Биток все?

Вышла статейка, в которой математически считают, почему к 2027 году биток может достигнуть стоимости 1 млн.$

В статье “A Supply and Demand Framework for Bitcoin Price Forecasting” рассматривается прогноз стоимости биткоина на основе моделей спроса и предложения.

В ней нет прямого утверждения, что биткоин достигнет $1 млн к 2027 году, но есть несколько ключевых расчетов, которые позволяют вывести такие оценки.

Вот что в статье указывает на возможность достижения этой цифры:

1️⃣ Модель ценового равновесия
В статье используется модель спроса и предложения, в которой:

Текущая ликвидная циркуляция биткоина оценивается примерно в 11,2 млн BTC (из 21 млн, исключая потерянные и “холодные” запасы).

Ожидаемая скорость изъятия BTC из обращения (HODLing, институциональные покупки) – от 1000 до 4000 BTC в день.

Принимается, что спрос будет увеличиваться в зависимости от спроса со стороны фондов, частных инвесторов и национальных резервов.

2️⃣ Гипотеза резкого сокращения ликвидного предложения

В сценариях, где ежедневно из ликвидного оборота выводится от 2000 BTC, к 2027 году в обороте останется менее 5 млн BTC.

При этом модель прогнозирует гиперболический рост цены, если спрос остается высоким, что и ведет к сценариям с ценой в $1 млн и выше.

3️⃣ Эффект халвинга 2024 года

Исторически халвинг приводил к X10 росту цены в течение 1-2 лет после него. То есть пик цены может быть 120-160 тыс.$ в этом цикле битка

4️⃣ Прогнозы модели

В сценарии умеренного роста спроса (D = 20) когда киты забирают с рынка по 2000 BTC в день, модель прогнозирует цену BTC в $1,279,701 к 2036 году.

В сценарии агрессивного спроса (D = 40) , цена может превысить $4,384,623.

К 2027 году, цена может находиться в диапазоне $500,000 - $1,000,000.

💡 Мое мнение
Я рассматриваю биткоин как актив для регулярного накопления со среднегодовой доходностью 55% CAGR

При такой доходности если купить на старте на 10 000$ Bitcoin и далее по 200$ в неделю брать биток, через 5 лет это даст больше 100 000$ , поэтому просто Buy&Hold одна из 3х стратегий в моем портфеле роста уже много лет

Еще есть всякие политические ништяки, которые могут дать более сильную переоценку стоимости:

🔸 формирование стратегического резерва в США - новость, которая может спровоцировать другие страны создавать похожие резервы

🔸 например глава ЦБ Чехии предложил до 5% резервов (это около 140 млрд.$ (7,5% текущей капитализации битка)

🔸 некоторые аналитики уже прогнозируют шок предложения, на фоне спроса таких китов как BlackRock (60 млрд.$) и MicroStrategy (84 млрд.$) сильно не хватает продавцов.

🔸 краткосрочно февраль исторически зеленый месяц для крипты, когда все растет

Из минусов я вижу то, что:

▫️ Статистически 80% роста в этом 4х летнем цикле для битка уже пройдено и исторически дальше ликвидность будет переткать в альткоины (точно не во все)

▫️ В битке есть 4х летние циклы, будет ли повторение в этот раз на фоне спроса от институционалов не известно, по некоторым оценкам пик цены может быть уже весной 2025 года, дно цикла - осень 2026 года

▫️многие институционалы ребалансируют свои портфели, если их биток вырастет в портфеле в 2 раза, они сократят позицию в 2 раза

▫️ это не касается всяких стратегических резервов США, которые возможно будут копить, чтобы решить проблему гос долга сделав дамп битка в нужный момент)

Реально ли покупать золото в 2 раза ниже рынка?

Пока кто-то раздумывает, стоит ли закупаться золотом, оно уже обновляет максимумы

📈 $2 858 за унцию — новый рекорд, установленный 5 февраля. И, судя по прогнозам, это далеко не предел.

Goldman Sachs ожидает $3 000 уже к концу 2025 года. Почему?

💰 Центробанки продолжают закупать золото — спрос только растёт.
💰 ФРС США смягчает политику — что делает деньги дешевле, а золото ещё привлекательнее.
💰 Мировая экономика лихорадит — а в такие моменты инвесторы всегда бегут в золото.

