, чтобы обеспечить лучший баланс в бизнесе. Намеренно сокращают долю бизнеса, основанного на франшизах классической обуви Air Force 1, Air Jordan 1 и Dunk. Как и ожидалось, выручка NIKE от этих франшиз в первом квартале замедлилась,поскольку сокращают их предложение на рынке и ожидают, что эта тенденция продолжит снижать доходы в ближайшие кварталы. В первом квартале эти франшизы упали почти на 50% г/г на NIKE Digital, в то время как увидели гораздо лучшие тенденции продаж в оптовой торговле.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Nike---2025-finansovyj-god-mozhet-okazatsya-huzhe-ozhidanij-12-11
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль – Потребительские товары. Разрабатывает, продвигает и продает мужскую, женскую и детскую спортивную обувь, одежду, оборудование и аксессуары по всему миру.
#NKE -5% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 11,60 b$ (+0% к прогнозу, -9% без FX г/г)
💰Чистая прибыль 1,05 b$ (-28% г/г)
💰EPS 0,70$ (+65% к прогнозу, -26% г/г)
Выручка по регионам и сегментам:
📌 Северная Америка – 4,83 b$ (-11% г/г, 44% выручки)
📍Обувь – 3,21 b$ (-14% г/г)
📍Одежда – 1,33 b$ (-10% г/г)
📍Оборудование – 0,28 b$ (+34% г/г)
📌 Европа, Ближний Восток и Африка – 3,14 b$ (-13% или -12% без FX г/г, 29% выручки)
📍Обувь – 1,95 b$ (-14% или -12% без FX г/г)
📍Одежда – 0,99 b$ (-13% или -11% без FX г/г)
📍Оборудование – 0,120 b$ (-7% или -6% без FX г/г)
📌 Китай – 1,67 b$ (-4% или -3% без FX г/г, 14% выручки)
📍Обувь – 1,25 b$ (-3% или +-2% без FX г/г)
📍Одежда – 0,36 b$ (-10% или -9% без FX г/г)
📍Оборудование – 0,06 b$ (+28% или +29% без FX г/г)
📌 АТР и Латинская Америка – 1,46 b$ (-7% или -2% без FX г/г, 13% выручки)
📍Обувь – 1,05 b$ (-8% или -3% без FX г/г)
📍Одежда – 0,35 b$ (-6% или -2% без FX г/г)
📍Оборудование – 0,06 b$ (+3% или +9% без FX г/г)
📍Прямые продажи – 4,7 b$ (-12% без FX г/г)
📍Converse (дизайн, маркетинг, лицензирование) – 0,5 b$ (-14% без FX г/г)
📍Продажи NIKE Brand Digital (-20% без FX г/г)
За Q1’25
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 4,05 b$ (-2% г/г)
📍Капитальные затраты 0,12 b$ (+53% г/г)
📍Запасы 8,3 b$ (-5% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 45% (+1 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 10% (-2 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 0,39 b$ (по сравнению с (-0,07) b$ г/г)
📍FCF 0,27 b$ (по сравнению с (-0,32) b$ г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 10,29 b$ (+17% г/г)
📍Долг 9,01 b$ (+1% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 0,56 b$ (+6% г/г)
📍Выкупили акции на 1,2 b$ (+4% г/г) по средней цене в 81$, осталось ~7,7 b$ из Программы. Количество акций в обращении -2,7% г/г
📮Прогноз на Q2’25
Выручка снизится на 8-10%, а валовая маржа снизится на 1,5 п.п г/г.
📮Прогноз на весь 2025 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка составит 47,5 b$ (-7% г/г) в 2025 году.
☎️ Конференс-колл
Совет директоров компании назначил Эллиотта Хилла президентом и главным исполнительным директором компании с 14 октября 2024 г. За 32 года работы в компании он заработал успешный опыт руководства глобальными командами, брендами и предприятиями, обладая значительным опытом в обеспечении роста путем внедрения продуктов и эффективных историй на интегрированный рынок. Результаты NIKE за первый квартал во многом оправдали ожидания, но возвращение в таком масштабе требует времени. Однако первый квартал показал, что сделали важный шаг вперед, изменив портфель, чтобы обеспечить лучший баланс в бизнесе. Намеренно сокращают долю бизнеса, основанного на франшизах классической обуви Air Force 1, Air Jordan 1 и Dunk. Как и ожидалось, выручка NIKE от этих франшиз в первом квартале замедлилась,поскольку сокращают их предложение на рынке и ожидают, что эта тенденция продолжит снижать доходы в ближайшие кварталы. В первом квартале эти франшизы упали почти на 50% г/г на NIKE Digital, в то время как увидели гораздо лучшие тенденции продаж в оптовой торговле.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Nike---2025-finansovyj-god-mozhet-okazatsya-huzhe-ozhidanij-12-11
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
🇷🇺 МТС Банк - ситуация в банке не настолько плохая, чтобы он оценивался в 0,5 капитала
Отрасль – Финансовая, банки. Цифровой коммерческий банк с более чем 30-летней историей, оказывает широкий спектр услуг частным лицам и компаниям. Входит в число 25 крупнейших банков России по величине активов.
#MBNK -2% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Чистая прибыль 7,8 млрд руб (+32% г/г)
💰EPS 241 руб (+28% г/г)
Чистая прибыль по сегментам:
📍Розничный бизнес – 6,8 млрд руб (+42% г/г)
📍Корпоративный и инвестиционный бизнес – 2,13 млрд руб (+35% г/г)
За 1П’24
📍Общие активы 0,48 трлн. руб (+0% г/г)
📍ROE (рентабельность собственного капитала) 19,3% (+0,5 п.п г/г)
📍Достаточность капитала первого уровня 9,2% (+1 п.п г/г)
📍COR (стоимость риска) 7,7% (-0,7 п.п г/г)
📍Общие операционные расходы 12,2 млрд руб (+37% г/г)
📍NII (чистый процентный доход) 20,8 млрд руб (+19% г/г)
📍NII после создания резервов 5,35 млрд руб (+3% г/г)
📍NIM (чистая процентная доходность) 9,0% (-1,4 п.п г/г)
📍Чистый непроцентный доход 15,5 млрд руб (+50% г/г)
📍Депозиты 333 млрд руб (+0% г/г)
📍Кредиты 419 млрд руб (+8% г/г)
📍Кредиты (после создания резервов) 370 млрд руб (+6% г/г)
📍Доля неработающих кредитов 10,8% (+1,3 п.п г/г)
📍Резерв на кредитные убытки 15,47 млрд руб (+25% г/г)
📍Компенсация на основе акций 1,48 млрд руб (+161% г/г)
📍Количество акций в обращении +5% г/г
☎️ Конференс-колл
МТС Банк вошел в тройку лидеров рейтинга самых технологичных дебетовых карт среди Топ-30 российских банков по данным финансового маркетплейса Банки.ру. В топ-3 банков рейтинга вошла дебетовая карта МТС Банка «Скидка везде», позволяющая экономить 3% на покупках в интернете и 1% — на всех остальных покупках. В июне 2024 года МТС успешно дебютировал в IR-рейтинге ведущей платформы для розничных инвесторов Smart-Lab. Согласно рейтингу, Банк вошёл в топ-3 российских банков и топ-30 российских эмитентов по качеству работы с инвесторами. Рейтинг Smart-Lab отражает качество взаимодействия эмитентов с инвесторами на основе 20 ключевых критериев. В июне вывели на рынок сервис предодобренной рассрочки BNPL, который обеспечит банку привлечение клиентов в условиях более сдержанного роста рынка и создаст новые возможности по продажам высокомаржинальных продуктов клиентам. Также фокусируются на развитии транзакционного бизнеса и наращивании его доли в операционных доходах.
👉 Финансовые показатели
Смешанный отчёт ближе к неплохому. Чистые процентные доходы банка выросли на 19% г/г до 20,8 млрд рублей, а во втором квартале 2024 года – на 20% г/г до 11,2 млрд рублей в первую очередь за счет роста розничного кредитного портфеля, а также увеличения доли высокомаржинальных кредитных продуктов. Чистая процентная маржа (NIM) составила 9% против 10,4% годом ранее, а во втором квартале – 9,6% против 10,6% годом ранее за счет существенного роста процентных ставок и роста стоимости фондирования, которая выросла на 163% г/г.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/MTS-Bank---situaciya-v-banke-ne-nastolko-plohaya-chtoby-on-ocenivalsya-v-05-kapitala-12-18
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль – Финансовая, банки. Цифровой коммерческий банк с более чем 30-летней историей, оказывает широкий спектр услуг частным лицам и компаниям. Входит в число 25 крупнейших банков России по величине активов.
