Опрос HEAD по ожиданиям бизнеса от 2025:
- компании ожидают сохранения дефицита кадров
- больше половины компаний ожидают рост численности персонала в 2025
- сокращения планирует лишь каждая пятая компания
- две трети компаний ожидают продолжение роста зарплат
- компании ожидают сохранения дефицита кадров
- больше половины компаний ожидают рост численности персонала в 2025
- сокращения планирует лишь каждая пятая компания
- две трети компаний ожидают продолжение роста зарплат
Хочется завтра втарить условный Сбер по 257, учитывая, что два дня назад он был 227?
Anonymous Poll
19%
Да, можно смело брать, крупняк ещё не зашёл
16%
Нет, но придётся брать, а то улетит ещё
65%
Нет, пока понаблюдаю
А что если? 🤔
- Понедельник: аннигиляция шортистов
- Среда: инфляция взлетает из-за резкого смягчения ДКУ
- Пятница: внеочередное заседание ЦБ
- Понедельник: аннигиляция шортистов
- Среда: инфляция взлетает из-за резкого смягчения ДКУ
- Пятница: внеочередное заседание ЦБ
В общем, ещё раз хочу подчеркнуть: если для аналитиков решение ЦБ было неожиданным, то для кого-то из крупных участников никакой неожиданности не было 😉 не просто так RGBI падал перед всеми заседаниями на которых ставку повышали и рос как не в себя 19 декабря, за день до публикации решения ЦБ оставить 21% 👆
Тинёк, стратегия-2025:
- мы всех обхитрили и публикуем стратегию после решения ЦБ
- базовый сценарий: ключевая ставка 13% на конец года 🚀
- жёсткий сценарий: ставка вырастет до 26%, но вероятность такого сценария 30%
- следим за цифрами по инфляции, остаёмся бдительными, сохраняем осторожность
- курс рубля 97-99 за доллар, "доллар по 110 при нефти $65 это ненормально"
- влияние Трампа на российскую экономику, вероятно, будет негативным
- краткосрочно надо тарить флоутеры, долгосрочно - акции
Стратегии Атона, ВТБ, SberCIB, Альфы и БКС.
- мы всех обхитрили и публикуем стратегию после решения ЦБ
- базовый сценарий: ключевая ставка 13% на конец года 🚀
- жёсткий сценарий: ставка вырастет до 26%, но вероятность такого сценария 30%
- следим за цифрами по инфляции, остаёмся бдительными, сохраняем осторожность
- курс рубля 97-99 за доллар, "доллар по 110 при нефти $65 это ненормально"
- влияние Трампа на российскую экономику, вероятно, будет негативным
- краткосрочно надо тарить флоутеры, долгосрочно - акции
Стратегии Атона, ВТБ, SberCIB, Альфы и БКС.
Что может заставить ЦБ снова повысить ставку? Из интервью главы департамента ДКП ЦБ РФ Андрея Гангана Интерфаксу 👆
Какие выводы из этого можем сделать:
1. Инфляция стала второстепенным фактором. В интервью Ганган говорит, что пик инфляции будет в апреле. Зная это, ЦБ оставил ставку = значит текущая ставка учитывает повышенный рост цен до весны. То есть на данные по инфляции сейчас можно вообще не смотреть.
2. Главное, что волнует ЦБ - это охлаждение кредитования. А есть охлаждение или нет - ЦБ будет судить по данным, которые он не публикует (лол). Но с учётом того что ЦБ полностью берёт кредитование в ручное управление через макропру надбавки, вообще непонятно что может пойти не так.
В общем, я сейчас исхожу из того что 21% — это пик.
Какие выводы из этого можем сделать:
1. Инфляция стала второстепенным фактором. В интервью Ганган говорит, что пик инфляции будет в апреле. Зная это, ЦБ оставил ставку = значит текущая ставка учитывает повышенный рост цен до весны. То есть на данные по инфляции сейчас можно вообще не смотреть.
2. Главное, что волнует ЦБ - это охлаждение кредитования. А есть охлаждение или нет - ЦБ будет судить по данным, которые он не публикует (лол). Но с учётом того что ЦБ полностью берёт кредитование в ручное управление через макропру надбавки, вообще непонятно что может пойти не так.
В общем, я сейчас исхожу из того что 21% — это пик.
НЕБАФФЕТТ
Что может заставить ЦБ снова повысить ставку? Из интервью главы департамента ДКП ЦБ РФ Андрея Гангана Интерфаксу 👆 Какие выводы из этого можем сделать: 1. Инфляция стала второстепенным фактором. В интервью Ганган говорит, что пик инфляции будет в апреле.…
Ну и — отдельный респектос интервьюеру интерфакса за смачную отсылку 👍😂