🏦 Недвижимость тяжелый груз для банков.

Финансовый кризис 2008 года выявил недостатки американской финансовой системы. Крупнейшие американские банки подвержены чрезмерному использованию заёмных средств.
🔔Потенциальная подверженность американских банков убыткам по ценным бумагам связанным с недвижимостью выросла до 750 млрд долларов в 2024 году. Значительная часть убытков связана с ценными бумагами, обеспеченными ипотечными кредитами (RMBS). Банки приобретали RMBS, когда процентные ставки были ниже, что облегчало доступ к кредитам и продажу активов.

📊Корреляция отсутствует, кому это нужно.

Спред между высокодоходными облигациями и безрисковыми инструментами продолжает расти, в то время как количество открытых вакансий падает указывая на растущие проблемы на рынке труда.

В сентябре количество вакансий сократилось на 418 000 до 7,443 млн по сравнению с пересмотренными в сторону понижения 7,861 млн в августе и ниже рыночных ожиданий в 7,99 млн. Это самый низкий показатель с января 2021 года, указывающий на замедление темпов роста рынка труда.

ВВП США вырос в годовом исчислении на 2,8% в третьем квартале 2024 года, что ниже 3% во втором квартале и прогнозов в 3%, согласно предварительной оценке BEA.

🇺🇸Выборы в США онлайн.

🇨🇳Китай - долг цена роста экономики.

Китай объявил о программе рефинансирования долга местных органов власти на сумму 6 триллионов юаней (839 миллиардов долларов), поскольку Пекин принимает дополнительные меры для поддержки замедляющейся экономики, столкнувшейся с новыми рисками из-за переизбрания Дональда Трампа.

Китай увеличит потолок госдолга местных органов власти до 35,52 триллиона юаней, что позволит им в течение трёх лет выпустить дополнительные специальные облигации на шесть триллионов юаней для погашения скрытого долга, сообщило в пятницу информационное агентство «Синьхуа».

📉Китайские индексы теряют от 2-3%

💸 Биток может вновь озолотить.

Вероятность перманентного роста Bitcoin исходя из циклов халвинга, и в добавок очень похожая чашка с ручкой. Таргет 300К #btc

🇺🇸Вот он где рынок труда.

В США насчитывается рекордное количество государственных служащих - 23,5 миллиона человек. С 2020 года их число выросло на 3 миллиона, что является единственным сектором, где наблюдалось значительное создание рабочих мест.

⏺В то же время частный сектор терял рабочие места на протяжении 9 месяцев подряд. Думаю будет вполне ожидаемым рост безработицы с вступлением Трампа и его программы эффективности.

🏛Красная неделя на рынке?

Акции крупнейших российских компаний торгующиеся в выходные теряют около 3% в Т-Инвестиции. После выхода новостей ...

💰📉 Баффет выходит с рынка.

Уоррен Баффет продолжает наращивать кэш, высвободив рекордную сумму $325 млрд. Дедушка готовится покупать...когда остальные будут бежать🏃‍♂️

📈 Пружина инфляции может выйти из под контроля.

ФРС вот-вот столкнется с политическим болотом. При базовой инфляции PCE в 2,8% сегодняшние данные подтверждают, что потребительские цены, вероятно, достигли дна. История показывает, что мы можем стать свидетелями начала второй инфляционной волны. Уникальность этой ситуации заключается в ограниченных возможностях ФРС бороться со второй волной, поскольку дальнейшее повышение ставок может усугубить и без того тяжелое долговое бремя правительства. Я не могу не подчеркнуть этого: на мой взгляд, этот сценарий является глубоко медвежьим для доллара США. Вдобавок к этому, Трамп неоднократно выступал за более слабый доллар, что еще больше усугубляет этот медвежий взгляд на USD.

@tavicosta

📈 ETF обходит хедж фонды.

Активы под управлением в мировой индустрии ETF были на 218% или на 8,82 трлн долларов больше, чем в мировой индустрии хедж-фондов по состоянию на конец второго квартала 2024 года.
Активы в мировой индустрии ETF составили 13,14 трлн долларов США на конец второго квартала 2024 года.
Активы в мировой индустрии хедж-фондов составили 4,31 трлн долларов США на конец второго квартала 2024 года.
Композитный индекс HFRI Fund Weighted Composite Index вырос на 0,67%, а индекс S&P 500 с дивидендами вырос на 4,28% во втором квартале 2024 года.
Чистый отток средств в мировой индустрии хедж-фондов во втором квартале 2024 года составил 9,4 млрд долларов США, в то время как чистый приток средств в ETF/ETP составил 332,85 млрд долларов США.

Рост мешка ETF продолжается, позволяя розничным инвесторам вкладывать в различные собранные пакеты. Не станут ли ETF камнем который потянет рынок вниз...

Вырезка из статьи про крах 1987 года.
«Я просто в ужасе. Это невозможно. Просто невозможно», — написал в своем обзоре от 19 октября 1987 года аналитик инвестиционной компании Josephthal & Co. Он был не одинок в своем недоумении: споры о причинах биржевого краха в «черный понедельник» не утихают по сей день. Среди популярных версий — перегрузка технологической инфраструктуры биржи из-за активного использования торговых роботов и стратегий хеджирования с фьючерсными контрактами, схлопывание пузыря на американском рынке (в 1985-1987 годах индекс Dow Jones вырос в два раза)

⚖️Инсайдеры склонны продавать

Соотношение покупок и продаж инсайдерами на рынке США количественно отражает баланс между сделками по покупке и продаже, осуществляемыми корпоративными инсайдерами. Этот показатель вычисляется путем деления числа сделок купли-продажи на общее количество сделок, проведенных инсайдерами. Данный коэффициент служит индикатором доверия инсайдеров к рынку: более высокий коэффициент свидетельствует об оптимизме, в то время как более низкий указывает на возможный пессимизм относительно будущих рыночных условий.

Отсутствие повышенного спроса со стороны инсайдеров на покупку акций своих компаний, едва ли сигнализирует о уверенности в росте компании в ближайшей перспективе.

🇺🇸 Инфляция в США достижим ли таргет.

Данные по инфляции сдерживают снижение ставки, разгребать Трампу...

США - ПОТРЕБИНФЛЯЦИЯ CPI (нояб)

м/м = +0.3% (ожид +0.3% / ранее +0.2%)
г/г = +2.7% (ожид +2.7% / ранее +2.6%)

базовый CPI = +3.3% г/г (ожид +3.3% / ранее +3.3%)

💼Портфель будущего тренда.

Проекция на ближайшие 5 лет позволит вам понять всю космическую экономику. После Интернета и искусственного интеллекта космос становится следующим значимым трендом. Мы на пороге космической эры, готовьтесь к незабываемому путешествию.

🇺🇸📌 ФРС снизила ставку на 25 б.п - СТАВКА ФРС = 4.5%  (ОЖИД 4.5% / РАНЕЕ 4.75%)