#MBNK -2% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Чистая прибыль 7,8 млрд руб (+32% г/г)
💰EPS 241 руб (+28% г/г)
Чистая прибыль по сегментам:
📍Розничный бизнес – 6,8 млрд руб (+42% г/г)
📍Корпоративный и инвестиционный бизнес – 2,13 млрд руб (+35% г/г)
За 1П’24
📍Общие активы 0,48 трлн. руб (+0% г/г)
📍ROE (рентабельность собственного капитала) 19,3% (+0,5 п.п г/г)
📍Достаточность капитала первого уровня 9,2% (+1 п.п г/г)
📍COR (стоимость риска) 7,7% (-0,7 п.п г/г)
📍Общие операционные расходы 12,2 млрд руб (+37% г/г)
📍NII (чистый процентный доход) 20,8 млрд руб (+19% г/г)
📍NII после создания резервов 5,35 млрд руб (+3% г/г)
📍NIM (чистая процентная доходность) 9,0% (-1,4 п.п г/г)
📍Чистый непроцентный доход 15,5 млрд руб (+50% г/г)
📍Депозиты 333 млрд руб (+0% г/г)
📍Кредиты 419 млрд руб (+8% г/г)
📍Кредиты (после создания резервов) 370 млрд руб (+6% г/г)
📍Доля неработающих кредитов 10,8% (+1,3 п.п г/г)
📍Резерв на кредитные убытки 15,47 млрд руб (+25% г/г)
📍Компенсация на основе акций 1,48 млрд руб (+161% г/г)
📍Количество акций в обращении +5% г/г
☎️ Конференс-колл
МТС Банк вошел в тройку лидеров рейтинга самых технологичных дебетовых карт среди Топ-30 российских банков по данным финансового маркетплейса Банки.ру. В топ-3 банков рейтинга вошла дебетовая карта МТС Банка «Скидка везде», позволяющая экономить 3% на покупках в интернете и 1% — на всех остальных покупках. В июне 2024 года МТС успешно дебютировал в IR-рейтинге ведущей платформы для розничных инвесторов Smart-Lab. Согласно рейтингу, Банк вошёл в топ-3 российских банков и топ-30 российских эмитентов по качеству работы с инвесторами. Рейтинг Smart-Lab отражает качество взаимодействия эмитентов с инвесторами на основе 20 ключевых критериев. В июне вывели на рынок сервис предодобренной рассрочки BNPL, который обеспечит банку привлечение клиентов в условиях более сдержанного роста рынка и создаст новые возможности по продажам высокомаржинальных продуктов клиентам. Также фокусируются на развитии транзакционного бизнеса и наращивании его доли в операционных доходах.
👉 Финансовые показатели
Смешанный отчёт ближе к неплохому. Чистые процентные доходы банка выросли на 19% г/г до 20,8 млрд рублей, а во втором квартале 2024 года – на 20% г/г до 11,2 млрд рублей в первую очередь за счет роста розничного кредитного портфеля, а также увеличения доли высокомаржинальных кредитных продуктов. Чистая процентная маржа (NIM) составила 9% против 10,4% годом ранее, а во втором квартале – 9,6% против 10,6% годом ранее за счет существенного роста процентных ставок и роста стоимости фондирования, которая выросла на 163% г/г.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/MTS-Bank---situaciya-v-banke-ne-nastolko-plohaya-chtoby-on-ocenivalsya-v-05-kapitala-12-18
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
🇷🇺 Промомед - дорогая оценка, но хорошие перспективы
Отрасль – Здравоохранение. Ведущая инновационная биофармацевтическая компания с потенциалом значительного роста в перспективных сегментах фармацевтического рынка.
В структуру компании входят собственный уникальный R&D-центр мирового уровня и высокотехнологичное предприятие - завод «Биохимик»
#PRMD +2% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 7,10 млрд руб (+22% г/г)
💰Чистая прибыль 0,05 млрд руб (-99% г/г)
💰Скорректированная чистая прибыль 0,69 млрд руб (+47% г/г)
💰EPS 0,11 руб (-95% г/г)
📍Кол-во препаратов в портфеле, шт – 331 (+19% г/г)
📍Кол-во продуктов на этапе регистрации, шт – 21 (-64% г/г)
📍Кол-во продуктов в процессе медицинских исследований, шт – 55 (+96% г/г)
За 1П’24
📍Скорректированная EBITDA 2,29 млрд руб (+54% г/г)
📍Маржа cкорректированной EBITDA 32% (+7 п.п г/г)
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 2,59 млрд руб (+54% г/г)
📍Чистые финансовые расходы 0,95 млрд руб (+138% г/г)
📍Капитальные затраты 1,33 млрд руб (-44% г/г)
📍Запасы 5,48 млрд руб (+4% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 58% (+9 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 21% (+0 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток (-1,47) млрд руб (по сравнению с +0,3 млрд руб г/г)
📍FCF (-2,81) млрд руб (убыток увеличился на 36% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 1,63 млрд руб (+172% г/г)
📍Долг 17,5 млрд руб (+17% г/г)
📍Компенсация на основе акций 0,4 млрд руб (+28% г/г)
☎️ Конференс-колл
Рост числа новых лекарственных препаратов, завершивших процедуру регистрации (26 регистрационных удостоверений (РУ), +44%), включая 15 РУ на препараты для лечения онкологических заболеваний, 4 - на препараты для борьбы с инфекциями, 1 – на препарат для лечения сахарного диабета, 2 - на препараты для лечения аутоиммунных заболеваний и 4 - на препараты общей терапии. Реализуют комплекс мер по повышению операционной эффективности, проводят глубокую цифровую трансформацию процессов Sales and Operations Planning и активно применяют ИИ в разработке инновационных продуктов. Подтверждая соответствие лучшим мировым производственным стандартам, предприятия, компании обновили сертификаты GMP ЕАЭС и расширили лицензию на производство новыми группами лекарственных препаратов.
👉 Финансовые показатели
Стабильный отчёт. Выручка в 1 полугодии 2024 года выросла на 22% г/г до 7,1 млрд руб. Темп роста выручки опередил темп роста фармацевтического рынка, который составил около 14% г/г. Главными факторами роста выручки стали расширение продуктового портфеля компании и рост объемов продаж лекарственных препаратов в Эндокринологии и Онкологии - стратегических терапевтических областях. Препараты компании, реализованные через коммерческие и бюджетные каналы продаж, в 1 полугодии 2024 года составили 53% и 47% соответственно. Такое распределение является хорошо сбалансированным и оптимальным.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Promomed---dorogaya-ocenka-no-horoshie-perspektivy-12-18
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль – Здравоохранение. Ведущая инновационная биофармацевтическая компания с потенциалом значительного роста в перспективных сегментах фармацевтического рынка.
В структуру компании входят собственный уникальный R&D-центр мирового уровня и высокотехнологичное предприятие - завод «Биохимик»
#PRMD +2% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 7,10 млрд руб (+22% г/г)
💰Чистая прибыль 0,05 млрд руб (-99% г/г)
💰Скорректированная чистая прибыль 0,69 млрд руб (+47% г/г)
💰EPS 0,11 руб (-95% г/г)
📍Кол-во препаратов в портфеле, шт – 331 (+19% г/г)
📍Кол-во продуктов на этапе регистрации, шт – 21 (-64% г/г)
📍Кол-во продуктов в процессе медицинских исследований, шт – 55 (+96% г/г)
За 1П’24
📍Скорректированная EBITDA 2,29 млрд руб (+54% г/г)
📍Маржа cкорректированной EBITDA 32% (+7 п.п г/г)
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 2,59 млрд руб (+54% г/г)
📍Чистые финансовые расходы 0,95 млрд руб (+138% г/г)
📍Капитальные затраты 1,33 млрд руб (-44% г/г)
📍Запасы 5,48 млрд руб (+4% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 58% (+9 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 21% (+0 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток (-1,47) млрд руб (по сравнению с +0,3 млрд руб г/г)
📍FCF (-2,81) млрд руб (убыток увеличился на 36% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 1,63 млрд руб (+172% г/г)
📍Долг 17,5 млрд руб (+17% г/г)
📍Компенсация на основе акций 0,4 млрд руб (+28% г/г)
☎️ Конференс-колл
Рост числа новых лекарственных препаратов, завершивших процедуру регистрации (26 регистрационных удостоверений (РУ), +44%), включая 15 РУ на препараты для лечения онкологических заболеваний, 4 - на препараты для борьбы с инфекциями, 1 – на препарат для лечения сахарного диабета, 2 - на препараты для лечения аутоиммунных заболеваний и 4 - на препараты общей терапии. Реализуют комплекс мер по повышению операционной эффективности, проводят глубокую цифровую трансформацию процессов Sales and Operations Planning и активно применяют ИИ в разработке инновационных продуктов. Подтверждая соответствие лучшим мировым производственным стандартам, предприятия, компании обновили сертификаты GMP ЕАЭС и расширили лицензию на производство новыми группами лекарственных препаратов.
👉 Финансовые показатели
Стабильный отчёт. Выручка в 1 полугодии 2024 года выросла на 22% г/г до 7,1 млрд руб. Темп роста выручки опередил темп роста фармацевтического рынка, который составил около 14% г/г. Главными факторами роста выручки стали расширение продуктового портфеля компании и рост объемов продаж лекарственных препаратов в Эндокринологии и Онкологии - стратегических терапевтических областях. Препараты компании, реализованные через коммерческие и бюджетные каналы продаж, в 1 полугодии 2024 года составили 53% и 47% соответственно. Такое распределение является хорошо сбалансированным и оптимальным.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Promomed---dorogaya-ocenka-no-horoshie-perspektivy-12-18
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
🇺🇸 BlackRock - продолжают радовать инвесторов
Отрасль – Финансовая, Управление активами. Один из крупнейших мировых инвестиционных фондов.
