🇺🇸Шансы на восстановление экономики США.

В феврале индекс ведущих экономических показателей (LEI) в США вырос на 0,1%, что говорит о позитивном влиянии на экономику. Однако график по прежнему указывает на возможные препятствия для будущего роста.

🚀 Рынок во власти эйфоричных быков

Консенсус быков, 10 недельный сейчас 77,5. Helene Meisler отслеживает это с 1987 года.
На данный момент достигнут самый высокий показатель за время отслеживания также указаны исторические уровни:
A=август 1997
B=июнь 2007
C=апрель 2012
D=январь 2018

Как скоро ждать локальной коррекции, или разворота в индексах. Инвестдома нам прочат уровни 5400-5600 к концу года по S&P500, если мы и должны упасть, то это вероятно это произойдет быстро.

🇨🇳 Китай вводит запрет на чипы

Китай прекращает использование американских микропроцессоров Intel и AMD в государственных компьютерах и серверах, переходя на китайские аналоги.
Также отказывается от Windows и иностранного ПО в пользу китайских аналогов. Правительственные ведомства должны выбирать "безопасные и надежные" процессоры и ОС при закупках.
Китай определил списки безопасных продуктов на три года, предпочитая китайские компании. Нет комментариев от Госсовета КНР, Intel и AMD. Дорога китайским полупроводникам...

🇺🇸 29 марта 2024 — Страстная пятница (Good Friday) биржи закрыты. Торги будут проводится с понедельника 1 апреля в обычном режиме.

🥇 Золото продолжает восхождение на фоне снижения облигаций.

Банки по-прежнему наращивают свои активы в физическом золоте. Любопытно наблюдать как рынок отвергает облигации на фоне рисков сохранения инфляции и возможного нового витка в ближайшем будущем. Тем не менее не смотря на заверения главы ФРС, не думаю, что экономика сможет сбалансировать на таких ставках. Это вынудит ФРС существенно снизить ставки пусть и на короткий промежуток времени, в случае реализации подобного варианта событий, очередной виток инфляции будет наиболее вероятным исходом. #gld #tlt

💼Начинается новый сырьевой цикл, стоит присмотреться к компаниям из сектора basic material. #alb #vale #fcx #altm

🪙 Несколько акций из базовых материалов.

Пост в продолжение предыдущего, для тех кто знает рынок как набор технологических компаний. Наиболее часто упоминаемые как лидеры в секторе базовых материалов на биржах:

BHP Group (#BHP) - одна из крупнейших в мире горнодобывающих компаний, занимающаяся добычей железной руды, меди, угля и нефти.

Rio Tinto (#RIO) - ещё один гигант в мире горнодобывающей промышленности, специализирующийся на добыче железной руды, алюминия, меди, алмазов, урана и других металлов и минералов.

Vale S.A. (#VALE) - крупнейшая в мире компания по добыче железной руды и вторая по величине горнодобывающая компания. Также занимается добычей никеля, меди и угля.

Dow Inc. (#DOW) - крупная химическая компания, производящая различные химические продукты для потребителей и промышленности по всему миру.

Ecolab Inc. (#ECL) - предоставляет услуги и продукты в области воды, гигиены и энергетики для различных отраслей, включая пищевую промышленность, здравоохранение и нефтегазовую отрасль.

Linde plc (#LIN) - ведущий мировой поставщик промышленных газов и инжиниринговых решений, используемых в различных отраслях, от здравоохранения до производства электроники.

Freeport-McMoRan Inc. (#FCX) - одна из крупнейших в мире компаний по добыче меди, золота и молибдена.

Sherwin-Williams Company (#SHW) - производит и продает краски, покрытия и связанные с ними материалы во всем мире.

Эти компании являются крупными игроками в своих сегментах и имеют значительное влияние на рынке базовых материалов.

📌 Американские законодатели хотят ограничить инвестиции в китайские ETF.

В законопроекте не описаны шаги по введению этих ограничений, но отмечается, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США «может издавать такие правила, которые могут быть необходимы для выполнения этого раздела».

Предлагаемые наказания за эту меру включают штраф в размере до 250 000 долларов США или сумму, которая в два раза превышает сумму сделки, которая является основанием для нарушения.

🇺🇸 Американцы обеспокоены возможной потерей работы.