❓ Что это значит для нас?

Самый надёжный актив снова становится топовым инструментом для сохранения и приумножения капитала.

Но просто покупать золото — это вариант для консерваторов. Вопрос как можно покупать золото примерно в 2 раза ниже рынка - ответил развернуто в первых сообщениях в этом Telegram-канале

Баффет знает, где делать деньги до толпы. А ты?

Я уже разбирал в канале инвестиции Джеффа Безоса раньше толпы - сделку на 10 млрд.$ на AirBnB и 700 млн.$+ на Uber

Сегодня покажу на примере короля фондового рынка Уоррена Баффета

Когда говорят про Уоррена Баффета, многие представляют его классический стиль инвестирования — покупку акций крупных компаний на долгосрок.

Но мало кто знает, что он также зарабатывает на сделках до выхода на биржу.

📌 2015 — Berkshire Hathaway инвестировала в eVolution Networks, стартап по энергосбережению

📌 2018 — Баффет вложил $300M в финтех-гиганта Paytm на раннем этапе

📌 2020 — купил акции Snowflake перед IPO за $250M и продал их в 2024-м почти на $1B

📌 2022 — инвестировал $5B в TSMC, крупнейшего производителя чипов для Apple и Nvidia

👉 Его стратегия проста: входить в сделки до биржи, пока компания еще частная, так как он четко понимает, что основной рост компании идет до биржи и сегодня в руках венчурных фондов и инсайдеров.

Весь доход сместился в частные рынки. Еще в 90-е можно было заработать на IPO Microsoft, Amazon, Google. Сейчас же компании выходят на биржу, когда их пик роста уже позади.

💡 Что привлекает инвест-гуру в сделках раньше толпы:

— Доходность 40-100% годовых, пока компания растет

— Вероятность, что такой единорог 🦄 обанкротится <2%

Как войти в игру, если вы не Баффет или Безос?

✅ Токенизация. Раньше нужны были миллионы долларов для участия в таких сделках, сейчас формировать портфель можно уже от 5000$, конечно держа в голове, сколько вы вообще планируете заработать на этой стратегии, так как 5х от 5000$ и от 100 000$ это все те же 5х, но в первом случае скорее всего вам не хватит денег для финансовой свободы, даже если ваши инвестиции вырастут в 5 раз.

✅ Диверсификация вместо гадания. Я всегда своим клиентам рекомендую формировать портфель из 20+ компаний (pre-IPO + криптостартапы). Даже если 2 из 10 прогорит, одна «жемчужина» вроде AirBnB, Roblox, Ripple, Discord или Epic Games может окупить все неудачные сделки.

✅ Следуйте за акулами. Если в сделке участвуют Sequoia Capital, Andressen Horowitz, Binance Labs или Coinbase — шансы на успех в 3 раза выше.

🧐 Как участвовать в таких сделках?

Я подробно разобрал эту стратегию в 6 видеоуроках, которые можно посмотреть за 50 минут вместо одной серии очередного сериала или подкаста про успех.

Какого известного инвестора разобрать в следующий раз? Говорят, Илон Маск тоже не ждет биржу🚀

Сегодня президент США Дональд Трамп заявил о намерении лично проверить золотые резервы страны в Форт-Ноксе, присоединившись к инициативе Илона Маска. Ранее Маск предложил провести аудит, чтобы убедиться в наличии около 4580 тонн золота в хранилище. На фоне этих событий стоимость золота достигла нового исторического максимума, превысив отметку в $2970 за тройскую унцию.

Мой комментарий: физическое золото не тоже самое что куча бумажных деривативов и обещайний его добывать, поэтому я предпочитаю инвестировать в добычу золота, а не в фантики на бирже, плюс это примерно в ДВА раза выгоднее, чем просто покупать золото в слитках.

Момент 2: две недели назад на одном мероприятии в США где средний капитал участника примерно между 10 и 50 млн.$ я увидел аналитику, что эти ребята всерьез считают, что доллар перестанет существовать в текущем виде в ближайшие 10 лет, именно поэтому помимо традиционной недвижимости, они смотрят редкие активы, которые нельзя быстро напечатать или создать, такие как Bitcoin и золото.