#BLK -4% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 5,19 b$ (+05% к прогнозу, +15% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 1,72 b$ (+4% г/г)
💰EPS non-GAAP 11,46$ (+12% к прогнозу, +5% г/г)
📍Активы под управлением (AUM) – 11,5 t$ (+18% г/г)
AUM по сегментам:
📌 Инстуционалы – 5,39 t$ (+23% г/г, 47% от общего)
📍Индексные – 3,26 t$ (+25% г/г)
📍Активные – 2,11 t$ (+21% г/г)
📌 ETF – 4,19 t$ (+35% г/г, 37% от общего)
📌 Розница – 1,04 t$ (+20% г/г, 9% от общего)
📌 Управление наличностью – 0,85 t$ (+17% г/г, 7% от общего)
Выручка по сегментам:
📍Инвестиционные, административные сборы и доход от кредитования ценными бумагами – 4,03 b$ (+10% г/г, 78% выручки)
📍Доход от технологических услуг – 0,40 b$ (-1% г/г, 8% выручки)
📍Вознаграждение за инвестиционные консультации – 0,39 b$ (+454% г/г, 8% выручки)
📍Плата за распространение – 0,32 b$ (+1% г/г, 6% выручки)
📍Консультационные и другие доходы – 0,05 b$ (+23% г/г, <1% выручки)
За Q3’24
📍Чистый приток средств 221 b$ (+7268% г/г)
📍Компенсации и льготы работникам 1,58 b$ (+11% г/г)
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 0,56 b$ (+3% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 51% (+2 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 39% (+3 п.п г/г)
📍Скорректированная маржа операционной прибыли 46% (+4 п.п г/г)
📍Выплатили дивиденды на 0,80 b$ (+6% г/г)
📍Выкупили акции на 0,38 b$ (+0% г/г). Количество акций в обращении -0,6% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка вырастет до 20,20 b$ (+13% г/г) в 2024 году. Байбек по ~375 m$ (~0,25% от капитализации) каждый квартал.
☎️ Конференс-колл
Органический рост ускоряется, поскольку действуют в рамках мощного портфолио, а клиенты обращаются к BlackRock, чтобы выйти на публичные и частные рынки. Фонды iShares, аутсорсинг всего портфеля в Aladdin, структурные производители - все они продемонстрировали сильный рост в третьем квартале и готовы ускориться к концу года.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/BlackRock---prodolzhayut-radovat-investorov-12-24
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль – Финансовая, Управление активами. Один из крупнейших мировых инвестиционных фондов.
#BLK -4% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 5,19 b$ (+05% к прогнозу, +15% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 1,72 b$ (+4% г/г)
💰EPS non-GAAP 11,46$ (+12% к прогнозу, +5% г/г)
📍Активы под управлением (AUM) – 11,5 t$ (+18% г/г)
AUM по сегментам:
📌 Инстуционалы – 5,39 t$ (+23% г/г, 47% от общего)
📍Индексные – 3,26 t$ (+25% г/г)
📍Активные – 2,11 t$ (+21% г/г)
📌 ETF – 4,19 t$ (+35% г/г, 37% от общего)
📌 Розница – 1,04 t$ (+20% г/г, 9% от общего)
📌 Управление наличностью – 0,85 t$ (+17% г/г, 7% от общего)
Выручка по сегментам:
📍Инвестиционные, административные сборы и доход от кредитования ценными бумагами – 4,03 b$ (+10% г/г, 78% выручки)
📍Доход от технологических услуг – 0,40 b$ (-1% г/г, 8% выручки)
📍Вознаграждение за инвестиционные консультации – 0,39 b$ (+454% г/г, 8% выручки)
📍Плата за распространение – 0,32 b$ (+1% г/г, 6% выручки)
📍Консультационные и другие доходы – 0,05 b$ (+23% г/г, <1% выручки)
За Q3’24
📍Чистый приток средств 221 b$ (+7268% г/г)
📍Компенсации и льготы работникам 1,58 b$ (+11% г/г)
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 0,56 b$ (+3% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 51% (+2 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 39% (+3 п.п г/г)
📍Скорректированная маржа операционной прибыли 46% (+4 п.п г/г)
📍Выплатили дивиденды на 0,80 b$ (+6% г/г)
📍Выкупили акции на 0,38 b$ (+0% г/г). Количество акций в обращении -0,6% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка вырастет до 20,20 b$ (+13% г/г) в 2024 году. Байбек по ~375 m$ (~0,25% от капитализации) каждый квартал.
☎️ Конференс-колл
Органический рост ускоряется, поскольку действуют в рамках мощного портфолио, а клиенты обращаются к BlackRock, чтобы выйти на публичные и частные рынки. Фонды iShares, аутсорсинг всего портфеля в Aladdin, структурные производители - все они продемонстрировали сильный рост в третьем квартале и готовы ускориться к концу года.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/BlackRock---prodolzhayut-radovat-investorov-12-24
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
🇷🇺 Новатэк - невосприимчивы к ставки ЦБ, но сильно страдают от санкций
Отрасль – Нефтегазовая. Один из крупнейших независимых производителей природного газа в России.
#NVTK +2% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 752,4 млрд руб (+17% г/г)
💰Чистая прибыль 341,7 млрд руб (+120% г/г)
💰EPS 114,34 руб (+118% г/г)
📍Добыча углеводородов (млн бнэ) – 330,7 (+3% г/г)
📍Среднесуточная добыча (млн бнэ в сутки) – 1,82 (+2% г/г)
За 1П’24
📍Скорректированная EBITDA 480,7 млрд руб (+16% г/г)
📍Маржа cкорректированной EBITDA 64% (+0 п.п г/г)
📍Расходы на покупку углеводородов 257,0 млрд руб (+23% г/г)
📍Налоги, кроме налога на прибыль 109,2 млрд руб (+79% г/г)
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 23,8 млрд руб (+7% г/г)
📍Чистые финансовые расходы (-17,28) млрд руб (по сравнению с +208 млрд руб г/г)
📍Капитальные затраты 122,04 млрд руб (+16% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 66% (+6 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 26% (+4 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 182,43 млрд руб (-1% г/г)
📍FCF 60,4 млрд руб (-24% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 152,13 млрд руб (+13% г/г)
📍Долг 292,1 млрд руб (+75% г/г)
👉 Финансовые показатели
Стабильный отчёт. За первое полугодие 2024 года увеличили выручку на 17% г/г до 752,4 млрд руб на фоне положительной динамики нефтяных цен. Напомним, что цены на СПГ в долгосрочных контрактах компании по большей части привязаны к ценам на нефть. Также растут объёмы добычи жидких углеводородов (ЖУ), в основном газового конденсата, высокое содержание которого является особенностью газовых месторождений компании. В отчётном полугодии добыча газа выросла на 1,2% г/г, добыча ЖУ на 13% г/г. Вся рентабельность растёт, начитная с валовой маржи, которая увеличилась на 6 п.п г/г до 66%. Поскольку компания даёт усечённую отчётность, где большинство метрик просто не раскрываются, то истинная причина неизменной себестоимости, несмотря на рост выручки, нам неизвестна. Зато в операционной прибыли видим очевидно умеренный рост расходов, где выделяются лишь налоги, которые выросли на 80% г/г. Несмотря на этот фактор, операционная маржа также увеличилась на 4 п.п г/г до 26%, что весьма достойный результат. Компания также приводит "нормализованную EBITDA", не раскрывая её состава и там маржа осталась неизменной г/г на уровне в 64%. Чистая прибыль увеличилась на 120% г/г до 342 млрд руб, несмотря на отрицательные курсовые разницы в (-57) млрд руб и рост финансовых расходов. В основном это следствие увеличения прибыли от дочерних компаний до 205 млрд руб по сравнению с убытком в (-131) млрд руб г/г. Такое существенное изменение произошло из-за валютной переоценки. У СП компании есть значительные объемы займов в валюте, в связи с чем укрепление (или ослабление) национальной валюты приносит дополнительную бумажную прибыль/убыток. Если мы уберём курсовые разницы и прибыль/убытки от дочерних компаний, то чистая прибыль составит ~234 млрд руб увеличившись на 21% г/г.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Novatehk---nevospriimchivy-k-stavki-CB-no-silno-stradayut-ot-sankcij-12-24
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль – Нефтегазовая. Один из крупнейших независимых производителей природного газа в России.
