💸Заседание ЦБ РФ. Момент истины

1) Bloomberg ждет снижения ключевой ставки до 19% на заседании Банка России.

2) JPMorgan ждет снижения ключевой ставки до 20% на заседании Банка России.

3) ING ждет снижения ключевой ставки до 20% на заседании Банка России.

4) Костин предложил «пари на десять щелчков» и заявил, что ключевую ставку ЦБ РФ снизит.

P. S. Осталось 4 часа. Портфель акций в плюсе на 6,5%. Фонд недвижимости сегодня резко вырос, на текущий момент позиция в незначительном убытке, который составляет 0,4%.

‼️⚠️Ставка снижена. Портфель в прибыли

1)Ключевую ставку снизили, как мы с вами и ожидали. Общий портфель акций находится в плюсе на 4,4%. Фонд недвижимости находится фактически в нуле.

2) Сейчас состоится пресс-конференция Набиуллиной. Стратегия не меняется - постоянно наращиваем позиции. Ключевую ставку они повышать не могут, ввиду рецессии гражданского сектора экономики, будут только понижать независимо от инфляционных ожиданий населения и данных по инфляции.

P. S. У ИнфоЦЫГАН, у которых позиции находились в рублёвых фондах, привязаных к ключевой ставке, ежемесячная прибыль начинает сокращаться.

‼️⚠️Экономика США шатается. Часть 1

1) Задыхаясь от стремительно растущих цен, американские потребители вынуждены прибегать к кредитам в огромных масштабах, даже для покрытия самых элементарных потребностей. Все рычаги задействованы. Следующим неизбежным шагом станет замедление экономики.

2) Последние показатели подтверждают явное ухудшение ситуации: национальный доход снижается, потребление резко пересматривается в сторону повышения (+1,2% в первом квартале), а невозвраты потребительских кредитов снова растут — будь то кредитные карты, автокредиты или студенческие ссуды.

P. S. На картинке представлена статистика невозвратных кредитов в США - рекордные хаи.

‼️⚠️ШОК!!! ЦБ РФ СНИЗИЛ ключевую ставку! Девальвация рубля началась!

В этом видеоролике в нестандартной обстановке обсудили:

⭕️ Полную отработку аналитики по снижению ставки
⭕️ Текущую ситуацию в российском портфеле
⭕️ Хейтеров и инфоЦЫГАН
⭕️ Почему рынок РФ обвалился на снижении ставки
⭕️ Нашу дальнейшую стратегию
⭕️ Террористические удары Киевского режима
⭕️ Почему ЦБ РФ не повысит ставку
⭕️ Инфляцию
⭕️ Рост тарифов ЖКХ
⭕️ Итоги

[ СМОТРЕТЬ ВИДЕО ]

Для тех, кто смотрит на  RUTUBE и ВК ВИДЕО. Поскольку мы находимся за пределами территории РФ, на эти платформы загрузить ролик сходу не получается. Возможно, что получится в течение дня. Если не получится, включаете VPN и смотрите на платформе YOUTUBE. Через неделю будет стандартный еженедельный обзор в штатном режиме.

Как обычно, нашу работу можно поддержать лайком, просмотром и комментарием.👍 😊

‼️⚠️Нефтяная катастрофа

1) А вот вам, что называется, наглядный график от "ОПЕКовцев". Слова (в данном случае изображение) говорят сами за себя. Если в этом году всё плохо для добычи нефти в США, то в следующем будет ещё хуже.

2) Тут нет смысла что-то комментировать. Нефть держим и наращиваем позу.

‼️⚠️Денежная масса М2 в США - новые хаи

1) А вот вам ещё порция данных о состоянии экономики США.

2) Из западной аналитики. Целью денежной политики США является сокращение ликвидности в системе. Теоретически это должно привести к заметному сокращению денежной массы, особенно агрегатов, таких как М2, чтобы сдержать инфляционное давление и закрепить ожидания.

3) Что на деле? Новые исторические хаи денежной массы М2 под воздействием компенсирующих механизмов, в частности, расширения частного банковского кредитования и определенных технических смягчений на рынках краткосрочного финансирования. Другими словами, стремление сократить денежную массу пока не переросло в длительное и эффективное сокращение.

P. S. Вывод аналитиков. Риски инфляционной волны, на фоне роста денежной массы и тарифной политики Трампа остаются высокими.

‼️⚠️Он верит в рост... но рынок готовит ему сюрприз

1) А это ситуация на долговом рынке США на момент закрытия пятницы. Что видим? 10-летки снова торгуются на уровне ставки. Доходности по 20-леткам и 30-леткам снова вернулись на уровень 5%.

2) Что дальше? Как и говорили с вами в коротком включении, ждём месячных данных по инфляции в США. 😊

‼️⚠️Соотношение нефти и золота

1) Зацените, для нефтяных скептиков. Соотношение нефти и золота достигло рекордно низкого уровня: всего 0,59 грамма за баррель в мае 2025 года.