Одно дело читать развлекательные посты от Кийосаки в твиттере, другое дело видеть как 0.5% самых богатых людей на земле адаптировали свою стратегию инвестирования

Я свою тоже адаптировал, расписал свои мысли по золоту в этом канале, плюс сегодня разобрал свою самую глупую и дорогую ошибку в инвестициях

CEO CryptoQuant советует покупать альткоины. Объём торгов альткоинами уже в 2,7 раза превышает объём торгов BTC. Сезон альткоинов начался.

Мой комментарий: скорее всего традиционного альтсезона в крипте больше не будет, когда все монеты растут, а будет сначала переток ликвидности в Ethereum, Solana, Ripple и прочее одобренное институционалами и далее уже по микротемам, которые венчурные фонды будут раскачивать. Я делаю ставку на объединение ИИ и Blockchain и различные фундаментальные решения и блокчейны, которые приближают это будущее. Как я покупаю крипту с дисконтом от рынка, рассказывал в этом видео на Youtube

🚀 10% в месяц – скорость AI-инвестиций на частном рынке

📈 Корзина из семи частных AI-компаний, отслеживаемая Forge, за 5 месяцев выросла на 58% – это более 10% в месяц! Ни S&P 500 (+12.1% за тот же период), ни другие активы не показали такой динамики.

🔥 ИИ перестраивает частный рынок капитала – фонды заходят в AI-компании до IPO, а количество выходов на биржу снова растет. В 2025 году возможны IPO CoreWeave, Databricks, Cerebras и других тяжеловесов.
IPO-рынок частных AI-компаний оживает, и в 2025 году на биржу могут выйти CoreWeave, Databricks, Cerebras и другие тяжеловесы.

Мой комментарий:
Я предпочитаю в свой портфель брать компании с оценкой от 1 млрд.$, которые провели раунд финансирования Round C и более. Именно они имеют самый короткий срок выхода на биржу, риск банкротства <2% и при это отлично растут на 40-100% в год.

А самое крутое, что на рынке по-преждему есть мотивированные продавцы, которые готовы продавать свои акции в таких компаниях с дисконтом от рынка 20-30% от цены последних раундов и даже более

Недавно для клиентов фонда мы выпустили отчет по самым интересным ИИ компаниям, все они уже есть в портфеле фонда и наших клиентов.

Дисклеймер

Сегодня похоже мир в очередной раз разделился на 2 версии мультивселенной и в одной из них нам теперь жить, надеюсь в той, в которой в итоге все хорошо. Пока часовой пояс Москва-Стамбул спит, в белом доме много чего интересного напроисходило.

Мой комментарий:

Чем больше я общаюсь с местными в США, тем больше понимаю, как важно использовать мягкие обороты и дружелюбный тон.

Прямолинейность, которая у нас считается нормальной, здесь может звучать слишком резко. Иногда даже нейтральные слова, сказанные без улыбки или смягчающих фраз, воспринимаются как холодные или грубые.

Кажется, что разницы нет, но она есть — в интонации, в том, как ты подаешь мысль, в паузах и даже в количестве «смолл тока» перед тем, как перейти к делу.

Пока у меня значительная часть разговоров, в которых я стараюсь улыбаться и говорить с правильной подачей все равно заканчивается тем, что собеседник становится грустным через несколько минут.

А еще мне сказали, что у меня ганстерский акцент... keep going

P.S. видео - больные фантазии ИИ если что...

📉 Скидки на Private Market: -24% прямо сейчас

Еще недавно дисконт на OTC составлял -50% два года подряд, что позволяло формировать портфель с максимальной выгодой. Сейчас рынок восстанавливается, но даже при росте интереса к IPO скидка все еще держится на уровне -24%.

📊 В обычные времена такие активы торгуются по цене последнего раунда или даже с премией, как это было в 2021 году. Сейчас же — это возможность зайти ниже рынка, пока не исчезли мотивированные продавцы.

На OTC-пространстве всегда есть те, кому нужны деньги прямо сейчас. Кто-то пересматривает стратегию, кто-то выходит из позиции ради новых возможностей. Мы постоянно ищем таких продавцов и находим сделки, которые позволяют заходить в лучшие компании с дисконтом.

Покупай ликвидные активы ниже рынка (ПЛАНР)— это моя методика, которую я использую уже много лет. Ниже рынка значит заходить в активы до их выхода на биржу, пока они еще недоступны широкой аудитории, но благодаря структуре фонда уже доступны нашим клиентам.