#NVTK +2% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 752,4 млрд руб (+17% г/г)
💰Чистая прибыль 341,7 млрд руб (+120% г/г)
💰EPS 114,34 руб (+118% г/г)
📍Добыча углеводородов (млн бнэ) – 330,7 (+3% г/г)
📍Среднесуточная добыча (млн бнэ в сутки) – 1,82 (+2% г/г)
За 1П’24
📍Скорректированная EBITDA 480,7 млрд руб (+16% г/г)
📍Маржа cкорректированной EBITDA 64% (+0 п.п г/г)
📍Расходы на покупку углеводородов 257,0 млрд руб (+23% г/г)
📍Налоги, кроме налога на прибыль 109,2 млрд руб (+79% г/г)
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 23,8 млрд руб (+7% г/г)
📍Чистые финансовые расходы (-17,28) млрд руб (по сравнению с +208 млрд руб г/г)
📍Капитальные затраты 122,04 млрд руб (+16% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 66% (+6 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 26% (+4 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 182,43 млрд руб (-1% г/г)
📍FCF 60,4 млрд руб (-24% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 152,13 млрд руб (+13% г/г)
📍Долг 292,1 млрд руб (+75% г/г)
👉 Финансовые показатели
Стабильный отчёт. За первое полугодие 2024 года увеличили выручку на 17% г/г до 752,4 млрд руб на фоне положительной динамики нефтяных цен. Напомним, что цены на СПГ в долгосрочных контрактах компании по большей части привязаны к ценам на нефть. Также растут объёмы добычи жидких углеводородов (ЖУ), в основном газового конденсата, высокое содержание которого является особенностью газовых месторождений компании. В отчётном полугодии добыча газа выросла на 1,2% г/г, добыча ЖУ на 13% г/г. Вся рентабельность растёт, начитная с валовой маржи, которая увеличилась на 6 п.п г/г до 66%. Поскольку компания даёт усечённую отчётность, где большинство метрик просто не раскрываются, то истинная причина неизменной себестоимости, несмотря на рост выручки, нам неизвестна. Зато в операционной прибыли видим очевидно умеренный рост расходов, где выделяются лишь налоги, которые выросли на 80% г/г. Несмотря на этот фактор, операционная маржа также увеличилась на 4 п.п г/г до 26%, что весьма достойный результат. Компания также приводит "нормализованную EBITDA", не раскрывая её состава и там маржа осталась неизменной г/г на уровне в 64%. Чистая прибыль увеличилась на 120% г/г до 342 млрд руб, несмотря на отрицательные курсовые разницы в (-57) млрд руб и рост финансовых расходов. В основном это следствие увеличения прибыли от дочерних компаний до 205 млрд руб по сравнению с убытком в (-131) млрд руб г/г. Такое существенное изменение произошло из-за валютной переоценки. У СП компании есть значительные объемы займов в валюте, в связи с чем укрепление (или ослабление) национальной валюты приносит дополнительную бумажную прибыль/убыток. Если мы уберём курсовые разницы и прибыль/убытки от дочерних компаний, то чистая прибыль составит ~234 млрд руб увеличившись на 21% г/г.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Novatehk---nevospriimchivy-k-stavki-CB-no-silno-stradayut-ot-sankcij-12-24
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
🇹🇼 🇺🇸 Taiwan Semiconductor - считают, что впереди годы устойчивого спроса на ИИ
Отрасль – Полупроводники. Производит и продает интегральные схемы и другие полупроводниковые устройства по всему миру, является крупнейшим в мире специализированным полупроводниковым литейным заводом.
#TSM +12% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 23,50 b$ (+1% к прогнозу, +36% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 10,06 b$ (+54% г/г)
💰EPADR 1,94$ (+8% к прогнозу, +54% г/г)
Выручка по технологиям:
📍3 nm – 20% (+14 п.п г/г)
📍5 nm – 32% (-5 п.п г/г)
📍7 nm – 17% (+1 п.п г/г)
📍16 nm – 8% (-1 п.п г/г)
📍28 nm – 7% (-3 п.п г/г)
Выручка по платформам:
📍Высокопроизводительные вычисления (HPC) – 51% (+9 п.п г/г)
📍Смартфоны – 34% (-5 п.п г/г)
📍Интернет вещей – 7% (-2 п.п г/г)
📍Автомобильная промышленность – 5% (+0 п.п г/г)
За Q3’24
📍ROE (рентабельность собственного капитала) 33,4% (+8 п.п г/г)
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 0,81 b$ (+50% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 1,63 b$ (+3% г/г)
📍Капитальные затраты 6,52 b$ (-7% г/г)
📍Запасы 9,22 b$ (+14% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 58% (+4 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 48% (+6 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 12,33 b$ (+36% г/г)
📍FCF 5,81 b$ (+177% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 68,21 b$ (+40% г/г),
📍Долг 30,46 b$ (+0% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 2,86 b$ (+29% г/г)
📍Количество акций в обращении +0% г/г
📮Прогноз на Q4’24
Выручка от 26,1 до 26,9 b$ (+28-32% г/г), что соответствует консенсус-прогнозу в 26,5 b$, валовая маржа составит от 57% до 59%, а операционная маржа от 47% до 49%.
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка вырастет до 89,17 b$ (+30% г/г) в 2024 году, капитальные затраты 30-32 b$ (-2+5% г/г).
☎️ Конференс-колл
Во второй половине 2024 года продолжают наблюдать чрезвычайно высокий спрос со стороны клиентов, связанный с ИИ, что приведет к увеличению общего коэффициента использования мощностей для передовых 3-нм и 5-нм техпроцессов. В TSMC определяют серверный ИИ-процессор как графические процессоры, ускорители ИИ и ЦП, выполняющие функции обучения и вывода, и не включают в него сетевой, периферийный ИИ или ИИ на устройстве. Теперь прогнозируют, что в этом году доля доходов от серверных процессоров ИИ увеличится более чем в три раза, и в 2024 году на их долю будет приходиться средний процент общего дохода.
План по строительству трех фабрик поможет добиться большей экономии за счет масштаба, поскольку каждая из фабрик в Аризоне будет иметь площадь чистого помещения, примерно вдвое превышающую площадь типичного логического завода. В апреле первая фабрика приступила к производству инженерных пластин по 4-нанометровому техпроцессу, и результат оказался весьма удовлетворительным, с очень хорошим выходом. Теперь ожидают, что серийное производство первого завода начнется в начале 2025 года, и уверены, что на заводе в Аризоне смогут обеспечить тот же уровень качества и надежности производства, что и на заводах в Тайване. Второй и третий заводы в США будут использовать более передовые технологии, основанные на потребностях клиентов. Планируется, что второй завод начнет серийное производство в 2028 году, а третий завод начнет производство к концу десятилетия. Таким образом, TSMC продолжит играть решающую и важную роль в обеспечении успеха клиентов, оставаясь при этом ключевым партнером и движущей силой полупроводниковой промышленности США.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Taiwan-Semiconductor---schitayut-chto-vperedi-gody-ustojchivogo-sprosa-na-II-12-24
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль – Полупроводники. Производит и продает интегральные схемы и другие полупроводниковые устройства по всему миру, является крупнейшим в мире специализированным полупроводниковым литейным заводом.
#TSM +12% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 23,50 b$ (+1% к прогнозу, +36% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 10,06 b$ (+54% г/г)
💰EPADR 1,94$ (+8% к прогнозу, +54% г/г)
Выручка по технологиям:
📍3 nm – 20% (+14 п.п г/г)
📍5 nm – 32% (-5 п.п г/г)
📍7 nm – 17% (+1 п.п г/г)
📍16 nm – 8% (-1 п.п г/г)
📍28 nm – 7% (-3 п.п г/г)
Выручка по платформам:
📍Высокопроизводительные вычисления (HPC) – 51% (+9 п.п г/г)
📍Смартфоны – 34% (-5 п.п г/г)
📍Интернет вещей – 7% (-2 п.п г/г)
📍Автомобильная промышленность – 5% (+0 п.п г/г)
За Q3’24
📍ROE (рентабельность собственного капитала) 33,4% (+8 п.п г/г)
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 0,81 b$ (+50% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 1,63 b$ (+3% г/г)
📍Капитальные затраты 6,52 b$ (-7% г/г)
📍Запасы 9,22 b$ (+14% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 58% (+4 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 48% (+6 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 12,33 b$ (+36% г/г)
📍FCF 5,81 b$ (+177% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 68,21 b$ (+40% г/г),
📍Долг 30,46 b$ (+0% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 2,86 b$ (+29% г/г)
📍Количество акций в обращении +0% г/г
📮Прогноз на Q4’24
Выручка от 26,1 до 26,9 b$ (+28-32% г/г), что соответствует консенсус-прогнозу в 26,5 b$, валовая маржа составит от 57% до 59%, а операционная маржа от 47% до 49%.
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка вырастет до 89,17 b$ (+30% г/г) в 2024 году, капитальные затраты 30-32 b$ (-2+5% г/г).
☎️ Конференс-колл
Во второй половине 2024 года продолжают наблюдать чрезвычайно высокий спрос со стороны клиентов, связанный с ИИ, что приведет к увеличению общего коэффициента использования мощностей для передовых 3-нм и 5-нм техпроцессов. В TSMC определяют серверный ИИ-процессор как графические процессоры, ускорители ИИ и ЦП, выполняющие функции обучения и вывода, и не включают в него сетевой, периферийный ИИ или ИИ на устройстве. Теперь прогнозируют, что в этом году доля доходов от серверных процессоров ИИ увеличится более чем в три раза, и в 2024 году на их долю будет приходиться средний процент общего дохода.
План по строительству трех фабрик поможет добиться большей экономии за счет масштаба, поскольку каждая из фабрик в Аризоне будет иметь площадь чистого помещения, примерно вдвое превышающую площадь типичного логического завода. В апреле первая фабрика приступила к производству инженерных пластин по 4-нанометровому техпроцессу, и результат оказался весьма удовлетворительным, с очень хорошим выходом. Теперь ожидают, что серийное производство первого завода начнется в начале 2025 года, и уверены, что на заводе в Аризоне смогут обеспечить тот же уровень качества и надежности производства, что и на заводах в Тайване. Второй и третий заводы в США будут использовать более передовые технологии, основанные на потребностях клиентов. Планируется, что второй завод начнет серийное производство в 2028 году, а третий завод начнет производство к концу десятилетия. Таким образом, TSMC продолжит играть решающую и важную роль в обеспечении успеха клиентов, оставаясь при этом ключевым партнером и движущей силой полупроводниковой промышленности США.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Taiwan-Semiconductor---schitayut-chto-vperedi-gody-ustojchivogo-sprosa-na-II-12-24
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
🇺🇸 Enphase Energy - слабый спрос в Европе негативно влияет на выручку
Отрасль – Солнечная энергетика. Глобальная энергетическая технологическая компания и ведущий мировой поставщик солнечных и аккумуляторных систем на основе микроинверторов.