2) Последний раз эти лои мы наблюдали в 70-ых годах и на пике ковидной паники в 2020 году.

P. S. Очевидно, что нефть в долгосрочной перспективе развернётся (аргументы мы с вами разбирали неоднократно). Поэтому, постоянно наращиваем позиции на просадках. В конечном итоге у нас сформируется огромная поза, которая выстрелит в разы.

‼️⚠️Мировые ЦБ и золото

1) Статью от агентства Reuters скинули подписчики. Тезисно несколько важных мыслей.

2) Центральные банки по всему миру намерены купить 1000 тонн золота в 2025 году, что станет для них ЧЕТВЕРТЫМ годом масштабных закупок в рамках диверсификации резервов из долларовых активов в слитки, сообщила консалтинговая компания Metals Focus.

3) И САМАЯ ГЛАВНАЯ МЫСЛЬ. «Движущие силы, которые поддерживали дедолларизацию в последние годы, остаются прочно на месте», — заявила консалтинговая компания. «Если что и произошло, то непредсказуемая политическая позиция президента Трампа, его публичная критика (председателя ФРС) Джерома Пауэлла и ухудшающиеся фискальные перспективы США еще больше подорвали доверие к доллару США и казначейским облигациям как к основным активам-убежищам».

P. S. Вы помните, что вам рассказывали инфоЦЫГАНе? Дословный тезис: "Покупки золота мировыми ЦБ - это полное фуфло". Мировые ЦБ покупают золото 4-ый год подряд. Источник - Reuters.

‼️⚠️Стагфляция в США. Аналитика от Майкла ‎Сембалеста

А это аналитика от правой руки Джейми Даймона (глава JP Morgan) Майкла Сембалеста. Посвящается "любителям" Американских акций и облигаций. Основные тезисы:

1) Стагфляция — это сочетание стагнации экономики и высокой инфляции, что является крайне болезненным сценарием для любой страны.

2)Основной риск стагфляции — падение покупательной способности при росте цен, когда зарплаты не поспевают за инфляцией.

3) Исторический пример — 1970-е годы в США, когда рост цен на нефть вызвал стагфляцию и рецессию.

4) ФРС США находится в сложном положении: она не может агрессивно снижать ставки, чтобы не разогнать инфляцию, но и не может держать их слишком высокими, чтобы не угробить рост.

5) Многие инвесторы недооценивают вероятность стагфляции, потому что привыкли к десятилетиям стабильности и низкой инфляции.

6) Классические защитные активы при стагфляции — это золото, сырьевые товары, недвижимость и компании с сильной ценовой властью.

7) Акции быстрорастущих технологических компаний могут сильно пострадать, потому что дисконтирование будущих прибылей становится невыгодным при высоких ставках.

8) Рынок облигаций тоже не спасает, потому что при инфляции фиксированный доход обесценивается.

9) Выход из стагфляции — крайне сложный и долгий процесс, часто сопровождаемый социальной нестабильностью.

10) Инвесторам стоит готовиться к периоду высокой неопределенности, пересматривая стратегии и диверсифицируя портфель.

P. S. Мы с вами находимся в ПРАВИЛЬНЫХ активах. В долгосрочной перспективе инфоЦЫГАНе проиграют. С нами величайшие умы финансовой мысли на планете. Вы это видите.

‼️⚠️Куда инвестировать? Аналитика от Майкла Сембалеста

1) А вот вам нокаут от правой руки Джейми Даймона (глава JP Morgan) Майкла Сембалеста по инфоЦЫГАНам-идиотам (извините), которые инвестируют в текущих условиях в Америку.

2) Погнали. Что говорит Майкл Сембалест? Дословный перевод: "Некоторые международные рынки, в частности рынки развивающихся стран или, возможно, европейские компании, торгуются при коэффициенте P/E около 5. Это резко контрастирует с американскими рынками, где коэффициенты P/E находятся на уровне 20–23, что отражает высокую оценку, завышенные ожидания роста и относительную устойчивость экономики США".

3) Уловили мысль? То есть инвестировать деньги нужно туда, где коэффициент P/E = 5, а не 20 и 25.

4) Краткий экскурс. Что всё это значит? P/E (Price-to-Earnings) — это отношение текущей цены акции к её прибыли на акцию за последние 12 месяцев. P/E = 5. Это значит, что инвестор платит $5 за $1 прибыли, то есть ОГРОМНАЯ скидка по сравнению с рынками с P/E=20 и 25.

5) Куда мы вложились? Пристегиваемся:
- ФосАгро. Коэффициент P/E лежит в диапазоне 7-8.
- Газпром нефть. Коэффициент P/E лежит в диапазоне 6,3-6,6.
- Полюс. Коэффициент P/E лежит в диапазоне 6,7-8.