📈 Высокорискованные золотодобытчики ломают тренд.

Соотношение между мелкими и крупными золотодобытчиками практически вышло из 15-летнего падающего тренда. В этом можно найти признак того, что недавний рост цен на драгоценные металлы начинает стимулировать более рискованные сегменты этой отрасли опережать более авторитетные компании. Высокая прибыль необходима, чтобы компенсировать высокий риск, связанный с малым бизнесом, и похоже, что на коррекциях эти компании могут быть интересны в среднесрочной перспективе, несмотря на уже состоявшийся рост. #gdxj #jnug

🇺🇸Инфляция в США пытается развернутся.

Вышедшие в среду данные Бюро статистики труда США сообщают, годовой уровень инфляции в стране ускорился в марте до 3,5% с 3,2% в феврале. Это самый высокий показатель с сентября прошлого года.
Рост потребительских цен в марте по сравнению с февралём составил 0,4%. Основными факторами, способствовавшими ускорению инфляции, стали повышение цен на бензин, продукты питания и жилье.

Цены на бензин выросли на 16,7% за последний год, что внесло значительный вклад в общий рост инфляции. Затраты на жилье, которые имеют большой вес в индексе потребительских цен, также продолжали расти.

📈 Индекс SP500 относительно денежной массы (M2) достигает уровня, который наблюдался только во время раздувания пузыря доткомов. Если тот же самый предыдущий максимум будет достигнут в этом подобном соотношении, S&P 500 может вырасти до 6500 пунктов.

💸 Гонконг дает добро Ethereum.

Управляющие компании в Гонконге получили разрешение на запуск спотовых биржевых фондов Bitcoin и Ethereum, в отличие от США, где одобрены лишь etf на Bitcoin.

🌟 Золото стагфляционый инструмент

Сегодняшний рост стоимости золота вновь оказался впечатляющим, несмотря на заметное падение, которое произошло в прошлую пятницу. Неуместно говорить о перекупленности этого актива, учитывая, что его текущее положение еще не достигло критических отметок. Важно помнить, что центральные банки скупают драгоценный металл не для того, чтобы заработать 20-30% прибыли от инвестиций. Они скорее равнодушны к коротким колебаниям ценовой политики. Вероятно скоро общественность начнет активно инвестировать в золото, выбирая его в качестве оптимальной альтернативы традиционным инвестиционным стратегиям с соотношением активов 60/40, что, по моему мнению, неизбежно произойдет. Тем временем, на протяжении последних двух лет фонд GLD ETF испытывает существенный убыток средств, который составляет примерно 45%.

@TaviCosta #gld

🥸 Глобальная премия за риск продолжает снижаться. При этом инвесторы продолжают вкладываться в акции, в чем же секрет.

📈 Может пора немного выдохнуть.

Вероятность продолжения коррекции сохраняется, но отскок к 5100 по индексу S&P500 локально назревает. Момент лишь в том как использовать этот шанс, для открытия хеджа(шорта) или наращивания лонгов. #spx

📌🇺🇸 ФРС США сохранила ставку на уровне 5,25-5,50%. Прогресс в подавлении инфляции застопорился, что вполне себе понятно учитывая прежние темпы с высокой базы.

📈 Растем на топливе статистики.

Кривая доходности сохраняет инверсию более 500 дней. Это происходило только 3 раза с 1920 года:
1. 2008 год
2. 1929 год
3. 1974 год
Во всех трех случаях происходило падение рынка более чем на 50%. Есть шанс на заключительное ралли перед выборами, прежде чем наконец начнутся опасения по поводу рецессии.
#gameoftrades

🇺🇸 Процент личных сбережений в США продолжает снижение, достигнув 3,6% минимума с начала 2023 года. Каковы шансы у потребителей продолжать сохранять прежний уровень жизни, так как кредитные условия находятся на крайне высоких значениях. Отчеты компаний второй квартал подряд дают слабые прогнозы, но стоит учитывать иррациональность рынка относительно экономики.

✏️ Доходность рынка снижается.

Коэффициент Shiller PE находится на уровне 33,4 и это на 26,3% выше чем в среднем за последние 20 лет, среднее медианное значение 26.4.
Предполагаемая будущая годовая доходность: 3.2%