#ENPH -20% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 381 m$ (-3% к прогнозу, -31% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 48 m$ (-38% г/г)
💰EPS non-GAAP 0,65$ (-25% к прогнозу, -36% г/г)
Выручка по регионам:
📍Америка – 284 m$ (-19% г/г, 75% выручки)
📍Международный – 97 m$ (-52% г/г, 35% выручки)
📍Поставки микроинверторов (MW) – 730 (-54% г/г)
📍Поставки аккумуляторов IQ (MWh) – 173 (+101% г/г)
За Q3’24
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 80 m$ (-10% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 48 m$ (-13% г/г)
📍Капитальные затраты 9 m$ (-63% г/г)
📍Запасы 159 m$ (+9% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 47% (-1 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 13% (-8 п.п г/г)
📍Скорректированная маржа операционной прибыли 27% (-3 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 171 m$ (+17% г/г)
📍FCF 162 m$ (+33% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 1,77 b$ (-1% г/г)
📍Долг 1,30 b$ (+0% г/г)
📍Компенсация на основе акций 46 m$ (+5% г/г)
📍Выкупили акции на 56 m$ (-53% г/г) по средней цене в 114$, осталось 600 m$ из Программы до 2026 года. Количество акций в обращении -2,7% г/г
📮Прогноз на Q4’24
Выручка составит от 360 до 400 m$ (+19-32% г/г), что ниже консенсус-прогноза в 435 m$, включая поставки аккумуляторов Enphase IQ мощностью от 140 до 160 мегаватт-часов (+73-98% г/г). Валовая маржа 47-50% (-1+2 п. г/г). Чистая прибыль от IRA будет находиться в диапазоне от 38 до 41 m$, исходя из предполагаемых поставок 1 300 000 единиц микроинверторов, произведенных в США. Ожидают постепенного улучшения бизнеса в США и дальнейшего замедления в Европе в четвертом квартале.
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка составит 1,33 b$ (-42% г/г) в 2024 году.
☎️ Конференс-колл
Объявили о начале поставок микроинверторов IQ8 для поддержки новых мощных солнечных панелей в некоторые страны и территории, включая Нидерланды, Австрию, Новую Каледонию и Мальту, Францию, Германию, Испанию, Болгарию, Эстонию, Словакию и Хорватию. Также начали продаж своих микроинверторов IQ8X в Австралии, а также о том, что на все микроинверторы IQ8, активированные с 1 октября 2024 года в Австралии, предоставляется лучшая в отрасли 25-летняя ограниченная гарантия, которая на данный момент является самой длительной стандартной гарантией для жилых помещений на австралийском рынке.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Enphase-Energy---slabyj-spros-v-Evrope-negativno-vliyaet-na-vyruchku-01-20
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль – Солнечная энергетика. Глобальная энергетическая технологическая компания и ведущий мировой поставщик солнечных и аккумуляторных систем на основе микроинверторов.
#ENPH -20% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 381 m$ (-3% к прогнозу, -31% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 48 m$ (-38% г/г)
💰EPS non-GAAP 0,65$ (-25% к прогнозу, -36% г/г)
Выручка по регионам:
📍Америка – 284 m$ (-19% г/г, 75% выручки)
📍Международный – 97 m$ (-52% г/г, 35% выручки)
📍Поставки микроинверторов (MW) – 730 (-54% г/г)
📍Поставки аккумуляторов IQ (MWh) – 173 (+101% г/г)
За Q3’24
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 80 m$ (-10% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 48 m$ (-13% г/г)
📍Капитальные затраты 9 m$ (-63% г/г)
📍Запасы 159 m$ (+9% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 47% (-1 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 13% (-8 п.п г/г)
📍Скорректированная маржа операционной прибыли 27% (-3 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 171 m$ (+17% г/г)
📍FCF 162 m$ (+33% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 1,77 b$ (-1% г/г)
📍Долг 1,30 b$ (+0% г/г)
📍Компенсация на основе акций 46 m$ (+5% г/г)
📍Выкупили акции на 56 m$ (-53% г/г) по средней цене в 114$, осталось 600 m$ из Программы до 2026 года. Количество акций в обращении -2,7% г/г
📮Прогноз на Q4’24
Выручка составит от 360 до 400 m$ (+19-32% г/г), что ниже консенсус-прогноза в 435 m$, включая поставки аккумуляторов Enphase IQ мощностью от 140 до 160 мегаватт-часов (+73-98% г/г). Валовая маржа 47-50% (-1+2 п. г/г). Чистая прибыль от IRA будет находиться в диапазоне от 38 до 41 m$, исходя из предполагаемых поставок 1 300 000 единиц микроинверторов, произведенных в США. Ожидают постепенного улучшения бизнеса в США и дальнейшего замедления в Европе в четвертом квартале.
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка составит 1,33 b$ (-42% г/г) в 2024 году.
☎️ Конференс-колл
Объявили о начале поставок микроинверторов IQ8 для поддержки новых мощных солнечных панелей в некоторые страны и территории, включая Нидерланды, Австрию, Новую Каледонию и Мальту, Францию, Германию, Испанию, Болгарию, Эстонию, Словакию и Хорватию. Также начали продаж своих микроинверторов IQ8X в Австралии, а также о том, что на все микроинверторы IQ8, активированные с 1 октября 2024 года в Австралии, предоставляется лучшая в отрасли 25-летняя ограниченная гарантия, которая на данный момент является самой длительной стандартной гарантией для жилых помещений на австралийском рынке.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Enphase-Energy---slabyj-spros-v-Evrope-negativno-vliyaet-na-vyruchku-01-20
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
🇺🇸 Newmont - не будет роста добычи золота в 2025 году, плюс AISC находится под инфляционным давлением
Отрасль – Горнодобывающая. Занимается добычей и разведкой золота. Также добывает медь, серебро, цинк и свинец.
#NEM -7% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 4,61 b$ (+0% к прогнозу, +84% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 936 m$ (+227% г/г)
💰EPS non-GAAP 0,81$ (-6% к прогнозу, +125% г/г)
Выручка по сегментам:
📍Золото – 3945 m$ (+64% г/г, 86% выручки)
📍Медь – 329 m$ (+266% г/г, 7% выручки)
📍Серебро – 147 m$ (+2840% г/г, 3% выручки)
📍Цинк – 152 m$ (не было г/г, 3% выручки)
📍Свинец – 32 m$ (+38% г/г, <1% выручки)
Средняя цена реализации:
📍Золото ($/унция) – 2 518 (+31% г/г)
📍Медь ($/фунт) – 4,31 (+17% г/г)
📍Серебро ($/унция) – 25,98 (не сопоставимо г/г)
AISC ($/унция):
📍Производство золота (млн унций) – 1,67 (+29% г/г)
📍Золото ($/унция) – 1 611$ (+13% г/г)
За Q3’24
📍Скорректированная EBITDA 1967 m$ (+111% г/г)
📍Маржа cкорректированной EBITDA 43% (+6 п.п г/г)
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 113 m$ (+61% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 47 m$ (-11% г/г)
📍Капитальные затраты 877 m$ (+45% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 39% (+9 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 28% (+17 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 1637 m$ (+63% г/г)
📍FCF 760 m$ (+91% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 3,06 b$ (+5% г/г)
📍Долг 8,55 b$ (+53% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 286 m$ (-10% г/г)
📍Выкупили акции на 200 m$ (не было г/г) по средней цене ~49$, осталось ~2,5 b$ из Программы. Количество акций в обращении +44% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка составит 18,29 b$ (+55% г/г) в 2024 год.
☎️ Конференс-колл
Совет директоров Newmont санкционировал дополнительную программу обратного выкупа акций на сумму 2 b$ (около 4% от капитализации). Продолжают добиваться значительного прогресса в программе продажи непрофильных активов благодаря двум сделкам, объявленным в этом квартале, которые, как ожидается, принесут до 1,5 b$ совокупной валовой выручки. В частности это соглашение о продаже рудника Акьем в Гане за сумму до 1 b$ наличными, а также cоглашение о продаже рудника Телфер и 70-процентной доли в проекте Хавиерон в Западной Австралии на сумму до 475 m$ валовой выручки. Достигнут годовой доход от синергии в размере 500 m$ после приобретения Newcrest, более чем на год раньше запланированного срока.
👉 Финансовые показатели
Хороший отчёт, в первую очередь из-за роста цены золота и консолидации результатов Newcrest, но де-факто отменили годовой прогноз на текущий год. Выручка увеличилась на 84% г/г до 4,61 b$ в основном из-за...
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Newmont---ne-budet-rosta-dobychi-zolota-v-2025-godu-plyus-AISC-nahoditsya-pod-inflyacionnym-davleniem-01-20
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль – Горнодобывающая. Занимается добычей и разведкой золота. Также добывает медь, серебро, цинк и свинец.