Мы находим мотивированных продавцов, которые готовы давать дополнительный дисконт к последнему раунду, и берем быстрорастущие компании, где остается только дождаться момента ликвидности — это может быть IPO или новый раунд, после которого цена на вторичке, как правило, растет, так как она формируется через дисконт или премию к последнему финансированию.

В портфеле фонда уже есть компании, которые провели новые раунды, но мы не продаем их на OTC. Ведь какой смысл покидать поезд, который мчится на скорости 100% годовых? Согласны? 🔥

Дисклеймер

💰Почему 15% годовых в долларах с ежемесячными выплатами лучше чем 21% в рублях на депозитах

На днях консультировал одного клиента, которому нужен был ежемесячный пассивный доход, предложил ему валютный инструмент, на что получил возражение - Зачем вкладывать в валюте под 15%, если можно сегодня получать 21% на депозитах в России? Давайте разбираться:

1️⃣ Реальная доходность с учётом инфляции:

• Рублёвые вложения: При номинальной ставке 21% и инфляции в 21–23% (по данным индекса дефлятора РОМИР), реальная доходность депозитов сегодня близка к нулю.

• Долларовые вложения: Ставка 15% при средней инфляции в США - 2,54% за последние 10 лет дает ему реальную доходность примерно 12,5%.

Разберу на примере инвестиций в 100 000$ - в рублях сегодня это будет 8 800 000 рублей, если их просто положить на депозит под 21%, то за год получится +1,8 млн.рублей, а это по 150 тысяч в месяц - неплохая зарплата, согласитесь?

Но, за это же время рублевая стоимость всего, что вы покупаете регулярно (реальная личная инфляция домохозяйств) изменится на эту же сумму или даже больше. Те же 100 000$ инвестированные в валюте дадут за год +15 000$ в виде процентов, но подешевеют всего на 2,54% - то есть на 2540$

💡 Поэтому моя валюта учета в портфеле "доллар" исключительно из-за того, что учет нужно вести в стабильной величине, а не в том, что по факту дешевеет на 15-20% в год.

2️⃣ Историческая динамика валютного курса:

• За последние 10 лет курс доллара к рублю увеличился с 36 руб. за доллар (курс ровно 10 лет назад 28 февраля 2014 года) до около 88.7 руб. за доллар сегодня, разница более чем в 2.5 раза

Таким образом депозиты в рублях хорошо подходят для (1) сбережения денег которые могут понадобиться в ближайшее время и для подушки безопасности и для накопления на какие-то покупки ближайшие в рублях, но точно не подходят для того, чтобы создавать инвестиционные источники пассивного дохода. И наоборот, если нужен инвестиционный пассивный доход на срок от 1 года и более - мой выбор - валютные инструменты.

А еще есть +1 жирный аргумент в пользу валютной стратегии, о котором расскажу завтра в 10:00 по мск, накидайте 🔥 если тема про регулярный пассивный доход вам откликается

Дисклеймер

Рубль с начала года вырос на 15% по отношению к доллару, показав лучший результат среди всех национальных валют — BBG

Набиуллина назвала колебания курса рубля временными, связанными с внешними факторами

Мой комментарий:
Базовые прогнозы государственных органов (ЦБ, Минфин) и большинства аналитиков предполагают ослабление рубля – в пределах ~100–110 ₽ за доллар при сохранении нынешних трендов.

Оптимистичные сценарии допускают чуть более сильный рубль (около 95–100 ₽) при улучшении внешних условий , тогда как негативные – напротив, более резкую девальвацию (с возможными пиками до 115–120 ₽) в случае новых ударов по экономике.

Реальный курс рубля будет зависеть от баланса экспортной выручки и импорта, цен на нефть, хода санкционного противостояния и политики российских властей.

Сегодня курс доллара 88 рублей, получается, что во всех прогнозах заложено ослабление рубля от 8% до 36%, то есть фактически все рублевые депозиты в пересчете на доллар через год будут стоить значительно меньше, об этом даже глава ЦБ говорит, что укрепление временно, я все же настоял на том, что валютный инструмент под 15% годовых лучше, а если пересчитывать в рубли на выходе надо будет добавить от 8 до 36% к рублевой доходности

Дисклеймер