6) Главный вывод. В условиях, когда США переоценены, рынки с P/E≈5 выглядят как потенциальное убежище от высоких мультипликаторов, что позволяет диверсифицировать портфель.

7) Экстраполируем всё это на наш рынок. СВО заканчивается - все это дело улетает в космос к чертовой матери и превращается из дешёвого в дорогое.

P. S. Хейтеры и инфоЦЫГАНе, ОСОБЕННО инфоЦЫГАНе - пипсовщики, вы хоть ТЕПЕРЬ понимаете, почему мы только наращиваем позиции? Скорее всего нет, учитывая опыт прошлых многих месяцев... 🤦‍♂️🤦‍♂️🤦‍♂️

‼️⚠️Ликвидная часть ФНБ < 3 трлн.

1) Вы помните наш пост месячной давности о сокращении ликвидной части ФНБ?☝️ На момент публикации поста ликвидная часть ФНБ была 3,4 трлн. рублей.

2) Прошёл месяц. Ликвидная часть ФНБ упала уже ниже 3 трлн. рублей.

P. S. Что всё это значит? Это означает, что сидим в активах и не дергаемся. Когда ликвидная часть ФНБ достигнет нуля, смотрим что дальше будет происходить.

‼️⚠️Инфляция для бедных > 20%

1) "Инфляция для бедных" в России превысила 20%. И в этих условиях ЦБ РФ СНИЖАЕТ ключевую ставку!!!

2) Текущая ситуция наших позиций? Портфель акций находится в нуле (+0,16%). Фонд с коммерческой недвижимостью находится также в незначительном плюсе (+0,5%). По фонду с недвижимостью в конце этого месяца должна произойти отсечка, в июле выплатят дивиденды.

P. S. Что дальше? Рано или поздно всё это дело должно рвануть наверх, на фоне снижения ставки и роста инфляции.

‼️⚠️Новый аналитик "падения золота"

1) Вы помните вот эту картину маслом? ☝️ Мы её приводили, когда главный аналитик падения золота заявил, что: "Золото - это Биткойн".

2) Причём, мы эту картинку приводили в одном из роликов. Нам тогда писали: "Браво, теперь всё понятно. Дальше даже говорить ничего не нужно, мы всё поняли".

3) Для чего это? Мы нашли ещё одного яркого представителя аналитики "падения золота". Разнос и шоу будет уже в это воскресенье. 🔥💪😁

‼️⚠️Крах облигаций

1) Вы помните Джими Даймона (Глава JP Morgan)? Мы делали два поста пару дней назад о его правой руке (Майкле Сембалесте).

2) Погнали. Выступая на Национальном экономическом форуме имени Рейгана 30 мая, председатель JP Morgan Джейми Даймон заявил, что крах облигаций неизбежен. По его словам, вопрос уже не в «если», а в «когда» — он не знает точно, когда это произойдет, но знает наверняка, что это произойдёт (речь о государственных облигациях США).

3) Вы помните этот ролик? Там мы рассказывали о ярком представителе, который верит в долговой рынок США.

P. S. Вы знаете, куда побегут инвесторы на фоне краха рынка облигаций? Это обмсудим уже в жто воскресенье.💪😊

‼️⚠️Китайский рынок. Рост 50% за 2 года

1) Вы помните нашу многолетнюю аналитику по китайскому рынку? У истоков старого проекта, во времена когда индекс Hang Seng торговался по 16 000 пунктов, многие подписчики продолжали топить китайский рынок вниз. Мы говорили скептикам, что он обречён на рост.

2) Каков результат? Индекс Hang Seng - рост на 50% за два года. Индекс готовится перебить свои максимумы за последние 4 года. Алюминиевая позиция (China Hongqiao Group) - рост 134% за 2 года (без учёта дивидендов).

3) Что дальше? Вот здесь мы с вами говорили о китайских стимулах. Вот в этом посте мы с вами говорили о революционных изменениях на китайском рынке. То есть можно с уверенностью заявить, что китайское правительство повернулось к своему фондовому рынку лицом.

P. S. Как только открываются торги, мы не будем сокращать, мы будем НАРАЩИВАТЬ позиции по китайскому рынку. Разумеется, сделаем всё прозрачно: сколько, в какой позиции, в чем у нас лежат деньги.

‼️⚠️Инфляция в США

1) Вышли месячные данные, инфляция в США стабилизировалась на уровне 2,8%. Доходность долгового рынка США падает, но незначительно. Доходность долгового рынка Японии растёт.

2) Из Западной аналитики. Мало кто сомневается, что крах рынка облигаций неизбежен — первые предупреждающие знаки уже появляются.В условиях продолжающейся девальвации валюты, которая в ближайшие месяцы только ускорится, ваши физические металлы являются важнейшей формой сохранения богатства.