#NEM -7% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 4,61 b$ (+0% к прогнозу, +84% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 936 m$ (+227% г/г)
💰EPS non-GAAP 0,81$ (-6% к прогнозу, +125% г/г)
Выручка по сегментам:
📍Золото – 3945 m$ (+64% г/г, 86% выручки)
📍Медь – 329 m$ (+266% г/г, 7% выручки)
📍Серебро – 147 m$ (+2840% г/г, 3% выручки)
📍Цинк – 152 m$ (не было г/г, 3% выручки)
📍Свинец – 32 m$ (+38% г/г, <1% выручки)
Средняя цена реализации:
📍Золото ($/унция) – 2 518 (+31% г/г)
📍Медь ($/фунт) – 4,31 (+17% г/г)
📍Серебро ($/унция) – 25,98 (не сопоставимо г/г)
AISC ($/унция):
📍Производство золота (млн унций) – 1,67 (+29% г/г)
📍Золото ($/унция) – 1 611$ (+13% г/г)
За Q3’24
📍Скорректированная EBITDA 1967 m$ (+111% г/г)
📍Маржа cкорректированной EBITDA 43% (+6 п.п г/г)
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 113 m$ (+61% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 47 m$ (-11% г/г)
📍Капитальные затраты 877 m$ (+45% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 39% (+9 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 28% (+17 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 1637 m$ (+63% г/г)
📍FCF 760 m$ (+91% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 3,06 b$ (+5% г/г)
📍Долг 8,55 b$ (+53% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 286 m$ (-10% г/г)
📍Выкупили акции на 200 m$ (не было г/г) по средней цене ~49$, осталось ~2,5 b$ из Программы. Количество акций в обращении +44% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка составит 18,29 b$ (+55% г/г) в 2024 год.
☎️ Конференс-колл
Совет директоров Newmont санкционировал дополнительную программу обратного выкупа акций на сумму 2 b$ (около 4% от капитализации). Продолжают добиваться значительного прогресса в программе продажи непрофильных активов благодаря двум сделкам, объявленным в этом квартале, которые, как ожидается, принесут до 1,5 b$ совокупной валовой выручки. В частности это соглашение о продаже рудника Акьем в Гане за сумму до 1 b$ наличными, а также cоглашение о продаже рудника Телфер и 70-процентной доли в проекте Хавиерон в Западной Австралии на сумму до 475 m$ валовой выручки. Достигнут годовой доход от синергии в размере 500 m$ после приобретения Newcrest, более чем на год раньше запланированного срока.
👉 Финансовые показатели
Хороший отчёт, в первую очередь из-за роста цены золота и консолидации результатов Newcrest, но де-факто отменили годовой прогноз на текущий год. Выручка увеличилась на 84% г/г до 4,61 b$ в основном из-за...
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Newmont---ne-budet-rosta-dobychi-zolota-v-2025-godu-plyus-AISC-nahoditsya-pod-inflyacionnym-davleniem-01-20
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
🇺🇸 Boeing - ждут слабый и убыточный 2025 год
Отрасль – Аэрокосмическая. Проектирует, разрабатывает, производит, продает и обслуживает коммерческие лайнеры, военные самолеты, спутники, противоракетную оборону, пилотируемые космические полеты и системы запуска.
#BA +2% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 17,84 b$ (+0% к прогнозу, -1% г/г)
💰Чистый убыток non-GAAP (-6,46) b$ (убыток увеличился на 226% г/г)
💰EPS non-GAAP (-10,44$) (-18% к прогнозу, убыток увеличился на 220% г/г)
Выручка по сегментам:
📌 Коммерческие самолеты – 7,44 b$ (-5% г/г, 48% выручки)
📍Операционная прибыль – (-4,02) b$ (убыток увеличился на 493% г/г)
📌 Оборона, космос и безопасность – 5,54 b$ (+1% г/г, 31% выручки)
📍Операционный убыток – (-2,38) b$ (убыток увеличился на 158% г/г)
📌 Глобальные услуги – 4,90 b$ (+2% г/г, 21% выручки)
📍Операционный доход – 0,83 b$ (+6% г/г)
📍Backlog (невыполненные, но полученные заказы) – 511 b$ (-2% г/г)
📍Backlog "Коммерческие самолеты" – 428 b$ (-3% г/г) или около 5400 самолётов
📍Backlog "Оборона, космос и безопасность" – 62 b$ (+4% г/г)
📍Backlog "Глобальные услуги" – 21 b$ (+4% г/г)
Поставлено в квартале самолётов:
📍737 – 92 шт (+31% г/г)
📍767 – 6 шт (-25% г/г)
📍777 – 4 шт (-50% г/г)
📍787 – 14 шт (-26% г/г)
За Q3’24
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 1,09 b$ (+4% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 1,05 b$ (+20% г/г)
📍Капитальные затраты 611 m$ (+84% г/г)
📍Процентные расходы 728 m$ (+30% г/г)
📍Запасы 83,40 b$ (+6% г/г)
📍Маржа операционной прибыли (-32%) (-28 п.п г/г)
📍Скорректированная маржа операционной прибыли (-34%) (-28 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток (-1,34) b$ (по сравнению с +0 b$ г/г)
📍FCF (-1,96) b$ (убыток увеличился на 531% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 10,47 b$ (-19% г/г)
📍Долг 57,40 b$ (+10% г/г)
📍Компенсация на основе акций 464 m$ (-9% г/г)
📍Количество акций в обращении +1,8% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка вырастет до 69,26 b$ (-11% г/г) в 2024 году.
☎️ Конференс-колл
Новый CEO озвучил 4 основных приоритета. Во-первых, необходимо фундаментальное изменение культуры компании. Во-вторых, должны стабилизировать бизнес. В-третьих, необходимо улучшить дисциплину исполнения обязательств по новой платформе во всей компании. И в-четвертых, выполняя первые три, должны построить новое будущее для компании Boeing.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Boeing---zhdut-slabyj-i-ubytochnyj-2025-god-01-27
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль – Аэрокосмическая. Проектирует, разрабатывает, производит, продает и обслуживает коммерческие лайнеры, военные самолеты, спутники, противоракетную оборону, пилотируемые космические полеты и системы запуска.
#BA +2% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 17,84 b$ (+0% к прогнозу, -1% г/г)
💰Чистый убыток non-GAAP (-6,46) b$ (убыток увеличился на 226% г/г)
💰EPS non-GAAP (-10,44$) (-18% к прогнозу, убыток увеличился на 220% г/г)
Выручка по сегментам:
📌 Коммерческие самолеты – 7,44 b$ (-5% г/г, 48% выручки)
📍Операционная прибыль – (-4,02) b$ (убыток увеличился на 493% г/г)
📌 Оборона, космос и безопасность – 5,54 b$ (+1% г/г, 31% выручки)
📍Операционный убыток – (-2,38) b$ (убыток увеличился на 158% г/г)
📌 Глобальные услуги – 4,90 b$ (+2% г/г, 21% выручки)
📍Операционный доход – 0,83 b$ (+6% г/г)
📍Backlog (невыполненные, но полученные заказы) – 511 b$ (-2% г/г)
📍Backlog "Коммерческие самолеты" – 428 b$ (-3% г/г) или около 5400 самолётов
📍Backlog "Оборона, космос и безопасность" – 62 b$ (+4% г/г)
📍Backlog "Глобальные услуги" – 21 b$ (+4% г/г)
Поставлено в квартале самолётов:
📍737 – 92 шт (+31% г/г)
📍767 – 6 шт (-25% г/г)
📍777 – 4 шт (-50% г/г)
📍787 – 14 шт (-26% г/г)
За Q3’24
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 1,09 b$ (+4% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 1,05 b$ (+20% г/г)
📍Капитальные затраты 611 m$ (+84% г/г)
📍Процентные расходы 728 m$ (+30% г/г)
📍Запасы 83,40 b$ (+6% г/г)
📍Маржа операционной прибыли (-32%) (-28 п.п г/г)
📍Скорректированная маржа операционной прибыли (-34%) (-28 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток (-1,34) b$ (по сравнению с +0 b$ г/г)
📍FCF (-1,96) b$ (убыток увеличился на 531% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 10,47 b$ (-19% г/г)
📍Долг 57,40 b$ (+10% г/г)
📍Компенсация на основе акций 464 m$ (-9% г/г)
📍Количество акций в обращении +1,8% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка вырастет до 69,26 b$ (-11% г/г) в 2024 году.
☎️ Конференс-колл
Новый CEO озвучил 4 основных приоритета. Во-первых, необходимо фундаментальное изменение культуры компании. Во-вторых, должны стабилизировать бизнес. В-третьих, необходимо улучшить дисциплину исполнения обязательств по новой платформе во всей компании. И в-четвертых, выполняя первые три, должны построить новое будущее для компании Boeing.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Boeing---zhdut-slabyj-i-ubytochnyj-2025-god-01-27
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
🇺🇸 Alphabet - опережают ожидания аналитиков
Отрасль – Интернет-контент и информация. Предлагает продукты и услуги, включая рекламу, Android, Chrome, Gmail, Google и YouTube.
#GOOG +8% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 88,27 b$ (+2% к прогнозу, +15% г/г, без FX +16% г/г)
💰Чистая прибыль 26,30 b$ (+34% г/г)
💰EPS 2,12$ (+15% к прогнозу, +37% г/г)
Выручка по сегментам:
📌 Службы Google – 76,51 b$ (+13% г/г, 87% выручки)
📍Поиск Google и другие – 49,39 b$ (+12% г/г)
📍Подписки, платформы и устройства Google – 10,56 b$ (+27% г/г)
📍Реклама на YouTube – 8,92 b$ (+12% г/г)
📍Сеть Google – 7,55 b$ (-1% г/г)
📌 Облако Google – 11,35 b$ (+35% г/г, 12% выручки)
📌 Прочее – 0,39 b$ (+31% г/г, <1% выручки)
Выручка по регионам:
📍США – 43,14 b$ (+19% г/г, 49% выручки)
📍EMEA – 25,47 b$ (+12% г/г, без FX +13% г/г, 29% выручки)
📍Азиатско-Тихоокеанский – 14,55 b$ (+11% г/г, без FX +13% г/г, 16% выручки)
📍Латинская Америка – 5,01 b$ (+12% г/г, без FX +25% г/г, 6% выручки)
За Q3’24
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 10,82 b$ (+0% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 12,44 b$ (+11% г/г)
📍Капитальные затраты 13,1 b$ (+62% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 65% (+7 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 32% (+5 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 30,70 b$ (+0% г/г)
📍FCF 17,60 b$ (-22% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 93,23 b$ (-22% г/г)
📍Долг 12,23 b$ (-4% г/г)
📍Компенсация на основе акций 5,85 b$ (+2% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 2,46 b$ (не было г/г)
📍Выкупили акции на 15,29 b$ (+3% г/г) по средней цене в примерно в ~170$, осталось 59,7 b$ из Программы. Количество акций в обращении -2,1% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка составит 350,04 b$ (+14% г/г) в 2024 году. Капитальные вложения будут заметно больше, чем в 2023 году.
☎️ Конференс-колл
Благодаря дифференцированному комплексному подходу к инновациям в области ИИ имеют уникальные возможности для того, чтобы стать лидером в эпоху ИИ и видят, как это работает в больших масштабах. Во-первых, это надежная инфраструктура ИИ, включающая центры обработки данных, чипы и глобальную оптоволоконную сеть. Во-вторых, исследовательские группы мирового уровня, которые продвигают работу с помощью глубоких технических исследований в области ИИ, а также создают модели, которые поддерживают эти усилия. И в-третьих, широкий глобальный охват посредством продуктов и платформ, которые затрагивают миллиарды людей и клиентов по всему миру, создавая благотворный цикл. Значительно снизили стоимость запроса ИИ и за 18 месяцев сократили затраты на эти запросы более чем на 90% за счет аппаратных, инженерных и технических прорывов, а также удвоили размер специальной модели Gemini. Сегодня все семь продуктов и платформ с более чем 2 миллиардами пользователей в месяц используют модели Gemin и более четверти всего нового кода в Google создается ИИ, а затем проверяется и принимается инженерами.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Alphabet---operezhayut-ozhidaniya-analitikov-01-27
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль – Интернет-контент и информация. Предлагает продукты и услуги, включая рекламу, Android, Chrome, Gmail, Google и YouTube.
#GOOG +8% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 88,27 b$ (+2% к прогнозу, +15% г/г, без FX +16% г/г)
💰Чистая прибыль 26,30 b$ (+34% г/г)
💰EPS 2,12$ (+15% к прогнозу, +37% г/г)
Выручка по сегментам:
📌 Службы Google – 76,51 b$ (+13% г/г, 87% выручки)
📍Поиск Google и другие – 49,39 b$ (+12% г/г)
📍Подписки, платформы и устройства Google – 10,56 b$ (+27% г/г)
📍Реклама на YouTube – 8,92 b$ (+12% г/г)
📍Сеть Google – 7,55 b$ (-1% г/г)
📌 Облако Google – 11,35 b$ (+35% г/г, 12% выручки)
📌 Прочее – 0,39 b$ (+31% г/г, <1% выручки)
Выручка по регионам:
📍США – 43,14 b$ (+19% г/г, 49% выручки)
📍EMEA – 25,47 b$ (+12% г/г, без FX +13% г/г, 29% выручки)
📍Азиатско-Тихоокеанский – 14,55 b$ (+11% г/г, без FX +13% г/г, 16% выручки)
📍Латинская Америка – 5,01 b$ (+12% г/г, без FX +25% г/г, 6% выручки)
За Q3’24
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 10,82 b$ (+0% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 12,44 b$ (+11% г/г)
📍Капитальные затраты 13,1 b$ (+62% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 65% (+7 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 32% (+5 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 30,70 b$ (+0% г/г)
📍FCF 17,60 b$ (-22% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 93,23 b$ (-22% г/г)
📍Долг 12,23 b$ (-4% г/г)
📍Компенсация на основе акций 5,85 b$ (+2% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 2,46 b$ (не было г/г)
📍Выкупили акции на 15,29 b$ (+3% г/г) по средней цене в примерно в ~170$, осталось 59,7 b$ из Программы. Количество акций в обращении -2,1% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка составит 350,04 b$ (+14% г/г) в 2024 году. Капитальные вложения будут заметно больше, чем в 2023 году.
☎️ Конференс-колл
Благодаря дифференцированному комплексному подходу к инновациям в области ИИ имеют уникальные возможности для того, чтобы стать лидером в эпоху ИИ и видят, как это работает в больших масштабах. Во-первых, это надежная инфраструктура ИИ, включающая центры обработки данных, чипы и глобальную оптоволоконную сеть. Во-вторых, исследовательские группы мирового уровня, которые продвигают работу с помощью глубоких технических исследований в области ИИ, а также создают модели, которые поддерживают эти усилия. И в-третьих, широкий глобальный охват посредством продуктов и платформ, которые затрагивают миллиарды людей и клиентов по всему миру, создавая благотворный цикл. Значительно снизили стоимость запроса ИИ и за 18 месяцев сократили затраты на эти запросы более чем на 90% за счет аппаратных, инженерных и технических прорывов, а также удвоили размер специальной модели Gemini. Сегодня все семь продуктов и платформ с более чем 2 миллиардами пользователей в месяц используют модели Gemin и более четверти всего нового кода в Google создается ИИ, а затем проверяется и принимается инженерами.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Alphabet---operezhayut-ozhidaniya-analitikov-01-27
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
🇺🇸 Intel - следующий год будет переходным, а позитив переносится на 2026 год
Отрасль – Полупроводники. Занимается разработкой, производством и продажей компьютерных продуктов и технологий по всему миру
#INTC +8% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 13,28 b$ (+2% к прогнозу, -6% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP (-1,98) b$ (по сравнению с +1,74 b$ г/г)
💰EPS non-GAAP (-0,46$) (-1400% к прогнозу, по сравнению с +0,41 b$ г/г)
Выручка по сегментам:
📌 Группа клиентских вычислений (CCG) – 7,3 b$ (-7% г/г, 59% выручки)
📍Notebook – 4,89 b$ (+29% г/г)
📍Desktop – 2,07 b$ (-25% г/г)
📍Прочее – 0,37 b$ (-39% г/г)
📌 Центр обработки данных и ИИ (DCAI) – 3,3 b$ (+9% г/г, 24% выручки)
📌 Network and Edge Group (NEX) – 1,5 b$ (+4% г/г, 11% выручки)
📌 Mobileye – 0,49 b$ (-8% г/г, 3% выручки)
📌 Altera – 0,41 b$ (-44% г/г, 3% выручки)
📌 Услуги литейного завода для сторонних клиентов – 0,06 b$ (-82% г/г, <1% выручки)
За Q3’24
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 1,38 b$ (+3% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 4,05 b$ (+5% г/г)
📍Капитальные затраты 6,46 b$ (+12% г/г)
📍Запасы 12,06 b$ (+5% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 15% (-28 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли (-68%) (-68 п.п г/г)
📍Скорректированная маржа операционной прибыли (AOI) (-18%) (-32 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 4,82 b$ (-30% г/г)
📍FCF (-1,64) b$ (по сравнению с +0 b$ г/гг)
📍Скорректированный FCF (-2,70) b$ (по сравнению с +0,9 b$ г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 24,1 b$ (-4% г/г),
📍Долг 50,24 b$ (-3% г/г)
📍Компенсация на основе акций 800 m$ (+4% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 0,54 b$ (+2% г/г)
📍Количество акций в обращении +1,5% г/г
📮Прогноз на Q4’24
Выручка составит от 13,3 до 14,3 b$ (+0-8% г/г), что соответствует консенсус-прогнозу в 13,72 b$, EPS non-GAAP 0,12$ (-78% г/г), что выше консенсус-прогноза в 0,12$. Валовая маржа 37% (-6 п.п г/г).
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка составит 52,7 b$ (-1% г/г) в 2024 году. Чистые (без учёта государственных и партнёрских взносов) капитальные затраты 11 b$.
☎️ Конференс-колл
Во-первых, завершили подавляющее большинство мероприятий по численности персонала в третьем квартале и находятся на пути к сокращению штата более чем на 15% до конца года. Во-вторых, сократили капитальные затраты более чем на 20% по сравнению с планом на начало года. Теперь располагают хорошими возможностями благодаря стратегии опережения, позволяющей быстро реагировать на рыночный спрос. Поскольку переход на EUV уже завершен, а запуск Intel 18A на горизонте, то есть более нормальный темп разработки узлов на Intel 14A и выше. В-третьих, начали упрощать и оптимизировать некоторые части портфеля, чтобы повысить эффективность и создать ценность. В частности, восстанавливают лидерство в портфеле продуктов, сосредоточив внимание на меньшем количестве проектов, при этом главным приоритетом является...
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Intel---sleduyushchij-god-budet-perehodnym-a-pozitiv-perenositsya-na-2026-god-02-18
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль – Полупроводники. Занимается разработкой, производством и продажей компьютерных продуктов и технологий по всему миру
#INTC +8% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 13,28 b$ (+2% к прогнозу, -6% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP (-1,98) b$ (по сравнению с +1,74 b$ г/г)
💰EPS non-GAAP (-0,46$) (-1400% к прогнозу, по сравнению с +0,41 b$ г/г)
Выручка по сегментам:
📌 Группа клиентских вычислений (CCG) – 7,3 b$ (-7% г/г, 59% выручки)
📍Notebook – 4,89 b$ (+29% г/г)
📍Desktop – 2,07 b$ (-25% г/г)
📍Прочее – 0,37 b$ (-39% г/г)
📌 Центр обработки данных и ИИ (DCAI) – 3,3 b$ (+9% г/г, 24% выручки)
📌 Network and Edge Group (NEX) – 1,5 b$ (+4% г/г, 11% выручки)
📌 Mobileye – 0,49 b$ (-8% г/г, 3% выручки)
📌 Altera – 0,41 b$ (-44% г/г, 3% выручки)
📌 Услуги литейного завода для сторонних клиентов – 0,06 b$ (-82% г/г, <1% выручки)
За Q3’24
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 1,38 b$ (+3% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 4,05 b$ (+5% г/г)
📍Капитальные затраты 6,46 b$ (+12% г/г)
📍Запасы 12,06 b$ (+5% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 15% (-28 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли (-68%) (-68 п.п г/г)
📍Скорректированная маржа операционной прибыли (AOI) (-18%) (-32 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 4,82 b$ (-30% г/г)
📍FCF (-1,64) b$ (по сравнению с +0 b$ г/гг)
📍Скорректированный FCF (-2,70) b$ (по сравнению с +0,9 b$ г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 24,1 b$ (-4% г/г),
📍Долг 50,24 b$ (-3% г/г)
📍Компенсация на основе акций 800 m$ (+4% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 0,54 b$ (+2% г/г)
📍Количество акций в обращении +1,5% г/г
📮Прогноз на Q4’24
Выручка составит от 13,3 до 14,3 b$ (+0-8% г/г), что соответствует консенсус-прогнозу в 13,72 b$, EPS non-GAAP 0,12$ (-78% г/г), что выше консенсус-прогноза в 0,12$. Валовая маржа 37% (-6 п.п г/г).
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка составит 52,7 b$ (-1% г/г) в 2024 году. Чистые (без учёта государственных и партнёрских взносов) капитальные затраты 11 b$.
☎️ Конференс-колл
Во-первых, завершили подавляющее большинство мероприятий по численности персонала в третьем квартале и находятся на пути к сокращению штата более чем на 15% до конца года. Во-вторых, сократили капитальные затраты более чем на 20% по сравнению с планом на начало года. Теперь располагают хорошими возможностями благодаря стратегии опережения, позволяющей быстро реагировать на рыночный спрос. Поскольку переход на EUV уже завершен, а запуск Intel 18A на горизонте, то есть более нормальный темп разработки узлов на Intel 14A и выше. В-третьих, начали упрощать и оптимизировать некоторые части портфеля, чтобы повысить эффективность и создать ценность. В частности, восстанавливают лидерство в портфеле продуктов, сосредоточив внимание на меньшем количестве проектов, при этом главным приоритетом является...
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Intel---sleduyushchij-god-budet-perehodnym-a-pozitiv-perenositsya-na-2026-god-02-18
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
🇺🇸 MicroStrategy - рыночная аномалия с наполеоновскими планами
Отрасль – Технологии. Предоставляет ПО и услуги для корпоративной аналитики на базе ИИ в США, Европе, на Ближнем Востоке, в Африке и за рубежом. Также хранит значительное количество биткойнов на балансе.
#MSTR -2% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 116 m$ (-4% к прогнозу, -10% г/г)
💰Чистый убыток non-GAAP (-308) m$ (убыток увеличился на 141% г/г)
💰EPS non-GAAP (-1,56) $ (-7700% к прогнозу, убыток увеличился на 73% г/г)
Выручка по сегментам:
📍Поддержка продукта – 61 m$ (-8% г/г, 53% выручки)
📍Услуги подписки – 28 m$ (+33% г/г, 24% выручки)
📍Другие услуги – 16 m$ (-8% г/г, 14% выручки)
📍Лицензии на продукты – 11 m$ (-54% г/г, 9% выручки)
📍Количество биткойнов – 252 220 (+59% г/г)
📍Средняя цена покупки 1 биткойна – 39 266$
📍Балансовая стоимость биткойнов – 6,85 b$ (+176% г/г)
📍Рыночная стоимость биткойнов – 18,30 b$ (+326% г/г)
📍Убытки от обесценения биткойна за Q3’24 – (-421) m$ (убыток увеличился на 1112% г/г)
За Q3’24
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 69 m$ (+6% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 33 m$ (+10% г/г)
📍Чистые процентные расходы 18 m$ (+64% г/г)
📍Капитальные затраты 1,57 b$ (+2400% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 71% (-8 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли (-373%) (-354 п.п г/г)
📍Скорректированная маржа операционной прибыли (-356%) (-350 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток (-41) m$ (убыток увеличился на 486% г/г)
📍FCF (-1,6) b$ (убыток увеличился на 841% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 0,05 b$ (+2% г/г)
📍Долг 4,21 b$ (+93% г/г)
📍Компенсация на основе акций 19 m$ (+12% г/г)
📍Количество акций в обращении +39% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка составит 466 $ (-6% г/г) в 2024 году.
☎️ Конференс-колл
7 августа 2024 года компания завершила дробление обыкновенных акций Компании классов A и B в соотношении 10 к 1. Объявляют о стратегической цели по привлечению капитала в размере 42 b$ в течение следующих 3 лет, включая 21 b$ в виде акций (примерно 50% от капитализации) и 21 b$ в в виде ценных бумаг с фиксированным доходом, которую называют «Планом 21/21». Как биткойн-казначейская компания, планируют использовать дополнительный капитал для покупки большего количества биткойнов. Повышают годовую цель доходности BTC до 6–10% на период с 2025 по 2027 год.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/MicroStrategy---rynochnaya-anomaliya-s-napoleonovskimi-planami-02-18
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль – Технологии. Предоставляет ПО и услуги для корпоративной аналитики на базе ИИ в США, Европе, на Ближнем Востоке, в Африке и за рубежом. Также хранит значительное количество биткойнов на балансе.
#MSTR -2% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 116 m$ (-4% к прогнозу, -10% г/г)
💰Чистый убыток non-GAAP (-308) m$ (убыток увеличился на 141% г/г)
💰EPS non-GAAP (-1,56) $ (-7700% к прогнозу, убыток увеличился на 73% г/г)
Выручка по сегментам:
📍Поддержка продукта – 61 m$ (-8% г/г, 53% выручки)
📍Услуги подписки – 28 m$ (+33% г/г, 24% выручки)
📍Другие услуги – 16 m$ (-8% г/г, 14% выручки)
📍Лицензии на продукты – 11 m$ (-54% г/г, 9% выручки)
📍Количество биткойнов – 252 220 (+59% г/г)
📍Средняя цена покупки 1 биткойна – 39 266$
📍Балансовая стоимость биткойнов – 6,85 b$ (+176% г/г)
📍Рыночная стоимость биткойнов – 18,30 b$ (+326% г/г)
📍Убытки от обесценения биткойна за Q3’24 – (-421) m$ (убыток увеличился на 1112% г/г)
За Q3’24
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 69 m$ (+6% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 33 m$ (+10% г/г)
📍Чистые процентные расходы 18 m$ (+64% г/г)
📍Капитальные затраты 1,57 b$ (+2400% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 71% (-8 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли (-373%) (-354 п.п г/г)
📍Скорректированная маржа операционной прибыли (-356%) (-350 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток (-41) m$ (убыток увеличился на 486% г/г)
📍FCF (-1,6) b$ (убыток увеличился на 841% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 0,05 b$ (+2% г/г)
📍Долг 4,21 b$ (+93% г/г)
📍Компенсация на основе акций 19 m$ (+12% г/г)
📍Количество акций в обращении +39% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка составит 466 $ (-6% г/г) в 2024 году.
☎️ Конференс-колл
7 августа 2024 года компания завершила дробление обыкновенных акций Компании классов A и B в соотношении 10 к 1. Объявляют о стратегической цели по привлечению капитала в размере 42 b$ в течение следующих 3 лет, включая 21 b$ в виде акций (примерно 50% от капитализации) и 21 b$ в в виде ценных бумаг с фиксированным доходом, которую называют «Планом 21/21». Как биткойн-казначейская компания, планируют использовать дополнительный капитал для покупки большего количества биткойнов. Повышают годовую цель доходности BTC до 6–10% на период с 2025 по 2027 год.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/MicroStrategy---rynochnaya-anomaliya-s-napoleonovskimi-planami-02-18
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
